Основное событие вторника для финиансовых рынков — вердикт Верховного суда Великобритании о полномочиях Правительства и Парламента на условия выхода из ЕС. Вероятно, суд ограничит возможности Терезы Мэй, что может означать меньшую жёсткость процедуры и станет позитивом для британской валюты.

Кроме того, рынок ожидает в четверг, 26 января данные по ВВП Великобритании в 4-м квартале. Они призваны показать возможные изменения в экономике после референдума, уже в преддверии выхода из ЕС. Если рост ВВП замедлился, как прогнозируется, до 0,5% против 0,6% в 3 квартале, фунт ждёт новое давление. В целом процедурные вопросы важны, но не определяющи. В любом случае начало процедуры Брекзита несёт немалые риски для Туманного Альбиона. Тем более, что и Евросоюз настроен решительно. И вряд ли станет делать поблажки для Великобритании, чтобы не подавать пример другим странам, желающим выхода из ЕС. То есть чем ближе к началу процедуры Брекзита, тем будет выше давление для фунта.

В то же время инвесторы пытаются оценить перспективы доллара при неопределённости внутренней экономической политики Трампа и его недовольстве высоким курсом валюты, препятствующим экспорту и облегчающему импорт. Масла в огонь подлили слова нового министра финансов США Стивена Мнучина о том, что чрезмерно сильный доллар в краткосрочной перспективе может быть негативным для американской экономики.

Вопрос теперь в том, достаточно ли отработана сильная коррекция доллара в последние дни или негатив Трампа перерастёт в ещё большее его ослабление.

С технических позиций сильное ралли последних дней пары фунт/доллар с 1,2 до 1,2540 , выступает пока как коррекция, хотя и очень глубокая. выглядит как нормальная коррекция. Сильной зоной сопротивления является зона 1,26. Сохранение котировок ниже неё оставляет в текущей неопределённости вероятность ухода вниз по основному многомесячному тренду. И лишь закрепление выше отправит пару к следующему сопротивлению на 1,2730-1,2770

Марк Гойхман,

Аналитик ТелеТрейд

Российские индексы ММВБ и РТС закончили торги понедельника снижением на 0,64% и 0,12% соответственно.

Рублевый индикатор постепенно переходит в более низкий торговый диапазон, который открывает ему дорогу в направлении уровней 2100 и 2060 пунктов соответственно.

В большинстве своем бумаги продолжили свой путь на юг, и наибольшее снижение среди них продемонстрировали акции «Транснефти-ап», упавшие на 4,42%; «Новатэка» и «Татнефти», похудевшие на 2,6% и 2,27% соответственно.

Привилегированные акции «Транснефти» могут нащупать поддержку на уровне 188-190 тыс. рублей, где располагается их 38,2% Фибо-уровень от роста 132600-225000 рублей, а также минимумы 13 и 23 декабря 2016г. Но если данный рубеж падет, то падение может быть углублено вплоть до 50% Фибо-уровня и медленных скользящих средних ЕМА100 и ЕМА200 на днях, которые располагаются в районе 179-180 тыс. рублей.

Таким образом, игра в отскок в расчете на удержание зоны 188-190 тыс. рублей лучше подстраховать наличием «стопа», и желательно короткого, не ниже уровня 187 тыс. рублей. Целью отскока наверх могут стать уровни 200 тыс. и 203 тыс. соответственно.

Что же касается бумаг «Татнефти», то сигналы на их снижение пришли только к концу прошлой недели, поэтому здесь пока уместно удерживать «короткие» позиции.

По обыкновенным бумагам, я делаю ставку на отработку ширины пробитого вниз растущего канала, а он указывает на зону 380-383 рублей. Там же находится и медленная скользящая средняя ЕМА100 на днях.

Что касается «префов» «Татнефти», то их график также указывает на высокую вероятность дальнейшего снижения к уровню 209-210 рублей, где находятся и 61,8% уровень коррекции по Фибоначчи, и медленная скользящая средняя ЕМА100 на днях и сама линия поддержки более длительного восходящего тренда от июля 2016г. Хотя уровень 218,2 рублей, который выступает в роли ближайшего дневного фрактала на продажу, может временно выступить также в роли уровня поддержки, и лишь его пробой позволит углубить снижение бумагам.

Про акции «Новатэка» повторяться не хочется, жду их в диапазоне 695-700 рублей, до которого осталось совсем чуть-чуть. Уже вчера стоимость этих бумаг опускалась до отметки 701 рублей.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Япония Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Январь 52.4 52.8

Комментарии нового министра финансов США Стивена Мнучина о том, что чрезмерно сильный доллар в краткосрочной перспективе может быть негативным для американской экономики, оказали негативное влияние на доллар, который в итоге обновил минимумы января против основных валют. Но снижение американской валюты в начале сессии вторника оказалось непродолжительным, так как комментарии чиновника относительно негативного влияния сильного доллара были менее жесткими, чем президента США. К тому же, рынки уже поняли, что новая администрация заинтересована в низком курсе доллара.

Основное внимание рынков сегодня будет направлено на решение Верховного суда Великобритании относительно наличия у правительства страны полномочий для самостоятельного начала процедуры выхода из состава ЕС или для этого ему необходимо получить одобрение парламента. Каким бы ни было решение суда, остановить процедуру выхода Великобритании из состава ЕС оно не сможет. Даже если будет установлено, что правительство Терезы Мэй должно получить одобрение парламента страны, это не будет большой проблемой, поскольку в декабре законодатели уже выразили свою поддержку главе правительства в данном вопросе. Единственное, что в данном случае будет необходимо сделать премьер-министру, это представить план выхода в виде законопроекта. Но так как этот план уже был представлен на прошлой неделе, то это также не станет препятствием. Что касается влияния на фунт, то оно, скорее всего, будет умеренно позитивным.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара отступила от вчерашнего максимума и немного снизилась к $1.0745. Вчера пара в очередной раз переписала максимумы и продолжает свой рост. По-прежнему рекомендую присматриваться к покупкам по паре с короткими целями т.к. евро все еще растет в рамках общего роста с начала января. Ближайшей поддержкой по паре может выступить область максимумов 13-14 декабря ($1.0660).

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара отступила от вчерашнего максимума и немного снизилась к $1.2485. Вчера пара снова росла в рамках своего восходящего тренда По этой причине рекомендовал бы дожидаться коррекци для наращивания покупок по фунту. Ближайшим сильным уровнем поддержки может выступить область вчерашних минимумов.

USD/JPY: в ходе торгов азиатской сессии пара торговалась в диапазоне Y112.55-10. Вчера пара обновила недельные минимумы и продолжила свое нисходящее движение. В данной ситуации можно наращивать продажи и ждать коррекции для возобновления продаж. Важным уровнем сопротивления по-прежнему является область Y115.00-40.

На протяжении сессии вторника будут публиковаться предварительные оценки индексов PMI, но их влияние на динамику рынков, вероятно, будет достаточно умеренным. Основным макроэкономическим отчетом сегодняшнего дня будет статистика по продажам жилья на вторичном рынке США (15:00 GMT).

Богдан Терзи, аналитик TeleTrade

Официальные курсы Банк России, на сегодня, 24 января, установил на уровне 59,50 рублей за единицу американской валюты и 63,94 рублей за единицу европейской валюты. По отношению ко вчерашнему дню доллар США потерял в весе 0,28%, в то время как позиции евро окрепли на 0,34%.

Американская валюта вчера теряла в весе против всех основных валют, и рубль не стал исключением. Тем не менее, паре USDRUB удалось все же удержать важный уровень поддержки — уровень 59,50 рублей по итогам дня. А это значит, что шансы на рост доллар США всё-таки сохраняет, несмотря на старт периода налоговых выплат.

На этой неделе самые крупные выплаты попадают на 25 число, когда уплачиваются единый налог, НДС, НДПИ, налог на акцизы и торговый сбор (плательщики уплачивают сбор за IV квартал 2016 г.).

Если нефть не подкинет сюрпризов, то есть не выйдет за пределы сопротивления, образованного на уровне 56$ за баррель, если говорить о марке Brent, то цель на уровне 62 рублей для доллара останется актуальной и далее.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Общая локальная направленность рынков против доллара очевидна. Это реакция разочарования на то, что Трамп в своей речи на инаугурации вновь не указал контуры экономических мер своей политики. В то же время упор на защитные, протекционистские действия идут не на пользу гринбек. Сильный доллар препятствует экспорту и удешевляет импорт.

Для основной валютной пары евро/доллар такая ситуация создаёт стимулы продолжения коррекции вверх. Однако в более длительной перспективе вероятное улучшение в американской экономике способствует дальнейшему росту ставок и ФРС, и по гособлигациям. Что предполагает повышение спроса на доллар и его усиление.

А уже в понедельник, 23 января, вновь выступает глава ЕЦБ Марио Драги. Его позиция известна и подтверждена недавним заседанием ЕЦБ. Ожидаем, что посылы главы регулятора сохранятся «мягкими», направленными на денежное стимулирование экономики. Оно приносит осторожный позитив в сфере увеличения экономического роста и инфляции. И нужно учитывать то, что на пару EUR/USD давят остающиеся проблемы еврозоны. Это и дезинтеграционные настроения во Франции, Испании, выборы в Германии, слабость итальянских банков, миграционный кризис и пр.

На волне ослабления доллара евро подошёл к сильному сопротивлению на 1,0760. Марио Драги может стимулировать возврат к ослаблению единой европейской валюты.

С технических позиций основная валютная пара, уйдя в начале года ниже принципиального многомесячного рубежа 1,0460-1,05, подтвердила в очередной раз общий нисходящий тренд и стремление дальше вниз. Предполагаем, что длительный тренд на ослабление евро сохранится, а сильные всплески вверх выступают как достаточно глубокая коррекция.

Позиционирование таково что от уровней сопротивления 1,0750-1,08 пара с большей вероятностью пойдёт вниз.

Первой целью снижения выступит зона около 1,06.

Марк Гойхман,

Аналитик ТелеТрейд

Были опубликованы следующие данные:

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Ноябрь 0.0% Пересмотрено с 0.2% 0.3%

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов (окончательные данные) Ноябрь 100.8 102.8

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов (окончательные данные) Ноябрь 113.5 115

Новая неделя началась с ослабления доллара. Давление на американскую валюту оказывает неопределенность относительно политики нового президента США Дональда Трампа. По сути, на текущий момент рынки имеют только призыв Трампа «Сделаем Америку великой снова!», но никто пока точно не понимает, как именно он собирается реализовать этот призыв. После инаугурации в пятницу ситуация не изменилась, никакой новой информации относительно реализации ключевых предвыборных обещаний, а именно снижения налогов и масштабных инфраструктурных проектов, по-прежнему нет. Вместо этого Белый дом уже успел подтвердить намерения нового президента выйти с Транстихоокеанского партнерства. Отсутствие ясности в отношении политики Дональда Трампа в ближайшее время продолжит держать доллар под давлением против основных валют.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара выросла к $1.0750. Пара переписала максимумы и продолжает свой рост. По-прежнему рекомендую присматриваться к покупкам по паре с короткими целями т.к. евро все еще растет в рамках общего роста с начала января. Ближайшей поддержкой по паре может выступить область максимумов 18-20 января ($1.0695-05).

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара выросла к $1.2445. По всей видимости 3-х дневная коррекция закончилась и пара начинает новый импульс в восходящем тренде. По этой причине рекомендовал бы дожидаться коррекци для наращивания покупок по фунту. Однако, может произойти усложнение коррекции и фунт проведет углубление коррекции к сильному уровню поддержки $1.2200 (MA 200 H1). В то же время отскок от этого уровня будет хорошим сигналом для возобновления покупок.

USD/JPY: в ходе торгов азиатской сессии пара упала к Y113.20. По всей видимости доллар продолжает снижаться против иены так и не сумев окончательно закрепиться выше важной области сопротивления Y115.00-40. В данной ситуации можно наращивать продажи и ждать коррекции для возобновления продаж. Важным уровнем сопротивления по-прежнему является область Y115.00-40.

Сессия понедельника не будет насыщенной макроэкономическими отчетами. Ежемесячный отчет Бундесбанка (11:00 GMT), канадские данные по оптовым продажам (13:30 GMT), предварительная оценка индекса уверенности потребителей в еврозоне (15:00 GMT) и выступление президента ЕЦБ Марио Драги (23:30 GMT) будут ключевыми запланированными событиями первого дня новой недели.

Богдан Терзи, аналитик TeleTrade