Главная » Аналитика

tel:+380988988889    skype: strukov08

Армагендона не будет. Вероятно, что вчера мы видели «дно» рынка

Начну с хороших новостей. Индекс ММВБ в ходе вчерашних торгов обновил локальный минимум, установив его на уровне 1900,72 пунктов. «Волшебная» ЕМА100 на неделях удержала индекс, и к закрытию торгов он вырос на 0,82% до уровня 1932,17 пунктов.

Есть попытка вторичного тестирования зоны 1880—1900 пунктов, которой я ждала. Есть расхождения по осцилляторам RSI и MACD как между минимумами от 10 марта и 17 апреля, так и между минимумами от 17 и 20 апреля. На мой взгляд, это означает, что последняя 5-ая волна снижения закончилась. Я в этом уверена где-то на 90%. Получу подтверждение в ближайшие дни, когда индекс закрепится выше уровня 1950 пунктов. После этого целями повышения выступят уровни 1975 и 2000 пунктов соответственно.

Армагедона не будет. Не ждите. Лучше покупайте, пока бумаги находятся на довольно привлекательных рубежах.

Повторюсь, что первыми возглавят свой коррекционной рост в волне «В» именно акции «Сбербанка». Уже текущая неделя для них станет разворотой, о чем можно судить даже по их вчерашней динамике, когда «обычка» и «префы» подорожали на 3% и 3,99% соответственно. Уже сейчас их недельные свечи похожи на модели «харами», кто знает, каким будет сегодняшний день. Возможно, благодаря ему цены дотянутся и до «поглощений». Ближайшие цели повышения я уже называла — это уровни 163-165 рублей для «обычки» и 123 рублей для «префов» (обзор от 19 числа).

Также есть подозрение, что бумаги «Роснефти» отделались усечением в волне 5, а это тоже признак «бычьего» характера. Тут пока требуется подтверждение. Для начала необходим пробой зоны 321-323 рублей наверх, через которую проходит линия сопротивления от пиков февраля и апреля. Если мы его получим, тогда угроза установления минимумов ниже отметки 306,75 рублей, сойдет на нет. После чего можно будет делать ставку на возврат цен к своим скользящим средним ЕМА100 и ЕМА200 на днях, находящимся в районе 343+ рублей.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК TeleTrade

Утро на форекс и прогноз на день: В центре внимания рынков находятся президентские выборы во Франции

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Япония Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Апрель 52.4 52.8


В центре внимания рынков находятся президентские выборы во Франции, первый тур которых состоится в воскресенье. Согласно последним опросам, реальные шансы пройти во второй тур, который намечен на 7 мая, имею четыре кандидата:

  • лидер движения «Вперед!» Эммануэль Макрон (выступает за сохранение ЕС и его дальнейшую интеграцию);

  • глава правоэкстремистской партии «Национальный фронт» Марин Ле Пен (выступает за протекционизм, отказ от евро, приостановку действия Шенгенского соглашения и выход с ЕС);

  • представитель республиканской партии Франсуа Фийон (выступает за масштабные экономические реформы, отмену санкций против России и усиление наблюдения за мусульманами);

  • лидер движения «Непокоренная Франция» Жан-Люк Меланшон (выступает за радикальные перемены в политической системе, угрожает выходом Франции с ЕС и является сторонником выхода Франции из НАТО)

Уверенное лидерство в первом туре Макрона окажет позитивное влияние на динамику евро, в то время как сильные позиции остальных в силу их взглядов, скорее всего, будет негативом для единой валюты и не только.

Голосование завершиться в 19:00 GMT воскресенья, первый экзитполы будут обнародованы спустя час.


EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.0705-20. Вчера пара уверенно отступила от максимумов и сформировала медвежью дивергенцию на часовом графике. Эти факторы говорят об ослабление бычьего тренда. В данной ситуации лучше дождаться пробоя линии поддержки восходящего канала, для открытия продаж. Пока этого не произошло — ориентируемся на рост пары. Ближайшей поддержкой по паре выступает уровень $1.0680 (минимум американской сессии 18 апреля)

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.2790-00. Пара продолжает находится под контролем быков, особенно после стремительного роста во вторник и на коррекциях логичными будут новые покупки пары. Сильной поддержкой по паре выступает уровень $1.2750 (минимум американской сессии 18 апреля)

USD/JPY: в ходе торгов азиатской сессии пара торговалась в диапазоне Y109.20-40. Не смотря на вчерашний рост пара находится в общем нисходящем канале. Лучшей стратегией работы станет открытие новых продаж по паре на окончание коррекции. Ближайшим сопротивлением по паре выступает уровень Y109.45 (максимум 20 апреля)


В экономическом календаре пятницы будут доминировать предварительные данные по индексам PMI. Важным отчетом сегодняшнего дня будет статистика по розничным продажам в Великобритании (08:30 GMT), а также данные по продажам жилья на вторичном рынке США (14:00 GMT). В 12:30 GMT стоит обратить внимание на статистику по инфляции в Канаде.

На фондовом рынке в центре внимания будут находиться квартальные отчеты компаний, сезон публикации которых продолжается в США. Основное внимание сегодня будет направлено на данные от General Electric (GE), Honeywell (HON) и Visa (V).

Богдан Терзи, аналитик TeleTrade

Основные фондовые индексы США заметно выросли по итогам сегодняшних торгов

Основные фондовые индексы США прибавили около процента в четверг, в основном благодаря росту акций сектора конгломератов и финансового сегмента.

Кроме того, как стало сегодня известно, новые заявки на пособие по безработице в США выросли чуть больше, чем ожидалось на прошлой неделе, но число американцев, продолжающих получать пособия по безработице, сократилось до 17-летнего минимума, указывая на ужесточение рынка труда. Первичные обращения за пособием по безработице увеличились на 10 000 и с учетом сезонных колебаний достигли 244 000 за неделю, закончившуюся 15 апреля. Это увеличение последовало за тремя неделями снижения. Экономисты прогнозировали, что первичные обращения вырастут до 242 000 человек. Средняя четырехнедельная скользящая средняя обращений, которая считается лучшим показателем тенденций на рынке труда, снизилась на 4250 до 243 000 на прошлой неделе. Отчет также показал, что число повторных заявок на пособия по безработице уменьшилось на 49 000 до 1,98 млн. за неделю по 8 апреля. Это было самым низким показателем с апреля 2000 года.

Вместе с тем, отчет, представленный ФРБ Филадельфии, показал, что индекс деловой активности в секторе производства упал в апреле до 22 пунктов с 32,8 пункта в марте. Экономисты ожидали снижения показателя до 25 пунктов. Индекс занятости вырос до 19,9 с 17,5 в марте, а индекс новых заказов упал до 27,4 с 38,6 в марте.

Нефтяные фьючерсы немного подешевели в четверг, Негативное влияние на цены оказывали свидетельства увеличения нефтедобычи в США, но дальнейшее падение котировок сдерживали оптимистичные комментарии от ведущих производителей нефти в Мексиканском заливе касательно продления текущего соглашения о сокращении добычи нефти.

Большинство компонентов индекса DOW завершили торги в плюсе (26 из 30). Больше остальных упали акции Verizon Communications Inc. (VZ, -1.35%). Лидером роста оказались акции American Express Company (AXP, +6.12%).

Почти все сектора индекса S&P продемонстрировали положительную динамику. Лидером роста оказался сектор конгломератов (+1.7%). Снизился только сектор коммунальных услуг (-0.3%).

На момент закрытия:

DJIA +0.86% 20,579.26 +174.77

Nasdaq +0.92% 5,916.78 +53.75

S&P +0.76% 2,355.92 +17.75

Виталий Нестеренко, аналитик TeleTrade

Импортозамещение сталкивается с проблемой укрепления рубля

Импортозамещение сталкивается с проблемой укрепления рубля

Экспорт в России в первом квартале вырос на 35,9% — до 82,1 млрд долларов. В то же время импорт товаров увеличился на 24,9% — до 47,6 млрд долларов. Означает ли это, что возможности импортозамещения закончились из-за укрепления рубля?

От ослабления курса рубля с 2014 год выиграли, в частности, те сферы, которые замещают своими товарами подорожавший импорт. Это, например, агропромышленный комплекс, лёгкая и пищевая промышленность, туриндустрия. Но нельзя сказать, что в данных отраслях улучшились показатели производительности, качества. Фора, которая им была дана возможностями импортозамещения, не использована.. В них не произошло качественных сдвигов с точки зрения масштабных инноваций, повышения производительности, технического перевооружения. Импортозамещение свелось во многом просто к занятию освободившихся ниш.

Возможности для внутреннего производства оборудования вместо импортного практически не реализованы. Поэтому сейчас, при росте курса рубля, позитивный эффект от ослабления валюты исчезает. Импортные товары остаются качественнее и становятся доступнее по мере уменьшения курса валют к рублю.

Импортозамещение должно базироваться на принципиальном обновлении производственной базы, внутренних технологий. А девальвация рубля могла бы дать стимул этому. Но данных процессов не происходит. Соответственно, сейчас, при укреплении рубля, их конкурентные преимущества, к сожалению, снижаются.

В целом из-за того, что экспорт в России намного выше импорта, страна выигрывает от слабого рубля. От продажи товаров за рубеж — нефти, газа, металлов, леса и пр. — мы получаем больше подешевевших рублей. Поэтому сильное укрепление валюты по-прежнему неблагоприятно для России, для доходов бюджета. Положительный эффект от роста доходов при экспорте получается выше, чем дополнительные затраты на импорт оборудования, технологий и продуктов.

Но на всё есть свои ограничения и оптимальные параметры. При слишком резком росте доллара к рублю на Форекс повышается инфляция, что дестабилизирует и производство, и потребление, падает уровень жизни. Есть примерная формула нормального для бюджета соотношения цены нефти и рубля. Баррель нефти должен стоить примерно 3200 рублей. И исключительно важна не только сама величина курса доллара, но его стабильность, то есть отсутствие резких колебаний в ту или иную сторону.

Марк Гойхман,

Ведущий аналитик ГК TeleTrade

Фондовые индексы Европы продемонстрировали позитивную динамику

Европейские фондовые рынки завершили торги на положительной территории, поскольку инвесторы продолжали следить за политической ситуацией и анализировали свежую корпоративную отчетность.

Геополитическая напряженность между США и Северной Кореей сохраняется после того, как вчера госсекретарь Рекс Тиллерсон заявил, что США изучают новые способы оказания давления на государство. Между тем, он также обвинил Иран в «тревожных продолжающихся провокациях», которые вредят странам Ближнего Востока.

Тем временем, в Европе в фокусе рынка находятся президентские выборы во Франции, которые состоятся в воскресенье. Сейчас опросы общественного мнения указывают на разницу в несколько пунктов между кандидатами. Согласно опросу Opinionway, Эммануэль Макрон, бывший министр экономики, получит 23% голосов избирателей в 1-м раунде голосования по сравнению с 22% голосов за Марин Ле Пен, руководителя крайнего правого Национального фронта, 20% голосов за бывшего премьер-министра Франсуа Фийона и 19% за крайне левого кандидата Жан-Люка Меланшона.

Небольшое влияние на ход торгов также оказали данные по Германии и еврозоне. Индекс цен производителей в Германии не изменился в марте после роста до 0,2% в феврале. В годовом исчислении производственная инфляция осталась на уровне 3,1%, что оказалась ниже прогноза (+3,2%). Отчет указал, что цены на энергоносители были ключевым фактором роста производственной инфляции. В годовом исчислении цены на энергоносители выросли на 4,5%, но упали на 0,6% относительно февраля. Без учета энергии, цены производителей выросли на 2,6%. Цены на промежуточные товары выросли на 3,9%, а на потребительские товары — на 2,7%.

Вместе с тем, Европейская комиссия сообщила, что индекс уверенности потребителей в еврозоне вырос до -3,6 пункта в апреле с -5,0 пунктов в марте. Ожидалось, что индекс составит -4,8 пункта. Апрельское значение оказалось самым высоким с марта 2015 года. В целом по Европейскому Союзу потребительские настроения по сравнению с мартом улучшились на 0,8 пункта, до -3,4 пункта.

FTSE 100 +4.18 7118.54 +0.06% DAX +10.87 12027.32 +0.09% CAC 40 +74.18 5077.91 +1.48%

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe Index 600 вырос на 0,23%, до уровня 378,12. Большинство отраслей и основных фондовых бирж завершили сегодняшние торги в плюсе. Акции сектора нефтяных и газовых компаний упали на 0,24%, в то время как сегмент основных ресурсов зафиксировал повышение на 0,3%, так как инвесторы, похоже, преодолели проблему избыточного предложения стали и железной руды. Капитализация Rio Tinto возросла на 1,2% после того, как вчера вечером компания сообщила, что оставила без изменений свой годовой прогноз по отгрузкам железной руды, несмотря на снижение цен.

Стоимость бумаг Unilever повысилась на 0,3% после заявлений компании о том, что объем продаж в первом квартале превысил ожидания аналитиков

Акции Pandora  — датского производителя ювелирных изделий — подорожали на 5%, поскольку фирма сообщила об обновлении своей структуры финансовой отчетности и сохранила прогноз на 2017 год.

Котировки британского хедж-фонда Man Group выросли на 4,4% после объявления о том, что объем активов под управлением увеличился на 10% в первом квартале.

Цена бумаг телекомпании Sky увеличилась на 0,2%, несмотря на сообщения фирмы о падении на 11% скорректированной операционной прибыли за первые девять месяцев финансового года.

Капитализация ABB выросло на 2,2% на новостях, что в первом квартале чистая прибыль оказалось выше ожиданий рынка.

Акции Nestle подорожали на 0,5% на фоне заявлений, что за первый квартал органические продажи были выше консенсус-прогноза. Также компания подтвердила свой годовой прогноз по росту продаж.


Виталий Нестеренко, аналитик TeleTrade

Фондовые индексы АТР закрылись в основном в плюс

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в основном в зеленой зоне, так как сильный тренд иены остановился, а цены на нефть начали восстанавливаться, после недавнего снижения. Тем не менее, общий рост котировок остается приглушенным на фоне политической нестабильности в Европе перед первым туром президентских выборов во Франции на этой неделе.

Японские акции сегодня торговались разнонаправленно и закрылись около нулевой черты в преддверии предстоящих президентских выборов во Франции в воскресенье.

Акции энергетических компаний Inpex и Japan Petroleum торговались со снижением 1-2%, так как цены на нефть вчера опустились к отметке $ 50 за баррель.

Рыночная стоимость Canon выросла на 2,5%, а Toshiba — на 5,3%.

Что касается экономических данных, то сегодня стало известно, общее сальдо торгового баланса Японии в марте составило 614.7 млрд. иен, что выше прогноза экономистов 575,8 млрд. иен, после зафиксированного в феврале профицита 813,4 млрд иен. Экспорт из Японии вырос на 12,0% в год до 7.2 трлн иен, превысив прогнозы увеличения на 6,2 % после скачка на 11,3% в предыдущем месяце. Импорт в Японию вырос в марте в годовом исчислении на 15,8% до 6.614 трлн иен против ожидаемого прироста на 10,2%, после увеличения всего на 1,2% месяцем ранее.

Австралийскии фондовый рынок закрылся в зеленой зоне. Акции телекоммуникационных компаний Telstra и TPG Telecom подорожали почти 3% каждый. Крупнейшие банки Австралии получили прибыль на 0,6% — 1,2% после недавних значительных потерь.

Рыночная стоимость Rio Tinto снизилась на 0,4% на фоне падения цен на руду.

Золотоискатели Northern Star и Regis Resources потеряли более 1% каждый, после того как цены на золото упали вчера на 1%.

NIKKEI 18430.49 -1.71 -0.01%

SHANGHAI 3172.59 +1.90 +0.06%

HSI 24056.98 +231.10 +0.97%

ASX 200 5821.39 +17.38 +0.30%

KOSPI 2149.15 +10.75 +0.50%

NZ50 7188.05 -30.46 -0.42%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Страница 1 из 49712345...102030...Последняя »