Нефтяные фьючерсы существенно подешевели, поскольку фокус рынка снова сместился на глобальный переизбыток, который по-прежнему будет сохранятся, если ОПЕК и другие ключевые страны существенно не сократят свои объемы добычи нефти.

Нефть утратила все позиции, достигнутые с конца сентября, когда Организация стран-экспортеров нефти заявила, что согласится сократить добычу нефти для борьбы с устойчиво низкими ценами. В то время как инвесторы всегда были настроены скептически в отношении того, что сделка по сокращению или заморозке уровня добычи нефти может быть достигнута на встрече ОПЕК 30 ноября, а затем реализована, все большее количество данных подчеркивают глобальный перекос в сторону избыточного предложения нефти. Отчет, опубликованный сегодня ОПЕК, показал, что добыча нефти достигла нового рекордно высокого уровня, что предполагает еще больший избыток на рынке в 2017 году. По оценкам ОПЕК, добыча нефти странами ОПЕК в октябре выросла на 240 000 баррелей в день, до 33,64 млн баррелей в день, прежде всего за счет Нигерии, Ливии и Ирака. Такой уровень производства нефти картеля намного выше верхней границы целевого диапазона добычи, который страны ОПЕК согласовали в Алжире в сентябре. Кроме того, в отчете сообщалось, что ОПЕК в октябре добывала почти на 1 млн баррелей в день выше ожидаемого спроса на нефть картеля в 2017 году. Также стало известно, что ОПЕК сохранила свой прогноз относительно роста мирового спроса на нефть в следующем году на уровне 1,15 млн баррелей в день.

Напомним, ранее на этой неделе Международное энергетическое агентство (МЭА) заявило, что мировой рынок нефти может перейти от переизбытка к дефициту в 2017 году, если будут реализованы достигнутые странами ОПЕК в Алжире договоренности, согласно которым суммарный объем добычи должен быть снижен до 32,5-33 млн баррелей в сутки. В то же время агентство признает, что если какие-либо из стран ОПЕК продолжат наращивать добычу, то на протяжении всего 2017 года избыток предложения на рынке сохранится и шансов на значительный рост нефтяных цен будет немного.

«Нефтяные рынки во все большей степени отражают растущий консенсус, что постоянное избыточное предложение, которое отмечалось большую часть 2016 года, будет сохранятся и в 2017 году», — сообщили аналитики JBC Energy.

Давление на нефть также оказывает повсеместное укрепление американской валюты. Индекс доллара США, показывающий отношение доллара США к корзине из шести основных валют, торгуется с повышением на 0,3%. С начала этой неделе индекс вырос почти на 2%. Поскольку цены на нефть привязаны к доллару, более сильный доллар делает нефть дороже для держателей иностранных валют.

Инвесторы также готовятся к публикации данных Baker Hughes, которые выйдут позднее сегодня. Напомним, по итогам завершившейся 4 ноября рабочей недели, число буровых установок в США выросло на 12 единиц, до 569 единиц. Количество нефтяных буровых установок выросло на 9 единиц, до 450 штук. Число газодобывающих установок увеличилось на 3 единицы и составило 117 штук. Подобные показатели усиливают ожидания возможного увеличения объемов производства со стороны США. Это, в свою очередь, затруднит процесс достижения баланса спроса и предложения на рынке.

Стоимость декабрьских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) снизилась до 43,16 доллара за баррель на Нью-йоркской товарно-сырьевой бирже.

Цена декабрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent упала до 44,40 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Цены на золото значительно упали, достигнув самого низкого уровня за пять месяцев, причиной чему является укрепление доллара и повышение доходности облигаций.

Индекс доллара США, показывающий отношение доллара США к корзине из шести основных валют, торгуется с повышением на 0,3%. С начала этой неделе индекс вырос почти на 2%. Поскольку цены на золото привязаны к доллару, более сильный доллар делает драгметалл дороже для держателей иностранных валют.

«Мы видим полную переоценку активов различных классов после победы Трампа в начале этой недели. Сочетание роста реальной доходности и более сильного доллара США действительно вредит настроения инвесторов в отношении золота», — сказал Оле Хансен, эксперт Saxo Bank.

Аналитики отмечают, что доллар готовится зафиксировать максимальный недельный прирост в этом году. Такую динамику поддерживают ожидания, что Трамп будет внедрять протекционистскую торговую политику, которая может подтолкнуть вверх зарплаты и увеличить инфляцию. Как известно, при росте инфляции снижается стоимость облигаций, что ведет к увеличению их доходности. Между тем, более высокие процентные ставки в США увеличивают стоимость доллара, делая долларовые активы более привлекательными для инвесторов.

Давление на золото также оказывает пересмотр шансов на увеличение процентной ставки ФРС. Согласно рынку фьючерсов, сейчас вероятность ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в декабре составляет 76,3% против 71,5% и днем ранее. Напомним, золото обычно дешевеет при росте процентных ставок, поскольку оно не приносит процентного дохода и становится в этом случае менее востребованным по сравнению с активами, такой доход приносящими.

Впрочем, некоторые эксперты предупреждают, что падение цен на драгметалл может вскоре прекратится. «Эйфория по поводу роста расходов на инфраструктуру в ближайшее время может быть заменена опасениями касательно торговой войны и геополитических рисков, что в итоге вызовет восстановление спроса на активы-убежища, такие как золото», — отметила Симона Гамбарини, экономист Capital Economics.

Стоимость декабрьского фьючерса на золото на COMEX упала до $1231,5 за унцию.

На пятницу, 11 ноября 2016 года Банк России установил следующие официальные курсы: доллар США — 63,42 рубля, евро — 69,34 рубля.

Однако при окончании торгов на Московской бирже доллар резко вырос к рублю до 65,43 рубля за доллар, а евро — до 71,2 руб/евро. Это — результат победы Трампа на выборах в США. Он обещал резко увеличить государственные инвестиции в экономику и снизить налоги. Это может привести к росту инфляции и процентных ставок. Поэтому прошедший аукцион на гособлигации показал резкий рост доходности 10-летних гособлигаций США на 3%. Это спровоцировало выход инвесторов из российской валюты и покупки доллара.

При этом нефтяные цены остаются достаточно стабильны в районе 46 долларов за баррель по смеси БРЕНТ в ожидании встречи экспортёров в Вене 30 ноября.

В результате преодолевается отставание ослабления рубля от нефти, и рублёвая цена барреля повысилась к 3000 руб/баррель, что более комфортно для бюджета.

Наиболее вероятный диапазон для торгов в первой половине дня — 64,5-66 руб/доллар

Марк Гойхман,

аналитик ТелеТрейд

Я в восторге от нашего рынка. Он стал быстро приспосабливаться под новую реальность, и уже показал мини ралли. За два дня индекс ММВБ вырос на 130 пунктов, установив при этом новый годовой и исторический пик на уровне 2076,44 пунктов. Такими темпами и до 2100 пунктов не далеко. Хотя у меня есть все основания полагать, что новая цель роста лежит в области 2140—2150 пунктов, где находится 161,8% уровень коррекции от последнего снижения.

Лучшую динамику вчера продемонстрировал сектор металлургии, его индекс MICEXM&M вырос сразу на 3,79%. Меня это радует, как минимум, потому что именно в представителях этого сектора имелись однозначные сигналы за рост, о чем я писала в обзоре от 28 октября.

Полагаю, что этот сектор продолжит нас радовать, ведь цены на промышленные металлы, такие как никель и медь уже с утра показывают подъем на 3,27% и 1,65% соответственно.

А это значит, что в первую очередь выиграют те компании, которые занимаются добычей данных металлов. Например, ГМК «Норильский Никель».

Но тема выборов еще не закончилась. Эксперты предлагают отделять зёрна от плёвен, четко намекая на тот факт, что налаживание отношений США с Россией было лишь темой предвыборной кампанииТрампа. А когда и как изменится внешняя политика станет понятно только спустя некоторое время. Экономисты утверждают, что Трамп будет относиться к России с точки зрения ведения бизнеса. Он своей выгоды не упустит.

Тем не менее, рынки уже пересмотрели свое отношение к повышению ставки ФРС, вновь ожидая, что оно состоится на последнем заседании года, 14 декабря. Вероятность её подъема оценивается рынком в 86% после падения накануне ниже 50%.

Индекс доллара (US Dollar Index) все-таки смог удержаться выше уровня 96 пунктов, что позволило ему довольно быстро вернуться в область недавних максимумов. Сейчас он находится на уровне 98,61 пунктов. Восходящий тренд от мая текущего года, устоял, а значит цель в виде достижения 100-100,30 пунктов по-прежнему реальна.

На этом фоне самое время заглянуть в график пары USDRUB или оценить динамику его декабрьского фьючерса. Вчера данный контракт поднялся до уровня 66004 рублей, прибавив за день 2,4%. Фигуру «двойное дно», имеющуюся на дневном формате SiZ6 можно считать почти реализованной. Цель по ней располагается в зоне 66245-66250 рублей.

Как видно из графика, фьючерс достиг последнего сопротивления на пути к росту, которое берет свое начало с пиков апреля этого года. Его преодоление позволит фьючерсу на доллар отработать ширину данного канала наверх и подняться в область 69000-69500 рублей. Индикатор Ишимоку в «лонге». Облако вот-вот будет пробито наверх.

Нефтяные котировки продолжают испытывать на себе давление, вечером ждем данных по буровым установкам от Baker Huges. Текущая неделя пока закрывается нейтрально, что вполне допустимо после двух недель падения. Но нахождение марки Brent ниже зоны 46- 47$ за баррель стоит расценивать как сигнал к дальнейшему спуску.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Новозеландский доллар находился под давлением на фоне опубликованных сегодня данных по индексу деловой активности в производственном секторе экономики Новой Зеландии. Как стало известно, индекс деловой активности в производственном секторе Новой Зеландии в октябре составил 55,2 пункта, что ниже предыдущего значения, которые было пересмотрено с 57,7 на 57,5. Производственный PMI считается важным индикатором общих экономических условий и результат выше 50 свидетельствует о росте активности в производственном секторе. Несмотря на небольшое снижение индекса в октябре, результаты на большей части 2016 года были в довольно последовательны и находились в зоне расширения в диапазоне между 55 и 57 пунктов.

Доллар США немного снизился против иены. Инвесторы решили, что пока рано беспокоиться о возможности протекционистской политики со стороны Трампа. Вместо этого они сосредоточили внимание на возможном увеличении бюджетных расходов и ослаблении регулирования, что должно поддержать склонность рынков к риску. Инвесторы также прогнозируют ускорение инфляции в США, а это значит, что они могут ожидать повышения процентной ставки ФРС в декабре. Согласно рынку фьючерсов, сейчас вероятность ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в декабре составляет 76,3% против 71,5% днем ранее.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара выросла к $1.0920

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.2525-75

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара упала к Y106.20

В 15:00 GMT в США выйдет индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за ноябрь. В 15:50 GMT состоится речь главы банка Канады Стивена Полоза.

Цены на нефть снизились примерно на процент, так как рынки оправились от шока, вызванного неожиданной победой Трампа на выборах, и снова сосредоточились на глобальном переизбытке.

Аналитики отмечают, что нефтяной рынок по-прежнему сталкивается с перенасыщением, которое держало цены под давлением в течение большей части последних двух лет. Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) на встрече в Вене 30 ноября проведет переговоры касательно сокращения добычи нефти. Вероятно, ОПЕК попытается наладить сотрудничество со странами, которые не являются членами ОПЕК, но остаются сомнения, смогут ли они прийти к соглашению.

«Если соглашение не будет достигнуто и некоторые отдельные члены продолжат увеличивать добычу нефти, рынок останется в профиците в течение года. Кроме того, если избыток предложения сохранится и в 2017 году, есть риск того, что цены возобновят падение», — отметило Международное энергетическое агентство (МЭА) в своем ежемесячном докладе, опубликованном сегодня. Кроме того, в МЭА заявили, что совокупная нефтедобыча ОПЕК в октябре составила рекордные 33,83 млн баррелей в день. Рост добычи ОПЕК в октябре был вызван производством нефти в Нигерии, Ливии и Ираке. Вместе с тем, МЭА оставило без изменений прогноз роста мирового спроса на нефть в 2017 году на уровне 1,2 млн баррелей в день.

Давление на цены также продолжали оказывать вчерашние данные от Минэнерго США, которые показали, что на неделе 29 октября—4 ноября запасы нефти выросли на 2,4 млн баррелей до 485 млн баррелей. Аналитики ожидали повышение лишь на 1,33 млн баррелей. Запасы бензина снизились на 2,8 млн баррелей до 221 млн баррелей. Аналитики прогнозировали снижение на 600 000 баррелей. Запасы дистиллятов упали на 1,9 млн баррелей до 148,6 млн баррелей. Тем временем, добыча нефти в США выросла до 8,692 млн баррелей в день против 8,522 млн баррелей в день на предыдущей неделе. Ранее на этой неделе Минэнерго США указало, что добыча в США будет сокращаться более медленными темпами, чем ожидалось/ Согласно новому прогнозу, добыча нефти в США в текущем году в среднем составит 8,84 млн баррелей в день, а в следующем году уменьшится до 8,73 млн баррелей в день. В предыдущем прогнозе ожидалось, что добыча в 2016 году достигнет 8,73 млн баррелей в день, а в 2017 году — 8,59 млн баррелей.

Незначительную поддержку котировкам оказали сообщения трейдеров о том, что с начала текущей недели запасы нефти в терминале Кушинг, штат Оклахома, сократились на 663 916 баррелей

Стоимость декабрьских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) снизилась до 44,68 доллара за баррель на Нью-йоркской товарно-сырьевой бирже.

Цена декабрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent упала до 45,80 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.