Фондовые индексы США сильно упали в ответ на итоги заседания ФРС, но затем восстановили утраченные позиции и завершили сессию преимущественно в плюсе.

ФРС оставила диапазон процентных ставок по федеральным фондам без изменений, между 1,00% и 1,25%., но намекнула на вероятность еще одного повышения ставок в 2017 году, несмотря на то, что низкая инфляция заставила некоторых руководителей усомнится в целесообразности такого шага.

Согласно срединному прогнозу ФРС, процентная ставка составит 1,4% в этом году и 2,1% в 2018 году, как и предполагал недавний прогноз ЦБ. В долгосрочной перспективе в ФРС ожидают, что ставка составит 2,8%, а не 3%, и текущий цикл повышений ставок будет завершен к 2020 году. Между тем, по прогнозу ФРС, целевой уровень инфляции будет достигнут в 2019 году, а не в 2018 году. В этом году ожидается рост инфляции до 1,6%. Также ФРС заявила, что ожидает роста ВВП на 2,4% в 2017 году (в июне прогноз был +2,2%). В 2018 году ожидается рост ВВП на 2,1%, в 2019 году — на 2%. Что касается занятости, руководители ожидают снижения уровня безработицы с текущих 4,4% до 4,3% в этом году.

Незначительное влияние на ход торгов также оказали данные по США. Национальная ассоциации риэлторов сообщила, что продажи жилья на вторичном рынке упали в четвертый раз за пять месяцев, поскольку сдержанные уровни предложения продолжают снижать общую активность. Рост продаж на Северо-Востоке и Среднем Западе опережал снижение на Юге и Западе. Общий объем продаж жилья на вторичном рынке, которые являются завершенными транзакциями, включающими дома для одной семьи, городские дома, кондоминиумы и кооперативы, упал на 1,7% с учетом сезонной корректировки до годового показателя 5,35 млн в августе с 5,44 млн в июле. Уровень продаж в прошлом месяце на 0,2% выше, чем в прошлом августе, и является самым низким с тех пор.

Большинство компонентов индекса DOW завершили торги в плюсе (20 из 30). Лидером роста оказались акции McDonald's Corporation (MCD, +1.47%). Аутсайдером оказались акции Apple Inc. (AAPL, -1.85%).

Сектора индекса S&P продемонстрировали смешанную динамику. Больше всего вырос сектор сырьевых материалов (+0.4%). Наибольшее снижение показал сектор потребительских товаров (-0.8%).

На момент закрытия:

DJIA +0.18% 22,411.25 +40.45

Nasdaq -0.08% 6,456.04 -5.28

S&P +0.06% 2,508.17 +1.52

Виталий Нестеренко, аналитик TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Индекс ведущих индикаторов Westpac Август 0.1% -0.1%

В центре внимания участников рынков находится заседание Комитета по открытому рынку (Federal open market committee, FOMC) ФРС, которое начиналось вчера, а его итоги будут озвучены сегодня в 18:00 GMT. Заседание ФРС является основным запланированным событием текущей недели. Сентябрьское заседание федрезерва будет расширенным — оно будет сопровождаться обновлением экономических прогнозов и пресс-конференцией председателя (начало пресс-конференции — 18:30 GMT). На грядущем заседании с большой долей вероятности можно ожидать сохранения ставок на неизменном уровне. Но главное в ожидаемом заседании будет не это. Рынки ожидают, что в сентябре ФРС примет историческое решение о начале процесса нормализации своего баланса, о чем представители регулятора говорят уже несколько месяцев. За три раунда количественного смягчения, в рамках которых федрезерв скупал государственный долг и облигации с ипотечным покрытием, баланс регулятора увеличился до $4,5 млрд. В ФРС заявляли, что процесс сворачивания будет постепенным и начнется с прекращения реинвестирования полученной прибыли. Далее размер сворачивания постепенно будет доведен до $30 млрд. для казначейских облигаций и $20 млрд. для облигаций с ипотечным покрытием. Рынки, по всей видимости, смирились с подобным подходом, так как после объявления планов относительно начала сворачивания существенной реакции не последовало. Тем не менее, многие детали процесса сокращение баланса по-прежнему остаются неизвестными, и их обнародование может стать причиной очень сильных движений на рынках.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара выросла к $1.2015. Евро корректируется к снижению от 8 сентября. Напомним, 13 сентября единая валюта закрепилась под уровнем поддержки восходящего канала от 17 августа. В данной ситуации лучшей стратегией будет присматриваться к продажам на коррекциях пока пара находится под уровнем. К тому же образованная на часовом графике медвежья дивергенция усиливает этот сценарий. Ближайшим сопротивлением выступает уровень $1.2025 (максимум 11 сентября)

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.3505-30. Фунт уже 3-й день находится в коррекции. Тем не менее, глобально пара все еще находится в восходящем канале. В подобной ситуации есть смысл открывать новые покупки. Ближайшей поддержкой выступает уровень $1.3465 (минимум 19 сентября)

USD/JPY: в ходе торгов азиатской сессии пара торговалась в диапазоне Y111.40-60. Напомним, в пятницу пара закрепилась выше августовских максимумов и теперь находится под контролем быков. Однако, образованные на часовом графике медвежьи дивергенции говорят о готовящейся коррекции пары. В данной ситуации уместным будет открытие новых продаж с короткими целями. Ближайшим сопротивлением выступает уровень Y111.85 (максимум 19 сентября)

В свете ожиданий завершения заседания FOMC реакция на другие отчеты и события сегодняшнего дня может быть приглушенной, хотя некоторые данные будут весьма важными. В частности, стоит отметить британскую статистику по розничным продажам (08:30 GMT), американские данные по продажам жилья на вторичном рынке (14:00 GMT) и запасам сырой нефти (14:30 GMT), а также новозеландские данные по ВВП (22:45 GMT).

Богдан Терзи, аналитик TeleTrade

Торги вторника закончились снижением индекса ММВБ до уровня 2048,99 пунктов (-0,49%).

Как я писала накануне, локальный тренд на повышение, начатый 18 августа сейчас проходит на уровне 2045 пунктов. Если данный уровень поддержки будет пройден вниз, то я ожидаю развития коррекционных настроений вплоть до уровня 2000—2005 пунктов, через который проходит уже линия поддержки трехмесячного растущего тренда.

Если же рубеж устоит, то возможна еще одна, заключительная волна покупок с целью заброса индекса в район 2095—2100 пунктов.

Пока внешний фон благоволит покупкам — нефтяные цены также находятся как в рамках трехмесячного растущего тренда (от 22 июня), так и в рамках локального тренда на повышение (от 31 августа). Соответственно и уровни поддержки по данной смеси находятся у отметок 54,70$ и 53$ за баррель соответственно.

Пока нефть марки Brent котируется выше этих значений, текущему тренду ничего не угрожает.

После обзора, посвященного акциям «Сбербанка», многие читатели просят меня поделиться своим видением ситуации.

Итак, вчера обыкновенные и привилегированные бумаги «Сбербанка» подешевели на 1,7% и 1,1% до 184,85 рублей и 157,50 рублей соответственно.

Несмотря на откат от недавно установленных максимумов, стоит отметить, что обе акции по-прежнему находятся в рамках растущих трендов, установленных еще с 15 июня. Также нижние границы этих трендов дублируются наличием быстрых скользящих средних ЕМА21 на днях и пока цены не вышли за пределы ни ЕМА21 на днях, ни за сам тренд на повышение, делать ставку на их снижение преждевременно.

Это касается тех игроков, кто только сейчас помышляет о формировании «шортов».

Задумываться об их открытии можно в двух случаях: либо при пробое уровня 183-183,50 рублей по «обычке» и 155-155,30 рублей по «префам», либо при закрытии текущей недели разворотной свечной комбинацией. Если будут выполнены оба условия, это лишь усилит технические аспекты для коррекции. Осцилляторы уже готовятся к развороту (см. RSI и ADX).

Если же вы открывали позиции по факту пробоя локальных трендов на повышение (от 18 августа), которые были сломлены 13-15 числа, то сейчас вам стоит максимально подтянуть свои «стопы», дабы сохранить существующую прибыль и увеличивать ставки на снижение при соблюдении вышеуказанных условий. Цели спуска будут указаны позже.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК ТелеТрейд

Европейские фондовые рынки завершили торги со слабым повышением, так как инвесторы осторожничали перед оглашением итогов двухдневного заседания ФРС.

Федеральная резервная система готовится начать свою двухдневную встречу позже во вторник, от которой инвесторы ожидают дальнейших указаний относительно денежно-кредитной политики США. Согласно прогнозу, ФРС сохранит ставку на неизменном уровне, и объявит о начале процесса нормализации своего баланса, о чем представители ФРС говорят уже пару месяцев. Инвесторы также будут прислушиваться к заявлениям по поводу состояния экономики. В целом представленные на прошлой неделе инфляционные данные увеличили шансы повышения ставок ФРС третий раз в этом году. Фьючерсы на ставку ФРС, отслеживаемые CME Group, указывают, что инвесторы оценивают вероятность очередного повышения ставок в этом году в 63,3% по сравнению с 41,3% неделей ранее.

Британский фунт умеренно вырос после того, как газета Daily Telegraph сообщила, что британский министр иностранных дел Борис Джонсон «уйдет в отставку к выходным», если премьер-министр Тереза ​​Мэй будет настаивать на «швейцарской» сделке с Европейским Союзом в своем выступлении во Флоренции в пятницу.

Определенную поддержку индексам оказали благоприятные данные по Германии. Согласно итогам опроса Центра европейских экономических исследований ( ZEW), экономическое доверие в Германии заметно усилилось в сентябре. Индекс настроений в деловой среде от института ZEW вырос на 7 пунктов до 17,0 в сентябре. Ожидалось, что индекс возрастет до 12,5. Индекс текущих условий в сентябре вырос на 1,2 пункта до 87,9. Ожидаемый результат был 86,6. Твердые темпы роста во 2-м квартале в сочетании с резким ростом банковского кредитования и увеличением инвестиционной активности, вероятно, являются поводом для более позитивного прогноза экспертов по финансовым рынкам, — сказал президент ZEW Ахим Вамбах. — Федеральные выборы в Германии, похоже, не являются источником неопределенности. Озабоченность недавним укреплением также исчезла".

FTSE 100 +21.97 7275.25 +0.30% DAX +2.40 12561.79 +0.02% CAC 40 +8.12 5237.44 +0.16%

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe Index 600 вырос на 0,04%, до 382,12, при этом большинство секторов завершили торги на негативной территории.

Сектор продуктов питания и напитков снизился на 0,57% после того, как мексиканский производитель и розничный торговец объявил, что он продал долю во второй по величине пивоваренной компании в мире. Fomento Economico Mexicano (Femsa) заявил в понедельник, что продал 5,24% акций Heineken. На фоне этих новостей котировки голландского пивовара обвалились на 3,8%.

Цена бумаг Eurofins Scientific  — французской фармацевтической компании — выросла на 6,41% после того, как она объявила о заключении соглашения о приобретении EAG Laboratories в Odyssey Investment Partners.

Капитализация Metso  — финского производителя горного оборудования — повысилась на 5,79% на фоне сообщений, что Morgan Stanley улучшили рекомендацию по акциям до «равного веса» от «недостаточного веса».

Стоимость Hugo Boss упала на 3,64% после того, как Morgan Stanley понизил рейтинг акций немецкого производителя модной одежды. до " недостаточного веса " с «равного веса».

Виталий Нестеренко, аналитик TeleTrade

Пока я была в отпуске, наш рынок акций продолжил радовать. Индекс ММВБ достигал отметки 2072,96 пунктов, но торги вчерашнего дня закончил на уровне 2059,08 пунктов (0,26%).

Если верить в то, что мы сейчас рисуем отскок во всему падению и этот отскок идет в форме зигзага, то при равенстве первой и второй части, целью текущего подъема является уровень 2102,19 пунктов. Где первой частью был рост 1774,56-1972,49 пунктов.

Интересно, что на отметку 2095,56 пунктов попадает и 61,8% уровень коррекции к падению 2293,99-1774,56 пунктов.

Таким образом, получается что рублевый индекс должен испытывать серьезное сопротивление в зоне 2095—2100 пунктов, мешающее ему продолжить дорогу наверх.

Пока ранее озвученные мною цели роста исполнились, как и предсказание о том, что рост, скорее всего будет продолжаться до экспирации. Напомню, что она состоится на текущей неделе, 21-го числа.

Игроки на повышение пока могут быть спокойны, по крайней мере до тех пор, пока индекс торгуется выше трендовой поддержки, проходящей через уровень 2045 пунктов. Там проходит ближайший тренд на повышение от 18 августа, более старший и пологий тренд от 15 июня проходит через уровень 2000 пунктов. Лишь при прохождение уровня 2000 пунктов удержание «длинных» позиций будет сопряжено с риском, а пока банкет продолжается.

Что же касается последнего заседания нашего регулятора, то и тут прогноз сбылся. Ключевая ставка была понижена до 8,5% годовых. Совет директоров отметил, что инфляция находится вблизи 4%, а российская экономика продолжает расти

О том, что на ближайшем заседании стоит настраиваться на дальнейшее понижение я писала в обзоре от 6 сентября. К тому же Банк России допускает дальнейшее снижение ставки и в рамках ближайших кварталов, если внешние условия будут благоволить данному факту.

Несмотря на продолжающийся рост нефтяных цен, в паре USDRUB заметна смена настроений, нисходящий тренд от начала августа был пробит наверх. Появились признаки формирования локального тренда на повышение от 7 сентября. Ближайшей целью роста курса американской валюты видится район 58,40-58,80 рублей. Именно этот район является для доллара ключевым и если он сможет вновь закрепиться выше этой зоны, тогда есть шанс, что на продолжение роста, в противном случае после восходящей коррекции, его снова ждет дорога вниз.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК ТелеТрейд

Были опубликованы следующие данные:

01:30 Австралия Индекс цен на недвижимость,кв/кв II кв 2.2% 1.1% 1.9%

01:30 Австралия Протокол последнего заседания РБА, посвященного по вопросам кредитно-денежной политики

Публикация протокола сентябрьского заседания Резервного банка Австралии (РБА) была ключевым событием утренней сессии вторника. Заседание РБА завершилось 5 сентября и по его итогам регулятор ожидаемо не стал вносить какие-либо изменения в параметры своей денежно-кредитной политики. В обнародованном сегодня документе было отмечено, что в начале текущего месяца РБА достаточно оптимистично оценил перспективы национальной экономики, но не предоставил при этом каких-либо сигналов относительно планов ужесточения денежно-кредитной политики. Последнему мешает высокая задолженность домохозяйств и высокий курс национальной валюты и его дальнейшее укрепление повышает риски достижения сильного экономического роста и повышения инфляции в будущем.

В центре внимания участников рынков находится заседание Комитета по открытому рынку (Federal open market committee, FOMC) ФРС, которое начинается сегодня, а его итоги будут озвучены завтра. Заседание ФРС является основным запланированным событием текущей недели. Сентябрьское заседание федрезерва будет расширенным — оно будет сопровождаться обновлением экономических прогнозов и пресс-конференцией председателя. На грядущем заседании с большой долей вероятности можно ожидать сохранения ставок на неизменном уровне. Но главное в ожидаемом заседании будет не это. Рынки ожидают, что в сентябре ФРС объявит о начале процесса нормализации своего баланса, о чем представители регулятора говорят уже несколько месяцев. В свете ожиданий заседания ФРС активность на рынках может быть сниженной.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара выросла к $1.1990. Евро корректируется к снижению от 8 сентября. Напомним, 13 сентября единая валюта закрепилась под уровнем поддержки восходящего канала от 17 августа. В данной ситуации лучшей стратегией будет присматриваться к продажам на коррекциях пока пара находится под уровнем. Ближайшим сопротивлением выступает уровень $1.1985-90 (максимумы 13 сентября)

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара выросла к $1.3550. Фунт снова начал расти после вчерашней коррекции. Пара все еще находится в восходящем канале. В подобной ситуации есть смысл открывать новые покупки. Ближайшей поддержкой выступает уровень $1.3380-15 (минимумы 15 сентября)

USD/JPY: в ходе торгов азиатской сессии пара выросла к Y111.80. Напомним, в пятницу пара закрепилась выше августовских максимумов и теперь находится под контролем быков. В данной ситуации уместным будет открытие новых покупок на коррекциях. Ближайшей поддержкой выступает уровень Y111.10 (минимум европейской сессии 18 сентября)

На протяжении вторника волатильность на рынках могут повысить европейские данные по индексам ZEW (09:00 GMT), а также американская статистика по рынку жилья (разрешения на строительство и закладки новых домов; 12:30 GMT).

Богдан Терзи, аналитик TeleTrade