Для высокого спроса на российские активы есть несколько причин, сохраняющих действие на перспективу. На развитых рынках процент на вложения очень низок — от близкого к нулю в Японии и Германии до 2,5% годовых в США. Российские гособлигации дают более 8%. Поэтому даже в случае будущего некоторого снижения доходности они остаются очень привлекательными для операций «керри-трейд», то есть вложений в них средств, полученных в кредит под низкий процент в других странах.

Вероятен дальнейший рост стоимости наших активов на рынке, и события последней недели подтверждают это. Сохраняется высокая ключевая ставка ЦБ, что поддерживает рубль. В пятницу 3 февраля, Центробанк не только не снизил её, но указал на снижение вероятности её сокращения в первом полугодии. Это во многом компенсирует для рубля последствия начинающихся покупок Минфином долларов от избытка валютной выручки при превышении ценой нефти уровня 40 долларов за баррель Urals, заложенных в бюджете. Таким образом, курс рубля не будет существенно уменьшаться, что сохраняет спрос на российские активы. Кроме того, покупки валюты Минфином пойдут на сокращение дефицита бюджета и пополнение Резервного фонда, что дополнительно укрепляет финансовую систему России и надёжность гособлигаций.

Наконец, после инаугурации Д.Трампа появляются признаки движения к сближению России с Западом. Это и визит В.Путина в Венгрию как поиск точек сотрудничества с Евросоюзом, испытывающим теперь меньшее давление со стороны США против России. Это и впервые высказанная в конце недели Вице-президентом США Майком Пенсом позиция о возможном снятии санкций при условии совместных действий против ИГИЛ.

Данные события происходят на фоне и вследствие высоких нефтяных цен. И их динамика января-начала февраля подтверждает тенденцию к дальнейшему повышению на фоне сокращения добычи в ОПЕК и в России. Цена может составить в среднем 57-59 долларов за баррель Brent в 2017 г., что очень благоприятно для нашей страны.

Таким образом, в перспективе высокий спрос на российские гособлигации сохранится, что будет способствовать повышению их рыночных цен. Это облегчит новые заимствования для покрытия дефицита бюджета, и снизит стоимость займов в перспективе к 7,5%.

Марк Гойхман,

Аналитик ТелеТрейд

Цены на нефть снизились в ходе сегодняшних торгов на фоне дорожающего доллара.

В течение дня поддержку нефтяным котировкам оказывали сокращение добычи ОПЕК и рост напряжённости между Ираном и США.

И без того напряжённые отношения между Ираном и США обострились ещё больше после запуска Тегераном баллистической ракеты.

В результате США в пятницу ввели санкции в отношении 13 человек и 12 предприятий, связанных с Ираном.

По мнению трейдеров, ужесточение санкций против Тегерана может стать сдерживающим фактором для экспорта иранской нефти.

Добыча нефти ОПЕК в январе сократилась более чем на 1 миллион баррелей, показали расчёты Рейтер.

Россия в январе снизила производство до 11,11 миллиона баррелей в сутки с 11,21 миллиона баррелей в сутки в декабре 2016 года. Это говорит о добросовестном следовании добытчиками глобальному пакту, считают аналитики.

Но рост добычи в США нивелировал усилия стран-членов организации нефтеэкспортёров (ОПЕК) и не входящих в картель государств, договорившихся о совместном снижении производства примерно на 1,8 миллиона баррелей в сутки ради восстановления баланса на мировом рынке.

За неделю, завершившуюся 3 февраля, число буровых установок в США выросло на 17 единиц до 583, показали в пятницу данные нефтесервисной компании Baker Hughes. Это самый высокий показатель с октября 2015 года.

Стоимость мартовских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) упала до 53,18 доллара за баррель на Нью-йоркской товарно-сырьевой бирже.

Цена мартовского фьючерса на североморскую нефтяную смесь марки Brent упала до 55,94 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Анастасия Позднякова, аналитик TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Япония Изменение уровня заработной платы, г/г Декабрь 0.5% Пересмотрено с 0.2% 0.1%

00:30 Австралия Индекс числа вакансий от ANZ, м/м Январь -2.2% Пересмотрено с -1.9% 4.0%

00:30 Австралия Розничные продажи, м/м Декабрь 0.1% Пересмотрено с 0.2% 0.3% -0.1%

01:45 Китай Индекс деловой активности в секторе услуг от Caixin/Markit Январь 53.4 53.6 53.1

В начале новой недели на валютном рынке наблюдается достаточно не высокая активность. В фокусе остаются вышедшие в пятницу данные по рынку труда США. Более сильный, чем ожидалось, рост количества занятых в несельскохозяйственных отраслях американской экономики оказал лишь кратковременную поддержку доллару. Незначительного повышения уровня безработицы было достаточно для сохранения доллара под давлением. В целом, пятничная статистика по занятости в США является достаточно нейтральной, хотя данные отчета payrolls обнадеживают.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.0770-90. Пара все еще находится в растущем канале с начала января. Вполне возможно, что сегодня евро снова будет тестировать максимумы 1-2 февраля. По этой причине, все еще стоит присматриваться к покупкам по евро. Ближайшей поддержкой по паре может выступить уровень $1.0730 — MA 200 H1 и минимум 1 февраля.

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.2475-95. Пара немного корректируется после 2-х дневного снижения. Похоже на то, что британская валюта закончила свое восходящее движение с 16 января. По этой причине рекомендовал бы дожидаться коррекции для наращивания продаж по фунту. Ближайшим сильным уровнем сопротивления может выступить область цен $1.2575-30 (MA 200 H1).

USD/JPY: в ходе торгов азиатской сессии пара упала к Y112.20. Пара продолжает оставаться в нисходящем канале с первой половины января. Лучшей стратегией станет открытие новых продаж после коррекции. Ближайшим сильным сопротивлением выступает вчерашний максимум и MA 200 H1 -Y113.95.

Сессия понедельника обещает быть достаточно спокойной. Событий и публикаций высокой степени важности на сегодня не запланировано. В центре внимания участников рынков находятся заседания двух центробанков — РБА и РБНЗ. Решение австралийского центробанка будет озвучено во вторник, новозеландского — в среду. Ожидается, что оба регуляторы не станут менять параметры денежно-кредитной политики, при этом тон их сопроводительных заявлений будет оставаться нейтральны.

Богдан Терзи, аналитик TeleTrade

Закончилась очередная торговая неделя. Для отечественных площадок плодотворной она не стала, индексы ММВБ и РТС просели за неделю на 0,43% и 1,74% соответственно.

С каждым днем дневной график рублевого индикатора меня все больше убеждает в правильности своего предположения о формировании фигуры неопределенности «алмаза».

Возможно даже, что фигура получится почти симметричной, ведь пик левой и правой части различается всего на несколько пунктов: 2258,1 и 2266,05 пунктов. Таким образом, и низы могут почти совпасть и прийтись на район 2160—2170 пунктов. В запасе у нас еще есть несколько дней для полного формирования фигуры.

Пока некоторым бумагам нужно время для того, чтобы интерес игроков к ним вернулся, есть и такие, что уверенно держат рамки своих растущих каналов.

Среди них бумаги «РусГидро» например, которые находятся в таком тренде с июня 2016г, однако с ноября сформировали другой тренд — тренд ускорения, в котором находятся и по сей день. За минувшую неделю они выросли на 2,76% до отметки 1,0878 рублей.

Глядя на дневной график акций, видно, что границы растущего тренда нарушены не были, в его рамках котировки сформировали даже фигуру продолжения «треугольник», который и пробили наверх в прошлую пятницу. Потенциал этой формации, а также сам тренд указывают на высокую вероятность дальнейшего подъема бумаг к уровню 1,165-1,167 рублей.

С текущих уровней это предполагает 7% доходность.

Также советую обратить свое внимание на обыкновенные и привилегированные акции «Сургутнефтегаза», которые продолжают свое восстановление. Их прирост по итогам недели составил 0,43% и 6,39% соответственно. Вернулись в восходящий тренд и акции ГМК «Норильский Никель», которые подорожали за прошедшую неделю на 3,03%.

При желании можно найти бумаги, которые заслужат ваше внимание и бесспорно вызовут интерес, так что продолжайте просматривать графики.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Официальные курсы Банк России, на сегодня, 6 февраля, установил на уровне 59,31 рублей за единицу американской валюты и 63,81 рублей за единицу европейской валюты. По отношению к предыдущему дню курсы снизились на 1,12% и 1,41% соответственно.

Напомним, что в пятницу прошло первое в этом году заседание Банка России, на котором регулятор оставил ключевую ставку на уровне 10% годовых. При этом, как было отмечено в пресс-релизе, с учетом изменения внешних и внутренних условий потенциал снижения ключевой ставки ЦБ РФ в первом полугодии 2017 года уменьшился.

Также регулятор уточняет, что операции Минфина России по покупке/продаже иностранной валюты на валютном рынке будут учитываться им при управлении ликвидностью банковского сектора, и их влияние на ставки денежного рынка будет близким к нейтральному.С 7 февраля по 6 марта ЦБ будет тратить на покупку валюты 6.3 млрд. рублей, такие цифры озвучил сам Минфин.

Нефтяные цены проигнорировали информацию о росте числа буровых установок от Baker Huges на 17 единиц до 729 штук, причем увеличились только нефтяные установки. Goldman Sachs больше не верит в сокращение добычи нефти в США в этом году из-за наблюдаемого в последние месяцы роста числа буровых установок.

Тем не менее, новую неделю эталонные марки Brent и WTI начинают с уровней 56,92$ и 53,95$ за баррель, что делает маловероятным положительное открытие торгов по курсам доллара и евро на валютной секции ММВБ.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Европейские фондовые рынки завершили торги на положительной территории, чему способствовали корпоративные новости, а также статданные по рынку труда США.

Министерство труда США сообщило о росте безработицы и замедлении темпов повышения средней почасовой оплаты труда. Согласно данным, число занятых в несельскохозяйственных отраслях увеличилось на 227 000 рабочих мест в прошлом месяце, показав наибольший прирост за последние четыре месяца. Но уровень безработицы вырос на 0,1 процента, до 4,8 процента, а заработная плата увеличилась незначительно, предполагая, что есть еще некоторые слабости на рынке труда. Изменения в ноябре и декабре показали, что экономика создала на 39 000 рабочих мест меньше, чем сообщалось ранее. Экономисты прогнозировали рост числа занятых на 175000, а уровень безработицы без изменений на уровне 4,7 процента. Средняя почасовая заработная плата увеличилась всего на 0,1 процента в прошлом месяце. Прирост заработной платы в декабре был пересмотрен в сторону понижения до 0,2 процента с 0,4 процента. Небольшой январский подъем средней почасовой зарплаты является сюрпризом, учитывая, что минимальный размер оплаты труда вступил в силу в более чем десятка штатов в прошлом месяце. Небольшой прирост снизил рост в годовом исчислении до 2,5 процента с 2,8 процента в декабре. Вялый рост заработной платы, если он сохранится, будет предполагать лишь постепенный темп повышения ставок ФРС. В настоящее время ЦБ США прогнозирует три цикла повышения ставки в этом году.

Внимание инвесторов также привлекли показатели по еврозоне. Экономика еврозоны сделала мощный старт 2017 года, при этом рост выпуска поддерживается на уровне декабрьского пяти с половиной летнего максимума, показали окончательные данные IHS Markit. Композитный индекс PMI остался на уровне 54,4 в январе, но оказался немного выше предварительной оценки 54,3. Индикатор сигнализирует о расширении в каждом из последних 43 месяцев. Индекс менеджеров по закупкам в секторе услуг также остался неизменным в январе, на уровне 53,7, чуть выше предварительной оценки 53,6. Выпуск увеличился в экономиках «большой четверки» и Ирландии в январе. Уверенное расширение было также отмечено в Германии, Испании и Франции.

FTSE 100 +47.55 7188.30 +0.67% DAX +23.54 11651.49 +0.20% CAC 40 +31.13 4825.42 +0.65%

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe Index 600 вырос на 0,71%, до 364,51. По итогам недели индекс прибавил 1,22%. Почти все сектора и основные фондовые биржи завершили торги в плюсе. Акции компаний продовольственного сектора продемонстрировали один из лучших результатов. Рост также зафиксировали акций страховых фирм, чему помогли отчеты по доходам. Вместе с тем, акции сектора основных ресурсов упали более чем на 2 процента после неожиданного заявления китайских властей об увеличении краткосрочных ставок.

Акции Davide Campari  — шестого по величине в мире производителя премиум напитков — выросли на 1,4% после объявления о приобретении компании Bulldog London Dry Gin. Сумма сделки составит $55 млн., за вычетом обязательств.

Капитализация страховой фирмы Beazley Plc увеличилась на 6,4% на фоне сообщений, что объем годовой прибыли оказался выше ожиданий аналитиков.

Стоимость шведского застройщика Skanska подскочила на 5,5% после того, как компания заявила об увеличении размера прибыли в четвертом квартале.

Котировки Banco Popular обвалились на 7,7% после сообщений об убытках в сумме 3,5 млрд. евро по итогам 2016 года.

Цена бумаг Syngenta снизилась на 0,5% после того, как агентство Reuters заявило, что сделка на $43 млрд. между ChemChina и Syngenta была одобрена регулятором ЕС.

Виталий Нестеренко, аналитик TeleTrade