В банковском секторе наблюдается определённое улучшение ситуации в течение текущего года. Самое основное — преодолена наиболее опасная фаза кризиса, банки стали устойчивее Ещё в первой половине 2015 г. наблюдалась убыточность в целом по банковскому сектору. И если за 2015 г. суммарная прибыль банков составила лишь 192 млрд. руб., то в 2016 г. она стабильно росла из месяца в месяц и за три квартала 2016 г. была 532,2 млрд. руб. Если в целом банки работают прибыльно, это во многом говорит о возможности общего выполнения обязательств, обеспечения платежей в экономике.

Выросли суммарно и активы банков на 1,2% за 10 месяцев. Существенно поднялся сектор кредитования. По нашим расчётам на основе данных ЦБ, объём выданных кредитов за три квартала 2016 г., был на 4,9% выше, чем в аналогичном периоде 2015 г. Такая динамика свидетельствует об опережении активными операциями банков общего роста экономики, который пока не вышел на положительные значения. И это задел на будущее, поскольку, как правило активность в кредитовании выливается в дальнейшем в экономический рост .

Сумма привлеченных вкладов физических лиц повысилась за год на 10,7%. А вот по привлечению средств юридических лиц наблюдается снижение на 2,6%. Пока ещё высока просроченная задолженность, доля которой на конец третьего квартала составляла 7,5%, однако она сокращается неуклонно уже в течение нескольких месяцев.

На 2017 год тенденции останутся теми же, которые наметились в 2016 г. Увеличение суммы активов, прибыли, привлечения клиентуры, особенно физических лиц. Продолжится уменьшение ставок вместе с ослаблением инфляции. Однако, очевидно, снижение ключевой ставки не станет значительным. Поскольку будут работать факторы, препятствующие сокращению инфляции ниже 4,5-5% — «предвыборные» выплаты, подготовка к ЧМ по футболу, индексации пенсий, отток капитала из российских активов и пр. Если и уменьшится ставка ЦБ, то не более чем на 1,5-2 пункта. Соответственно, банковские ставки по кредитам и фондированию также будут снижаться медленно.

Опережающими темпами будут развиваться он-лайн операции банков, в особенности мобильный банкинг для физических лиц. Шире станет его проникновение в соцсети, средства коммуникации, мессенджеры. С 2015 года оборот дистанционных платежей физлиц растёт на 28-30% в год, и данный темп сохранится и на 2017 г. Расширится использование смартфонов как средства бесконтактной оплаты, без карт, по технологии NFC.

Марк Гойхман,

Аналитик ТелеТрейд

Официальные курсы Банк России, на сегодня, 9 декабря, установил на уровне 63,39 рублей за единицу американской валюты и 68,24 рублей за единицу европейской валюты. По отношению ко вчерашнему дню курсы валют снизились на 0,81% и 0,37% соответственно.

Однако в установленных курсах еще не нашло своего отражения заседание ЕЦБ, которое состоялось вчера в 15-45 МСК.

Как заявил Марио Драги, ЕЦБ продлил срок действия программы QE до декабря 2017 года. При этом Центробанк объявил, что продолжит выкупать активы объемом 80 млрд. евро в месяц до марта 2017 года включительно, а с апреля объем выкупа активов сократится до 60 млрд. евро в месяц.

Также ЕЦБ скорректировал параметры QE с 1 января 2017 года, в частности, смягчил требования к сроку обращения и доходности бумаг, подлежащих выкупу.

После этих новостей единая европейская валюта упала как к доллару, так и к рублю. Пара EURRUB в ходе вчерашних торгов установила новый годовой минимум на уровне 67,15 рублей. Позиции же доллара оказались более стабильными, однако накануне курс также преодолел важный уровень поддержки, находящийся на отметке 63,5 рублей, открыв себе дорогу к снижению.

С учетом того, что в преддверии встречи ОПЕК со странами, не входящими в картель, участники нефтяного рынка, скорее всего, займут выжидательные позиции, высоковероятно, что неделя на валютном рынке закончится вблизи текущих значений.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Сальдо торгового баланса, млрд Октябрь -1.27 Пересмотрено с -1.23 -0.8 -1.54

02:00 Китай Сальдо торгового баланса, млрд Ноябрь 49.06 46.3 44.6

05:00 Япония Индекс перспективы развития событий от Eco Watchers Ноябрь 51.4 53.0

05:00 Япония Индекс текущей ситуации от Eco Watchers Ноябрь 49.3 52.5

Доллар продолжает умеренно корректироваться после недавнего роста. Участники рынков стают все более осторожными в преддверии заседания FOMC, которое состоится на следующей неделе. На текущий момент ужесточение денежно-кредитной политики ФРС практически полностью учтено в ценах. Поэтому наиболее важным в декабрьском заседании будет не само повышение ставки, а прогнозы федрезерва относительно дальнейших планов, а также комментарии Джанет Йеллен на этот счет.

Утром в центре внимания на валютном рынке находятся вышедшие слабые данные по ВВП Японии и торговых балансах Австралии и Китая. Впрочем, негатив от вышедших отчетов является умеренным.

Основным событием четверга является заседание ЕЦБ. Каких-либо изменений в денежно-кредитной политики на декабрьском заседании не ожидается, но на нем европейский регулятор должен будет обозначить свой план действий после окончания программы покупки активов, на реализацию которой ежемесячно направляется 80 млрд. евро. Действие программы заканчивается в марте следующего года. На текущий момент основным сценарием является продление срока действия программы на шесть месяцев. Но растущая политическая нестабильность в евро зоне может заставить ЕЦБ расширить действие программы на более длительный срок. Если подобные ожидания оправдаются, евро окажется под давлением. Не стоит исключать и менее значительно расширения срока действия программы. Глава Бундесбанка Германии Йенс Вайдман заявил, что итоги итальянского референдума не являются «концом света» и решение ЕЦБ должно основываться исключительно на перспективах инфляции, а не на политических аспектах. В данном случае рост восстановление евро может продолжиться.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара показала небольшое повышение к уровню $1.0785. Таким образом пара повторно пытается тестировать уровень сопротивления, который находится в области максимумов 5-6 декабря $1.0785-95.

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара пара выросла к уровню $1.2660. Таким образом фунт корректируется после 2-х дневного падения. Тем не менее, нужно быть готовым к тому, что пара в любой момент продолжит подъем прошлой недели. Ближайшей сопротивление находится на максимуме 7 декабря — $1.2680.

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара упала к Y113.15, опустившись к недельному минимуму. Стоит отметить, что с 1 декабря пара находится во флете и рекомендуется открывать краткосрочные позиции в рамках данной консолидации Y113.15-Y114.70.

Среди немногочисленных макроэкономических данных, запланированных на сегодня, стоит выделить канадскую статистику по рынку жилья и американские данные по обращениям за пособиями по безработице. Показатели выйдут в 12:30 GMT.

Богдан Терзи, аналитик TeleTrade

Российский рынок не торопиться идти на снижение. Вчера мы не получили необходимого нам сигнала, индекс ММВБ закрылся, пусть и с небольшим, но подъемом на 0,38%.

Продолжают свой безостановочный рост некоторые бумаги, такие как «Татнефть» и «Новатэк», за последние несколько дней им удалось установить целый ряд рекордов.

Тем не менее, продолжать игру на повышение в них уже становиться опасными.

Если говорить об акциях «Новатэка», то они достигли верхней границы своего растущего канала, в котором они находятся с марта 2015г. Поводов для пробоя данного тренда наверх, я не вижу, считая, что зона 770-775 рублей уже итак достаточна для них.

Если говорить об акциях «Татнефти», то они очень быстро реализовали ширину того диапазона, в котором торговались длительное время. Их задел роста также видится ограниченным зоной 425-430 рублей. А вот «префы» могут еще стрельнуть в район 228-230 рублей, так как они совсем недавно преодолели скопление своих сопротивлений, имеющихся в зоне 206-208 рублей и пока не до конца отработали высоту предшествующей волны роста. Именно она указывает на выше озвученный диапазон.

Я проглядела также графики других ликвидных бумаг: «Лукойла», «Роснефти», «Газпромнефти», ГМК «НорНикель», «Сбербанка», «Трансфнети-ап» и нигде не нашла нормального сигнала на снижение. Лишь на дневном графике акций «Северстали» есть дивергенция между недавними пиками: 997,5 и 1022,4 рублей. Но и этот сигнал я отношу к косвенным, пока он не подтверждается наличием разворотных свечных моделей.

В принципе мне понятно, почему наши бумаги и рынок в целом не дают пока сигналов к коррекции. Внешний фон для развития подобного сценария слишком благополучен. Откат нефтяных фьючерсов на 2$ от недавних пиков, это ничто, по сравнению с их ростом на 16-18% до этого.

Вчера я писала, что тест уровней 52-52,5$ для смеси Brent и зоны 49,5-50$ для сорта WTI, это всего лишь откат на 23,6% по Фибоначчи от всего того роста, что был до этого.

Полагаю, что надо ориентироваться на недельное закрытие. В индексе ММВБ это пятая неделя роста, таковой она будет или за оставшиеся две сессии что-то изменится?

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

На четверг, 8 декабря 2016 года Банк России установил следующие официальные курсы: доллар США — 63,9114 рубля, евро — 68,5002 рублей. С начала текущей недели пара доллар рубль консолидировалась в рамках узкого диапазона 63,00 -64.00 рубля. Евро остается запертым в границах 68,00 -68,90. На международном рынке Forex доллар США также консолидируется в рамках коррекционного снижения после бурного роста ноября. Индекс доллара DXY ICE торгуется в диапазоне 100 — 102, тестируя его нижнюю границу.

Цены на нефть незначительно снижаются от недавних максимумов на фоне сообщений о рекордной добыче нефти ОПЕК. Страны-члены картеля и некоторые не входящие в организацию государства, включая Россию, встретятся 10 декабря в Вене, чтобы окончательно согласовать договор о сокращении нефтедобычи. Североморская смесь Brent удерживается в диапазоне $53-55 за баррель. И, по всей видимости, не значительно отклонится от этих границы вплоть до встречи нефтедобывающих стран.

Сегодня очередное заседание проведет Европейский центральный банк. В 15:45 мск будет опубликовано заявление, а в 16:30 мск начнется пресс-конференция Марио Драги, что может оказать влияние на динамику евро на международном рынке. К текущему моменту на рынке евровалюты превалирует оптимизм и, вероятно, позитивная динамика евро на Forex продолжится,

По-прежнему диапазон 61-63 рублей за единицу американской валюты остается целью на ближайший период. В первой половине сессии на Московской бирже пара доллар/рубль торговаться в диапазоне 62,80 — 63,50.

Александр Егоров, аналитик TeleTrade

Европейские фондовые индексы закрылись с повышением, поскольку инвесторы переключили свое внимание на предстоящее заседание Европейского центрального банка, на котором, как ожидается, будет объявлено о продлении текущей программы монетарного стимулирования.

Согласно прогнозам, в ходе своей завтрашней встречи руководство ЕЦБ примет решение об изменении параметров программы количественного смягчения (QE), которая должна завершиться в марте 2017 года. Недавно агентство Reuters, ссылаюсь на свои источники ЕЦБ, заявило, что многие представители ЦБ поддерживают продление срока действия программы QE в декабре, но в ЕЦБ существуют расхождения во мнениях относительно объемов покупок активов после продления QE. Результаты опроса Reuters показали, что ЕЦБ объявит о шестимесячном продлении программы QE, и сохранит размер ежемесячных покупок активов без изменений, на уровне 80 млрд. евро. Эксперты отмечают, что действия ЕЦБ на декабрьском заседании могут помочь усилить воздействие стимулирования на курс евро, тем более, что ФРС США, как ожидается, повысит процентные ставки через неделю, что должно поддержать доллар США.

Определенное влияние на динамику торгов также оказали статданные по Германии и Британии. В Destatis заявили, что промпроизводство в Германии выросло на 0,3 процента в октябре с сентября, когда оно снизилось на 1,6 процента. Тем не менее, темпы роста оказались слабее, чем ожидаемое увеличение на 0,8 процента. Без учета энергии и строительства, промышленное производство выросло лишь на 0,1 процента. Выпуск энергии упал на 0,5 процента, в то время как объемы строительства выросли на 1,7 процента. Производство капитальных товаров выросло на 0,5 процента и производство потребительских товаров выросло на 0,1 процента в октябре.

Между тем, Управление национальной статистики сообщило, что в Великобритании объемы промышленного производства и производства в обрабатывающей промышленности неожиданно снизились в октябре. Промышленное производство сократилось на 1,3 процента с сентября, не оправдав ожидания увеличения на 0,2 процента. Производство сократилось на 0,4 процента в сентябре. В то же время, выпуск продукции обрабатывающей промышленности упал на 0,9 процента, обратив рост на 0,6 процента в сентябре и 0,2 процента ожидаемого роста. В годовом исчислении промышленное производство снизилось на 1,1 процента, в отличие от роста на 0,4 процента в предыдущем месяце и 0,5 процента ожидаемого роста. Выпуск продукции обрабатывающей промышленности снизился на 0,4 процента по сравнению с ростом на 0,1 процента в сентябре. Экономисты прогнозировали рост на 0,8 процента.

FTSE 100 +122.39 6902.23 +1.81% DAX +211.37 10986.69 +1.96% CAC 40 +62.78 4694.72 +1.36%

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe Index 600 вырос на 0,82 процента Большинстве секторов индекса завершили торги на положительной территории. Сегмент основных материалов возглавил повышение, и поднялся более чем на 3,1 процента. Акции автомобильных компании и банковского сектора также показали заметный прирост — примерно на 2,2 процента.

Итальянский индекс FTSE MIB завершил торги с повышением на 2,05 процента после того, как вчера вырос на 4,15 процента. Основной причиной такой динамики был рост акций банков. Котировки Banca Monte dei Paschi di Siena поднялись на 10,8 процентов после сообщений о том, что итальянские власти готовятся приобрести контрольный пакет акций за 2 миллиарда евро.

Бумаги Credit Suisse подорожали на 7,4 процента на фоне объявлений о новых мерах сокращения расходов, а также понижении целевых показателей прибыли на фоне высокой волатильности мировых финансовых рынков, осложнившей стратегическую реорганизацию операций.

Стоимость PostNL NV обвалилась на 13,5 процента, так как компания отклонила пересмотренное предложение о покупке со стороны бельгийской почтовой службы BPOST SA, заявив при этом, что такая комбинация не будет успешной и, вероятно, вызовет нормативные изменения.

Акции WPP Plc снизились на 2,8 процента после того, как британская рекламная компания заявила, что планирует потратить около $70 млн на Snapchat.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade