Прошла первая торговая неделя на глобальных рынках. Надо сказать, что уже на старте 2017 года обострилось несколько тенденций, которые в перспективе могут сформироваться в мощные тренды и стать главными темами текущего года.

Во-первых, Китайская тема. Де-факто в Китае введен контроль над движением капитала. Ожидалось, что с 1 января в Китае отменят годовой лимит на приобретение валюты в 50 тыс. долл., но этого не случилось. Плюс к этому, китайские регуляторы резко закрутили гайки на валютные трансакции, например, теперь все переводы и конвертации больше 200 тыс. юаней подлежат дополнительным проверкам и согласованиям. Эти меры привели к тому, что китайцы начали лихорадочно искать выход из ситуации, в качестве механизма для конвертации и вывода денег они выбрали биткоин. Как следствие цена последнего в первые дни января взлетела до исторического максимума в 1100 долл за единицу. Далее последовал «удар» по спекулянтам Китайского Народного Банка, сначала они сделали «последнее» предупреждение BTCChina, основной площадке по торговле биткоинами, потом они резко сократили предоставление ликвидности, что привело к взлету ставок на межбанке в Гонг-Конге сначала до 40 проц, а в моменте и до 100 проц. Понятно, юань резко вырос, а биткоин обвалился почти на 30 проц. PBOC официально заявил, что необходимо прекратить использовать биткоин как средство ухода от контроля над движением капитала. Удивительно, что эти скачки юаня и ставок на межбанке не вызвали серьезных движений на китайском рынке акций, он был спокоен. Видимо, в 2017 году Китайские «обострения» будут периодически случаться и вызывать серьезные движения на смежных рынках.

Во-вторых, это Американская тема. На прошедшей неделе были опубликованы протоколы декабрьского заседания FOMC и вышли данные за месяц по рынку труда США. Несколько удивили протоколы, оказывается члены Комитета не знают, что делать дальше, политика Трампа для них это «терра инкогнита», которая может привести к самым непредсказуемым результатам ( непонятны последствия фискального стимулирования и торгового протекционизма). Эта пассивная тактика ФРС привела к тому, что доллар перестал расти, индекс DXY быстро потерял пару пунктов, а евро закрепился выше уровня 1.05. В пятницу данные пэйроллс, вроде бы, оказались проходными, ничего необычного — чуть хуже проноза общее число рабочих мест 156 тыс, хотя сама по себе цифра неплохая, чуть выше почасовая зарплата, плюс 0.3 проц. и т.д. Но! Обращает на себя внимание следующее — экономика США в последние годы создает рабочие места в основном в сервисе и , если так можно сказать, в инфраструктуре по обслуживанию пенсионеров. Только в последнем отчете 70 тыс рабочих мест в медсекторе — сиделки, санитарки и т.д. Возникают вопросы: кто будет работать на заводах, которые Трамп собирается вернуть в США? Кто будет обслуживать инфраструктуру, которую собирается строить Трамп? Что будет с долгом США? И последний — где во всей этой композиции место для ФРС? Вот и члены FOMC пока его не видят.

В-третьих, это Россия. Поток инвестиций идет, рубль растет, почти до 59 падал доллар, акции растут. Пока проблем не видно.

В- четвертых, Великобритания. Судя по последним заявлениям, как со стороны чиновников Евросоюза, так и британского премьера, выход страны из ЕС превращают в многосерийный хардкор. Фунт падает, и дело идет к паритету сначала с евро, а потом уже и к доллару.

В целом, первая неделя 2017 года выдалась насыщенной и многообещающей, в смысле волатильности, неопределенности, в смысле провалов и обвалов. А кто сказал, что будет спокойно? Красный петух ничем не хуже черного лебедя.

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Индекс числа вакансий от ANZ, м/м Декабрь 1.6% Пересмотрено с 1.7% -1.9%

00:30 Австралия Разрешения на строительство, м/м Ноябрь -11.8% Пересмотрено с -12.6% 7.0%

Новая неделя на валютном рынке началась с ослабления фунта. Давление на британскую валюту оказал рост опасений относительно процесса и последствий выхода Великобритании из состава ЕС. Поводом для обострения подобных опасений послужили комментарии первого министра Шотландии Николы Старджон, отметившей, что, по ее мнению, премьер-министр Великобритании Тереза Мэй не имеет плана выхода Великобритании из ЕС. Ранее шотландский чиновник заявляла, что если Великобритания выйдет с ЕС, Шотландия выйдет с Великобритании. Стоит также отметить, что на прошедшем в прошлом году референдуме большинство избирателей Шотландии проголосовали против Брексита.

Давление на фунт также оказали сообщения в прессе о том, что, согласно оценкам PWC, британскому бизнесу в ближайшие 10 лет ежегодно необходимо будет покрывать возникший в связи с Брекситом пенсионный дефицит.

Рынки продолжают оценивать вышедшие в пятницу данные по рынку труда США. Отчет хоть и не оправдал ожидания, но некоторые представители федрезерва оценили его как «достаточно приличными», что и позволило ограничить негатив от вышедших данных для доллара. Участники рынков продолжают оценивать перспективы денежно-кредитной политики ФРС. Пока наиболее вероятным временем следующего повышения ставки, согласно динамике фьючерсов на федфонды, является июнь.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.0515-40. Пятничное снижение по евро выглядело крайне неубедительным и, по всей видимости, пара сохраняет бычий настрой с 3 января. Таким образом, рекомендую присматриваться к покупкам по паре с короткими целями т.к. пара растет в рамках коррекции к общему нисходящему тренду. Ближайшей поддержкой по паре можно считать минимум 5 января и MA 200 H1 — $1.0480.

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара провалилась ниже отметки $1.2200, продолжив пятничное снижение. Напомню, что в последний день предыдущей недели фунт просел на полторы фигуры. Это означает, что с большой долей вероятности британская валюта вернулась в свой нисходящий тренд с декабря 2016 года. Теперь любую коррекцию по паре можно рассматривать как возможность продать. Ближайшим сопротивлением может выступить уровень гепа ($1.2285).

USD/JPY: в ходе торгов азиатской сессии пара выросла к Y117.45. Пятничный рост по паре выглядит весьма убедительным — он практически перекрыл снижение четверга. Все это говорит о возобновление бычьего настроя по паре. По этой причине, сценарий на понижение скорее всего придется оставить и теперь любую нисходящую коррекцию необходимо воспринимать как возможность купить в рамках глобального восходящего тренда. Ближайшей поддержкой может выступить уровень Y116.75 (минимум американской сессии 6 января).

Сессия понедельника хоть и будет достаточно сильно насыщена макроэкономическими отчетами, но публикации данных высокой степени важности на сегодня не запланированы. В первой половине дня внимание привлекут немецкие данные по промышленному производству и торговому балансу (07:00 GMT), а также статиcтика по уровню безработицы в еврозоне (10:00 GMT). Во второй половине дня стоит обратить внимание на выход американского индекса условий на рынке труда в 15:00 GMT и ежеквартального обзора экономических условий и перспектив развития бизнеса от Банка Канады в 15:30 GMT.

Богдан Терзи, аналитик TeleTrade

Позади первая торговая неделя года. Несмотря на свои скромные рамки и отсутствие большей части игроков, ведущие индексы уже показали первые результаты.

Индекс ММВБ за неделю просел на 0,84% до уровня 2213,93 пунктов, а индекс РТС вырос на 1,76% до отметки 1172,59 пунктов.

Среди отраслевых индексов лучшую динамику в первую неделю года показали индексы электроэнергетики MICEXPWR и машиностроения MICEXMNF, которые укрепились на 2,18% и 2,1% соответственно.

Несмотря на продолжающийся рост в отдельных секторах, в целом, техническая картина, сформировавшаяся к настоящему моменту, скорее предвещает снижение российского рынка, чем его подъем.

Для этого достаточно взглянуть на дневной график индекса ММВБ, на графике которого четко видна дивергенция как по осциллятору RSI, так и по индикатору ADX. Очевидно, что заброс индекса к вершине 2293,99 пунктов (немного не дотянули до 2300 пунктов, это мой прогноз по индексам ММВБ и S&P500) не сопровождался оборотом торгов. Для справки, американский индекс S&P500 пока тоже не достиг круглого рубежа, остановившись на уровне 2282,10 пунктов.

Так вот, от нового максимума рублевый индикатор уже откатился на 80 пунктов и нашел поддержку в лице быстрой скользящей средней ЕМА21 на днях. Пока данный мувинг удерживает индекс от снижения, но в случае пробоя уровня 2200 пунктов вниз, нас ожидает коррекция в зону 2150—2160 пунктов. Для более глубокого погружения рынок пока еще не созрел. Индексы Америки, Европы, Японии находятся вблизи своих локальных максимумов, нефтяные цены также держатся высоко.

Среди явных кандидатов на «шорт» могу назвать следующие бумаги:

• Акции «Аэрофлота» покинули пределы своего растущего с августа 2016г. канала. Цель снижения расположена в районе 130-132 рублей;

• Бумаги банка «ВТБ» снова отразились от линии сопротивления, длящейся с мая 2015г., что повышает шансы возврата котировок в районы 0,068 и 0,065-0,0655 рублей;

• Акции «Роснефти» находятся под угрозой дальнейшего сползания, их недельный график выглядит как комбинация «пинцет с подтверждением», а на днях есть дивергенции. Ближайшая цель снижения — район 370 рублей, далее возможна ставка на закрытие «гэпа» от 8.12.16 на уровне 356,85-366,7 рублей;

• Бумаги «Новатэка» имеют аналогичную комбинацию на неделях, выход из сформированного четырехнедельного диапазона вниз состоится при условии прохождения зоны 746-748 рублей. В этом случае спуск возможен до уровня 690-695 рублей;

• На недельном графике акций «Лукойла» образовалась сильная «медвежья» модель, которая сулит снижение бумагам в район 3230—3260 рублей.

Также руку на пульсе я бы советовала держать в бумагах «Алросы», на графике которой рисуется фигура восходящий «клин». Соответствующие дивергенции имеются на осцилляторах RSI и MACD. Здесь начинать игру на понижение уместно при закреплении цены под уровнем 98-98,5 рублей с целью возврата котировок к основной линии тренда, которая сейчас указывает на уровень 85 рублей.

И, пожалуй, я бы приглядывалась к обыкновенным акциям «Сбербанка», на недельном графике которого есть двойной «пинцет». Я полагаю, что здесь также нужно дождаться ухода акций под уровень 167,5-168 рублей, тогда вероятно, что они смогут похудеть еще рублей на 10.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Официальные курсы Банк России, на сегодня, 9 января, установил на уровне 60,65 рублей за единицу американской валюты и 63,81 рублей за единицу европейской валюты. Эти курсы, были установлены ЦБ на все праздники, несмотря на тот факт, что с 3 по 6 января торги уже проводились на валютной секции ММВБ.

В этот период российскому рублю удалось продолжить своё укрепление, отодвинув биржевой курс доллара США к уровню 59,60 рублей, а биржевой курс евро к отметке 62,77 рублей. Так что рубль стартовал в новом году с новых побед.

При этом нефтяные цены укрепились в первую неделю года всего на 0,5%. В пятницу вышли данные от Baker Huges, которые сообщили о новом росте числа буровых установок в США. Активных буровых установок зафиксировано 529 штук (приближается к величине начала года 2015 года — 536 шт.), а общее число буровых (газовых и нефтегазовых) повысилось с 658 до 664 единиц.

И хотя от нефти поддержки не очень много, очевидно, что ближайшие уровни поддержки для доллара и евро теперь сместились в зоны 59,10-59,20 и 62,20 рублей, а уровни сопротивления опустились в районы 60 и 63,5 рублей соответственно.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Европейские фондовые индексы незначительно выросли сегодня, нивелировав раннее снижение. Внимание инвесторов было приковано к статистике по еврозоне, а также ключевым данным по занятости в США, которые сигнализировали об устойчивой ситуации на рынке труда.

Результаты опроса от Европейской комиссии показал, что в еврозоне индикатор экономического доверия укрепился до самого высокого уровня более чем за пять лет. Индекс экономических настроений улучшился до 107,8 в декабре с 106,6 в ноябре. Это был самый высокий показатель с марта 2011 года. Индекс промышленных настроений стал положительным, поднявшись до 0,1 от -1,1 в предыдущем месяце. Индекс доверия в сфере услуг поднялся до 12,9 с 12,2 месяцем ранее. Индекс потребительских настроений составил -5,1, в соответствии с предварительной оценкой, по сравнению с -6,2 в ноябре. Настроения в розничной торговле улучшились до 3,2 с 1,5 в предыдущем месяце. Индекс деловой уверенности вырос до 0,79, это самый высокий показатель с июня 2011 года с 0,41 в ноябре.

Кроме того, Статистическое бюро Евростат заявило, что в ноябре 2016 года по сравнению с октябрем 2016 года, с учетом сезонных колебаний объем розничной торговли снизился на 0,4% в еврозоне и на 0,1% в EС28. В октябре объем розничной торговли увеличился на 1,4% в еврозоне и на 1,3% в EС28. В ноябре 2016 года по сравнению с ноябрем 2015 года календарно скорректированный индекс розничных продаж вырос на 2,3% в еврозоне и на 3,4% в EС28.

Тем временем, Департамент труда США заявил, что создание новых рабочих мест замедлилось в декабре, а уровень безработицы слегка вырос, но рост зарплаты был самым сильным с 2009 года, указывая на ужесточение рынка труда более чем через семь лет после начала расширения. Число занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики выросло с учетом сезонных колебаний на 156 000 в декабре. Уровень безработицы вырос до 4,7% с 4,6% в ноябре, что отражало большее число американцев, выходящих на рынок труда. Экономисты ожидали 178000 новых рабочих мест, и уровень безработицы в 4,7%. Отчет показал, что в ноябре занятость была пересмотрена до +204 000 и снижение в октябре до 135000, отметив чистое увеличение на 19 000. Для всего 2016 года, экономика добавила чуть менее 2,2 млн рабочих мест, или в среднем около 180 тысяч в месяц. Это худшая производительность за год, начиная с 2011 года.

FTSE 100 +14.74 7210.05 +0.20% DAX +14.07 11599.01 +0.12% CAC 40 +9.20 4909.84 +0.19%

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe Index 600 снизился на 0,06 процента, до уровня 365,42. По итогам недели индекс зафиксировал повышение на 1,11 процента.

Акции Fiat Chrysler Automobiles NV подорожали на 7 процентов после того, как аналитики Goldman Sachs повысили прогноз для итальянского автопроизводителя.

Капитализация EasyJet Plc выросла на 0,4 процента, так как авиакомпания сообщила, что число перевезенных пассажиров в декабре подскочило на 15 процентов в годовом выражении.

Стоимость Sanofi упала на 2 процента на фоне информации, что компания проиграла судебное разбирательство с конкурентом Amgen Inc. и вынуждена будет прекратить продажу своего лекарства для снижения уровня холестерина Praluent в США.

Цена акций Lloyds Banking Group увеличилась на 2,2 процента после того, как аналитики Barclays повысили оценку бумаг до «выше уровня рынка».

Виталий Нестеренко, аналитик TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Япония Изменение уровня заработной платы, г/г Ноябрь 0.1% 0.2% 0.2%

00:30 Австралия Сальдо торгового баланса, млрд Ноябрь -1.12 Пересмотрено с -1.19 -0.3 1.24

Сегодня внимание участников торгов нацелено на данные по числу занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики США, которые будут опубликованы в 13:30 GMT. Если данные покажут, что рынок труда по-прежнему силен, это увеличит вероятность дальнейшего повышения процентной ставки ФРС и приведет к росту американской валюты. Более детальную информацию о предстоящей публикации данных по занятости США читайте в Панораме Рынка.

Австралийский доллар незначительно снизился против американской валюты, несмотря на позитивные данные по торговому балансу в Австралии. Сальдо торгового баланса Австралии в ноябре составило A$ 1,24 млрд, хотя аналитики прогнозировали дефицит внешней торговли в -A$550,0 млн. Предыдущее значение было пересмотрено с -A$1,19м млрд до -A$1,12 млрд. Экспорт товаров и услуг из Австралии в ноябре увеличился на 8%, что значительно выше предыдущего значения 1%. Импорт в ноябре остался без изменений после роста на 2% в октябре. Это отличный результат. В приведенных выше данных, дефицит за предыдущий месяц был пересмотрен в сторону уменьшения и это будет еще одним позитивным вкладом в результат ВВП Австралии за четвертый квартал.

Курс иены снизился в ходе азиатской сессии на данных по уровню зарплат. Как сообщило сегодня Министерство здоровья, труда и благосостояния Японии, в ноябре уровень заработной платы японцев увеличился, в годовом исчислении на 0,2%, что немного выше предыдущего значения 0,1% и совпало с прогнозом экономистов. Однако, несмотря на рост уровня зарплат, реальные денежные доходы японцев уменьшились в ноябре на -0,2% г/г и это первое падение показателя с декабря 2015 года. Японские власти хотят увеличения зарплат, чтобы стимулировать расходы. Только вчера Японский премьер Абэ снова потребовал, чтобы фирмы повышали зарплату в соответствии с прошлым годом, так как это год, когда правительство начало добиваться результатов работы реформ.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара немного снизилась к отметке $1.0575. Таким образом, евро немного отыграло вчерашний подъем. Пара растет в рамках коррекции к общему нисходящему тренду. По всей видимости рост еще может продолжаться какое-то время и пара может прощупать новые максимумы. Ближайшим сопротивлением по евро можно считать вчерашний максимум, а далее более серьезное сопротивление находится в области $1.0655-65 (максимумы 14 и 30 декабря).

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара упала к $1.2370, немного нивелировав вчерашний рост. С конца декабря пара корректируется и нащупывает новые максимумы. Тем не менее, общий тренд по паре нисходящий и в любой момент фунт может начать падать продолжая свой нисходящий тренд с начала декабря. Ближайшим сопротивлением может выступить максимум вчерашнего дня, а далее максимумы 16 и 19 декабря ( $1.2495-05). Наиболее безопасной стратегией станет придерживаться общего тренда и восходящее движение рассматривать как возможность продать.

USD/JPY: в ходе торгов азиатской сессии пара выросла к Y116.30. Поскольку падение последних трех дней имеет импульсные характеристики, можно предположить, что по паре начинается новое нисходящее движение и сегодняшний рост всего лишь коррекция к нему. Ближайшим сильным уровнем сопротивления может выступить максимум американских торгов вчерашнего дня и MA 200 H1 (Y116.75-00).

Богдан Терзи, аналитик TeleTrade