Европейские фондовые индексы потеряли импульс в последний день их лучшей недели за месяц на фоне сообщений о смешанных доходах.

По итогам торгов сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe Index 600 не изменился. С начала недели индекс прибавил 1,3 процента, чему способствовали вчерашние заявления главы ЕЦБ Драги, которые уменьшили обеспокоенность инвесторов по поводу того, что программа количественного смягчения закончится слишком рано, «Экономическое восстановление в еврозоне, как ожидается, будет подавляться слабым зарубежным спросом. Мы продолжим действовать, при необходимости, используя все доступные нам инструменты», — отметил Драги. Также он сообщил, что регуляторы не обсуждали завершение или расширение программы скупки облигаций. «Иногда важно сказать, что мы не обсуждали. А мы не обсуждали сокращение или предполагаемый горизонт нашей программы скупки активов». Кроме того, глава ЕЦБ сказал, что резкое окончание программы покупки активов маловероятно. Таким образом, Драги подтвердил намерение сохранить курс на оказание поддержки экономике

Определенное влияние на ход торгов оказали данные по Британии. Управление национальной статистики заявило, что объем заимствований госсекторе (без государственных банков) составил 10,6 млрд. фунтов в сентябре, что на 1,3 млрд. фунтов или 14,5 процента выше, чем за аналогичный период 2015 года. Кроме того, объем дефицита превысил все прогнозы экспертов — в среднем ожидался показатель на уровне 8,5 млрд. фунтов. Сложившаяся ситуация может ограничить способность канцлера Хаммонда, чтобы смягчить удар от итогов референдума за счет повышения объема расходов или снижения размера налогов в стране. Между тем, отчет показал, что за первые шесть месяцев текущего фингода дефицит составил 45,5 млрд. фунтов, что почти на 5 процентов ниже по сравнению с тем же периодом в прошлом году, но близко к 55,5 млрд. фунтов, которые прогнозируются для 2016/17 фингода, который завершится в марте 2017 года.

FTSE 100 7,022.10 -4.80 -0.07%, DAX 10,710.73 +9.34 +0.09%, CAC 40 4,536.07 -4.05 -0.09%

Капитализация SAP SE выросла на 3,4 процента после того, как компания сообщила об улучшении своих прогнозов по прибыли и объему продаж.

Стоимость Ericsson AB упала на 5,9 процента на фоне сообщений, что компания завершила 3-й квартал с чистым убытком (впервые почти за 4 года).

Акции Daimler AG подешевели на 2,1 процента, так как немецкий автоконцерн понизил свой прогноз по доходам.

Котировки British American Tobacco Plc выросли на 2,9 процента после того, как она сделала предложение о покупке оставшихся 57,8 процентов американской компании Reynolds American Inc за $47 млрд. На этой новости стоимость Reynolds American Inc увеличилась на 1,9 процента.

Бумаги Yara International ASA и Valeo SA подорожали, по меньшей мере, на 3 процента после того, как их финансовые результаты превзошли прогнозы экспертов.

Стоимость Intercontinental Hotels Group Plc упала на 2 процента, поскольку объем выручки гостиничной сети вырос более медленными темпами, чем предполагали аналитики.

Цены на нефть WTI колебались между позитивной и негативной территорией. Ценам не удается в полной мере сохранить позиции, достигнутые на фоне ожиданий более ограниченного предложения, поскольку доллар укрепляется.

Недавнее ралли нефти, спровоцированное сентябрьским заявлением ОПЕК о планах по сокращению добычи, на этой неделе застопорилось, так как инвесторы стали фиксировать прибыль, ожидая свежих новостей по предложению и спросу.

Укрепление доллара, которое делает нефть более дорогостоящей для держателей других валют, в пятницу довлеет над ценами на нефть Индекс доллара вырос на 0,3% до 88,63.

В пятницу существенных для рынка нефти новостей немного, что «создает вакуум, в котором доллар может оказать сильное влияние», говорит Джон Сосер из Mobius Risk Group.

Цены на нефть упали после достижения максимумов на торгах в США в среду. Это падение отражает мнение о неустойчивости недавнего ралли, учитывая, что избыток предложения сокращается медленнее, чем ранее ожидалось.

«Кроме краткосрочных тенденций, связанных с динамикой запасов, наиболее важным фактором станет официальное заседание ОПЕК в Вене в конце ноября. Хотя провал в выработке договоренности для картеля был бы очень существенным негативным фактором, риски падения цен в случае такого провала еще более масштабны», — говорит аналитик Bernstein Нил Беверидж.

В преддверии заседания картеля страны ОПЕК, как, впрочем, и страны, не входящие в картель. Так, нефтедобыча в России в сентябре достигла рекордного уровня 11,2 млн баррелей в день.

Игорь Сечин, глава крупнейшей нефтедобывающей компании России «Роснефть», в четверг заявил, что страна может нарастить нефтедобычу на 200 млн метрических тонн в год, или на 4 млн баррелей в день, о чем сообщили российские СМИ.

«Цены на нефть чрезвычайно остро реагируют на комментарии, связанные с увеличением нефтедобычи, особенно в период, когда в котировках закладывается возможное сокращение добычи ОПЕК позже в ноябре», — отметил Барнабас Ган из OCBC.

Ранее представители России выразили интерес к сотрудничеству с ОПЕК в вопросе сокращения нефтедобычи. Однако отсутствие надежного и однозначного согласия со стороны России заставляет инвесторов волноваться. Без участия России планы ОПЕК по сокращению нефтедобычи на 200 000 баррелей в день, до 700 000 баррелей в день, могут провалиться. Члены картеля наверняка не захотят снижать добычу, опасаясь потери доли на рынке в пользу стран вне ОПЕК.

Все внимание инвесторов в ближайшее время будет сконцентрировано на встрече министра энергетики России Александра Новака и министра нефти Саудовской Аравии, которая пройдет в эти выходные.

Однако даже в случае заключения сделки между ОПЕК и Россией, мировая нефтедобыча может по-прежнему превышать спрос из-за «риска дальнейшего увеличения добычи в Иране, Ливии и Нигерии, которое может нивелировать как минимум часть сокращений других стран», считает аналитик Citi Futures Тим Эванс.

Рост числа нефтяных буровых установок в США также вызывает опасения. Повышение цен на нефть может мотивировать еще большее число компаний США увеличить добычу сланцевой нефти.

Стоимость декабрьских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) упала до 50,21 доллара за баррель на Нью-йоркской товарно-сырьевой бирже.

Цена декабрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent выросла до 51,89 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Британский фунт оказался в стороне от мощных движений, ослабивших многие другие валюты против американского доллара в четверг 20 октября. Это связано с тем, что фунт и без того перепродан после своих масштабных снижений в октябре. И пока на рынке мало драйверов, позволяющих оценить локальное направление дальнейшего движения. Учитывая слабую коррекцию фунт имеет возможность определённого роста в случае позитивных известий, Сегодня выйдет отчет по заимствованиям в госсекторе Британии. По прогнозу, в сентябре они уменьшились на 8,5 млрд. фунтов против 10,05 млрд. фунтов в августе. В последних статистических данных сказывается благотворное влияние резкого падения фунта на экономику Туманного Альбиона. Ослабление фунта после референдума было «чрезвычайно важным» амортизатором для экономики, сказал заместитель губернатора Банка Англии по денежно-кредитной политике Бен Бродбент. Это во многом будет способствовать сглаживанию последствий Брекзита.

Основной вопрос — о степени «жёсткости» выхода страны из ЕС, о доступе к европейским торговым и финансовым площадкам. И поскольку в последнее время есть тенденция в более щадящему варианту, возможен отход британской валюты от достигнутых минимумов в рамках восходящей коррекции. Однако в целом среднесрочное давление на валюту сохранится.

Банк Англии, принимая защитные меры, вполне может и далее смягчать политику, снижать процентные ставки и увеличивать программу стимулирующего выкупа активов.

С другой стороны, для пары GBP/USD нужно учитывать и факторы движения со стороны доллара. Глава ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли вновь говорил накануне о приближении к повышению процентной ставки Федрезерва. Вероятность данного события для декабря поднялась с 70% до 73% с начала недели, по данным биржи фьючерсов. Это далее будет придавать импульс росту доллара, возможно, после некоторой его коррекции.

Таким образом, наблюдается в целом комплекс факторов для снижения пары GBP/USD исходя и из внутренних перспектив Великобритании, и разной направленности политики ФРС и Банка Англии. Это делает предпочтительными короткие позиции по данному инструменту.

С технических позиций падение пары фунт/доллар в район 1,2030 создало ориентир, цель и поддержку, которой не было ранее. К ней цена будет стремиться в перспективе. Но отмеченное выше мощное движение прошлых дней даёт возможность коррекции. Поэтому целесообразно продавать фунт при коррекции вверх. Это могут быть уровни в районе 1,2370-1,2420. В случае же позитива в переговорах или показателях Великобритании или дальнейшей коррекции доллара отход вверх может пойти и выше — к 1,2540-1,2570. Однако и после этого можно говорить лишь о коррекции и целесообразна продажа актива с целью 1,2030.

Марк Гойхман,

аналитик ТелеТрейд

Торги четверга отечественные площадки ММВБ и РТС закончили снижением на 0,53% и 0,78% соответственно.

Несмотря на некоторые локальные попытки к отскоку наверх, с высокой вероятностью индекс ММВБ может закрыть вот 4-ую неделю падением. Мы наблюдаем вторую атаку на уровень медленной скользящей средней ЕМА100 на днях, и чем скорее этот рубеж будет пройден вниз, тем быстрее индекс откатится в район 1900 пунктов.

Однако это не мешает отдельным бумагам пользоваться спросом.

БАШНЕФТЬ-АП: Так, например, после длительного снижения назрел коррекционный отскок в привилегированных бумагах «Башнефти», благодаря чему стоимость этих акций вчера выросла на 4,86%.

Стоит отметить, что в начале недели (обзор от 17 октября) я писала о том, что стоит проявить осторожность в дальнейшем удержании «коротких» позиций по этим бумагам в виду наличия на их графике модели «8-10 новых минимумов». Ведь эта последовательность предупреждает о возможном завершении нисходящей тенденции. Моментом для открытия позиции в обратном направлении служит появление «бычьего» сигнала.

В нашем случае их несколько: 1) котировки развернулись возле сильного уровня поддержки, которым является 50% коррекция по Фибоначчи от роста 681-2163 рублей, попадающего на отметку 1422 рублей; 2) между минимумами от 10 и 14 числа образовалась конвергенция и 3) все это закончилось образованием разворотной свечной модели «башня основание».

Имея набор данных сигналов, мы вправе рассчитывать на продолжение отскока в бумагах, целью которого будет являться выход акций в район 1570—1600 и 1650 рублей соответственно. Уровень 1600 рублей задваивается: первый раз он получается как 38,2% коррекция к спуску 1985—1360 рублей, второй раз как тот же 38,2% уровень Фибоначчи, но от волны роста 681-2163 рублей (о которой писалось выше).

Что же касается обыкновенных акций, то пока они удерживаются выше уровня 2900 рублей, потенциал дальнейшего снижения для них закрыт. Лишь пробой этого рубежа активирует цели в районе 2600 рублей.

МАГНИТ: В очередной раз обращаю внимание на бумаги «Магнита» в свете публикации неаудированных результатов компании за 9 месяцев 2016 года.

Дело в том, что я наблюдаю как они с первой декады сентября бьются в одну и ту же линию сопротивления, которая берет свое начало с августа 2015 года. При условии выхода хороших новостей, можно ожидать пробоя уровня 10700 рублей, через которое проходит эта линия. В этом случае котировки с высокой вероятностью покажут рост, как минимум, до зоны 11700 рублей. Хотя я полагаю, что можно рассчитывать и на более высокие уровни, такие как 12300-12500 рублей.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Цены на нефть упали и не смогли удержать отвоеванных накануне позиций. Инвесторы фиксировали прибыль после того, как данные в среду показали большее, нежели ожидалось, падение запасов сырой нефти в США.

В среду Управление энергетической информации Минэнерго США сообщило о падении коммерческих запасов нефти на 5,2 млн баррелей на неделе 8-14 октября, в основном в связи со снижением импорта, после чего цены на нефть поднялись до максимума за один год.

«Мы наблюдаем фиксацию прибыли», — сказал Барт Мелек из TD Securities. Однако он полагает, что ситуация на рынке нефти в целом улучшилась, так как запасы нефти начали падать, а инвесторы ждут сокращения нефтедобычи со стороны ОПЕК.

Тем не менее, коммерческие запасы нефти в США все же остаются на отметке 468,7 млн баррелей, что на 5,4% выше уровня годичной давности и на 31,5% выше среднего значения аналогичных дат последних пяти лет. При этом тот объем нефти, на который сократился импорт в США, увеличил и без того избыточное предложение на мировом рынке.

Аналитик Commerzbank Юджин Вайнберг отметил, что недавний рост цен на нефть поощряет увеличение добычи в США, тогда как страны ОПЕК также, как ожидается, будут наращивать производство нефти перед ноябрьским заседанием картеля, на котором может быть принято решение о сокращении добычи.

Гибкость и оперативность нефтяной отрасли США очень сильно изменила расстановку сил на мировом рынке. Рост добычи американской сланцевой нефти является угрозой для производителей Ближнего Востока и России, которые производят нефть в огромных объемах для защиты своей рыночной доли.

В итоге котировки вот уже два года как находятся на низких уровнях, и производители, которые не в состоянии продолжать работу при столь низких ценах, либо вышли из бизнеса, либо временно приостановили операционную деятельность.

Низкие цены побудили ОПЕК выступить с предложением о скоординированном сокращении добычи на 200 000-700 000 баррелей в день. Это предложение будет обсуждаться на заседании картеля 30 ноября, и, возможно, даже будет подписано окончательное соглашение. При этом добыча Ирана, Ливии и Нигерии не будет лимитирована.

Многие участники рынка скептически относятся к этой сделке, предполагая, что членам картеля будет сложно прийти к единому знаменателю из-за многолетних разногласий. Даже если соглашение все-таки будет подписано, нет никакой гарантии, что члены ОПЕК исполнят взятые на себя обязательства.

«Скептицизм в отношении сделки ОПЕК наблюдался с самого начала, однако участники рынка теперь явно стали меньше ждать снижения цен и больше рассчитывать на их рост», — сказал Майкл Уитнер из Societe Generale.

Стоимость ноябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) упала до 50,30 доллара за баррель на Нью-йоркской товарно-сырьевой бирже.

Цена ноябрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent упала до 51,27 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Цены на золото перешли от роста к снижению, повторяя динамику евро вслед за решением ЕЦБ и комментариями Марио Драги.

Президент Европейского центрального банка Марио Драги в четверг просигнализировал, что программа количественного смягчения может быть продлена (в настоящее время ее окончание запланировано на март 2017 года), однако не стал давать конкретных обещаний.

Комментарии Драги прозвучали в ходе пресс-конференции после заседания ЕЦБ, в рамках которого ключевая процентная ставка была сохранена на рекордно-низком уровне в 0%, на котором она находилась с марта текущего года. Кроме того, руководство ЕЦБ решило оставить ставку по депозитам на уровне в -0,4%. Такая ставка по депозитам означает, что коммерческие банки платят центральному банку за хранение своих избыточных валютных резервов.

Драги отметил, что «резкое окончание» программы покупки активов «маловероятно». Соответствующее решение по данному вопросу будет принято в рамках заседания ЕЦБ 8 декабря.

Вместе с тем, доллар США вырос на более сильных ожиданиях по поводу дальнейшего повышения процентных ставок Федеральной резервной системой.

В среду вечером президент ФРС-Нью-Йорк Уильям Дадли отметил, что, согласно его ожиданиям, американский центральный банк сможет повысить процентные ставки до конца этого года. Ранее на этой неделе вице-председатель ФРС Стенли Фишер высказался в схожем ключе.

Поддержку доллару оказали данные по рынку жилья США. Национальная ассоциация риэлторов (NAR) сообщила, что продажи жилья на вторичном рынке заметно увеличились в прошлом месяце, превысив оценки экспертов, и завершив двухмесячное падение.

Согласно отчету, учетом сезонных колебаний продажи на вторичном рынке жилья выросли на 3,2 процента относительно августа, достигнув годового уровня 5,47 млн. ​​единиц. Последний темп повышения оказался самым быстрым с июня, а общий показатель оказался больше прогнозов на уровне 5,35 млн. единиц. Вместе с тем, темпы продаж за август были пересмотрены в сторону понижения — до 5,30 млн. единиц. с 5,33 млн. единиц. «Отскок продаж жилья в сентябре явно указывает, что летний спад был лишь „умеренным снижением“, а не переломной точкой», — сказал Лоуренс Юн, главный экономист NAR.

Стоимость декабрьского фьючерса на золото на COMEX упала до $1265,6 за унцию.