В ходе сегодняшних торгов цены на нефть продолжают снижаться, упав до свежего одномесячного минимума, на фоне растущего скепсиса относительно реализации планируемой сделки ОПЕК по ограничению производства.

В ходе предыдущей сессии торгуемые в Лондоне цены на нефть марки Brent упали до $49,31, минимума с 30 сентября, на фоне опасений в отношении реализации планируемого соглашения ОПЕК.

В субботу производители вне ОПЕК воздержались от конкретных обязательств по присоединению к нефтяному картелю в его стремлении ограничить добычу, чтобы поддержать цены, предложив группе в первую очередь решить внутренние разногласия.

Членам ОПЕК на технической встрече в Вене после нескольких часов переговоров в пятницу так и не удалось детализировать свой план по сокращению добычи нефти из-за несогласия Ирана, который даже не рассматривает заморозку своего производства, сообщили источники в ОПЕК.

В конце прошлого месяца в кулуарах МЭФ в Алжире ОПЕК достигла соглашения об ограничении производства в диапазоне 32,5-33 млн баррелей нефти в сутки.

Тем не менее, организация отметила, что не даст окончательной и детальной информации о конкретных квотах до своего официального заседания, которое запланировано в Вене на 30 ноября.

В сентябре производство ОПЕК достигло 33,4 млн баррелей в день.

Возможность того, что встреча производителей может завершиться безуспешно, высока, поскольку Ирак, Иран, Нигерия и Ливия заявили, что не могут принять участие в предлагаемом соглашении по сокращению производства. Отсутствие четкой позиции России еще больше усиливает эту неопределенность.

Стоимость декабрьских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) упала до 47,27 доллара за баррель на Нью-йоркской товарно-сырьевой бирже.

Цена декабрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent снизилась до 48,84 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Динамика котировок основной валютной пары евро/доллар на наступившей неделе будет определяться несколькими драйверами.

Во вторник, 1 ноября, выходит комплекс важнейшей статистики по еврозоне — потребительская инфляция в октябре и оценка роста ВВП за 3 квартал. Это будет определённая проверка действенности стимулирующих мер ЕЦБ, проводимых в течение года. В случае ожидаемого превышения предыдущих данных, особенно по индексу потребительских цен, с 0,4% до 0,5%, европейская валюта может получить поддержку.

Со стороны доллара важными будут данные по рынку труда и результаты ноябрьского заседания ФРС. Дело в том, что на волне ожидания скорого повышения ставки Федрезерва американская валюта в последние дни поднялась исключительно высоко. Рынок фьючерсов оценивает вероятность данного события до конца года в 70%. Индекс доллара DX превышал 99 пунктов. Технически после пробоя вверх сильнейшего сопротивления на уровне 98 п., это показывает настрой рынка на его дальнейшее усиление. Следующей его целью выступает заоблачная высота в районе 100 пунктов.

В целом направленность евро/доллара вниз сохраняется. Причины этого — прежние. Слабость экономики еврозоны и готовность ЕЦБ поддержать европейские компании, в том числе и снижением курса валюты, на фоне будущей жесткости ФРС.

Однако именно такие успехи доллара сейчас могут сослужить плохую службу продавцам по данной паре. Коррекция по ней, тем более от сильной поддержки, вполне вероятна. Гораздо важнее для пары евро/доллар то, что после впечатляющего пике октября на 400 пунктов с 1,1240 до 1,0840 она подошла к сильнейшей поддержке на 1,0820. От неё в феврале пошёл восходящий импульс, обновивший максимумы цены. Поэтому сейчас данный рубеж выступает не только как горизонтальный уровень, но как точка, при прохождении которой вниз цена отменит восходящий сценарий.

С технической точки зрения даунтренд по паре евро/доллар усиливается, после того как она закрепилась ниже предыдущего минимума 1,09. Но дальнейшие короткие позиции по основному тренду целесообразно рассматривать от зон возможной коррекции к рубежу 1,1050-1,11. Целью же движения в случае пробоя поддержки 1,0820 выступит уровень в районе 1,07.

Марк Гойхман,

Аналитик ТелеТрейд

Ближайшие дни будут наполнены новостным фоном для финансовых рынков. Заседание Федрезерва, итоги которого будут опубликованы в среду, пятничные данные по рынку труда США, выборы Президента США 8 ноября и предшествующее ему обсуждение «неприятной» ситуации с Хиллари Клинтон и ФБР — все это может привести к увеличению волатильности на рынках.

Однако последние несколько недель большой активности на рынках мы не видим. Индекс S&P 500 стоит в диапазоне 2110—2150 б.п., и пока нижняя граница защищает позиции индекса от развития коррекционного сценария. Если индекс удержится в ближайшие полторы недели выше этих рубежей, то после президентских выборов есть возможность увидеть некоторое ралли на рынках и попытки обновить исторические максимумы.

Само по себе заседание Федрезерва на этой неделе интересует большинство экспертов только текстом сопроводительного заявления. Подавляющее большинство уверено в сохранении ставки неизменной на ближайшем заседании, а пресс-конференции Джанет Йеллен на декабрьском заседании не предусмотрено. Соответственно, инвесторам остается лишь искать намеки на декабрьское повышение ставки в тексте сопроводительного заявления. Стоит напомнить, что в прошлом году, когда ставка впервые за долгие годы была поднята на декабрьском заседании, текст сопроводительного заявления к октябрьскому/ноябрьскому заседанию содержал более явный намек на повышение ставки на следующем заседании.

Российский рынок акций также большую часть времени в последние недели проводит в боковике, и рассчитывать на какое-либо резкое движение в российских активах при отсутствии однозначных тенденций на глобальных рынках вряд ли рационально. Индекс РТС продолжает консолидацию вблизи отметки в 1000 б.п., индекс ММВБ пытается вернуться к рубежу в 2000 б.п.

Что касается позиций рубля, то снижение цен на нефть на прошлой торговой неделе привело к ослаблению позиций российской валюты, однако диапазон в 62-63.50 руб/долл. по-прежнему сохраняет актуальность для пары доллар/рубль. Курс доллара по отношению к рублю постепенно подбирается к верхней границе диапазона, но драйверов для дальнейшего роста пары прямо сейчас все же скорее не хватает (возможно, ожидаемый рост волатильности на этой неделе ситуацию изменит).

Разумеется, ситуация на рынке нефти продолжит оставаться определяющей для среднесрочных перспектив рубля. На прошлой неделе инвесторы вновь убедились в том, что переговоры внутри картеля об ограничении объемов добычи нефти проходят с большими сложностями. Если отдельные условия для Ливии и Нигерии были согласованы еще на встрече в Алжире а конце сентября, то сейчас Ирак и Иран также не желают идти на искусственное ограничение объемов добычи нефти. Процесс переговоров будет продолжаться вплоть до конца ноября, поэтому в ближайший месяц рынок нефти продолжит оставаться спекулятивным и будет подвержен резким колебаниям на фоне заявлений официальных лиц относительно вопроса ограничения добычи нефти.

Аппетит к риску на мировых рынках в последние дни не самый лучший, соответственно, валюты развивающихся стран во второй половине прошлой недели демонстрировали ослаблению по отношению к американскому доллару. Бразильский реал, мексиканский песо, российский рубль находились под давлением в последние дни, но тем не менее кардинальных изменений на рынках пока не произошло.

Продолжаем считать, что в ближайшие дни пара доллар/рубль удержит диапазон в 62-63.5 руб/долл., но на более длительном временном горизонте (хотя бы до конца года) велика вероятность увидеть более высокие уровни по паре (район 66-67 руб/долл. — вполне реальные цели).

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Прошедшая неделя на российском фондовом рынке завершилась ростом индексов: ММВБ и РТС прибавили в весе по 1,23% и 0,59% соответственно.

Результаты надо сказать неблестящие, и отчасти в этом виновата динамика цен на «черное золото». Теперь по итогам минувшей недели на графиках марок Brent и WTI образовались полноценные сигналы к развороту, ведь закрытие состоялось на уровнях 49,71$ и 48,67$ за баррель. Однако есть один нюанс, 30 октября истек предыдущий фьючерсный контракт и начал свое обращениеянварский(LCOF7), в виду чего могут быть расхождения в ценовых уровнях на графиках нефти. Но так или иначе, можно заключить, что начало коррекции положено.

Также число буровых нефтегазовых вышек по данным Baker Hughes, повысилось по состоянию на 28 октября по сравнению с предыдущей неделей на 4 единицы до 557 штук.

При этом биржевые курсы доллара США и евро выросли на прошлой неделе на 1,01% и 1,82% соответственно. Хочу отметить, что валюты закрылись выше ближайших уровней сопротивления, что создает технические предпосылки к их дальнейшему росту. Поддержал американскую валюту также вышедший в пятницу ВВП США, темпы которого увеличились в IIIквартале до 2.9% по сравнению с 1.4% за предыдущий период.

Но вернемся к рынку акций.

Лучшими бумагами по итогам недели оказались обыкновенные и привилегированные бумаги «Мечела», чья стоимость возросла на 31,22% и 32,16% соответственно.

Второе место между собой разделили бумаги «Транснефти-ап» и «Башнефти» с приростом в 14,46% и 12,34% соответственно. Третью строчку я бы отдала акциям «Распадской» и бумагам «НЛМК» с результатом прироста в 9,71% и 9,22% соответственно.

Обратить внимание на некоторых из представленных эмитентов я советовала еще раньше. В рамках текущей недели советую делать ставку на акции металлургических компаний (подробнее в обзоре от 28 числа). Кстати неделя начинается с публикации финансовых результатов НЛМК по МСФО за 9 месяцев и IIIквартал 2016 годаи результатов ГМК «Норникеля» за IIIквартал и 9 месяцев 2016 года.

Технический потенциал роста также остался и в бумагах «Распадской».

Что же касается акций «Мечела», то они уже выбрали свой запал роста, и могут начать коррекционное снижение.

Явными аутсайдерами недели стали бумаги Группы «Разгуляй», которые похудели на 27,02% до отметки 6,32 рублей, хотя еще в начале недели акции поднимались до 10,98 рублей. Основное падение бумаг пришлось на пятницу, 28 число, на сообщениях о том, что компания не смогла заключить мировое соглашение с ООО «Группа компаний «Русагро» по делу о банкротстве «Разгуляя».

О таком вероятном поведении бумаг я предупреждала игроков, т. к. суд по данному вопросу был отложен как раз до 28 октября. Те игроки, кто пренебрег страховкой, получили печальный, но заслуженный урок. Техника в этих бумагах вновь перешла на сторону продавцов, да и новость о срыве соглашений может вновь увести акции в район годовых минимумов.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Нефтяные фьючерсы незначительно дешевеют в пятницу, но неделю могут завершить самым большим падением за последние шесть недель. Давление на котировки оказывают сомнения инвесторов по поводу способности нефтедобывающих стран ограничить добычу в той степени, чтобы обуздать глобальное перенасыщение рынка.

С сентября цены росли, так как страны ОПЕК достигли предварительного соглашения о сокращении добычи. Однако усиление неопределенности относительно этой сделки на этой неделе привело к падению цен на нефть примерно на 3%.

Эксперты Организации стран-экспортеров нефти и коллеги из других нефтедобывающих стран, таких как Россия, сегодня начали двухдневные переговоры по соглашению об ограничении добычи, которое, как ожидается, будет представлено в конце следующего месяца. Однако, надежды на заключение соглашения невелики, так как сохраняются разногласия касательно того, какие страны ОПЕК могут не участвовать в данной сделке. Иран, а с недавнего времени и Ирак считают, что они не должны участвовать в соглашении, как и Нигерия с Ливией. Россия, в свою очередь, согласна только на заморозку, а не снижение производства. Если ОПЕК удастся договорится, это станет первым действенным соглашением нефтедобывающих стран за 8 лет.

Французская нефтяная компания Total сообщила сегодня, что ожидает сохранения нестабильных цен на сырую нефть, добавив при этом, что будет продолжать сокращать расходы. В Total отметили, что теряют около 2 млрд. евро денежных потоков при каждом падении цен на нефть на $10.

Инвесторы также готовятся к публикации данных Baker Hughes. Напомним, количество нефтяных вышек выросло на 11 единиц в течение предыдущей недели, зафиксировав первый двузначный рост с августа. Подобные показатели усиливают ожидания возможного увеличения объемов производства со стороны США. Это, в свою очередь, затруднит процесс достижения баланса спроса и предложения на рынке и может оказать давление на стоимость нефти.

Стоимость декабрьских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) упала до 49,50 доллара за баррель на Нью-йоркской товарно-сырьевой бирже.

Цена декабрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent снизилась до 50,02 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Конец недели для валютного и фондового рынка обещает быть интересным. Сегодня в фокусе дня два важных событий — заседание Банка России по ставке и публикация данных по ВВП США за III квартал.

Если говорить о первом событии, то сразу стоит оговориться, что градус важности этого события не зашкаливает, а наоборот он нейтрален. Ведь на предыдущем заседании, регулятор сообщил о том, что для закрепления тенденции к устойчивому снижению инфляции, по его оценкам, необходимо поддержание достигнутого уровня ключевой ставки до конца 2016 года с возможностью ее снижения в I-II квартале 2017 года.

И действительно, совет директоров Банка России сегодня принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 10% годовых. Совет директоров отмечает, что динамика инфляции и экономической активности в целом соответствует прогнозу.

Валютные курсы с начала недели демонстрируют рост против национальной валюты. Сигналом к дальнейшему росту курсов будет закрытие недели по доллару выше уровня 63,10-63,20 рублей и евро выше уровня 69 рублей.

А вот второе событие, пожалуй, имеет все шансы раскачать валютные курсы под занавес недели.

Эксперты ожидают выхода лучших данных в этом квартале. Прогноз составляет 2,5% против 1,4% кварталом ранее.

В случае выхода эквивалентных ожиданиям данных, американская валюта получит поддержку и сможет продолжить свой тренд на повышение в парах с EUR, GBP и JPY. ВВП США будет опубликован в 15-30 МСК.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд