Нефтяные фьючерсы подорожали примерно на 1,5 процента, продолжив ралли предыдущей сессии, которое было вызвано новостями о достижении соглашения странами ОПЕК по ограничению нефтедобычи.

Напомним, участники ОПЕК на встрече в Алжире после шестичасовых переговоров заявили о достижении взаимопонимания, но работу по детализации плана сокращения добычи они отложили до ноября. По словам источника, будет создан комитет, который определит, как сильно каждая из стран сократит, добычу и доложит о своем решении на заседании ОПЕК, которое назначено на 30 ноября. Добыча будет ограничена уровнем 32,50 млн. баррелей в сутки против текущих 33,24 млн. баррелей нефти в сутки. Как только будет достигнут новый потолок добычи, ОПЕК обратится с предложением о сотрудничестве к не входящим в картель производителям.

Однако, несмотря на позитивный итог встречи ОПЕК, инвесторы не уверены в том, что условия договоренности будут соблюдаться. На рынке также сомневаются в достаточности текущего влияния ОПЕК, учитывая высокое предложение нефти со стороны стран, не входящих в картель.

Кроме того, на динамику торгов продолжали влиять вчерашние смешанные данные от Минэнерго США, которые показали, что запасы нефти неожиданно уменьшились, но при этом заметно выросли запасы бензина. Напомним, на неделе 17-23 сентября запасы нефти упали на 1,9 млн. баррелей до 502,7 млн баррелей. Эксперты прогнозировали повышение на 3,0 млн баррелей. Запасы бензина увеличились на 2 млн баррелей до 227,2 млн баррелей. Аналитики ожидали, что запасы останутся без изменений. Запасы дистиллятов снизились на 1,9 млн баррелей до 163,1 млн баррелей. Аналитики прогнозировали увеличение на 100 000 баррелей. Коэффициент использования нефтеперерабатывающих мощностей снизился на 1,9%, до 90,1%. Аналитики предполагали снижение на 0,9%. Тем временем, добыча нефти в США сократилась до 8,497 млн. баррелей в день против 8,512 млн. баррелей в день на предыдущей неделе.

Дальнейшему повышению нефтяных котировок также мешало укрепление американской валюты, что потенциально снижает спрос на нефть. Индекс доллара, который измеряет курс доллара к корзине валют шести стран основных торговых партнеров США, торгуется с повышением на 0,1%.

Стоимость ноябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) упала до 47,82 доллара за баррель на Нью-йоркской товарно-сырьевой бирже.

Цена ноябрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent снизилась до 49,95 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

По данным Росстата, потребительские цены в России за неделю с 20 по 26 сентября выросли на 0,1%, с начала месяца цены по состоянию на 26 сентября выросли на 0,2%. С начала года цены повысились на 4,1%.

МЭР прогнозирует инфляцию в сентябре на уровне 0,2-0,3%, а по итогам 2016 г. — 5,7-5,8%. Банк России прогнозирует рост цен по итогам года в интервале 5,5-6%.

Если эти показатели будут выдержаны в рамках прогнозных значений, то действительно можно будет говорить о существенном уменьшении инфляционного давления. Для сравнения, по итогам 2014 и 2015гг. показатель инфляции составлял 11,4% и 12,9% соответственно.

Однако каким бы ни был рост инфляции, он есть, а это значит, что жизнь становится дороже. Для большинства россиян темпы удорожания жизни неважны, важно, что вместе с этим не происходит реального роста зарплат.

В начале сентября директор сводного департамента макроэкономического прогнозирования Минэкономразвития России, Кирилл Тремасов заявил, что ожидает, что реальные зарплаты покажут по итогам 2016 года прирост на 0,5-0,7%. А при этом реальные располагаемые доходы населения упадут на 4,7-4,9%. Как при таких цифрах можно рассчитывать, что население страны почувствует улучшение, если жизнь дорожает.

Российская экономика по-прежнему переживает не лучшие времена. С 2013 года наблюдается сокращение инвестиций на фоне действующих санкций. Плюс России пока не удается избавиться от нефтезависимости. Накануне президент РФ отметил неустойчивость позитивных изменений на уровне макроэкономики и отметил необходимость стимулирования экономического роста. Благоприятных изменений можно ждать в случае проведения структурных реформ, направленных на повышение производительности труда, а также более эффективное использование государственных денег. Даже при самом благоприятном сценарии многие эксперты не ждут увеличения ВВП страны более чем на 0,3%.

Что же касается курсов валют, то с начала года российский рубль остается фаворитом в парах с долларом и евро. Поддержку ему оказывают довольно стабильные нефтяные цены (сейчас Brent котируется на уровне 49$ за баррель). Однако в числе факторов риска для него остаются политика ФРС США с возможностью повышения ставки в этом году и президентские выборы в Америке. Также осень традиционное время для погашения внешнего долга, на период октябрь—декабрь намечены крупные выплаты по зарубежным обязательствам, что может несколько ослабить позиции рубля.

Тем не менее, до тех пор, пока биржевой курс доллара находится ниже уровня 65-65,5 рублей, можно забыть об альтернативных валютах и оставаться в рубле.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

По итогам вчерашнего дня российские индексы ММВБ и РТС прибавили по 0,26% и 0,22% соответственно. Рост, наблюдавшийся в течение всего дня, начал затухать к концу торгов. Но наш рынок закрылся раньше, чем закончились переговоры нефтедобывающих стран в ОПЕК. А сейчас уже известно, странам все-таки удалось договориться о сокращении добычи на 796 тыс. баррелей в сутки.

При этом запасы нефти по данным Минэнерго США на минувшей неделе снизились на 1,88 млн. баррелей, хотя аналитики в среднем ожидали роста запасов на 3 млн. баррелей. Резервы дистиллятов сократились на 1,91 млн. баррелей, а вот запасы бензина выросли на 2,03 млн. баррелей.

Бурная реакция со стороны нефтяного рынка говорит сама за себя, даже, несмотря на тот факт, что исполнение договоренностей ожидается лишь на официальном саммите 30 ноября. Суть заключается в другом: страны смогли достичь компромисса и учесть пожелания всех сторон, в том числе Ирана, Ливии и Нигерии. Однако еще предстоит много других дел, так например, к привлечению данных договоренностей планируется присоединить и страны, не входящие в картель.

Техника сейчас на стороне роста нефтяного рынка. Усиления «бычьих» настроений можно ожидать при прохождении уровня 50$ за баррель, через который проходит долгосрочная линия сопротивления, соединяющая максимумы июня и августа. В случае успеха мы можем рассчитывать на подъем котировок Brent в район 54-55$ за баррель. Однако локально цены уже прорвались наверх, о чем свидетельствует график оcциллятора RSI на дневном масштабе.

Пара USDRUB откатилась к уровню 63 рублей, курс пробил важный поддержки, идущий от минимумов июля, обнажив возможность коррекции вплоть до уровня 60 рублей.

При этом выступления глав ФРС США и ЕЦБ ушли вчера на второй план, хотя госпожа Йеллен заявила, что большинство представителей полагают, что может возникнуть необходимость в повышении ставки до конца года.

Естественно, сегодня все фондовые площадки, которые не успели отыграть данную новость, начнут торги на позитиве. Нефтегазовый, финансовый и энергетический сектора могут оказаться в лидерах по приросту.

Помимо этого советую присмотреться к бумагам ГМК «Норильский Никель», которые и без того демонстрируют рост в рамках текущей неделе на фоне роста цен на никель.

Сейчас бумаги пытаются закрепиться выше таких фракталов на покупку как 9947 и 10067 рублей. Если им это удастся, то они продолжат рост в направлении зоны 11000-11200 рублей.

В принципе покупки можно осуществлять и с текущих уровней или при условии отката в район 9850—9870 рублей.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Цены на золото значительно снизились, достигнув недельного минимума, чему способствовало подорожание доллара США и заявления главы Федеральной резервной системы Йеллен.

Индекс доллара (курс доллара к корзине валют шести стран — основных торговых партнеров США) торгуется с повышением на 0,30%. Напомним, укрепление американской валюты негативно влияет на золото, делая его дороже для держателей иностранных валют.

Что касается Йеллен, во время своего выступления в Конгрессе она сообщила, что ФРС всерьез рассматривает возможность упрощения правил по контролю за капиталом для небольших банков. Также она добавила, что банковская система США хорошо капитализирована, рост кредитования ускоряется, а количество проблемных кредитов снижается. Тем не менее, Йеллен не стала комментировать перспективы экономики или денежно-кредитной политики ФРС. Согласно рынку фьючерсов, сейчас вероятность повышения процентной ставки ФРС в декабре составляет 57,4% против 47,6% накануне.

Эксперты отмечают, что в ближайшей перспективе инвесторы, вероятно, будут внимательно изучать поступающие экономические данные в поиске сигналов о состоянии экономики США. Участники рынка также продолжат рассматривать риски того, что президентом США может стать Трамп, а также то, как может его политика повлиять на инфляцию и повышение ставок ФРС.

Запасы золота в крупнейшем инвестиционном фонде SPDR Gold Trust упали вчера на 0,22 процента, достигнув уровня 949,14 тонны.

Стоимость октябрьского фьючерса на золото на COMEX упала до $1318,4 за унцию.

По итогам торгов вторника отечественные фондовые площадки ММВБ и РТС потеряли в весе 0,86% и 1,06% соответственно.

Индекс ММВБ закончил торги на уровне 1980,71 пунктов, вернувшись к уровням двухнедельной давности и сохраняя «медвежий» настрой.

По моему мнению, рынок акций готов развить нисходящее движение, но для этого индексу ММВБ нужно четко закрепиться ниже уровня 1950 пунктов. В этой зоне скопилось немало поддержек, там и медленная скользящая средняя ЕМА100 на днях и 50% уровень коррекции по Фибоначчи от роста 1841,73-2063,13 пунктов.

Нефть, в преддверии результатов встречи, чувствует себя неуверенно. К концу вчерашнего дня стоимость эталонных марок Brent и WTI понизилась более чем на 3%. Чем ниже нефтяные ценники, тем больше я склоняюсь к варианту, что нас ждет мощная волна вниз. Однако пока та большая консолидация, которая формируется с начала лета, не прорвана. Тем не менее, многое становится понятным.

Например, если провести линию поддержки от отметки 27,10$ за баррель — минимальной отметки этого года через локальные минимумы июля и сентября — уровни 41,50$ и 45,09$ соответственно, то получается, что уход за зону 45-45,5$ вниз уже активирует нисходящий сценарий.

Внутри есть формация поменьше, она берет свое начало с начала августа, ее сейчас очень хорошо видно, особенно на осцилляторе RSI, там тоже получился «треугольник». Для биржевиков, торгующих фьючерсами на нефть, может в скором времени появиться сигнал для входа в сделку. Стоит только дождаться прорыва на графике индикатора и убедится в истинности пробоя на графике цены. В этом могут традиционно помочь объемы торгов. На прорыве они должны увеличиться. Минимальный ход предполагает движение порядка 6$, а при текущих уровнях движение даже в один доллар дает более 2% прибыли, а чем дешевле ценник, тем больше доходность.

Могу предположить, что рынок заранее страхуется от сценария, в котором участники встречи так и не придут к общему знаменателю. Разногласия внутри картеля остаются. Так например, министр нефти Ирана, Бижан Намдар Зангане еще вчера говорил, что приехал в Алжир для обмена мнениями, а не для принятия конкретного решения.

Иран, чьими интересами пренебрегали долгое время, сейчас занимает лидирующие позиции по добыче нефти и проигнорировать его пожелания нельзя. Тегеран стоит на своем: страна стремится достичь доли в совокупной добычи ОПЕК на уровне 12-13%, что предполагает добычу на уровне свыше 4 млн. б/с против 3,6 млн. б/с в августе.

Маловероятно, что договоренности возможны, минуя Иран. В прошлый раз в Дохе, Саудовской Аравии не хватило на это решимости. Хватит ли сейчас? Не знаю, но ставлю 3 к 1, что нет. Так что, на мой взгляд, игра на понижение в нефти и на российском рынке акций, будет продолжена.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Официальные курсы Банк России, на сегодня, 28 сентября, установил на уровне 63,69 рублей за единицу американской валюты и 71,64 рублей за единицу европейской валюты. По отношению к предыдущему дню курсы валют снизились на 0,71% и 0,58% соответственно.

Встреча в Алжире раскачала рынок нефти, игроки напряженно выжидают итогов. А в это время банк Goldman Sachs понизил прогноз цены нефти WTI на IV квартал 2016 года, поскольку баланс спроса и предложения оказался слабее ожиданий инвестбанка.

На мой взгляд, эти новости помогут курсам валют немного восстановиться, но лишь результат встречи стран ОПЕК поставит окончательную точку в немых вопросах трейдеров. Также в 17-30 МСК мы ждем официальных данных от Минэнерго США, по прогнозам аналитиков, за неделю, завершившуюся 23 сентября, запасы увеличились на 2,995 млн. баррелей. Вышедшие же данные по запасам нефти от американского института нефти (API) указали на сокращение резервов на 0,752 млн. баррелей.

Техническая картина нефти говорит о том, что имеющаяся консолидация готова прорваться в любую из сторон, но цены близки именно к пробою нижней границы. Потенциальное движение будет мощным от 6 до 10$, а это значит, что при развитии негативного сценария вероятность погружения нефти марки Brent в район 35$ за баррель будет расти.

В случае если мы получаем пробой вниз, одновременно с этим можно осуществлять набор «лонгов» по доллару и евро против российского рубля.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд