Локальное снижение нефтяных цен и преобладание негативных настроений на глобальных рынках привели к ослаблению курса рубля до минимумов с конца сентября. Цены на нефть марки Brent снижались в ходе второй половины вчерашних торгов, и на данный момент ближайший фьючерс на Brent торгуется вблизи минимальных за последние две недели уровней в районе 51.30 долл/барр. После нескольких недель снижения запасов нефти в Штатах, вчерашние данные от Американского института нефти наконец продемонстрировали небольшой прирост запасов на 2.7 млн. барр/сутки, что также оказывает небольшое понижательное давление на нефтяные цены. Стоит напомнить, что сегодня будут опубликованы данные по запасам и добыче нефти уже от Минэнерго США. В случае роста запасов и восстановления объемов добычи нефти нефтяные фьючерсы могут продолжить развитие коррекционного сценария.

Аппетит к риску на глобальных рынках в последние пару дней остается не самым радужным, развивающиеся рынки демонстрируют коррекцию — все это факторы, оказывающие давление и на рубль. В ходе вчерашних торгов пара доллар/рубль преодолела максимумы октября в районе 62.80 руб/долл., и сейчас есть все шансы направиться в сторону отметки в 64 руб/долл.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Нефтяные фьючерсы подешевели более чем на 1 процент после того, как ОПЕК сообщила о повышении добычи нефти до восьмилетнего максимума. Такие новости компенсировали оптимизм по поводу соглашения, целью которого является контроль перенасыщения рынка.

Повышение индекса доллара США до семимесячного максимума также ослабило спрос на нефть. Поскольку цены на нефть привязаны к доллару, более сильный доллар делает нефть дороже для держателей иностранных валют.

Цены выросли более чем на 10 процентов в этом месяце на фоне надежд, что Саудовская Аравия и другие крупные производители сырой нефти во главе с Россией договорятся о значительном снижении или замораживании добычи нефти, чтобы уменьшить глобальное перенасыщение. Но ежемесячный отчет ОПЕК показал, что добыча нефти в сентябре достигла самой высокой отметки за восемь лет. Однако, ОПЕК улучшила прогноз по мировому спросу на нефть в 2016 году — на 0,13 млн баррелей в день по сравнению с сентябрьским прогнозом, до 94,40 млн баррелей в день. Прогноз по мировому спросу на нефть в 2017 году также улучшен на 0,13 млн баррелей в день до 95,56 млн баррелей в день. Изменения в прогнозах связано с более сильными, чем ожидалось, данными по спросу в европейских странах ОЭСР, Азиатско-Тихоокеанском регионе (АТР) и ряде других стран Азии. Поставки нефти из стран, не входящих в ОПЕК, по итогам 2016 года, как ожидается, сократятся на 0,68 млн баррелей в день до 56,30 млн баррелей (прогноз понижен на 0,01 млн баррелей). Прогноз по поставкам на 2017 год был пересмотрен в сторону повышения — до 56,54 млн баррелей в день с 56,52 млн баррелей.

На динамику торгов также влияют ожидания публикации отчетов по запасам нефти в США. Позднее сегодня Американский институт нефти представит свои оценки по запасам нефтепродуктов в США на прошлой неделе, а завтра появятся аналогичные данные от Министерства энергетики США. На этой неделе оба отчета появятся на день позже, поскольку в понедельник в США был федеральный праздник. Аналитики прогнозируют, что Минэнерго сообщит о повышении запасов нефти на 0,4 млн. баррелей после сокращения на 3,0 млн. баррелей неделей ранее.

Стоимость ноябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) снизилась до 49,99 доллара за баррель на Нью-йоркской товарно-сырьевой бирже.

Цена ноябрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent упала до 51,87 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Динамика американского доллара сейчас в большей степени влияет на пару EUR/USD, по сравнению с собственно европейскими драйверами. Из еврозоны сильных новостей не поступает. Ситуация с Дойчебанком пока не получила продолжения, равно как и слухи о сворачивании ЕЦБ программы денежного стимулирования. И даже «жёсткий Брекзит» не сильно воздействует на пару евро/доллар.

Но основное сейчас — приближение времени повышения процентной ставки Федрезервом. Рынок фьючерсов оценивает вероятность данного события до конца года уже в 70%, хотя даже в начале недели она составляла 65%.

Индекс доллара пробил вверх сильнейшее сопротивление на уровне 97,6 п., что показывает настрой рынка на дальнейшее усиление гринбека.

В среду 12 октября важнейшее событие — публикация протоколов сентябрьского заседания ФРС. Инвесторы будут искать сигналы о повышении ставок ФРС не только в 2016 г., но и в дальнейшем. Три руководителя ФРС высказывались за их увеличение уже в сентябре, и протоколы могут показать, насколько сильны были разногласия между членами FOMC. Если протоколы покажут, что ставки, вероятно, будут повышаться медленно в будущем, то это может охладить продавцов евро

Но в целом направленность евро/доллара вниз сохраняется. Причины этого — прежние. Слабость экономики еврозоны и готовность ЕЦБ поддержать европейские компании, в том числе и снижением курса валюты, на фоне будущей жесткости ФРС.

С позиций технического анализа даунтренд по паре евро/доллар подтверждается, после того как она не только пробила нижнюю границу многодневного коридора на 1,11, но и обновила предыдущий минимум 1,1044. Теперь целью движения выступает следующая сильная поддержка на 1,0950.

Однако после внушительного пике последних дней вполне вероятна коррекция, поводом для которой могут стать нюансы публикуемых протоколов ФРС. Тем более, что котировки вплотную приблизились сверху к ранее пробитой трендовой линии даунтренда, от которой есть вероятность отскока.

С этой точки зрения есть целесообразность рассматривать короткие позиции по основному тренду от возможной коррекции к рубежу 1,1150-1,12.

Марк Гойхман, аналитик ТелеТрейд

Две главных темы последнего времени — это соглашение о заморозке добычи и ставка ФРС. Вокруг них постоянно рождаются пересуды, слухи, новые ожидания.

НЕФТЬ В понедельник президент РФ Владимир Путин в ходе выступления на Всемирном энергетическом конгрессе в Стамбуле заявил, что Россия готова присоединиться к совместным мерам по ограничению добычи нефти. Однако во вторник глава «Роснефти» Игорь Сечин, заявил агентству Reuters, что его компания не видит необходимости ограничивать добычу. Вполне нормальное развитие ситуации, каждый пытается отстоять свои интересы. Стоит напомнить, что в России вообще многие нефтяные компании являются частными и убедить их присоединиться к заморозке будет непросто.

В виду этого факта чем закончится встреча нефтедобывающих стран в Стамбуле предсказать очень сложно. После встречи в Алжире произошла переоценка рынка нефти и количество открытых «длинных» позиций увеличилось. Но чтобы игроки охотнее включались в игру на повышение, особенно на максимальных уровнях года, нужна твердая убежденность, что за словами последуют действия.

Отмечу, что международное энергетическое агентство прогнозирует рост добычи нефти в России в 2016 году на 1,6% по сравнению с показателем 2015 года, а в 2017 году среднесуточная добыча увеличится до 11,28 млн. баррелей.

Сегодня эталонные марки Brent и WTI торгуются на уровнях 52,67$ и 51$ за баррель. Первую попытку прорыва вверх покупателям не засчитали, за обновлением пиков последовал откат котировок назад. Тем не менее, техническая картина остается «бычьей», но сюрпризы не исключены.

Из-за выходного понедельника в Америке, традиционные данные по запасам нефти от API и EIA, выходящие по средам, перенесены на завтра. Так что сегодня рынок нефти вновь обратит свой взор на новости, поступающие со встречи в Стамбуле.

ДОЛЛАР Индекс доллара US Dollar Index по итогам прошедшей недели вырос на 1,3%, с начала текущей недели также уже прибавил более 1%. На фоне продолжающегося ослабления позиций европейской и британской валют, интерес вновь возвращается к американскому доллару. На текущий момент индекс находится на уровне 97,65 пунктов.

Так вчера очередное выступление председателя ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари начало раскачивать чаши весов сторонников повышения ставки и противников. Он полагает, что необходимо дождаться усиления инфляции в США прежде, чем повышать ставки. Однако полагаю, что его мнение в этом вопросе не вызовет особых изменений на рынке, так как в 2016г. он не голосует в составе Федерального комитета по открытым рынкам.

Куда важнее для рынка сегодняшнее выступление президента ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли, так как он обладает голосующим правом и публикация протоколов предыдущего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США, которые пройдут сегодня в 15-00 МСК и 21-00 МСК соответственно. До конца недели еще некоторые члены FOMC выскажут свои мнения, а в пятницу в 20-30 МСК выступит сама глава ФРС, Джанет Йеллен.

На прошлой неделе индекс доллара пробил важный уровень сопротивления, прохождение которого открыло ему дорогу в направлении уровня 98,4-98,5 пунктов. При этом усиления покупок мы также вправе ждать при взятии отметки 97,52 пунктов — июльского максимума, выше которого индекс торгуется уже сейчас. При удержании этого рубежа ориентиры роста могут быть сдвинуты в район 99-99,3 пунктов.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Стоимость нефтяных фьючерсов умеренно снизилась, отступив от многомесячных максимумом, что было вызвано публикацией отчета Международного энергетического агентства (МЭА).

В отчете МЭА сообщалось, что мировое предложение нефти выросло в сентябре, но при этом было замечено снижение мировых запасов нефти в хранилищах. «Прогноз спроса и предложения говорит о том, что рынок сам по себе останется в перенасыщенном состоянии на протяжении первой половины следующего года. Если ОПЕК будет придерживаться установленного порога добычи, ребалансировка рынка может произойти быстрее», — говорится в обзоре МЭА. Кроме того, МЭА пересмотрело прогноз спроса на нефть в 2016 году до 96,3 млн баррелей в сутки, что предполагает рост на 1,2 млн. к прошлому году (ранее ожидался рост на 1,3 млн.). В 2017 году спрос будет расти аналогичными темпами и достигнет 97,5 млн баррелей в сутки, ожидает МЭА. Также в МЭА указали, что добыча ОПЕК в сентябре была на рекордном уровне — 33,64 млн б/с (+160 тыс. б/с к августу), в том числе за счет выхода Ирака на исторический максимум по добыче. Мировые поставки нефти в сентябре увеличились на 600 тыс. б/с — до 97,2 млн б/с, основной прирост обеспечили страны, не входящие в ОПЕК, в том числе Россия и Казахстан. В МЭА предупредили, для того чтобы придерживаться коридора добычи в 32,5-33 миллиона баррелей в сутки, объявленного в Алжире, ряду стран ОПЕК придется сокращать производство нефти.

Напомним, накануне президент РФ Путин сказал, что Россия готова присоединиться к плану ОПЕК ограничить добычу нефти, чтобы унять спекулятивную активность и избежать колебания цен. «В сложившейся ситуации заморозка или даже сокращение добычи является, единственно правильным решением для сохранения устойчивости всей мировой энергетики», — сказал Путин. Министр энергетики России Новак также подтвердил, что Россия готова работать с ОПЕК. Тем не менее, сегодня Игорь Сечин, глава Роснефти, заявил, что его компания не будет сокращать или замораживать добычу нефти в рамках возможного соглашения с ОПЕК.

По мнению аналитиков Goldman Sachs, котировки нефти могут вернутся до $43 за баррель, если нефтедобывающие страны не сумеют договориться о сокращении добычи, поскольку избыток предложения на рынке сохранится в течение 4-го квартала 2016 года. Эксперты считают, что, несмотря на «возросшую вероятность» заключения запланированного соглашения об ограничении добычи членами ОПЕК и производителями вне картеля, включая Россию, любого снижения ее объемов будет недостаточно для балансировки рынка в 2017 году. «Увеличение добычи в Ливии, Нигерии и Ираке сокращает шансы на то, что подобный договор приведет к балансировке рынка в 2017 году», — указали аналитики Goldman Sachs.

Стоимость ноябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) снизилась до 50,74 доллара за баррель на Нью-йоркской товарно-сырьевой бирже.

Цена ноябрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent упала до 52,20 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Отечественный рынок акций начал новую неделю повышением: индексы ММВБ и РТС выросли на 1,06% и 1,58% до уровней 2001,10 и 1017,88 пунктов соответственно.

Теперь уже можно утверждать, что та образованная на дневном графике индекса ММВБ консолидация в форме «треугольника» была выбита наверх. Предыдущая ложная попытка выхода вниз была быстро выкуплена игроками. Тоже самое подтверждается и движением осциллятора RSI, который выбил наверх аналогичную фигуру, а значит теперь самое время определиться с целями роста. В качестве самой ближайшей цели просматривается район 2050 пунктов. Более высокая цель расположена вблизи уровня 2080 пунктов.

На такой ход рублевый индекс может настроиться, если внешний фон будет поддерживать покупателей. Так, например, вчера ценам на нефть все-таки удалось выйти на новые максимальные значения. Марка Brent уже торгуется выше уровня в 53$ за баррель. Данный рывок наверх во многом обеспечили заявления представителей России о том, что наша страна готова присоединиться к соглашению ОПЕК об ограничении добычи нефти, даже если ей придется пойти на снижение добычи.

Еще раз напоминаю, что если провести линию поддержки от минимальных отметок года через минимумы августа и сентября и наложить параллельную линию сопротивления, то именно она указывает на высокую вероятность роста цены в район 59- 60$ за баррель.

Безусловным лидером вчерашнего дня, конечно же, стали акции «Роснефти», прибавившие 5,71% на сообщениях о выкупе своих бумаг у компании «Роснефтегаз».

За один день бумаги подорожали более чем на 20 рублей, в виду чего их график преобразился и теперь мы имеем все основания ожидать возврата цен к максимальным значениям года, а возможно, и установления новых пиков.

На дневном графике акций просматривается фигура разворота «двойное дно» с уровнем шеи, расположенным на отметке 252,7 рублей, реализация которой указывает на подъем цены в район 268 рублей, что подтверждает мои предположения.

Оживились также акции «Газпрома» и «Татнефти», которые подорожали за день на 2,20% и 1,22% до отметок 139,10 и 190,5 рублей соответственно.

Тем не менее, чтобы бумаги газового монополиста вырвались за пределы существующего в них нисходящего тренда, им необходимо пробивать зону 141-142 рублей наверх. Только в этом случае шансы на их рост увеличатся.

Обыкновенные акции «Татнефти» примерно с июня показывают боковую динамику, блуждая в границах коридора 310-335 рублей. И хотя они торгуются выше своих медленных скользящих средних ЕМА100 и ЕМА200 на днях, нам необходимо получить выход за пределы сопротивления, чтобы игроки на повышение захотели присоединиться к данному росту.

Обыкновенные и привилегированные акции «Башнефти» продолжили тренд на понижение, скорректировавшись еще на 0,58% и 1,59% соответственно. Биржевикам я пока советую воздержаться от покупок данных акций по крайней мере до тех пор, пока потенциал коррекции в них себя не исчерпает.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд