Первая исключительно сильная реакция евро/доллара на победу Д.Трампа и повышение ставки ФРС отыгрывалась рынком в ноябре-декабре. Результат — снижение почти на 1000 пунктов, с 1,13 до 1,0350, пробитие вниз важнейших многомесячных уровней поддержки. Но дальше будет важно, как в реальности станут осуществляться обещания нового президента после вступления в должность 20 января. Рынок замер на высоких уровнях доллара накануне Нового года. Индекс доллара DX  — на уровне 103 п., вблизи многолетних максимумов. Доходность американских облигаций держится выше 2,5% и всё ещё растёт, в отличие от германских, дающих лишь 0,2%. Так что пока есть все основания предполагать продолжение роста доллара в следующем году.

А со стороны еврозоны на пару EUR/USD давят остающиеся проблемы еврозоны. Это и дезинтеграционные настроения во Франции, Испании, грядущий Брекзит, выборы в Германии, слабость итальянских банков, миграционный кризис и пр.

Европейский центрробанк вынужден реагировать на данные вызовы. Лишь недавно принято решение ЕЦБ о продлении программы выкупа активов после марта 2017 г. , пусть и более медленными темпами. В случае наиболее вероятного продолжения действия всех этих факторов, евро/доллар продолжит снижение.

С технических позиций основная валютная пара, уйдя ниже принципиального рубежа 1,0460-1,05, подтвердила в очередной раз сильный нисходящий тренд и стремление дальше вниз. В принципе, теперь новой технической зоной поддержки выступает достигнутый минимум 1,0350.

Если она будет пробита, то технических препятствий к падению до 1,00 нет. То есть паритет становится вполне реальным в среднесрочной перспективе. Тем более если начнутся преобразования трампа, которые уже окрестили «трампономикой».

Но после масштабного снижения с рубежей в районе 1,0870 значимой коррекции пока не было. И если уж инструмент определил на 1,0350 новый уровень поддержки, которого не было ещё пару недель назад, то вполне вероятна проторговка выше него и углубление коррекции. Поводом для неё может послужить любой негатив по доллару (а его стремительный рост — негатив для ведущих компаний США). Или, наоборот, обнадёживающие новости из Европы. Поэтому целесообразно занимать короткие позиции на продажу евро/доллара по основному тренду в случае возможной коррекции к уровням сопротивления 1,0520-1,0560. Или же, при пробитии 1,0350 и закреплении ниже, продавать пару с целью 1,00.

Марк Гойхман,

Аналитик ТелеТрейд

Были опубликованы следующие данные:

----

Сессия среды на валютном рынке началась с ослабления доллара против других валют. Доллар корректируется несмотря на вышедшие накануне сильные американские данные по ценам на жилье от S&P/Case-Shiller и уверенности потребителей. Впрочем, потери американской валюты являются достаточно ограниченными и навряд ли смогут достигнуть больших масштабов. Ожидания относительно дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в следующем году продолжат оказывать поддержку американской валюте, поэтому в ближайшее время ее рост должен будет возобновиться.

В целом, ситуация на рынках является достаточно спокойной. Сниженные объемы торгов и небольшое количество макроэкономических отчетов позволяют ожидать сохранения подобной картины на протяжении всей сегодняшней сессии.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара немного выросла к отметке $1.0475 и коснулась сопротивления, которое проходит через максимум 19 декабря. Пара уже пятый день подряд торгуется в рамках диапазона $1.0425-75. Поскольку пара находится во флете и объемы торгов на рынке заметно сократились, не стоит ждать от евро сильных движений и торговлю стоит осуществлять исключительно в рамках флета с небольшими целями.

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара немного выросла к отметке $1.2295. Фунт четвертый день торгуется очень вяло и без существенных изменений по причине низкого объема торгов, в связи с Рождественскими праздниками. По этой причине вряд ли британская валюта покажет импульсное движение. Следовательно торговлю лучше вести с короткими целями в рамках диапазона $1.2240-00.

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара выросла к Y117.70. Пара продолжила небольшой вчерашний рост, но продолжает оставаться в диапазоне Y117.00-80. Следовательно торговлю лучше вести с короткими целями в рамках этого диапазона. Ближайшим сопротивлением, которым будет ограничен рост выступит максимум 21 и 22 декабря — Y117.85.

Экономическая статистика среды будет представлена швейцарским индикатором потребительской активности от UBS (07:00 GMT), британскими данными по одобренным заявкам на ипотечные кредиты от BBA (09:30 GMT) и американским отчетом по незавершенным сделкам по продаже жилья (15:00 GMT).

Богдан Терзи, аналитик TeleTrade

Многие эксперты отмечают перепроданность американского доллара по отношению к рублю и некоторый отрыв рубля от «реальности» — рубль сильный, а коммодитис ориентированные валюты , австралийский и канадский доллар чувствуют себя слабо. Однако текущая динамика цен на нефть, которые вышли в новый коридор 55-60 долл. за барр. не дает возможности рынку в паре USDRUB скоррективроваться. На повестке дня — тестирование ключевого уровня сопротивления 60 рублей за доллар. В целом, на глобальных рынках обстановка остается спокойной, индексы стабильны, индекс доллара торгуется вокруг 103 пунктов, продолжается поиск китайскими инвесторами и спекулянтами выхода из юаня, пока они используютв этих целязх криптовалюты. Биткоин впервые с января 2014 года превысил 900 долл. за единицу. Судя по жестким мерам китайских регуляторов, поиск выхода китайскими инвесторами из юаня продолжится.

Ну вот и подходит к концу 2016 год. Для российского рынка акций, он оказался весьма успешным и плодотворным. Многие бумаги вышли из тени, отдельные представители показали впечатляющую динамику, кто-то наоборот сошёл с конвейера, но в целом, все сложилось удачно.

Индексы ММВБ и РТС за этот год поправились на 24,3% и 50,03% соответственно.

Приятно радует глаз также разбивка по секторам, где лучшими отраслями стали транспортный и энергетический, выросшие на 116,7% и 106,09% соответственно.

Третье место можно присудить сектору металлургии, который укрепился на 43,74%.

Лидерами в этой отрасли стали обыкновенные и привилегированные акции «Мечела», которые за этот год сделали солидную прибавку в весе порядка 180% и 253,3% соответственно.

Акции «ММК» и «НЛМК» выросли в цене за год на 77,5% и 81%; бумаги «Алросы» и «Северстали» подорожали на 71,95% и 49,3%.

Среди нефтяного сектора лучшими стали обыкновенные акции «Башнефти» с результатом прироста почти в 80%. «Роснефть» стала второй в этом списке, прибавив в весе 57,16%. Третье место в секторе заняли бумаги «Лукойла», увеличившие свою капитализацию на 46,15%.

В банковском секторе у нас была одна звезда — это акции «Сбербанка»: «обычка» и «префы» выросли на 70% и 67,5% соответственно.

Акции самой «МосБиржи» выросли более чем на 30%.

Слабо заканчивают год бумаги банка «ВТБ» (-8,6%); «Магнита» (-7,3%) и «Сургутнефтегаза».

Последние растеряли свои прежние завоевания и закрывают год с потерями в 10,8% и 28,45% соответственно.

Многих эмитентов тут еще и не названо, но тот факт, что нашему рынку наконец-то удалось вырваться из оков геополитики, санкций, снизить зависимость от сырьевой составляющей, говорит о том, что в Новый 2017 год, биржевики смотрят с уверенным оптимизмом!

Да и рубль стал фаворитом года в парах с евро, долларом и фунтом стерлингов, укрепившись относительно них где на 20%, а где-то и на 30%.

Это наша общая, пусть и небольшая, но ПОБЕДА! И пусть ею завершится этот год и начнётся Новый!

Всем удачи, любви и здоровья!!!

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Европейские фондовые индексы выросли, расширяя ралли, которое направляет их к лучшему месяцу с октября 2015 года.

Небольшую поддержку рынку оказало повышение нефтяных котировок. Стоит подчеркнуть, биржи Британии закрыты сегодня в связи с продолжающимися рождественскими празднованиями.

Инвесторы также продолжают следить за развитием ситуации вокруг Banca Monte dei Paschi di Siena после того, как Европейский центральный банк сказал, что проблемный итальянский кредитор должен закрыть недостаток капитала в размере 8,8 млрд евро вместо 5 млрд евро, о которых ранее упоминал банк. Напомним, на прошлой неделе правительство Италии одобрило государственное спасение Monte dei Paschi di Siena, после того как старейшему в мире банку не удалось собрать достаточно средств в последней попытке привлечь частный капитал.

Аналитики говорят, что в настоящее время европейский банковский сектор находится в лучшем состоянии, чем в прошлом году, но инвесторы должны по-прежнему проявлять осторожность. «Мы, конечно, в гораздо лучшем положении, чем в это же время в прошлом году, потому что у нас есть немного больше уверенности, особенно в отношении позиции капитала многих различных банков в Европе, — сказал Максимилиан Кункеля, инвестиционный стратег UBS Wealth Management. — Но в целом, я думаю, что общая картина все еще одинаковая, хотя оценки по-прежнему выглядят относительно привлекательными».

Определенное влияние оказали статданные по Франции. Министерство труда заявило, что количество безработных людей во Франции уменьшилось по итогам ноября, зафиксировав третье месячное снижение подряд, и достигнув минимального уровня почти за четыре года. Согласно данным, в прошлом месяце 3,447,000 человек были зарегистрированы в качестве безработных в материковой части Франции. Это самый низкий показатель с января 2013 года. По сравнению с октябрем число безработных уменьшилось на 0,9 процента. В годовом выражении, количество безработных сократилось на 3,4 процента. «Впервые с февраля 2008 года показатель безработицы снижался в течение трех месяцев подряд, — отметил министр труда Мириам Эль Кхомри. — Это снижение уровня безработицы является значительным. Кроме того, спад последовал после восьми лет почти непрерывного увеличения безработицы».

FTSE 7068.17 4.49 0.06%, DAX 11472.24 22.31 0.19%, CAC 4848.28 8.60 0.18%

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe Index 600 вырос на 0,1 процента.

Акции Daimler и BMW подешевели на 0,1 процента и 0,4 процента соответственно, в то время как стоимость Volkswagen выросла на 0,05 процента. Причиной такой динамики являются новости о том, что немецкие автопроизводители BMW, Daimler и Volkswagen продали свою долю в картографическом сервисе HERE китайской NavInfo, Tencent, и сингапурскому фонду национального благосостояния GIC.

Капитализация Parmalat увеличилась на 9,7 процента, превысив цену в 2,80 евро, предложенную Lactalis за акции группы, которыми она еще не владеет.

Итальянский кредитор Banco Popolare SC потерял 3,7 процента капитализации после того, как Banca Monte dei Paschi di Siena сообщил, что Европейский центральный банк сказал, что банк нуждается в размере около 8,8 млрд евро ($ 9,2 млрд) капитала для укрепления своего баланса.

Акции Galenica AG поднялись на 1,8 процента после того, как швейцарская газета Sonntagszeitung сообщила, что компания планирует изменить свое название на Vifor Pharma в первом квартале и провести первичное публичное размещение акций своего аптечного подразделения под названием GALENICA Sante несколько недель спустя.

Анастасия Позднякова, аналитик TeleTrade

Цены на золото резко выросли, так как часть инвесторов вернулась на рынок после праздников в поиске выгодных предложений, в то время как на рынке началась последняя торговая неделя в этом году.

В понедельник драгоценные металлы не торговались в связи с Рождеством.

На этой неделе торговая активность, скорее всего, будет низкой, поскольку многие трейдеры уже закрыли позиции с приближением новогодних праздников.

Фьючерсы на золото дешевеют семь недель подряд, что стало самым продолжительным периодом снижения за более чем 12 лет.

Цены на золото обвалились, когда Дональд Трамп был избран на пост президента, поскольку рост доходности гособлигаций США и ралли на фондовом рынке понизили привлекательность драгоценного металла.

Аналитики предупреждают, что прогноз по золоту остается слабым в краткосрочной перспективе из-за повышенных ожиданий роста ставки в США в ближайшие месяцы.

В начале этого месяца ФРС повысила процентную ставку впервые за год и прогнозировала еще три увеличения в 2017 году.

Драгоценный металл чувствителен к повышению ставки в США, поскольку ее рост лишает инвесторов доходов от вложений в золотые слитки, способствуя укреплению доллара, в котором выражена цена золота.

Укрепление доллара и рост процентной ставки, как правило, оказывают давление на золото, цена которого выражена в долларах, поскольку привлекательность драгоценного металла в качестве альтернативного актива падает в период роста ставки.

Во время американской сессии цены на золото отступили от достигнутых максимумов под давлением роста доллара на фоне позитивной статистики по США.

Данные от Conference Board показали, что индикатор уверенности потребителей сильно вырос по итогам декабря, составив 113,7 пункта (1985 = 100) по сравнению с 109,4 пункта в ноябре (пересмотрено с 107,1 пункта). Аналитики прогнозировали, что показатель составит 108,5 пункта. Кроме того, стало известно, что индекс текущей ситуации упал до 126,1 с 132,0 в ноябре, а индекс ожиданий повысился с 94,4 до 105,5.

Доклад, представленный ФРБ Ричмонда, показал, что активность в производственном секторе региона улучшилась в декабре, превысив оценки аналитиков и достигнув максимума с июля текущего года. Согласно отчету, декабрьский индекс производственной активности вырос до +8 пункта против +4 пункта в ноябре. Прогнозировалось, что показатель составит +5 пунктов.

Цены на жилье в США продолжили повышаться в октябре, ускорив темпы относительно предыдущего месяца, и достигнув нового рекордного максимума. Об этом сообщалось в отчете S&P/Case-Shiller. Согласно данным, индекс цен на жилье, охватывающих всю страну, увеличился в октябре на 5,6% в годовом выражении, что последовало за приростом на 5,4% в сентябре. Тем временем, индекс цен на жилье для 10-и крупнейших городов вырос на 4,3% годовых по сравнению с +4,2% месяцем ранее. Аналогичный показатель для 20-и крупнейших городов повысился на 5,1% после роста на 5,0% в сентябре (пересмотрено с +5,1%). Аналитики ожидали, что показатель для 20-и городов увеличится на 5,0%.

Стоимость февральского фьючерса на золото на COMEX выросла до $1151,7 за унцию.

Анастасия Позднякова, аналитик TeleTrade