» Аналитика (Page 3)

Стоимость нефти почти не изменилась в ходе сегодняшних торгов

Котировки нефти консолидируются вблизи уровня открытия, поскольку оптимизм касательно того, что растущий спрос будет способствовать сокращению поставок, компенсируется ростом буровой активности в США.

Согласно заявлению губернатора Кувейта Хеймама аль-Гайса, объем запасов нефти будет снижаться более быстрыми темпами по всему миру в этом полугодии, чему будет способствовать увеличение спроса и более высокая степень соблюдения соглашения ОПЕК по ограничению нефтедобычи.

Согласно сообщениям Bloomberg, в июне члены ОПЕК, включая Ирак, Кувейт, ОАЭ и Алжир, не выполнили взятые на себя обязательства по сокращению добычи — уровень соблюдения сделки составил 95%. Ирак оказался самым большим нарушителем — он выполнит свои обязательства лишь на 28%. Страны, не входящие в ОПЕК, такие как Россия, Казахстан, Мексика и Судан, также превысили свои квоты.

Между тем, в пятницу нефтесервисная компания Baker Hughes сообщила, что с 8 по 14 июля количество активных буровых установок по добыче нефти в США увеличилось до 765 единиц с 763 единиц. Повышение было зафиксировано в 25 раз за последние 26 недель. Также добавим, что текущее значение является самым высоким за неделю с 28 марта по 2 апреля 2015 года (802 штук). Количество установок по добыче газа уменьшилось на 2 единицы, до 187 штук. Тем временем, общее число буровых установок (газовых и нефтяных) не изменилось, и составило 952 штуки.

«В третьем квартале ожидается рост спроса на фоне сезонных факторов, — сказал Ким Юми, рыночный стратег Kiwoom Securities Co. — Однако мы можем видеть большие риски со стороны предложения, особенно из-за роста производства и запасов в США, как только сезонный спрос ослабнет в четвертом квартале».

Кроме того, данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами США показали, что за неделю по 11 июля хедж-фонды увеличили свою чистую длинную позицию по WTI на 19%, до 178 654 фьючерсов и опционов, что является самым резким увеличением за семь недель.

Стоимость августовских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) снизилась до 46,44 доллара за баррель на Нью-йоркской товарно-сырьевой бирже.

Цена августовского фьючерса на североморскую нефтяную смесь марки Brent снизилась до 48,80 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Виталий Нестеренко, аналитик TeleTrade

Доллар получил удар и, вероятно, не скоро оправится

Слабые отчеты по инфляции и розничным продажам в США, а также неоднозначные комментарии со стороны чиновников ФРС о перспективах монетарной политики спровоцировали широкомасштабные распродажи американской валюты по всему спектру. Интегральный показатель силы доллара США — индекс DXY ICE рухнул к отметке 95 — уровню, где он торговался в сентябре 2016г.

«Трампоралли доллара» на валютном рынке полностью самоликвидировалось. Ограниченная свобода американского регулятора по ужесточению денежно-кредитной политики на фоне сигналов от ЕЦБ и Банка Англии о возможной смене векторов стимулирующей политики в европейских экономиках и сформировали текущие настроения на рынке. Евро, реагируя на новости из США, уверенно преодолел отметку 1,1400, но не смог выйти за рамки сложившегося на прошедшей неделе диапазона 1,1370-1,1490. Наблюдаемая сегодня с утра слабовыраженная нисходящая коррекция, сигнализирует об отсутствии желания продолжать игру на повышение, по крайней мере, до заседания ЕЦБ 20 июля. Аналогичная ситуация наблюдается по остальным основным валютам. Британский фунт, достигший накануне самого высокого значения с сентября 2016г. и активно пробивший сильное сопротивление на уровне 1,3050 также корректируется.

Основные новости и события на Forex развернутся к середине текущей недели. Для австралийского доллара и британского фунта значимым будет вторник, 18 июля. Сначала будет опубликован протокол предыдущего заседания Резервного банка Австралии, а затем выступит глава Банка Англии Марк Карни. А в четверг, 20 июля пройдут заседания сразу двух ценробанков: Банка Японии и Европейского центрального банка, с последующими пресс-конференциями руководителей регуляторов. Совокупность этих событий и определит динамику валютных курсов на ближайшую перспективу. Если глава ЕЦБ Марио Драги, постарается ослабить темпы роста европейской валюты и выскажет более мягкий взгляд на ставки и программу количественного смягчения, то курс евро может вернуться к нижней границе бокового диапазона 1,1370. Более жесткий взгляд на перспективы монетарной политики придаст импульс роста к 1,1540.

Сегодня, 17 июля, на фоне отсутствия значимых новостей будет преобладать коррекционная и боковая динамика. В паре евро/доллар цены не выйдут за диапазон 1,1415 — 1,1495, фунт/доллар, вряд ли уйдет ниже 1,1350.

Александр Егоров, валютный стратег TeleTrade

Утро на форекс и прогноз на день: Новая неделя началась с публикации китайских макроэкономических данных

Были опубликованы следующие данные:

02:00 Китай Розничные продажи, г/г Июнь 10.7% 10.6% 11.0%

02:00 Китай Промышленное производство, г/г Июнь 6.5% 6.5% 7.6%

02:00 Китай Объем инвестиций в основные фонды Июнь 8.6% 8.5% 8.6%

02:00 Китай Пресс-конференция Национального бюро статистики

02:00 Китай ВВП, г/г II кв 6.9% 6.8% 6.9%


Новая неделя началась с публикации китайских макроэкономических данных (ВВП, промышленное производство, розничные продажи и инвестиции в основные фонды). В целом, вышедшие показатели оказались лучше ожиданий, при этом промышленное производство значительно превзошло прогнозы, но реакция на рынков была достаточно умеренной. Видимо, опасения относительно замедления темпов роста экономики КНР все еще очень сильны на рынке и одной серии лучших, чем ожидалось, данных недостаточно для их ослабления. Слабая реакция также отчасти может быть связана с недоверием многих участников рынков китайской статистике.

Наиболее волатильно в начале новой неделе торговался новозеландский доллар, который ослаб после комментариев представителя РБНЗ Джефа Басканда, заявившего, что более низкий уровень национальной валюты позволит провести ребалансировку роста, а также он необходим для дальнейшего сокращения долга.


EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара немного снизилась к $1.1455. Пара отступила от пятничных максимумов и немного корректируется. Напомним, с 27 июня единая валюта находится под контролем быков. В данной ситуации лучшей стратегией будет покупать пару на окончание коррекции. Ближайшей поддержкой выступает уровень $1.1435 (минимум американской сессии 14 июля)

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.3085-10. Пара торгуется сдержанно после пятничного ралли и остается на максимумах. Напомним, с 21 июня фунт находится в восходящем тренде и наиболее уместным будет покупать пару. Ближайшей поддержкой выступает уровень $1.3070 (минимум американской сессии 14 июля, MA 200 H1)

USD/JPY: в ходе торгов азиатской сессии пара торговалась в диапазоне Y112.40-65. Всю прошлую неделю пара снижалась корректируясь к общему восходящему тренду от 14 июня. Наиболее уместным в данной ситуации будет открытие новых покупок после завершения данной коррекции. В то же время пока пара на часовом графике торгуется ниже MA 200 H1, есть смысл открывать продажи с маленькими целями и стопами. Ближайшее сопротивление находится на уровне Y112.72 (максимум американской сессии 14 июля)


Первая сессия новой недели не будет перенасыщенной запланированными событиями и отчетами. Интерес участников рынков привлекут окончательные данные по индексу потребительских цен в еврозоне (09:00 GMT), канадский данные по операциям с ценными бумагами (12:30 GMT) и новозеландские данные по индексу потребительских цен (22:45 GMT). Последний отчет будет наиболее важный.

Богдан Терзи, аналитик TeleTrade

Новая неделя для рубля начинается перспективно

Официальные курсы Банк России, на сегодня, 17 июля, установил на уровне 59,88 рублей за единицу американской валюты и 68,36 рублей за единицу европейской валюты. За неделю биржевые курсы валют снизились на 2,12% и 1,66% соответственно.

В то же время нефть эталонных марок Brent и WTI закончила неделю на уровнях 49,05$ и 46,54$ за баррель, укрепившись на 4,7% и 5,22% соответственно.

Росту котировок нефти в пятницу поспособствовал отчет по буровым установкам от Baker Huges, который сообщил о неизменности общего числа буровых. Однако надо отметить, что это стало возможным благодаря тому факту, что количество газовых уменьшилось ровно на тоже количество, что и выросло число нефтяных (на 2 единицы).

Дальнейший рост цен на нефть может спровоцировать более глубокую коррекцию в парах USDRUB и EURRUИ и привести их в районы 58,50 и 67 рублей соответственно. Эти цели стали актуальны при прохождении долларом США уровня 59,30 рублей вниз и при пробое уровня 68 рублей для единой европейской валюты.

Новая неделя для рубля начинается перспективно.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК ТелеТрейд

Минфин оценил сумму «серых» зарплат в 10 трлн. руб

Объём «серых» зарплат, который Минфин оценивает в 10 трлн. руб. , нужно соотнести с цифрой неофициальной занятости. Она составляет 15,4 млн. чел., по оценке правительства на 2016 г. Тогда получается, что в среднем «теневая» зарплата составляет примерно 54 000 руб. на человека в месяц. Выглядит это высоковато. Поэтому цифра в 10 трлн.руб. может быть реальной при более высокой численности занятых в теневом секторе, что вполне вероятно. В любом случае обе величины говорят о крайнем неблагополучии в сфере труда в России.

Стимулы для «обеления» в данной сфере должны быть таковы, чтобы люди не теряли в доходах при данном процессе. Предлагаемое Минфином снижение нормы отчислений в соцфонды с 30% до 22% — вполне позитивное начинание. Поскольку в реальности с «теневых» заработков всё равно средства в фонды не поступают совсем.

Марк Гойхман,

Ведущий аналитик ГК ТелеТрейд

Банковский сектор Казахстана: концентрация и слияния

В концентрации банковского капитала в Казахстане необходимо определить позитивные и негативные составляющие. Процесс этот не просто набирает силу, но становится мейнстримом развития банковского сектора республики.

В последние месяцы 8 банков из 33 заявили о готовности к объединению. На рынке в той или иной степени происходят процессы слияния таких банков как АО «Bank RBK» и АО «Qazaq Banki», Цеснабанк и БЦК, Capital Bank и Tengri Bank. Но главным событием, безусловно , является покупка Народным банком системообразующего Казкоммерцбанка.

Комплексные меры по преодолению кризиса в банковской сфере включают и укрупнение кредитных учреждений. Путём объединения это сделать намного быстрее и легче, чем за счёт постепенного наращивания активов. В большом банке выше возможности для крупных операций, распределения активов и привлечения пассивов, меньше относительные издержки, более высокая устойчивость. Таким образом, оба банка получают дополнительные преимущества.

Одним из стимулов объединения становится и то, что Нацбанк поддерживает данные процессы. Они происходят в соответствии с общим мировым трендом укрупнения, глобализации финансовых рынков, интеграции их участников. Для регулятора важно, что концентрация повышает в целом устойчивость системы. За счёт внутренних ресурсов банков уменьшается необходимость их внешней докапитализации при потребности в санации .

Последнее обстоятельство исключительно важно в случае Казкоммерцбанка. Ведь его острые проблемы с ликвидностью и платёжеспособностью угрожают работе финансовой отрасли и в целом экономики. Народный банк осуществит докапитализацию Казкоммерцбанка на сумму 185 млрд тенге, в соответствии с регуляторными требованиями Нацбанка. Таким образом, сделку нужно рассматривать во многом как вынужденную.

В результате появляется исключительно крупная для РК банковская структура. В мае 2017 г. активы Казкоммерцбанка составляли 18,3% БВУ, у Народного банка — 18,5%. При объединении возникает организация, имеющая почти 37% активов всей системы.

Если сравнивать с ближайшим соседом — Россией, то столь высокой концентрации нет. В России крупнейший банк -Сбербанк — имеет на май 2017 г. 28% активов. Хотя в совокупности 5 крупнейших госбанков контролируют более половины активов.

Для Казахстана же данное положение может иметь и плюсы, и минусы. Позитив, помимо внутренней устойчивости, например, в возможности более сильных позиций на международной арене. Это особенно важно в связи с потенциальным усилением внешней конкуренции при вступлении страны в ВТО.

Но есть и вероятный негатив. Он связан с вероятными последствиями монополизма, доминирования на рынке. В России основные банки во-первых, конкурируют между собой. А во-вторых, они государственные, что даёт более высокие возможности антимонопольного регулирования. Но в Казахстане такая мощная частная структура способна задавать «правила игры» во многом в своих интересах — по условиям, ставкам, продуктам и пр. Будут ли такие опасения реализованы и какую позицию займёт Нацбанк, сможет показать только дальнейшая реальная практика.

Марк Гойхман,

Ведущий аналитик ГК ТелеТрейд

Страница 3 из 52712345...102030...Последняя »