В среду утром глобальные рынки продолжали дрейфовать в рамках сложившихся трендов. Американский доллар по индексу вышел на новые 14 летние максимумы в районе выше 103 пунктов, кстати в 1998 году это вызывало шоки на развивающихся рынках Азии (сейчас ринггит снова на исторических минимумах к доллару). Как считают эксперты Дойче Банка, если Дональд Трамп будет реализовывать свою таможенную политику — пошлины на импорт высокие, а на экспорт их не будет, то в при таком сценарии USD обречен на серьезное укрепление. Надо отметить, что в этом случае серьезно будут страдать и валюты развивающихся стран, но только тех стран, где большие долларовые задолженности и дефициты по основным балансам. Россия к таким странам не относится. Рубль выглядит стабильным, даже высокий уровень ликвидности, остатки 2.5 трлн рублей, не мешают рублю подрастать. Цена на нефть находится на комфортном уровне, диапазон 53-57 долл. за барр. С одной стороны Ливия обьявила о росте добычи в ближайшие 3 месяца на 270 тыс. барр. сутки, а с другой — запасы нефти в США снова снижаются, по данным API они упали за неделю на 4200 тыс барр. Поэтому, можно сделать вывод — рубль медленно, но уверенно будет идти к отметке 60 рубл. за доллар.

Несмотря на довольную вялую динамику проходящих торгов, надо отметить, что российские индексы пока не собираются покидать сложившихся границ. По итогам вторника ММВБ и РТС выросли на 0,48% и 1,1% соответственно.

В отсутствии фундаментальных поводов для движения, любая новость подойдет. Так, согласно опубликованным сегодня данным Американского института нефти (API), запасы нефти за прошлую неделю уменьшились на 4,15 млн. баррелей, запасы бензина — на 2,0 млн. баррелей, запасы дистиллятов — на 1,5 млн. баррелей.

Сокращение запасов, на которое делали ставки игроки нефтяного рынка, оправдалось. И для позитивного начала дня этого факта пока будет достаточно. Если и статистика от Минэнерго США порадует, то еще один день будет записан в копилку «быков».

Но даже при хорошем раскладе, рост эталонной марки Brent видится ограниченным зоной 57-57,5$ за баррель.

Индексу ММВБ пока удалось отстоять свой главный рубеж — это уровень 2210 пунктов, локальное снижение до отметки 2207,39 пунктов было быстро выкуплено игроками, тренд от 9 ноября, остается в силе.

Сегодня без дивидендов будут торговаться бумаги «Лукойла» и «Магнита», чьи реестры закрываются 23-го числа. Можно проверить силу и устойчивость этих бумаг.

Накануне игроки забросили акции «Лукойла» к уровню 3415 рублей, по итогам дня рост составил 1,93%. До повторения исторического пика им не хватило всего 5 рублей. Тренд в этих акциях также остается восходящим, и что удивительно даже если акции потеряют ко вчерашней цене закрытия 75 рублей, они все равно не покинут пределов этого тренда. Констатировать выход цены за линию поддержки можно будет только при условии прохождения уровня 3285—3300 рублей вниз.

В бумагах «Магнита» картина пока тоже все развивается неплохо, накануне стоимость бумаг увеличилась на 1,06% до 10709 рублей. В понедельник я уже писала, что для продолжения роста, котировкам необходимо пробивать сопротивление в районе 10974-10988 рублей. Также я рекомендовала данные бумаги к покупкам со «стопом», выставленным за уровнем 10480-10500 рублей. Этот уровень поддержки не раз доказывал нам свою состоятельность.

На будущей неделе, 28 числа, закрывается реестр акционеров ГМК «Норильский Никель». Компания одобрила выплату дивидендов за 9 месяцев 2016 года в размере 444,25 рубля на акцию. Сейчас график этих акций выглядит не лучшим образом, после достижения пика на уровне 11199 рублей, бумаги пошли в коррекцию и уже отыграли порядка 8% назад. К покупкам этого известного металлурга я рекомендую приглядываться в двух зонах — это районы 9800 и 9630—9650 рублей рублей соответственно. Нижняя зона соответствует медленной скользящей средней ЕМА200 на днях и уровню поддержки долгосрочного восходящего тренда от июня 2016г.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Основные фондовые индексы США выросли во вторник, при этом Dow достиг рекордно высокого уровня на фоне роста Goldman Sachs (GS), который дал самый большой толчок индексу голубых фишек. Рынок спокойно отреагировал на смертоносные нападения в Германии и Турции, а также стрельбу в исламском центре Цюриха в Швейцарии. Торговая активность на рынке низкая и, вероятно, будет оставаться таковой, так как многие участники рынка уходят на каникулы.

Участники рынка сфокусированы на обещаниях новоизбранного президента США Дональда Трампа и перспективах денежно-кредитной политики ФРС в 2017 году. Напомним, на своем последнем заседании, которое завершилось в среду, 14 декабря, регулятор не только повысил проценты впервые в этом году (на 0,25 п.п., до 0,50%-0,75%), но и улучшил прогнозы по поводу темпов повышения ставок в следующем году: на данный момент прогнозируется три повышения ставки на 25 б.п. против двух, ожидавших на предыдущих заседаниях. Оптимизма прибавил также вчерашний комментарий председателя ФРС Джанет Йеллен относительно перспективы рынка труда в США и ускорения инфляции. Г-жа Йеллен сказала, что рынок труда улучшил свое состояние до наиболее сильного за десятилетие, рост зарплат повысился, что помогло увеличить инфляционные ожидания и ожидания повышения ставок ФРС.

Стоит также отметить, что после закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности FedEx (FDX) и Nike (NKE).

Компоненты индекса DOW закрылись преимущественно в плюсе (21 из 30). Больше остальных выросли акции NIKE, Inc. (NKE, +1.72%). Аутсайдером оказались акции Merck & Co., Inc. (MRK, -1.05%).

Почти все сектора индекса S&P завершили сессию в плюсе. Лидером оказался финансовый сектор (+0.7%). Снизился только сектор коммунальных услуг (-0,1%).

На момент закрытия:

Dow +0.46% 19,973.73 +90.67

Nasdaq +0.49% 5,483.94 +26.50

S&P +0.36% 2,270.73 +8.20

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть выросли более чем на 1 процент, достигнув недельного максимума. Поддержку нефти оказывают ожидания публикации данных по запасам нефтепродуктов в США, которые могут сигнализировать о начале процесса сокращения глобального избыточного предложения.

Американский институт нефти (API) обнародует свои данные по запасам нефти в США уже сегодня, а в среду выйдет официальная статистика от Минэнерго США. Аналитики ожидают, что Минэнерго США сообщит о снижении запасов сырой нефти на 2,4 млн. баррелей. Напомним, неделей ранее запасы нефти сократились на 2,563 млн. баррелей.

Дальнейший рост цен на нефть сдерживает динамика доллара США, который ранее сегодня достиг нового 14-летнего максимума. Индекс доллара США, показывающий отношение доллара США к корзине из шести основных валют, торгуется с повышением на 0,30%, на уровне 103,45.

«Участники рынка предпочитают выжидательную позицию после сильной волатильности, вызванной новостями от ОПЕК», — сказал аналитик Landesbank Baden-Wuerttemberg Фрэнк Клампп. — Brent, вероятно, будет торговаться в диапазоне $53-$57 в течение следующих недель".

Вместе с тем, эксперты Goldman Sachs ожидают рост цен на нефть Brent до $59 за баррель в первой половине 2017 года. В банке считают, что договоренности по сокращению добычи на 1,8 млн. баррелей в сутки будут выполнены на 84%. Аналитики отметили, что страны, не входящие в ОПЕК, обычно слабо выполняют обязательства. В прогнозе говорится, что Россия заморозит уровень добычи на текущих уровнях. «Между тем, в случае полного выполнения обязательств, нефть подорожает на $6 больше текущего прогноза», — сообщили в Goldman Sachs.

Стоимость февральских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) выросла до 53,72 доллара за баррель на Нью-йоркской товарно-сырьевой бирже.

Цена февральского фьючерса на североморскую нефтяную смесь марки Brent выросла до 55,75 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Виталий Нестеренко, аналитик TeleTrade

Котировки золота заметно снизились, достигнув минимума 15 декабря, чему способствовало общее укрепление доллара США. Кроме того, инвесторы продавали драгметалл из-за ожиданий сильного мирового экономического роста и более высоких процентных ставок в США.

Индекс доллара США, показывающий отношение доллара США к корзине из шести основных валют, вырос на 0,32 процента, до уровня 103,40. Ранее сегодня индекс достиг отметки 103,63, обновив 14-летний максимум. С начала декабря индекс прибавил 1,83 процента. Поскольку цены на золото привязаны к доллару, более сильный доллар делает драгметалл дороже для держателей иностранных валют. Рост американской валюты связан с ожиданиями более быстроного повышения процентной ставки ФРС США в следующем году. Напомним, по итогам декабрьского заседания ФРС повысила базовую процентную ставку до 0,5-0,75% с 0,25-0,5%, как и ожидалось. При этом в 2017 году ФРС теперь ожидает три повышения базовой ставки вместо двух, до среднего уровня 1,375%. Напомним, золото обычно дешевеет при росте процентных ставок, поскольку оно не приносит процентного дохода и становится в этом случае менее востребованным по сравнению с активами, такой доход приносящими.

Давление на золото также оказывают вчерашние комментарии председателя ФРС Йеллен, которые были негативны для цен из-за оптимистичного взгляда Йеллен на перспективы рынка труда в США и ускорение инфляции. Йеллен сказала, что рынок труда улучшил свое состояние до наиболее сильного за десятилетие, рост зарплат повысился, что помогло увеличить инфляционные ожидания и ожидания повышения процентных ставок ФРС.

«Улучшение экономической ситуации в США, укрепление доллара, более высокая стоимость акций и рост доходности облигаций США являются негативными факторами для золота, — сказал аналитик Societe Generale Робин Бхар. — ФРС была более воинственной, чем мы ожидали».

Уверенность инвесторов в мировой экономике можно увидеть в показателях крупнейшего инвестиционного фонда SPDR Gold Trust. Запасы золота в данном фонде, которые в понедельник составили 26.624 млн унций, снизились более чем на 13 процентов по сравнению с 9 ноября.

Трейдеры говорят, что частичная фиксация прибыли по коротким позициям может вызвать восстановление золота в течение следующих нескольких дней, но они ожидают, что повышение цен будет ограниченным и краткосрочным.

Стоимость февральского фьючерса на золото на COMEX упала до $1128,8 за унцию.

Виталий Нестеренко, аналитик TeleTrade

Несмотря на тот факт, что до конца года осталось еще несколько торговых сессий, по большому счету уже можно подводить итоги уходящего года.

Без сомнений, российская валюта окажется в числе рекордсменов 2016 года, так как в парах с долларом США и евро, именно рублю удалось продемонстрировать рост.

Напомню, что на конец 2015 года биржевой курс доллара США составлял 73,59 рублей, а курс евро 79,28 рублей. Текущие же курсы соответствуют уровням 61,75 и 64,13 рублям соответственно.

Произведя несложные вычисления, мы получаем, что рубль отыграл у доллара порядка 16%, а у евро — 19%.

Даже заседание ФРС США, на которое отреагировали многие валютные пары, не поддержало американский доллар в паре с российским рублем, так как рост нефтяных цен сместил баланс сил в пользу покупателей рубля. А прошедшее в прошлую пятницу заседание Банка России, на котором регулятор обозначил перспективы для дальнейшего снижения размера ключевой ставки, можно считать долгосрочным позитивом для национальной валюты.

Оставаясь приверженцем достижения намеченной инфляционной цели, Банк России дает понять, что запас для укрепления российской валюты еще есть, ведь его рост помогает сокращать инфляцию и приближает ЦБ к достижению его приоритетных задач.

В оставшийся предновогодний период, биржевики возлагают надежду на рост спроса на рубль в рамках налоговых платежей, крупные выплаты попадают на 26 и 28 декабря.

Однако до этого времени внимание трейдеров будет обращено на данные по запасам нефти и нефтепродуктов, которые традиционно публикуются по средам. Утром нас ждет статистика от американского института нефти, вечером — данные от Минэнерго США.

В четверг в 16-30 МСК публикуется финальный показатель ВВП США за III квартал. По оценкам экспертов, ожидается рост американской экономики на 3,4% против 3,2% кварталом ранее. Лучшие темпы прироста могут оказать локальную поддержку доллару США в паре с рублем, который сражается за уровень 62 рублей. Закрепившись выше него, высоки шансы возврата USDRUB в диапазон 63,4-64 рублей.

C единой европейской валютой у рубля более тяжелые отношения, ведь снижение курса евро продолжается 5-ый месяц подряд. При этом эта валюта находится также под давлением из-за трагических новостей, случившихся накануне в Берлине. Минимальной целью пары EURRUB является удержание уровня 63,8-64 рублей, тогда возможно за этим последует отскок в район 65-66 рублей.

Но, как я уже писала выше, в целом, текущие диапазоны будут сохранены до конца года.

Что же касается прогнозов на будущий год, то, по мнению аналитиков Citigroup, уже в марте 2017 года можно рассчитывать на смягчение санкций США в отношении России. Как минимум, ожидания такого развития событий будут расцениваться биржевиками как позитив для рубля. Однако надо понимать, что новые горизонты роста российской валюты будут открываться лишь при условии роста нефтяных цен выше 60$ за баррель.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд