Одно из основных событий недели — заседание Европейского центробанка по кредитно-денежной политике в четверг 8 декабря. И главный вопрос — будет ли продлена программа выкупа активов в сумме 80 млрд. евро в месяц далее после маркта 2017 года. Предпосылки для этого есть. Вышедшие во вторник данные о ВВП еврозоны показали сохранение роста на 0,3% в 3 квартале, хотя в годовом выражении ВВП растёт на 1,7%, что выше предыдущего показателя и прогноза в 1,6%. Есть предположение, что темп роста экономики еврозоны останется на уровне 0,3% и в 4 квартале. Индекс потребительских цен вырастет не более 0,2% в 2016 г. и 1.3% в 2017 г., что существенно ниже цели ЕЦБ в 2%. Поэтому вполне вероятно, что европейский центробанк продлит эту программу и после 1 квартала 2017 года, что уже сейчас ослабляет евро. С технической точки зрения, основная валютная пара евро/доллар, упав после выборов в США и референдума в Италии с 1,13 до 1,0505, подтвердила сильный нисходящий тренд.

С технических позиций EUR/USD обновила предыдущий важнейший минимум ноября 2015 г. на 1,0521. И происходящая сейчас коррекция в район 1,075-1,08 связана скорее с фиксацией прибыли после падения и некоторой остановкой ралли доллара вообще. И даже в случае оптимизма ЕЦБ и непродления программы QE евро может отойти вверх незначительно. Сопротивление на 1,0850 — 1,0950 вряд ли будет преодолено.

С другой стороны, внизу подтвердилась вновь мощная поддержка и цель в районе 1,05, куда будет стремится европейская валюта. И ниже остаётся лишь одна поддержка на 1,0460 — многомесячный минимум пары . Если она будет пробита, то технических препятствий к падению до 1,00 нет. То есть паритет становится вполне реальным в среднесрочной перспективе в случае непреодоления экономических и политических проблем еврозоны и ужесточения политики ФРС, реализации экономических идей Д.Трампа.

Поэтому есть целесообразность занимать короткие позиции на продажу евро/доллара по основному тренду в случае возможной коррекции к уровням сопротивления 1,0850 -1,0950.

Марк Гойхман,

Аналитик ТелеТрейд

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Валовой внутренний продукт, кв/кв III кв 0.6% Пересмотрено с 0.5% 0.3% -0.5%

00:30 Австралия Валовой внутренний продукт, г/г III кв 3.3% 2.5% 1.8%

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов (предварительные данные) Октябрь 100.0 Пересмотрено с 100.3 101

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов (предварительные данные) Октябрь 112.5 Пересмотрено с 112.7 113.9

Неожиданно слабые данные по ВВП Австралии в начале сессии среды оказали негативное влияние на курс австралийского доллара. Замедление темпов роста австралийской экономики было ожидаемым, однако фактические данные оказались заметно слабее прогнозов: -0,5% кв/кв и +1,8% г/г против +0,3% и +2,5% соответственно. Учитывая наблюдаемое на протяжении четвертого квартала повышение цен на сырьевые товары, есть хорошие шансы увидеть восстановление темпов роста на протяжении последних трех месяцев текущего года. На этом фоне негатив от слабых данных за третий квартал будет ограниченным.

В центре внимания участников рынков находится намеченное на четверг заседание ЕЦБ. Каких-либо изменений в денежно-кредитной политики на декабрьском заседании не ожидается, но на нем европейский регулятор должен будет обозначить свой план действий после окончания программы покупки активов, на реализацию которой ежемесячно направляется 80 млрд. евро. Действие программы заканчивается в марте следующего года. На текущий момент основным сценарием является продление срока действия программы на шесть месяцев. Но растущая политическая нестабильность в евро зоне может заставить ЕЦБ расширить действие программы на более длительный срок. Если подобные ожидания оправдаются, евро окажется под давлением. Не стоит исключать и менее значительно расширения срока действия программы. Глава Бундесбанка Германии Йенс Вайдман заявил, что итоги итальянского референдума не являются «концом света» и решение ЕЦБ должно основываться исключительно на перспективах инфляции, а не на политических аспектах. В данном случае рост восстановление евро может продолжиться.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара не показала существенных колебаний и торговалась в узком диапазоне $1.0710-25. Таким образом пара корректируется после вчерашнего снижения к $1.0700. Тем не менее импульс понедельника все еще сохраняет вероятность продолжения роста пары в ближайшие несколько дней. Ближайшим значимым сопротивление по единой европейской валюте можно выделить область максимумов 5-6 декабря — $1.0785-95.

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара пара находилась под давлением и показала небольшое снижение к уровню $1.2650. Таким образом фунт продолжил вчерашнее снижение в рамках коррекции к росту с 29 ноября. Ближайшая поддержка находится на минимуме 5 декабря — $1.2625. Тем не менее нужно быть готовым к тому, что пара в любой момент законсит коррекцию и снова начнет расти обновив максимумы декабря.

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара торговалась в узком диапазоне Y113.95-40. После вчерашнего небольшого подъема пара продолжает показывать свою пассивность. Стоит отметить, что с 1 декабря пара находится во флете и рекомендуется открывать краткосрочные позиции в рамках данной консолидации Y113.15-Y114.70.

Сессия среды будет достаточно сильно насыщена макроэкономическими отчетами и событиями. В первой половине дня внимание участников валютного рынка привлекут данные по промышленному производству в Великобритании, выходящие в 09:30 GMT. Основным событием второй половины дня будет оглашение итогов заседания Банка Канады в 15:00 GMT. Рост цен на нефть и улучшение канадских макроэкономических данных позволит регулятору оставить параметры денежно-кредитной политики без изменений. Также возможно ужесточение тона сопроводительного заявления регулятора по сравнению с предыдущим заседанием. Оправдание подобных ожиданий окажет поддержку канадскому доллару. Кроме озвучивания итогов заседания Банка Канады, во второй половине сегодняшней сессии стоит обратить внимание на американские данные по отчету JOLTs (15:00 GMT) и статистику по запасам сырой нефти в США (15:30 GMT). Завершится день публикацией окончательных данные по ВВП Японии в 23:50 GMT.

Богдан Терзи, аналитик TeleTrade

Неожиданные цифры опубликовало агентство Блумберг во вторник, они подводили итоги ноября по добыче нефти странами ОПЕК. Оказалось, что ОПЕК перед «историческим» заседанием 30 ноября в Вене активно наращивал добычу и довел ее до уровня 34 млн. 160 тыс. барр. Если этот факт подтвердится, что очень вероятно, то это несколько меняет картину на нефтяном рынке, которая сложилась после соглашений о сокращении добычи. Теперь, даже если договоренности о сокращении будут соблюдаться, на рынке снова будет профицит предложения на приблизительно 500 тыс. барр. (мы еще не знаем итоговых цифр по добыче за ноябрь в России). Следовательно, ценам на нефть уйти в желаемый нефтепроизводителями коридор 55-60 долл. за барр. будет сложнее, во вторник они потеряли 2 проц. и продолжают падать утром в среду. Конечно, для рубля это не очень хороший фон. Если нефть возвращается к 50 доллар, то, скорее всего, рубль вернется в «родную гавань» 65-67 за доллар.

Вчерашний день на российском рынке акций был ознаменован очередным установлением рекордов. Индекс ММВБ в пике дня поднимался до отметки 2177,94 пунктов, но уже к закрытию торгов он вернулся на уровень 2152,35 пунктов, показав посадку в 0,28%. День был закрыт свечей «падающая звезда».

Появление «падающей звезды» на растущем рынке обычно рассматривают как предвестника скорого прихода понижательного тренда. Особенно если «тело» свечи черное. Но односвечные модели требуют подтверждения, поэтому для того, чтобы начать игру на понижение необходимо получить подтверждающий сигнал.

Тем временем, согласно опубликованным данным от агентства API на неделе 26 ноября—2 декабря запасы нефти в США снизились на 2,2 млн. Баррелей, но запасы в Кушинге выросли на 4,01 млн. баррелей.

Несмотря на сокращение запасов, биржевики озадачены тем, что опрос аналитиков Blomberg показал, что страны ОПЕК увеличили в ноябре добычу нефти до рекордных 34,16 млн. баррелей в сутки с пересмотренных 33,96 млн. б/с в октябре.

Рынок уже отыграл договоренности внутри ОПЕК и сместил свой взор на предстоящую встречу, которая пройдет в Вене с не-членами картеля. Помимо России, которая уже заявила о готовности ограничить добычу на 600 тыс. б/с, принять участие в переговорах о сокращении объемов добычи должны Азербайджан, Оман, Бахрейн, а также, возможно, Мексика, Казахстан, Бруней, Колумбия, Египет. Согласно подсчетам, в общей сложности эти страны добывают около 18.8 млн. баррелей в день (по данным прошлого года), что составляет порядка 20% мирового предложения. Поэтому ОПЕК будет добиваться того, чтобы каждая из стран взяла на себя четкие обязательства и согласилась на мониторинг своих показателей добычи.

Нефть марок Brent и WTI начинает торги среды на уровнях 53,80$ и 50,75$ за баррель соответственно. Самым оптимальным вариантом сейчас выглядит вариант некоторой коррекции нефтяных цен, хотя бы до ближайшего 23,6% Фибо-уровня. Для нефти марки Brent — это зона 52,4-52,5$ за баррель, для сорта WTI — район 49,9-50$ за баррель.

Из событий сегодняшнего дня стоит обратить внимание на публикация финансовых результатов «Сбербанка» по РСБУ по итогам 11 месяцев 2016 года.

Посмотрим как изменится техническая картина акций «Сбербанка» в свете данной отчетности, пока «обычка» и «префы» показали максимумы на отметках 163,42 и 119,86 рублей. Повторение максимумов сейчас выглядит маловероятным, а вот откат выглядит логичным, особенно если «обычка» пробьет поддержку на уровне 158-158,4 рублей, а «префы» закрепятся ниже 115 рублей.

В этом случае можно будет делать ставку как минимум на возврат котировок в районы 155 и 112 рублей соответственно. Замахиваться на более серьезные цели спуска пока не стоит.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Япония Изменение уровня заработной платы, г/г Октябрь 0.0% Пересмотрено с 0.2% 0.2% 0.1%

00:30 Австралия Сальдо платежного баланса, млрд III кв -15.9 Пересмотрено с -15.5 -13.7 -11.4

03:30 Австралия Оглашение решения РБА по учетной ставке 1.5% 1.5% 1.5%

03:30 Австралия Сопроводительное заявление РБА

Завершившееся сегодня заседание РБА большим событием для рынков не стало, так как на последнем в 2016 году заседании австралийский регулятор ожидаемо не стал вносить каких-либо изменений в параметры своей денежно-кредитной политики, оставив учетную ставку на уровне 1,50%. Тон сопроводительного заявления РБА был нейтральным и никакой новой информации в нем не содержалось.

События в Италии — референдум и перспективы проведения новых парламентских выборов — пока отошли на второй план для рынков. Сейчас в центре внимания находится намеченное на четверг заседание ЕЦБ. Каких-либо изменений в денежно-кредитной политики на декабрьском заседании не ожидается, но на нем европейский регулятор должен будет обозначить свой план действий после окончания программы покупки активов, на реализацию которой ежемесячно направляется 80 млрд. евро. Действие программы заканчивается в марте следующего года. На текущий момент основным сценарием является продление срока действия программы на шесть месяцев. Но растущая политическая нестабильность в еврозоне может заставить ЕЦБ расширить действие программы на более длительный срок. Если подобные ожидания оправдаются, евро окажется под давлением. Не стоит исключать и менее значительно расширения срока действия программы. Глава Бундесбанка Германии Йенс Вайдман заявил, что итоги итальянского референдума не являются «концом света» и решение ЕЦБ должно основываться исключительно на перспективах инфляции, а не на политических аспектах. В данном случае рост восстановление евро может продолжиться.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара не показала существенных колебаний и торговалась около отметки $1.0750. Вчера пара, после стремительного подъема нашла сильное сопротивление в области $1.0795. По этой причине сегодня, с высокой долей вероятности, стоит ожидать коррекции к ближайшим уровням поддержки $1.0715 (локальный минимум американской сессии 5 декабря) и $1.0680 (минимум американской сессии 5 декабря). Учитывая силу вчерашнего восходящего импульса в перспективе ближайшей недели стоит ожидать продолжение роста. Однако, в средне- и долгосрочной перспективе медведи будут толкать пару в область паритета.

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара пара умеренно и без сильных и резких колебаний роста, обновив недельный максимум. Ближайшее сопротивление, которое может остановить пару находится на уровне $1.2770. Учитывая дивергенцию на часовом графике можно ожидать коррекции к пятидневному росту. Ближайшие уровни коррекции, которые могут тестировать медведи: $1.2695 (минимум американской сессии 5 декабря) и $1.2625 (минимум 5 декабря).

USD/JPY: в начале азиатской сессии пара упала к Y113.50. Однако, уже во второй половине торгов восстановилась и ушла выше уровня Y114.00. Несмотря на 3-х дневное затишье пара по-прежнему находиться под контролем быков и в любой момент может продолжить свой стремительный рост. Ближайшим сопротивлением по паре может стать область максимумов 1-5 декабря — Y114.70-85.

Сессия вторника не будет перенасыщена запланированными событиями. В первой половине дня внимание участников валютного рынка привлекут окончательные данные по ВВП еврозоны за третий квартал, выходящие в 10:00 GMT. Во второй половине дня участники рынков будут отслеживать данные по торговых балансах США и Канады в 12:30 GMT. Важными также будут канадские данные по деловой активности менеджеров от Ivey и американские данные по производственным заказам. Оба показателя выйдут в 15:00 GMT.

Богдан Терзи, аналитик TeleTrade

Российский рынок акций не успокоился и продолжил ставить рекорды. Новый пик по индексу ММВБ был установлен на уровне 2163,39 пунктов.

Среди акций, которые также установили свои новые годовые и исторические рекорды можно назвать обыкновенные и привилегированные акции «Татнефти», которые прибавили за вчерашний день 4% и 3,92% и поставили пики на отметках 416,50 и 214,8 рублей соответственно.

В число рекордсменов также попали бумаги компании «Новатэк», выросшие до уровня 760 рублей. Им удалось закончить вчерашний день на самом максимуме. Акции демонстрируют уверенный подъем на протяжении вот уже 5 сессий подряд.

Обновили свой исторический пик и акции «Лукойла». Их прежнее значение находилось на отметке 3297,7 рублей и соответствовало февральскому значению 2015г., теперь же новый максимум зарегистрирован на уровне 3312,5 рублей.

Несмотря на позитивную динамику данных бумаг, делать ставку на их дальнейший рост, я бы уже не стала. Несомненно, утверждать, что прибавить им больше нечего, я не могу. Но считаю, что задел для движения наверх уже практически исчерпал себя, и если он где-то остался, то игра не стоит свеч.

Зона 2140—2150 пунктов по индексу ММВБ реализована, причем даже с некоторой премией. Осцилляторы на дневных графиках уже давно ушли в зоны перекупленностей, но дело даже не в них, индикатор ADX находится у значения 55 пунктов. Для меня это повод приостановить игру на повышение в ожидании коррекции.

Я пользуюсь одним простым правилом,что расположение этой линии выше отметки 50 сигнализирует о том, что тренд находится в своем пике и скоро может закончиться. В подобных ситуациях не рекомендуется создавать ордера в направлении тренда, так как существует достаточно высокая вероятность его разворота.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд