В экономическом календаре вторника привлекает внимание блок статистики по еврозоне. Сразу три важнейших индикатора. Индекс потребительских цен, изменение ВВП и уровень безработицы. Причём по прогнозам, все три составляющие ожидаются позитивными. Особенно обещает порадовать январский ИПЦ, который может вырасти сразу с 1,1% до 1,6%. Явные последствия ультрамягкой политики ЕЦБ. Такие данные способны кратковременно поддержать европейскую валюту. Но рынок помнит и заявление ЕЦБ о том, что после 1 квартала регулятор не станет прекращать стимулирующую политику. Именно это сообщение обрушило евро накануне к 1,0620.

Пока рынок в неопределённости после глубокой коррекции доллара из-за первых резких протекционистских действий Д.Трампа. Упор на защитные, протекционистские действия идут не на пользу гринбеку. Сильный доллар препятствует экспорту и удешевляет импорт.

Для основной валютной пары евро/доллар в случае позитивных показателей такая ситуация создаёт стимулы сохранения на подъёме. Однако в более длительной перспективе вероятное улучшение в американской экономике способствует дальнейшему росту ставок и ФРС, и по гособлигациям. Что предполагает повышение спроса на доллар и его усиление.

И нужно учитывать то, что на пару EUR/USD давят остающиеся проблемы еврозоны. Это и дезинтеграционные настроения во Франции, Испании, выборы в Германии, слабость итальянских банков, миграционный кризис и пр.

На волне ослабления доллара евро подходил к сильному сопротивлению на 1,0770. Не имея сил преодолеть данный рубеж, пара оттолкнулась вниз, но пока не сломала сильный коррекционный тренд вверх.

Со стратегических технических позиций основная валютная пара, уйдя в начале года ниже принципиального многомесячного рубежа 1,0460-1,05, подтвердила в очередной раз общий нисходящий тренд и стремление дальше вниз. Предполагаем, что общий длительный тренд на ослабление евро сохранится, а сильные всплески вверх выступают как достаточно глубокая коррекция.

Позиционирование таково что от уровней сопротивления 1,0770-1,08 пара с большей вероятностью пойдёт вниз.

Первой целью снижения выступит уже тестировавшаяся в последние дни зона около 1,06.

Марк Гойхман,

Аналитик ТелеТрейд

Были опубликованы следующие данные:

В 00:30 GMT Индекс настроений в деловых кругах от National Australia Bank Декабрь 6 Пересмотрено с 5 6

В 00:30 GMT Австралия Кредитование частного сектора, м/м Декабрь 0.5% 0.7%

В 00:30 GMT Австралия Кредитование частного сектора, г/г Декабрь 5.4% 5.6%

В 03:00 GMT Япония Решение по ставкам Банка Японии -0.1% -0.1% -0.1%

В 05:00 GMT Япония Закладка новых домов, г/г Декабрь 6.7% 8.4% 3.9%

В 05:00 GMT Япония Заказы на строительство, г/г Декабрь -6.0% 7.1%

Банк Японии ожидаемо не стал менять параметры своей денежно-кредитной политики, оставив учетную ставку без изменения на уровне -0,1% и сохранив объем покупок активов на уровне 80 трлн. иен в год. Целевой уровень доходности 10-летних облигаций остался около 0%. Банк Японии также оставил без изменений объем покупок ETF в 6 трлн. иен в год. Решение японского регулятора оказало достаточно умеренное влияние на динамику иены. В регуляторе также отметили, что риски для прогнозов по инфляции и ВВП смещены в сторону снижения, хотя темпы экономического роста немного выше прежних прогнозов ввиду состояния зарубежных экономик и слабой иены. Решения Банка Японии оказало достаточно умеренное влияние на динамику иены.

Утром на рынке активно обсуждают очередной указ Дональда Трампа, а именно — решение уволить исполняющую обязанности генпрокурора США Салли Йейтс. Причина увольнения — Йейтс не поддержала указ Трампа об иммиграции, заявив при этом, что она не убеждена в законности данного указа.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.0690-10. Вчера в первой половине дня пара упала, однако восстановилась под конец торгов. Евро еще не закрепился ниже поддержки восходящего канала с начала января. По этой причине, все еще стоит присматриваться к покупкам по евро, нежели продажам с короткими целями. Ближайшей поддержкой по паре может выступить вчерашний минимум ($1.0620).

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара выросла к $1.2520. Пара продолжает корректироваться к общему восходящему тренду с 16 января. По этой причине рекомендовал бы дожидаться окончания коррекции для наращивания покупок по фунту. Ближайшим сильным уровнем поддержки может выступить MA 200 H1 — $1.2465.

USD/JPY: в ходе торгов азиатской сессии пара немного снизилась к Y113.25. Вчера пара существенно упала, подтвердив тем самым силу общего нисходящего тренда с первой половины января. Лучшей стратегией станет открытие новых продаж после коррекции. Присматриваться к покупкам можно будет только после закрепления выше важного уровня сопротивления Y115.40-60.

Сегодняшняя сессия будет достаточно сильно насыщенной запланированными событиями и публикациями макроэкономических данных. В первой половине дня в центре внимания будут находиться немецкие отчеты по розничным продажам (07:00 GMT), рынку труда (08:55 GMT), а также предварительная оценка ВВП еврозоны за 4-й квартал и общеевропейские данные по уровню безработицы (10:00 GMT). Также стоит обратить внимание на комментарии главы ЕЦБ Марио Драги, который в 08:00 GMT произнесет вступительное слово на совместной конференции ЕЦБ и Еврокомиссии. Ключевым событием второй половины вторника будут данные по индексу уверенности потребителей в США (15:00 GMT). Далее стоит обратить внимание на новозеландские данные по рынку труда (21:45 GMT), а завершится день выступлением главы Банка Канады Стивена Полоза в 22:35 GMT.

Богдан Терзи, аналитик TeleTrade

Налоговые поступления в бюджетную систему РФ по итогам 2016 года увеличились на 5%, или 700 млрд руб. Всего в консолидированный бюджет страны поступило 14,5 трлн руб. Сборы НДС выросли на 8,5%, до 2,7 трлн руб., налога на прибыль — на 6,6%, до 2,8 трлн, налога на доходы физических лиц — на 7,5%, свыше 3 трлн, акцизов — на 27,6%, более 1,3 трлн руб., пишет RNS.
Увеличение налоговых поступлений в 2016 г. связаны с несколькими позитивными факторами. В целом год был более благоприятным для экономики, чем 2015 г. В ряде «налогообразующих» отраслей наблюдается рост производства. Например, добыча полезных ископаемых за 11 месяцев выросла на 2,4%, производство электроэнергии — на 1,1%. Промпроизводство в целом повысилось на 0,8%, сельское хозяйство — на 4,1%. Повышение нефтяных цен в течение года дало больше выручки экспортёрам и соответственно , увеличило отчисления в бюджет. Помимо этого, произошёл рост ставок акцизов , что добавило поступления по данной статье.

Кроме того, увеличилась собираемость налогов за счёт административных мер по «обелению» экономики.

Всё это способствовало тому, что план по доходам бюджета в 2016 г. был перевыполнен на 0,7%. В том числе поступления налогов увеличились на 0,9% по сравнению с прогнозом. Однако даже при этом превышение расходов над доходами, то есть дефицит бюджета, составил 2,97 трлн. руб., или 3,5% ВВП. Таким образом, увеличение суммы налоговых доходов — необходимое, но недостаточное явление явление для покрытия дефицита бюджета в 2016 г.

Марк Гойхман,

Аналитик ТелеТрейд

Официальные курсы Банк России, на сегодня, 31 января, установил на уровне 60,16 рублей за единицу американской валюты и 64,43 рублей за единицу европейской валюты. По отношению ко вчерашнему дню курс доллара снизился на 0,26%, а курс евро вырос на 0,14% соответственно.

С начала года биржевой курс доллара снизился на 2,32%, а биржевой курс евро на 0,71%. В случае если пара EURRUB закончит январь на уровне 64,43 рублей, то в аутсайдерах останется только американская валюта.

Торги в понедельник на валютной секции ММВБ были безыдейными. Нефтяные котировки немного отступили назад, но покупателей доллара и евро этот факт особо не воодушевил. Эта неделя слишком богата на заседания ЦБ: в среду состоится первое заседание в этом году у ФРС США, в пятницу — заседание Банка России. Также игроки ждут, что свойобъем валютных интервенций Минфин также объявит в пятницу: некоторые эксперты полагают, что он может достичь приблизительно $100 млн. в день. Сама же скупка иностранной валюты ЦБ от имени Минфина должна начаться 7 февраля.

Пока пары USDRUB и EURRUB торгуются выше уровне 59 и 63,8-64 рублей соответственно, сценарий роста валют будет преобладать.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Европейские фондовые рынки закрылись в «красной зоне», поскольку распоряжения президента США Дональда Трампа ужесточить иммиграционные правила усилили беспокойство инвесторов.

Трамп в субботу предпринял наиболее масштабный за неделю президентства шаг, приостановив на четыре месяца въезд беженцев и введя временный запрет на прием граждан Сирии, Ирака, а также Йемена, Сомали, Ливии и Судана, вызвав недовольство в мире и гневную реакцию со стороны союзников на Западе, Ближнем Востоке и в Азии. Ряд направлявшихся в Америку иммигрантов и беженцев были сняты с рейсов или застряли в аэропортах по прилету. По словам Трампа, такие меры были приняты для того, чтобы ответственные ведомства провели ревизию механизма выдачи виз и приема беженцев и предложили необходимые изменения. «Въезд граждан Сирии в качестве беженцев противоречит интересам США, и я замораживаю въезд до того времени, когда я решу, что произошли существенные изменения, позволяющие прием сирийских беженцев в соответствии с национальными интересами», — заявил Трамп.

Определенное влияние на индексы оказали статданные по еврозоне и Германии. Ежемесячный отчет от Европейской комиссии показал, что экономические настроения в еврозоне улучшились в январе. Индекс настроений в экономике вырос до 108,2 в январе с 107,8 в декабре. Ожидалось, что индекс вырастет до 107,9. Умеренно позитивные сдвиги настроений в еврозоне произошли в результате улучшений в промышленности, сфере услуг и потребительского доверия, что перевесило снижение доверия в розничной торговле и строительстве. Индекс делового оптимизма в промышленности поднялся до 0,8 от 0,0 в декабре. Ожидалось, что индекс вырастет до 0,2. Кроме того, индекс доверия в сфере услуг улучшился до 13,5 с 13,1 в предыдущем месяце. Индекс уверенности потребителей составил -4,7 против -5,1 месяц назад. Предварительная оценка была -4,9. В то же время, индекс доверия в розничной торговле снизился до 2,4 с 3,5. Кроме того, индекс настроений в строительстве упал до -12.8 с -12.1 в предыдущем месяце.

Вместе с тем, предварительные данные Destatis показали, что инфляция потребительских цен в Германии ускорилась второй месяц подряд в январе, достигнув самого высокого уровня за последние четыре года. Индекс потребительских цен вырос на 1,9 процента в годовом исчислении после увеличения на 1,7 процента в декабре. Экономисты прогнозировали инфляцию на уровне 2 процентов. Последний показатель инфляции был таким же как и в июле 2013 г. Более высокий показатель был замечен в декабре 2012 года, когда инфляция составила 2 процента. Энергетическая инфляция ускорилась больше, чем в два раза до 5,8 процента с 2,5 процента. Инфляция цен на продовольствие ускорилась до 3,2 процента с 2,5 процента. По сравнению с предыдущим месяцем, индекс потребительских цен снизился на 0,6 процента в январе.

FTSE 100 -66.01 7118.48 -0.92% DAX -132.38 11681.89 -1.12% CAC 40 -55.34 4784.64 -1.14%

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe Index 600 снизился на 1,1%, до уровня 362,35. Все сектора и фондовые биржи завершили торги на отрицательной территории. Акции нефтяных и газовых компаний оказались главными аутсайдерами, снизившись более чем на 2,1%. Датчик акций базовых ресурсов упал на 2,2% после того, как Европейский союз объявил, что принял решение о введении антидемпинговых пошлин на импорт китайских стальных труб.

Капитализация Allianz сократилась на 1,7% после сообщений СМИ о том, что страховая компания рассматривает возможность покупки австралийской фирмы QBE.

Стоимость Software AG подскочила на 5,5%, так как аналитики HSBC и UBS повысили рейтинг акций фирмы до уровня «покупать».

Цена бумаг Vodafone выросла на 1,4% в ответ на сообщения о том, что компания рассматривает возможность слияния своего индийского подразделения с Idea Cellular Ltd. В результате этой сделки может быть создан крупнейший оператор сотовой связи в Индии.

Котировки UniCredit  — крупнейшего банка Италии по размеру активов — обвалились на 5,5% после заявлений, что его коэффициенты достаточности капитала на конец 2016 года не будут соответствовать требованиям ЕЦБ. В банке объяснили это тем, что он готовится к выпуску акций на 13 млрд евро, чтобы повысить свою финансовую устойчивость.

Акции Eni SpA  — итальянской энергетической компании — снизились на 2,6%. В пятницу нигерийские власти попросили фирму отказаться от контроля нефтяного месторождения в связи с расследованием его приобретения.

Виталий Нестеренко, аналитик TeleTrade

В 2016 году, компания Activision окончательно завершила поглощение производителя компьютерных игр Blizzard. Благодаря этому, она возглавила список компаний NASDAQ 100. Как это отразилось на динамике котировок получившейся компании, и какой прогноз ожидает инвесторов в 2017 году?

Стартовав в начале года с позиции 29.5, и показав пиковую стоимость за весь период (43.8), компания стабилизировалась на отметке в 39.7 долларов за акцию. Подробнее