В понедельник, 30 января к 15:00 мск ситуация на Forex относительно спокойная. Доллар США восстанавливается после отрицательного утреннего гэпа. Наиболее выраженная динамика наблюдается в паре евро/доллар, которая теряет к середине дня 0,54%, вплотную приблизившись ко второму уровню внутридневной поддержки 1,0625 и торгуется в районе 1,0634. Макро данные из Европы оказались близки к прогнозам и причиной снижения евро и усиления доллара стали, скорее, ожидания позитивных данных из США. Сегодня в 16:30 мск будут опубликованы отчеты по расходам и доходам потребителей за декабрь 2016г. Ожидается рост обоих показателей на 0,4%, а также рост ценового индекса базовых расходов на личное потребление на 0,1%. На этом фоне индекс доллара DXY ICE пытается протестировать отметку 101,00. Британский фунт, японская иена и швейцарский франк снижаются относительно доллара в пределах 0,4%. Чуть более устойчиво ведут себя сырьевые валюты: аусси теряет 0,18%, киви- 0,32%.

В целом на дневном графике DXY формируется разворотная свечная комбинация. В случае преодоления отметки 101,20, доллар США может вырасти до 101,80. Такой сценарий вполне может реализоваться уже к середине текущей недели в ожидании заявления ФРС США по итогам заседания по монетарной политике, которое завершится 1 февраля и будет опубликовано в 22:00 мск. Риском для американкой валюты выступает протекционистская активность новой администрации Белого дома и, возможно, более мягкое заявление ФРС относительно темпов повышения ставки в 2017г.

Золото, похоже завершило фазу восстановительной коррекции с достижением отметки 1194,50 и к текущему моменту формирует нисходящий импульс, снизившись до 1191,90. Перспективы драгоценного метала ухудшаться при закреплении ниже уровня 1187,50.

В ближайшее время евро может продолжить снижение к 1,0600, британский фунт готов протестировать 1,2425. Динамика пары доллар/иена сдержанная в преддверии публикации решения и заявления Банка Японии по монетарной политике, которое ожидается завтра рано утром по московскому времени.

Александр Егоров, ведущий аналитик TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

 —

В начале сессии понедельника объем торгов на рынках остается сниженным, так как финансовые рынки некоторых азиатских стран не работают в связи с празднованием Нового года по лунному календарю. В центре внимания рынков иммиграционный указ, согласно которому США прекратили прием сирийских беженцев и заморозили программу приема беженцев с других стран. На выходных Федеральный окружной суд Нью-Йорка частично приостановил действие указа президента Трампа. На фоне данного противостояния доллар утром ослаб против других валют.

Новостной фон утром является достаточно ограниченным. Вышедшие ночью данные по торговому балансу Новой Зеландии и розничным продажам в Японии существенного влияния на динамику рынков не оказали.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.0700-40. В четверг пара совершила сильное нисходящее движение. Тем не менее, евро еще не закрепился ниже поддержки восходящего канала с начала января. По этой причине, все еще стоит присматриваться к покупкам по евро, нежели продажам с короткими целями. Ближайшей поддержкой по паре может выступить минимум 26 и 27 января ($1.0655).

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне к $1.2555-00. Пара продолжает корректироваться к общему восходящему тренду с 16 января. По этой причине рекомендовал бы дожидаться окончания коррекции для наращивания покупок по фунту. Ближайшим сильным уровнем поддержки может выступить область минимумов 25 января — $1.2500.

USD/JPY: в ходе торгов азиатской сессии пара немного снизилась к Y114.25. Тем не менее, с 24 января по паре наблюдается устойчивый рост, который ломает нисходящий тренд первой половины января. Сейчас можно присматриваться к покупкам особенно после закрепления выше важного уровня сопротивления Y115.40-60.

Основными событиями сегодняшнего дня будет американская статистика по личным доходам/расходам потребителей, а также сопутствующие им данные по индексу цен расходов на личное потребление — ключевому показателю инфляционного давления в США для ФРС. Американские данные будут обнародованы в 13:30 GMT.

Богдан Терзи, аналитик TeleTrade

Новый Президент США Д.Трамп начал решительно приводить свои обещания в реальность. Его последние решения о выходе из Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества и запрете мусульманам из некоторых стран вьезжать в США вызвали рост рисков на рынках в Азии. Это выразилось в снижении фондовых индексов, они потеряли около 1 проц. и росте японской валюты, индекс доллара в целом теряет около 0.2 проц. Для российских рынков по-прежнему определяющими факторами будут — цены на нефть, которые несмотря на рост буровых в США, стабилизировались в районе 55.50 долл.барр. и решение Минфина РФ о покупке валюты с февраля текущего года, что сразу было негативно воспринято игроками, однако перспективы снятия санкций смягчили пока туманные последствия решения Минфина.

На понедельник, 30 января 2017 года Банк России установил следующие официальные курсы: доллар США — 60,3196 рублей, евро — 64,3429 рубля. Надежды на осуждение перспектив отмены санкций в ходе телефонных переговоров президентов России и США обеспечили поддержку рублю в конце прошлой недели. К окончанию торговой сессии стоимость доллара снизилась до 59,83, евро — до 63,97.

Однако фокус общения двух лидеров был сосредоточен на борьбе с ИГИЛ. Теи не менее, информационный вброс относительно того, что вопрос санкций находится в стадии обсуждения новой администрации Белого дома будет оказывать поддержку рублю до прояснения ситуации. Смесь Brent торгуется устойчиво выше отметки $55 за баррель, даже не смотря на рост буровых установок в США до 566 против 551 неделей ранее, согласно данным Baker Hughes.

В целом, предпосылки для более глубокой коррекции рубля после новогоднего ралли возросли. Доллар может получить ощутимую поддержку на внешнем рынке. Макроэкономическая статистика, в том числе данные о росте потребления США, о позитивных тенденциях рынка труда и, конечно, заявление ФРС, скорее всего дадут повод для покупок доллара на Forex. Старт валютных интервенций согласно программе Минфина и заседание Банка России окажут заметное влияние на позиции рубля на внутреннем рынке. Неделя, скорее всего, окажется достаточно волатильной и может задать среднесрочные тренды на локальном валютном рынке. В рамках колебаний предыдущей недели был сформирован торговый коридор 59,00 — 60,50 за единицу американской валюты. Не исключено, что верхняя граница этого диапазонам будет расширена до 61,00-61,50.

В первой половине сессии на Московской бирже пара доллар/рубль будет торговаться в диапазоне 59,75 — 60,50.

Александр Егоров, аналитик TeleTrade

Золото подешевело до двухнедельного минимума, позже остановило падение под влиянием снижения доллара в ответ на слабые данные по экономике США, но при этом завершает неделю в минусе впервые с конца декабря.

«Сочетание различных факторов, в том числе сильного доллара, низких объёмов перед китайским Новым годом и слабых длинных позиций, оказывает давление на рынок, — сказал Рональд Люн, главный дилер Lee Cheong Gold Dealers из Гонконга. — Большая часть Азии уже ушла на праздники, это хорошее время для закрытия коротких позиций».

Спрос на золото в Индии повысился на этой неделе на фоне снижения цен, а китайский спрос продолжил снижение перед праздником.

Рост доллара США в пятницу застопорился после того, как данные по росту ВВП за 4-й квартал 2016 года оказались слабее, чем ожидалось.

ВВП США в 4-м квартале 2016 года вырос на 1,9% после роста на 3,5% в 3-м квартале, сообщили в пятницу в Министерстве торговли. Ожидалось, что рост ВВП за отчетный период составит 2,2%.

Согласно представленному отчету, в США был отмечен рост капиталовложений компаний и снижение показателей экспорта, что характерно для сложившегося после рецессии тренда на замедленный рост ВВП.

В то же время, данные, опубликованные Министерством торговли США, показали, что спрос на долгосрочные промышленные товары снизился в декабре, отражая значительное падение заказов, связанных с обороной, и только скромный спрос на другие товары.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний заказы на товары длительного пользования упали в декабре на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, достигнув $227,02 млрд. Экономисты ожидали, что объем заказов увеличится на 2,6% после того, как сократился на 4,8% в ноябре.

Средняя цена золота в текущем году может составить $1.250 за унцию, серебра — $17,70 за унцию, платины — $1.003, палладия — $725, показали в пятницу опросы Рейтер.

Cтоимость февральского фьючерса на золото на COMEX упала до $1179,7 за унцию.

Анастасия Позднякова, аналитик TeleTrade

На фоне некоторых относительных улучшений в российской экономике резко выделяется негатив в сфере уровня жизни людей. Реальные доходы — это доходы за вычетом налогов и обязательных платежей, скорректированные на уровень инфляции. Исключительно ёмкий , результирующий показатель. То есть то, сколько люди получают в «чистых» деньгах,с учетом роста цен. И этот индикатор падает три года, причём из них непрерывно от месяца к месяцу - более двух лет подряд. За прошлый год реальные доходы уменьшились на 5,9% против 3,2% годом ранее, как сообщил Росстат 27 января. Таким образом, ухудшение даже усилилось, несмотря на то, что инфляция замедлилась с 12,9% в 2015 г. до 5,4% в 2016 г. Обеднение населения проявляется и в уменьшении оборота торговли на 5,2% в 2016 г. — люди экономят, отказываются от многих покупок.

Какие перспективы на 2017 год? Здесь вполне вероятно следствие поговорки «нет худа без добра». Само то, что доходы падают столь долго и резко, позволяет предположить, что близко «дно», низшая точка. И от нынешнего минимального уровня доходы оттолкнутся вверх. Во-первых, предполагается дальнейшее ослабление инфляции — до 4-4,5% (цель ЦБ РФ на 2017 г. — 4%). Во-вторых, общая стабилизация в экономике приведёт к некоторому росту производства и услуг. Предполагаемый рост ВВП в 2017 г.составит, по различным прогнозам, 0,5-1%. Это повысит номинальные доходы населения. В третьих, произойдёт полная компенсация пенсий, чего не было в 2016 г.

Вполне вероятно поэтому, что в наступившем году неприятная тенденция последних лет будет преодолена, и реальные доходы прекратят падение. Статистистически, с учётом «низкой базы» это может означать их некоторое повышение на минимальную величину 0,5-1%, соответствующую общему экономическому росту.

Марк Гойхман,

аналитик ТелеТрейд