Цены на золото опускаются, поскольку инвесторы переключили внимание на итоги двухдневного заседания ФРС, которое завершится в среду, в то время как ожидания увеличения процентной ставки продолжают оказывать давление на драгоценный металл.

Фьючерсы на процентную ставку ФРС от CME при этом указывали на 97,2%-ю вероятность ужесточения денежно-кредитной политики по итогам заседания в среду. Золоту становится сложнее конкурировать с активами, приносящими процентную доходность, в период роста ставок.

Цены на золото снизились примерно на 16% с максимумов, достигнутых летом. Восстановление экономики США и ожидания более активного налогово-бюджетного стимулирования, которое может одобрить администрация недавно избранного президента, усиливают вероятность того, что в следующем году ФРС будет повышать процентные ставки более быстрыми темпами.

«Цены на золото, возможно, не смогут продемонстрировать существенный рост до обнародования итогов заседания ФРС США в среду», — сообщают аналитики HSBC.

ФРС, как ожидается, также выпустит обновленные экономические прогнозы, а рынки будут следить за сигналами относительно будущего инфляции и ожидаемого темпа повышения ставки в 2017 году.

Инвесторы опасаются, что ФРС может выбрать осторожный тон относительно перспектив ужесточения политики в следующем году.

Сильный доллар США и высокая процентная ставка оказывают давление на золото, поскольку они понижают привлекательность металла в качестве альтернативного актива и повышают в цене долларовые товары для держателей других валют.

Стоимость февральского фьючерса на золото на COMEX снизилась до $1156,3 за унцию.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Вышедшие во вторник 13 декабря показатели индекса потребительских цен Германии мало повлияли на валютную пару евро/доллар. И дело даже не в том, что данные не изменились по сравнению с прошлым месяцем и совпали с прогнозом.

Сейчас основное событие для рынков — начинающиеся сегодня заседание FOMC. Вероятность повышения ставки на декабрьском заседании, по данным биржи фьючерсов, составляет 93,2%. Поскольку уверенность в этом уже давно столь высока, она практически полностью заложена в котировки. Поэтому наиболее важным будет не само повышение ставки, а прогнозы федрезерва относительно дальнейших планов и состояния экономики, а также комментарии Джанет Йеллен на этот счет.

Перед оглашением итогов заседания пара EUR/USD консолидируется, ожидая новых драйверов. С некоторым усилением спроса на доллар.

С технической точки зрения, основная валютная пара евро/доллар подтвердила сильный нисходящий тренд., упав с 1,13 до 1,0505 после выборов в США и решения ЕЦБ о продлении программы количественного смягчения.

И происходящая сейчас коррекция в район 1,0650 связана скорее с фиксацией прибыли после падения и некоторой остановкой ралли доллара вообще.

С другой стороны, внизу подтвердилась вновь мощная поддержка и цель в районе 1,05, куда будет стремится европейская валюта. И ниже остаётся лишь одна поддержка на 1,0460 — многомесячный минимум пары . Если она будет пробита, то технических препятствий к падению до 1,00 нет. То есть паритет становится вполне реальным в среднесрочной перспективе в случае непреодоления экономических и политических проблем еврозоны и ужесточения политики ФРС, реализации экономических идей Д.Трампа. В случае же менее «ястребиных» комментариев ФРС евро получит временную поддержку. И тогда есть целесообразность занимать короткие позиции на продажу евро/доллара по основному тренду в случае возможной коррекции к уровням сопротивления 1,08-1,0850.

Марк Гойхман,

Аналитик ТелеТрейд

Во вторник, 13 декабря выйдут данные по инфляции в Великобритании. В пятницу - заседание Банка Англии. Ноябрьская инфляция важна тем, что отражает состояние экономики уже после референдума. Ожидается некоторое укрепление индекса потребительских цен до 1,1% год к году против 0,9% в октябре и до 0,2% месяц к месяцу против 0,1%. Нужно отметить, что фунт в меньшей степени, чем другие валюты, отреагировал на феноменальный рост доллара после выборов в США. Причиной этому были его текущая перепроданность и надежды на «мягкий» вариант выхода из Евросоюза Но восходящее движение фунта в октябре-ноябре затем столкнулось с противодействием объективных статистических показателей. Общая относительная слабость экономики сохраняется на перспективу.

Со стороны доллара проявляется мощный тренд усиления из-за приближения декабрьского заседания ФРС, на котором может быть наконец принято решение о повышении процентной ставки. С точки зрения инвесторов, вероятность такого события составляет уже 100%, в соответствии с данным фьючерсов. Доходность американских облигаций - на очень высоком уровне 2,3%. Ожидается реализация политики нового Президента по резкому сокращению налогов и бюджетным триллионным субсидиям на развитие инфраструктуры. Это усиливает возможность роста инфляции к целям ФРС в 2%. Поэтому агрегатный индекс доллара DX — на уровне 101,6 около многолетних максимумов с 2003 г. Всё это, действуя совместно, будет означать для пары GBP/USD давление вниз в среднесрочной перспективе. На фунт дополнительно давит само приближение начала процедуры выхода из Евросоюза.

Но сейчас происходит естественная консолидация британской валюты. С технической точки зрения по паре фунт/доллар сформирован локальный коридор 1,2550-1,2260. Поэтому есть целесообразность рассматривать короткие позиции по данному инструменту при отходе к 1,27-1,2740. Первой целью при этом выступает нижняя граница диапазона — 1,2550. В случае же её вполне вероятного пробития пробоя вниз целью движения станет рубеж 1,23 и затем — 1,22.

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Индекс настроений в деловых кругах от National Australia Bank Ноябрь 4 5

00:30 Австралия Индекс цен на недвижимость,кв/кв III кв 2.0% 1.5%

02:00 Китай Объем инвестиций в основные фонды Октябрь 8.3% 8.3% 8.3%

02:00 Китай Розничные продажи, г/г Ноябрь 10.0% 10.1% 10.8%

02:00 Китай Промышленное производство, г/г Ноябрь 6.1% 6.1% 6.2%

В начале сессии вторника ситуация на финансовых рынках мира является достаточно смешанной. Вышедшие австралийские и китайские данные существенного влияния на рынки не оказали. Австралийская статистика была смешанной, а вот китайские данные превзошли ожидания. Но сейчас в центре внимания участников рынков находится начинающиеся сегодня заседание FOMC. Его итоги будут озвучены завтра. Это будет последнее в текущем году заседание американского центробанка и оно будет расширенным, то есть будет сопровождаться публикацией обновленных макроэкономических прогнозов и пресс-конференцией главы регулятора. На текущий момент ужесточение денежно-кредитной политики ФРС на декабрьском заседании практически полностью учтено в ценах. Поэтому наиболее важным в декабрьском заседании будет не само повышение ставки, а прогнозы федрезерва относительно дальнейших планов, а также комментарии Джанет Йеллен на этот счет.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в узком диапазоне $1.0625-35. Несмотря на вчерашний подъем пары, сильное нисходящее движение конца прошлой недели продолжает удерживать евро под контролем медведей. Таким образом стоит присматриваться к открытию новых позиций на продажу и лубую коррекцию вверх рассматривать как возможность продать. Ближайший сильный уровень поддержки по евро — область $1.0500-25, минимумы 15-16 года. Промежуточная поддержка — $1.0590 (минимум американской сессии 12 декабря).

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара консолидировалась в диапазоне $1.2665-80. Вчера фунт закрепился выше уровня MA 200 H1 и совершил пробой уровня сопротивления нисходящего движения от 6 декабря. На данный момент можно ожидать небольшого снижения пары к уровню поддержки $1.2620 и возобновление восходящего движения до конца торговой недели.

USD/JPY: в начале азиатской сессии пара упала, однако, уже к окончанию торгов в Токио сумела восстановиться к уровню Y115.40. Вчера пара под конец торгового дня немного скоректировалась. Тем не менее, она продолжает вставать в общем восходящем движение. По этой причине любую коррекцию по USD/JPY стоит рассматривать как возможность купить. Ближайшим сопротивлением выступает уровень Y115.55 (максимум американской сессии 12 декабря)

Экономический календарь сегодняшнего дня достаточно сильно насыщен выходящими данными, основными с которых будет британская инфляционная статистика (09:30 GMT), европейские данные по индексам ZEW (10:00 GMT), а также отчет Банка Японии Tankan (23:50 GMT).

Богдан Терзи, аналитик TeleTrade

Сегодня, перед открытием торгов в России, складывается относительно благоприятная обстановка для продолжения укрепления рубля. В вечернюю сессию, рынок прошел уровень 61 и стабилизировался на отметке 60.85. В азиатскую сессию вышли неплохие данные из Китая — промпроизводство и розничные продажи оказались лучше прогнозов — рост год к году 6.2 и 10.8 проц. соответственно. Эта статистика оказывает поддержку активам emerging markets. Цена на нефть стабилизировалась в районе 55.50, при этом уровне рубль выглядит несколько недооцененным. Остатки на коррсчетах в России около 2 трлн. рублей, ЦБ РФ анонсировал на сегодня депозитный аукцион для стерилизации излишней ликвидности. Внешний фон благоприятен — Трамп утром во вторник представит нового секретаря Госдепартамента США, возможно им станет CEO компании Exon Рекс Тиллерсон, у которого давние тесные связи с Кремлем, он награжден орденом Дружбы. В перспективе, это назначение благоприятно для российских активов. Только ожидания более агрессивных комментариев со стороны ФРС в среду могут сегодня помешать рублю пройти последний в этом году важный уровень сопротивления — 60 рублей за доллар.

Фондовые индексы S&P 500 и Nasdaq снизились в понедельник, в то время как Dow незначительно превысил нулевую отметку. Рост энергетического сектора не смог компенсировать снижение технологического и финансового секторов.

Внимание инвесторов постепенно смещается на заседание ФРС, которое запланировано на 13-14 декабря. На текущий момент ужесточение денежно-кредитной политики ФРС практически полностью учтено в ценах. Поэтому наиболее важным в декабрьском заседании будет не само повышение ставки, а прогнозы федрезерва относительно дальнейших планов, а также комментарии Джанет Йеллен на этот счет.

Дефицит бюджета США в прошлом месяце увеличился, указав на растущее несоответствие между правительственными расходами и доходами. В ноябре дефицит бюджета составил 136,65 млрд долларов, сообщило в понедельник Министерство финансов США. Это более чем в два раза превысило дефицит, зафиксированный в ноябре 2015 года, который составил 64,55 млрд долларов по большей части ввиду календарного эффекта.

Стоимость нефти выросла благодаря обещанию стран вне ОПЕК сократить объемы добычи. Скачок цен был впечатляющим — оба эталонных сорта сегодня утром подорожали на 5%, взлетев до максимальных отметок с середины 2015 года. Впрочем, во второй половине дня рост котировок замедлился. Одиннадцать стран, не входящих в ОПЕК, обязались с начала следующего года сократить добычу приблизительно на 600 тыс. баррелей в сутки. Примерно половина указанного объема приходится на Россию.

Компоненты индекса DOW закрылись преимущественно в плюсе (19 из 30). Больше остальных выросли акции Johnson & Johnson (JNJ, +2.74%). Аутсайдером стали акции The Goldman Sachs Group, Inc. (GS, -1.95%).

Большинство индексов S&P завершили торги в минусе. Лидером оказался коммунальный сектор (+0.7%). Больше всего упал сектор конгломератов (-1.9%).