Заседание Банка Англии 15 декабря предсказуемо не принесло ничего нового в решениях. Оставлена без изменения процентная ставка на уровне 0,25% и сумма выкупа активов. Однако появились некоторые важные новшества в риторике регулятора. Она стала более жёсткой, а не более мягкой, как можно было бы предположить накануне Брекзита. Банк Англии высказал готовность и к уменьшению, и к повышению ставки, в зависимости от обстоятельств. Ведь он допускает усиление инфляции выше целевого уровня в 2% из-за предыдущих стимулирующих мер. Марк Карни, глава Банка Англии, даже написал письмо министру финансов Филипу Хаммонду, в котором оценил курс фунта как заниженный по историческим меркам. Кроме того, в последнее время есть и некоторый позитив в экономических показателях Великобритании. Рост потребительских цен в ноябре составил 1,2% против 0,9% в октябре год к году, а базовый индекс — 1,4% против 1,2%. Уровень безработицы остался на приемлемом уровне 4,8%, уровень зарплаты повысился на 2,5% в октябре против 2,4% месяцем ранее, уменьшился рост заявок на пособие по безработице. А после увеличения ставки в США, укрепление доллара совсем сводит на нет необходимость дальнейшего смягчения политики, поскольку укрепление доллара означает и ослабление фунта.

Итак, Банк Англии позиционирует положение посередине между ужесточением политики ФРС и сверхмягкостью Европейского центрального банка.

Такая ситуация может означать меньшую подверженность пары фунт/доллар давлению вниз со стороны американской валюты.

Однако оно всё же остаётся довлеющим в перспективе движения пары из-за продолжения ужесточения политики ФРС и будущих стимулирующих бюджетных мер Д.Трампа. Индекс доллара DX поднялся около уровня 103 п, и устремлён в перспективе к 104 п. Доходность американских облигаций — на очень высоком уровне 2,5%. Всё это, действуя совместно, будет означать для пары GBP/USD постепенное давление вниз в среднесрочной перспективе, хотя и более медленное по сравнению с другими валютами из-за вышеуказанных причин.

С технической точки зрения нисходящее движение по паре фунт/доллар дошло до сильной поддержки 1,2350-1,2370. Она послужила, возможно, отправной точкой коррекции. Поэтому есть целесообразность рассматривать короткие позиции по данному инструменту при отходе к сопротивлениям в районе 1,2550- 1,2590.

Марк Гойхман,

Аналитик ТелеТрейд

Российские индексы ММВБ и РТС имеют высокие шансы на положительное закрытие недели, несмотря на тот факт, что рублевый индекс вчера показал прирост в 0,37%, а валютный снижение на 0,94%.

При этом настроения между бумагами разнятся, такие бумаги как ГМК «Норильский Никель», «Северсталь», «НЛМК» и «ММК» уже начали коррекцию вниз, так как раньше многих других акций установили свои пиковые значения.

Не торопятся идти вниз некоторые представители «нефтянки» и банков, хотя, к примеру, обыкновенные акции «Татнефти» за текущую неделю уже нивелировали подъем прошлой недели. А в случае образования модели «медвежье» поглощение на неделях, их коррекция может только получить свое развитие. Для этого минимальным условием является закрытие сегодняшнего дня ниже отметки 398,85 рублей. В этом случае наиболее вероятной целью снижения станет район 365 рублей, соответствующий предыдущему историческому максимуму.

Не повезло и бумагам банка «ВТБ», очередной «потолок» они нащупали на уровне 0,076 рублей, на чём и закончили всяческие попытки к росту.

Акциям «Новатэка» также пора бы собираться в обратный путь, но накануне котировки поднимались до отметки 800,7 рублей, бумаги продолжают рост 6-ую неделю подряд. Сейчас цены достигли серьезной зоны сопротивления, соответствующей верхней границе растущего с марта 2016г., канала. В случае образования разворотных сигналов в данной области, можно открывать «короткие» позиции в расчете на откат цены в район 700-710 рублей.

Бумаги «Роснефти» уже реализовали ранее намеченную нами цель, даже немного перелетев её. 403,7 рублей против ожиданий в 395 рублей. Здесь картина не предвещает пока разворота, так что тем, кто зафиксировал «лонги» в акциях «Роснефти», лучше переключиться на другие бумаги.

Кому рост нефти так особо и не помог, так это бумагам «Газпрома». Недавно я писала, что считаю возможным рост котировок до зоны 158-162 рублей, но не выше. И пока текущий максимум по бумаге был установлен на уровне 160,62 рублей. Хорошо, если будет еще один рывок наверх, но уровень 162 рублей с большой вероятностью всё же устоит. Достаточно посмотреть на график акций, и вы увидите, что за последние 4 года, выше этой зоны бумаги находились лишь дважды, и это печально. Сейчас я не вижу оснований для покорения этого рубежа, а при условии нахождения акций на уровне 160-162 рублей, скорее рискну сделать ставку на удержание данного сопротивления, чем на его пробой.

Возможно, ралли российского рынка еще не достигло апогея, но оно к нему близко. Вчера лидеры стран Евросоюза приняли решение продлить санкции, действующие в отношении России, еще на 6 месяцев, приняв его на саммите ЕС в Брюсселе. Формальное решение о продлении санкций будет утверждено в начале будущей недели.

Да, я соглашусь с мнением, что для нас это уже мало что значит, но и деревья не растут до небес.

Сегодня эстафету заседаний продолжает Банк России, который объявит решение о размере ключевой ставки в 13-30 МСК. Изменений не ожидается, ведь регулятор дал нам четкий расклад того, какие действия он планирует делать для того, чтобы иметь возможность продолжить цикл понижения ставки в будущем году. Мы помним, что ЦБ РФ будет оценивать инфляционные риски и соответствие динамики экономики и инфляции базовому прогнозу.

Пара USDRUB может вернуться выше уровня 61,75 рублей, что откроет ей следующую цель коррекционного роста, как уровень 62,5 рублей. Следующая торговая неделя для рубля должна стать горячим периодом в рамках подготовки к уплате налогов, и вот здесь будет показательным устойчивость американской валюты. Если доллар устоит, то ждем его возврата в район 63,5-64 рублей.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Официальные курсы Банк России, на сегодня, 16 декабря, установил на уровне 61,64 рублей за единицу американской валюты и 64,61 рублей за единицу европейской валюты. По отношению ко вчерашнему дню доллар вырос на 1,36%, а евро снизил свои позиции на 0,22%.

Валютный рынок продолжает отыгрывать итоги заседания ФРС США, индекс доллара (US Dollar)уже торгуется выше уровня 103 пунктов. Партию первой скрипки по-прежнему исполняет доллар.

Тем не менее, в паре с рублем, американская валюта зависла в зоне 61,7-62 рублей. Если доллару удастся закрыть эту неделю выше данной зоны, тогда возможен возврат курса доллара к уровню 64 рублей.

Ослабление же позиций единой европейской валюты в паре с долларом, сделало невозможным дальнейшее восстановление пары EURRUB и она опять вернулась к минимальным значениям этого года. Тем не менее, есть небольшая надежда на то, что зона 63,8-64 рублей сдержит падение европейской валюты.

Нефтяные котировки Brent и WTI продолжают консолидацию рядом с уровнями 54$ и 51$ за баррель соответственно. Напомню, что в прошлую пятницу данные от Baker Huges продемонстрировали рекордный рост буровых установок, но рынок нефти проигнорировал эту информацию. Возможно, на сей раз игроки обратят свое внимание на эти данные, которые могут поддержать доллар в своем восстановлении.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Цены на золото упали до 10-месячного минимума. Инвесторы пытаются учесть в ценах перспективы дальнейшего повышения процентных ставок в США в следующем году после их увеличения накануне.

Федеральная резервная система США в среду повысила ключевую процентную ставку на четверть процентного пункта, до диапазона 0,50-0,75%. На рынке в целом ожидали ужесточения политики ФРС на заседании в декабре. Однако в центральном банке также дали понять, что процентные ставки в 2017 году могут быть повышены еще три раза, что превысило ожидания инвесторов.

«На данном этапе я не знаю, что может заставить золото вырасти», — отметил главный рыночный стратег-аналитик RJO Futures Боб Хаберкорн. «На протяжении всего этого года рынки вновь возвращались к истории с ФРС», — добавил он.

Перспективы повышения процентных ставок увеличивают востребованность доходных активов. Кит Джакс, стратег-аналитик Societe Generale, в четверг заметил, что снижение цен на золото в последние недели сильно коррелировало с повышением доходности казначейских облигаций США с учетом коррекции на инфляцию.

Укрепление доллара в четверг также оказывало давление на золото. Доллар продолжает рост после достижения 14-летнего максимума по итогам заседания ФРС. Индекс доллара недавно увеличился примерно на 1%.

Дэвид Гаветт из Marex Spectron полагает, что устойчивое укрепление доллара, вероятно, продолжит оказывать давление на золото и в 2017 году. «Перспективы для мирового рынка будут именно такими, пока доллар остается сильным», — добавил он.

Рост доллара обычно оказывает давление на золото, которое деноминировано в валюте США и становится более дорогостоящим для держателей других валют.

В среду инвесторы выводили средства из золотых биржевых фондов (ETF) уже 25-й день подряд. Запасы ETF снизились примерно на 22 тонны, что стало самым существенным выводом средств с июля 2013 года, заметили аналитики Commerzbank.

Стоимость февральского фьючерса на золото на COMEX упала до $1126,6 за унцию.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Впереди нас ждет заседание Банка Англии, которое пройдет сегодня в 15-00 МСК. Мало кто из аналитиков ожидает, что британский регулятор внесет изменения в текущую кредитно-денежную политику, полагая, что сейчас Банк возьмет паузу в принятии решений.

При этом аналитики Bank of Americaполагают, что нынешняя экономическая ситуация в Великобритании требует дополнительного стимулирования, и ЦБ вернется к этой теме уже в новом году.

Как мы понимаем, многое будет зависеть от решения, которое вынесет Высокий суд относительно применения статьи 50 в начале 2017 года. Возможно, чтобы минимизировать нагрузку на фунт стерлингов, логичнее дождаться этих итогов прежде, чем менять текущий размер ставки.

Аналогичного мнения придерживаются и эксперты Goldman Sachs, которые считают, что верить в устойчивое и долгосрочное восстановление британской валюты нельзя.

По их мнению, падение фунта приостановилось лишь на время из-за противоречивых комментариев британских политиков относительно процедуры Брекзита, однако в банке уверены, что девальвация фунта станет одной из главных тем наступающего года.

При этом главное, в чем сходятся и те и другие, это в том, что партию первой скрипки по-прежнему будет играть доллар США. Это означает, что локальные повышения курсов евро и фунта против американского доллара стоит использовать для их дальнейшей продажи.

Сигналы на снижение пар EURUSD и GBPUSD обострятся при прохождении важных уровней поддержки, которыми выступают зоны 1,0460-1,05$ и 1,25$ соответственно.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Взбудоражившее финансовый мир решение ФРС о повышении ставки до 0,75% проявило свою силу на основной валютной паре евро/доллар. Неожиданный оптимистичный настрой регулятора на трехразовое увеличение ставки в 2017 г. и значительное улучшение показателей экономики США не оставляет шансов евро/доллару на значимый рост.

При этом сами проблемы еврозоны продолжают давить на её валюту. Это и дезинтеграционные настроения во Франции, Испании, грядущие выборы в Германии, слабость итальянских банков, миграционный кризис и пр.

Кроме того, лишь недавно принято решение ЕЦБ о продлении программы выкупа активов после марта 2017 г.

С технических позиций основная валютная пара, уйдя ниже принципиального рубежа 1,05, подтвердила в очередной раз сильный нисходящий тренд и стремление дальше вниз.

Теперь остаётся лишь одна поддержка на 1,0460 — многомесячный минимум пары .

Если она будет пробита, то технических препятствий к падению до 1,00 нет. То есть паритет становится вполне реальным в среднесрочной перспективе в случае непреодоления экономических и политических проблем еврозоны, на фоне ужесточения политики ФРС, реализации экономических идей Д.Трампа.

Но поскольку именно поддержка 1,0460 не преодолена с ходу, есть большая вероятность коррекции после масштабного снижения. Поэтому целесообразно занимать короткие позиции на продажу евро/доллара по основному тренду в случае возможной коррекции к уровням сопротивления 1,0580-1,0620.

Марк Гойхман,

Аналитик ТелеТрейд