В преддверии заседания ЕЦБ игроки вновь озабочены мыслями о планах регулятора.

Нельзя не отметить сильный рост курса европейской валюты в этом году, как против доллара США, так и против других валют. Сильная экономика и снижение политических рисков изменили отношение к евро в этом году, позиции которого укрепились почти на 13% против доллара; на 2,65% против фунта стерлингов и на 5,77% против японской йены.

Да мы понимаем что европейский регулятор должен быть обеспокоен тем, что достичь инфляционной цели на уровне 2% ему пока никак не удается, но профицит текущего счета привлекает инвестиционные потоки. И тут либо понижать прогноз по инфляции, либо смириться с тем, что сильная валюта отодвигает на задний план некоторые задачи.

Как считают отдельные эксперты, сильный евро не собьет ЕЦБ с курса, но может привести к тому, что Марио Драги решит повременить с выходом из QE. Или объявит о крайне осторожном сворачивании стимулов, начиная с января 2018г.

Что же касается технической картины, то «быки» по евро ведут себя умиротворенно, не веря в опасность надвигающегося заседания. По всем фронтам в парах EURUSD, EURGBP и EURJPY тренды остаются растущими и длятся от 4 до 6 месяцев, а значит угроза их слома пока невелика.

В паре EURUSD линия поддержки проходит через уровень 1,1840$, а сильным сопротивлением выступает зона 1,2040-1,2070$, прохождение которой откроет перспективы к более существенному росту курса.

Курс EURGBP уже подбирается к пиковым значениям октября 2016г., и в случае пробоя отметки 0,93 GBP, евро сможет направиться в район максимумов 2008г., то есть в район 0,98 GBP. В роли основного тренда на повышение сейчас можно назвать тренд, проходящий через уровень 0,91-0,9120 GBP.

Для пары EURJPY удержание уровня 129,50 JPY открывает покупателям дорогу в направлении уровня 131,30-131,50 JPY. А прохождение этих сопротивлений может отправить евро в район 133,50-134 JPY к 61,8% уровню коррекции по Фибоначчи от всего падающего тренда декабря 2014г. -июня 2016г.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК ТелеТрейд

Официальные курсы Банк России, на сегодня 7 сентября, установил на уровне 57,34 рублей за единицу американской валюты и 68,42 рублей за единицу европейской валюты. По отношению ко вчерашнему дню валюты снизились на 0,88% и 0,53% соответственно.

Российская валюта продолжает наращивать свой потенциал благодаря сразу нескольким факторам. Одним из них можно назвать показатель годовой инфляции, который согласно Росстату в августе 2017г. составил 3,3% против 3,9% в июле. При этом августовская дефляция является рекордной (0,5%), до сих пор максимальным считалось снижение потребительских цен в августе 2003-го.

Вторым фактором поддержки рубля остается рынок нефти, который переключил свое внимание на ураган с женским именем «Ирма», достигшего наивысшей пятой категории, а также на данные от американского института нефти (API). Согласно опубликованной статистике запасы нефти в стране выросли на 2,79 млн. баррелей, а запасы бензина и дистиллятов уменьшились на 2,54 млн. и 603 тыс. баррелей соответственно.

Еще вчера нефть марки Brent подобралась к уровню в 54$ за баррель, где проходит многомесячный тренд на понижение.

Прохождение этого уровня открывает потенциал к росту не только самой нефти, то и российского рубля. В паре с долларом он имеет высокие шансы к возврату в диапазон 56,80-57 рублей, а в паре в единой европейской валютой к достижению уровня 67,50 рублей, где пролегает ближайший уровень поддержки (соответствующий минимумам июля 2017г. и минимумам октября—ноября 2016г.)

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК ТелеТрейд

В среду европейские рынки завершили волатильную сессию с небольшим повышением, а акции Германии поднялись выше, так как автопроизводители нарастили капитализацию после повышения ключевых рейтингов.

Тем не менее, в регионе наблюдались опасения по поводу ядерной программы Северной Кореи, и страховые компании испытывали затруднения из-за того, что ураган «Ирма» 5-й категории направился в сторону США.

После открытия на отрицательной территории сводный индекс Stoxx Europe 600 вырос на 0,1%, закрывшись на отметке 373,95, закончив проигрышную полосу из двух сессий. Во вторник общеевропейский индекс подешевел на 0,1%, прервав серию выигрышей, так как опасения, что Северная Корея запустит еще одну ракету, напугали инвесторов.

«Извечная политическая неопределенность вокруг Северной Кореи не исчезла, но на данный момент трейдеры становятся невосприимчивыми ко всему этому. В то время как новых негативных новостей нет, мы можем увидеть, что некоторые покупатели входят в раж», — сказал Дэвид Мэдден, аналитик рынка из CMC Markets UK.

Он также сказал, что решение Европейского центрального банка о ставке и пресс-конференция в четверг привлекут внимание инвесторов. Ключевой вопрос заключается в том, предпримут ли политики первые шаги в направлении сужения своей программы покупки облигаций на сумму 60 млрд. евро в месяц или решат избежать этого из страха разрушить восстановление экономики.

«Ожидается, что глава ЕЦБ Марио Драги упомянет о силе евро и о том, как он сдерживает восстановление еврозоны. Любые признаки того, что ЕЦБ приближаются к сужению, могут оказать давление на акции еврозоны », — сказал Мэдден.

В среду, исполнительный директор Deutsche Bank Джон Краяна сказал, что ЕЦБ должен начать процесс свертывания своей аккомодационной денежно-кредитной политики, независимо от силы евро.

Акции страховых фирм были в центре внимания, поскольку ураган «Ирма», описанный как «потенциально катастрофический» шторм 5-ой категории в Атлантическом океане, достиг берегов в Карибском бассейне. Линия шторма видна в направлении Виргинских островов, Пуэрто-Рико и Флориды, где объявлено чрезвычайное положение.

Страховой индекс Stoxx Europe 600 SXIP упал на 0,4%, так как акции швейцарского страховщика Zurich Insurance Group снизилась на 0,7%, а Swiss Re были на 0,9% ниже. Акции AXA снизились на 0,5%.

Акции Micro Focus International выросли на 6,2% после того, как компания опубликовала финансовые результаты от своего нового бизнеса по программному обеспечению, приобретенного у Hewlett Packard Enterprises.

Автопроизводители в Германии помогли поддержать индекс DAX %, который завершил торги с повышением на 0,8% на уровне 12 214,54. Прирост был вызван тем, что регистрация новых автомобилей в Германии выросла на 3,5% в августе.

Акции Daimler выросли на 3,2% после того, как Goldman Sachs повысил рейтинг автопроизводителя до нейтрального.

Акции Volkswagen и BMW завершили торги с повышением на 1,6% оба.

За пределами Германии акции Fiat Chrysler Automobiles подскочили на 4,3% после того, как Barclays поднял рейтинг акций автопроизводителя до «избыточного веса» от «равного веса».

Что касается данных, заказы в производственном секторе Германии неожиданно упали в июле, сократившись на 0,7% за месяц, по сравнению с ожиданиями роста на 0,4%. Но министерство экономики страны заявило, что уровень общих заказов остается «очень высоким».

На момент закрытия:

FTSE 7354.13 -18.79 -0.25%

DAX 12214.54 90.83 0.75%

CAC 5101.41 14.85 0.29%

Анастасия Позднякова, аналитик TeleTrade

Цены на нефть выросли на фоне опасений относительно перебоев с добычей нефти ввиду урагана «Ирма». Поддержку котировкам также оказало укрепление спроса на нефть после возобновления работы НПЗ на побережье Мексиканского залива.

Цены на нефть перешли к росту после падения на прошлой неделе на фоне урагана «Харви». Шторм привел к приостановке работы более чем 20% нефтеперерабатывающих мощностей США, что сократило спрос на нефть и оказало давление на цены.

С тех пор НПЗ стали восстанавливать операции, что поддержало нефтяные котировки.

«Падение цен, которое можно было наблюдать ранее, участники, вероятно, посчитали чересчур сильным», — сказал Юджин Вайнберг из Commerzbank. Он обратил внимание на более быстрое, чем ожидалось, восстановление работы НПЗ и другой нефтяной инфраструктуры, которые пострадали от урагана «Харви».

Между тем рынок готовится к возможным перебоям в поставках нефти из Мексиканского залива в результате урагана «Ирма», который ранее в среду достиг карибского региона, а также других штормов. Если добыча нефти сократится, это может поддержать цены, напоминает Вайнберг.

Во вторник цены на нефть Brent также позитивно отреагировали на заявления министра энергетики России Александра Новака о том, что РФ и Саудовская Аравия могут продлить соглашение о сокращении добычи, отмечает Майкл Хьюсон, главный рыночный аналитик CMC Markets PLC.

ОПЕК и 10 нефтедобывающих стран, не входящих в картель, в конце прошлого года договорились о скоординированном снижении производства нефти в общей сложности на 1,8 млн баррелей в день по сравнению с уровнями октября 2016 года. Целью такой меры было сокращение избытка предложения на мировом рынке и поддержка цен.

Эффект от этой сделки, которая в мае была продлена до марта 2018 года включительно, несколько ослабляется неполным соблюдением ее условий, ростом добычи в США и неожиданным скачком производства нефти в Ливии и Нигерии. Последние две страны ранее были освобождены ОПЕК от ограничения добычи, поскольку пострадали от гражданских войн.

Аналитики ждут публикации позже на этой неделе еженедельной статистики Управления энергетической информации Минэнерго США о запасах нефти, который в последние месяцы существенно снижались. В то же время эти данные на сей раз могут оказаться менее достоверными, чем обычно, в связи с последствиями «Харви».

Стоимость октябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) выросла до 49,34 доллара за баррель на Нью-йоркской товарно-сырьевой бирже.

Цена октябрьского фьючерса на североморскую нефтяную смесь марки Brent выросла до 54,31 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Анастасия Позднякова, аналитик TeleTrade

После выступления представителей ФРС Л.Брейнард и Н.Кашкари, которые высказали опасение по-поводу повышения процентных ставок и низкой инфляции, доллар на мировом рынке начал активно сдавать позиции. Индекс доллара потерял 0.3 процента и опустился до 92.2. Активно укреплялся британский фунт, несмотря на слабые данные и японская иена. Общая слабость доллара повлияла и на торговлю на российском валютном рынке. Рубль продолжил укрепляться к американской валюте и к закрытию торгов котировка была на уровне 57.4. Отмечу, что начала спадать напряженность на межбансковском рынке, обьемы операций репо по фиксированной ставке продолжают снижаться. Макроэкономическая картина для рубля тоже благоприятна. Уровень инфляции по итогам августа снизился до исторического минимума 3.3 проц. Наверняка российский ЦБ в сентябре снизит процентную ставку, возможно и на 50 б.п., что будет поддерживать операции кэрри-трейд и российский рубль.

В то время как отечественные площадки провели еще один день без ярко выраженной динамики, активность игроков наблюдалась на нефтяном рынке.

Накануне эталонные марки Brent и WTI продемонстрировали заметное повышение, достигнув уровней 53,20$ и 48,59$ за баррель соответственно. Считается, что спрос на нефть вырос на сообщениях о возобновлении работы нефтеперерабатывающих предприятий в США, закрытых после урагана Харви.

Однако только миновала одна угроза, фокус внимания переключился на очередной ураган, но уже с женским именем Ирма, который достиг наивысшей, пятой категории и приближается к Карибским островам. На территории штата Флорида введен режим чрезвычайной ситуации.

А в связи с празднованием Дня Труда в США в понедельник, традиционно публикуемые в среду данные Минэнерго будут обнародованы в четверг в 18-00 МСК, а еженедельный отчет Американского института нефти (API) выйдет сегодня поздно вечером.

Техническая картина нефтяных фьючерсов выступает за дальнейший рост цен, однако основная интрига будет развиваться вблизи уровня 54$ за баррель, где проходит граница восьмимесячного тренда на понижение. Послужат ли данные об ураганах катализатором прорыва этого важного сопротивления или же нет?

Что же касается курса USDRUB, то после тестирования уровня 58 рублей на предмет сопротивления, нисходящая динамика американской валюты ожидаемо продолжилась. Об этом я писала накануне в понедельник, когда говорила, что цели по фигуре разворота, которые получались ранее, еще допускают сползание курса доллара в район 56,80-57 рублей.

Как сообщил накануне Росстат, в годовом выражении инфляция в августе 2017 года составила 3,3% против 3,9% в июле. Дефляция в России в августе 2017 года составила 0,5%, с начала года инфляция составила 1,8%. Августовская дефляция является рекордной, до сих пор максимальным было снижение потребительских цен в августе 2003-го.

Очевидно, что на ближайшем заседании Банка России, которое состоится 15 сентября, у нашего регулятора прибавится аргументов в пользу дальнейшего снижения размера ключевой ставки. Так что уже в этом месяце ключевая ставка может составить 8,5-8,75% годовых.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК ТелеТрейд