Цены на золото достигли максимума за шесть недель на фоне ослабления доллара США, увеличения спроса на ювелирные изделия перед празднованием Нового года по лунному календарю и закрытия коротких позиций инвесторами.

«В настоящее время золото, похоже, проявляет свою обычную для января динамику, поскольку физический спрос на золото растет в преддверии китайского нового года (28 января) и инвесторы начинают делать покупки перед вступлением Дональда Трампа в должность президента США, учитывая сопутствующую неопределенность», — рассуждает Дэвид Гаветт из Marex Spectron.

Ослабление доллара делает цены на сырьевые товары, выраженные в долларах, меньше для тех, кто ведет расчеты в другой валюте. Индекс доллара недавно снизился менее чем на 0,1%.

«Мы полагаем, что доллар продолжит консолидироваться, и это будет по-прежнему поддерживать золото», — заметила Джони Тевес, аналитик UBS.

«Оптимизм, связанный с возможным налогово-бюджетным стимулированием в США, по-видимому, уже учтен в ценах. Поэтому для дальнейшего существенного роста доллара и доходности казначейских облигаций потребуется что-то новое», — добавила Тевес.

По мнению Тевес, золото также может получить поддержку со стороны инвесторов, рассчитывающих на падение цен. Последние данные Комиссии по срочной биржевой торговле (CFTC) показывают, что чистая короткая позиция инвесторов по фьючерсам на золото достигла почти 12-месячного максимума.

«Это создает риск закрытия коротких позиций и в краткосрочной перспективе усиливает чувствительность рынка к факторам роста цен», — резюмировала Тевес.

Стоимость февральского фьючерса на золото на COMEX выросла до $1190,6 за унцию.

Анастасия Позднякова, аналитик TeleTrade

Сейчас, при цене нефти марки Brent в районе 55 долларов за баррель, рубль достаточно высок, находясь на уровне около 60 руб. за доллар. Таким образом, рублёвая цена нефти — в районе 3300 руб. за баррель, что выше приемлемой для бюджета цены примерно в 3100 руб/барр.

Данная ситуация очень благоприятна для государства и позволяет получать дополнительные доходы, уменьшая дефицит бюджета. Кроме того, для ЦБ исключительно важна стабильность валюты, то есть отсутствие резких колебаний в ту или иную сторону. Это создаёт доверие и у бизнеса, и у населения. Поэтому есть вероятность, что при сложившихся или более высоких ценах на нефть, при курсе рубля 59-60 руб/дол., сам ЦБ или госбанки могут вернуться к покупкам валюты.

Такая практика будет преследовать сразу две цели. Во-первых, препятствование излишнему усилению национальной валюты. Во-вторых, пополнение золотовалютных резервов (ЗВР) России. Ведь с сентября по декабрь 2016 г. ЗВР сократились на 5%, с 399,6 до 379,1 млрд. дол. И дешёвый доллар — хороший повод пополнить резервы.

Кроме того, возможны «словесные интервенции», которые мы уже наблюдали в прошлом году, когда политическое или экономическое руководство страны высказывается о нежелательности резкого укрепления рубля.

Поэтому в ближайшее время вряд ли стоит ожидать существенного ослабления доллара ниже 58-59 руб/доллар. Но это возможно в перспективе в случае повышения нефтяных цен к 60 дол/баррель при реальном сокращении добычи нефти по договорённости между странами-экспортёрами.

В дальнейшем указанное уменьшение добычи в мире примерно на 1,8 млн. баррелей в сутки может быть частично компенсировано повышением производства нефти в США — основном её потребителе. В последние месяцы, с ростом цен «чёрного золота», число работающих буровых установок в США неуклонно растёт. Кроме того, Д.Трамп выступает за резкое сокращение импорта, что уменьшает мировой спрос. Таким образом, вероятная средняя цена барреля в 2017 г. будет в диапазоне 53-60 долларов. Повышенный спрос на российские активы, наблюдаемый сейчас и поддерживающий рубль, может ослабнуть в случае обещанного ФРС дальнейшего повышения ставок в течение года. Это сделает ещё более привлекательным доллар и вызовет отток средств из российской валюты. Тем более, что ЦБ России будет продолжать политику снижения ключевой ставки по мере ослабления инфляции. При приближении инфляции к цели 4% ключевая ставка может снизиться до 8%. Таким образом, под воздействием уравновешивающих факторов наиболее вероятно сохранение курса рубля в среднем в коридоре 55-65 руб/доллар в 2017 г.

Марк Гойхман,

Аналитик ТелеТрейд

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Розничные продажи, м/м Ноябрь 0.5% 0.2%

01:30 Китай Индекс цен производителей, г/г Декабрь 3.3% 4.5% 5.5%

01:30 Китай Индекс потребительских цен, г/г Декабрь 2.3% 2.3% 2.1%

В начале сессии вторника на валютном рынке наблюдается ослабление доллара против других валют. Негативное влияние на доллар продолжает оказывать коррекция ожиданий относительно темпов повышения ставок ФРС США в текущем году. Также доллар корректируется в преддверии конференции новоизбранного президента США Дональда Трампа, которая намечена на среду.

Вышедшие утром данные по инфляции в Китае оказались смешанными (индекс потребительских цен снизился, в то время как цены производителей существенно выросли), поэтому влияние вышедших данных на рынки было ограниченным.

Не оправдавшие ожидания данные по розничным продажам в Австралии оказали давление на австралийский доллар, однако его снижение против доллара США было непродолжительным в свете наблюдаемой слабости последнего.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара выросла к $1.0625. Пара сохраняет бычий настрой с 3 января. По-прежнему рекомендую присматриваться к покупкам по паре с короткими целями т.к. пара растет в рамках коррекции к общему нисходящему тренду. Ближайшей поддержкой по паре могут стать минимумы вчерашнего дня $1.0555 и $1.0510.

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.2135-75, консолидируясь после вчерашнего снижения. Напомню, что в последний день предыдущей недели фунт просел на полторы фигуры. Это означает, что с большой долей вероятности британская валюта вернулась в свой нисходящий тренд с декабря 2016 года. Теперь любую коррекцию по паре можно рассматривать как возможность продать. Ближайшим сильным сопротивлением может выступить область $1.2270-85 (уровень гепа, MA 200 H1, максимум 9 января).

USD/JPY: в ходе торгов азиатской сессии пара упала к Y115.20. Стоит отметить, что пока пара не закрепилась ниже минимума 6 января (Y115), по паре сохраняется бычий сценарий. По этой причине, любую нисходящую коррекцию необходимо воспринимать как возможность купить в рамках глобального восходящего тренда. Пока ближайшей поддержкой и выступает Y115.00 (минимум 6 января).

Основным событием запланированным сегодняшней сессии является публикация отчета по уровню вакансий и текучести рабочей силы (отчет JOLTs) в США, намеченная на 15:00 GMT.

Богдан Терзи, аналитик TeleTrade

Новая неделя на российском рынке акций ожидаемо началась со снижения: индексы ММВБ и РТС просели на 0,12% и 1,05% соответственно. Довольно скромный результат при условии, что падение нефтяныхцен по итогам дня составило 3,8%.

Как сообщают СМИ, на участников рынка негативно повлияли новости, свидетельствующие о растущих поставках сырья из Ирака и Ирана.

Заметнее всего на провал рынка нефти отреагировали бумаги банков: акции «Росбанка» упали на 5,79%; обыкновенные и привилегированные акции «Сбербанка» снизились на 1,37% и 1,89% соответственно; бумаги банка «ВТБ» похудели на 0,55%.

Еще вчера я рекомендовала игрокам приглядывать за обыкновенными акциями «Сбербанка», ожидая прохождения зоны 167,5-168 рублей вниз для вступления в игру на понижение. Повторять рекомендации по ним сегодня не буду.

Что же касается привилегированных бумаг, то первый звоночек уже поступил, так как вчера котировки выпали за пределы растущего подтренда- это тренд от 9 ноября. Усиления продаж можно ожидать при прохождении уровня быстрой скользящей средней ЕМА21 на днях вниз, которая находится на уровне 128,55 рублей. Пока ближайшей целью выступает зона 124-125 рублей, полученная путем отложения ширины пробитого канала вниз, но возможна и более глубокая коррекция в район 50% уровня Фибоначчи, попадающего на отметку 120,53 рублей.

Бумаги банка «ВТБ» вновь находятся в середине своей многомесячной консолидации, которая всё никак не прорывается ни в одну из сторон. Текущие цены по бумаге соответствуют недельной скользящей средней ЕМА21 и если уровень 0,70 рублей не устоит, то высока вероятность сползания котировок к нижней границе формации.

Падение нефтяных котировок сыграло на руку валютным курсам доллара и евро, которые вчера немного восстановились в паре с российским рублем. Некоторые эксперты отмечают возросшее желание игроков к фиксации «длинных» позиций по рублю и смещение интереса в пользу некоторой коррекции по парам.

Если пара USDRUB сможет удержать уровень 60 рублей, то возможен скачек курса до уровня 61 рублей. График же пары EURRUB выглядит более перспективным из-за наличия конвергенций и свечи «бычье» поглощение, что предвещает рост пары в район 64,5-65 рублей.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

На вторник, 10 января 2017 года Банк России установил следующие официальные курсы: доллар США — 59,8961 рублей, евро — 63,1125 рубля. К окончанию торгов на Московской бирже рубль несколько сдал завоеванные с начала года позиции: доллар укрепился к отметке 60,09, евро — к 63,49.

Давление на российскую валюту оказали рухнувшие накануне более, чем на 3% нефтяные фьючерсы. Так мартовский контракт североморской смеси Brent опустился до отметки $55 за баррель, в то время как еще несколько дней назад нефть котировалась выше $58. Внимание рынка приковано к реализации соглашения ОПЕК и не входящих в картель государств о сокращении добычи, которые вступили в силу с 1 января 2017г Но растут опасения относительно того,, что рост добычи в США может подорвать усилия, направленные на снижение производства ради восстановления баланса на мировом рынке и поддержания цен на сырьё.

Поддержку национальная валюта получает от монетарных факторов. Рубль остается привлекательной валютой в рамках стратегий керри-трейд. Приближающиеся налоговые выплаты также позитивно отражаются на стоимости рубля.

В первой половине сессии на Московской бирже пара доллар/рубль будет торговаться вблизи верхней границы сложившегося в последние дни диапазона 59,20 — 60,50.

Александр Егоров, аналитик TeleTrade

Снижение акций кредиторов увело европейские фондовые индексы вниз, в то время как индекс Великобритании FTSE 100 закрылся на рекордной отметке восьмой день подряд.

Федеральное статистическое управление Германии сообщило, что в ноябре объем промышленного производства в стране, с учетом сезонных колебаний, увеличился на 0,4% по сравнению с октябрем. Эксперты ожидали роста индикатора на 0,8%. Отдельный отчет показал, что экспорт Германии вырос на 3,9 процента в ноябре, что дает дополнительные доказательства экономического восстановления в крупнейшей экономике ЕС. «Сегодняшние данные, наконец, предоставили доказательства того, что экономика Германии набирала обороты в последнем квартале 2016 года. Несмотря на то, что данные по промышленному производству не оправдали ожиданий, всплеск экспорта и постепенное восстановление промпроизводство приносит некоторое облегчение для промышленности», — сказал Карстен Бжески, экономист ING.

Между тем, результаты опроса, представленные Sentix, показали, что настроения инвесторов в еврозоне значительно улучшились в январе, превысив оценки, и достигнув самого высокого уровня примерно за полтора года. Согласно данным, индикатор уверенности инвесторов вырос в январе до 18,2 пункта с 10,0 пункта в декабре. Аналитики ожидали, что показатель повысится до 12,6 пункта. Последнее значение было самым высоким с августа 2015 года. (тогда индекс составлял 18,4 пункта). Суб-индекс текущих условий подскочил до 16,5 пункта с 8,3 пункта в декабре, достигнув максимума с июля 2011 года. Индекс ожиданий вырос до 20,0 пункта по сравнению с 11,8 пункта в декабре. Также отчет показал, что индекс, отслеживающий настроения в Германии вырос до 33,1 с 27,8 в декабре. Инвесторы также стали более позитивно оценивать перспективы Германии — индекс, измеряющий ожидания, увеличился до 15,3 с 11,3. Тем временем, индекс текущих условий вырос до 52,5 с 45,8 в декабре, достигнув максимума с июля 2011 года.

FTSE 7237.77 27.72 0.38%, DAX 11563.99 -35.02 -0.30%, CAC 4887.57 -22.27 -0.45%

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe Index 600 снизился на 0,5 процента. Британский индекс FTSE 100 стал единственным среди крупных европейских рынков, который показал повышение. Росту индекса способствовало падение фунта в ответ на комментарии премьер-министра Британии Мэй, которые возобновили опасения касательно «жесткого Брекзита». Ослабление фунта оказало поддержку акциям экспортно-ориентированного и сырьевого секторов. Напомним, Мэй сказала, что Британия однозначно выйдет из состава ЕС, несмотря на переговоры относительно доступа на единый рынок ЕС.

Акции Volkswagen подорожали на 3,9 процента, несмотря на сообщения New York Times, что менеджер Volkswagen Оливер Шмидт был задержан в США по подозрению в мошенничестве. Задержание экс-менеджера означает активизацию расследования «дизельгейта», пишет NYT. Кроме того, стало известно, что продажи автомобилей марки Volkswagen выросли в 2016 году на 2,8%, до 5,99 млн. Подъем в декабре усилился до 16%, что позволило компании дать положительный прогноз на 2017 год.

Капитализация Vodafone сократилась на 1,6 процента после того, как аналитики UBS понизили целевую цену акций компании.

Стоимость французской фармацевтической компании Ipsen снизилась на 0,7 процента на фоне заявлений, что она купит некоторые активы Merrimack.

Цена бумаг Bovis Homes выросла на 1,9 процента, так как генеральный директор британской жилищно-строительной компании решил уйти в отставку после того, как компания не выполнила свою цель по строительству на 2016 год.

Котировки Fresenius упали на 3,8 процента на фоне предупреждений компании, что ее бизнес в США может пострадать из-за ожидаемых изменений регулирования.

Анастасия Позднякова, аналитик TeleTrade