Основные фондовые индексы Уолл-стрит незначительно прибавили во вторник, в то время как инвесторы ожидают решения по денежно-кредитной политике от ФРС США и Банка Японии.

Несмотря на то, что ФРС не будет повышать ставки, речь главы ФРС Джаннет Йеллен в среду должна дать подсказки о возможности изменения ставок в ближайшие месяцы.

Несмотря на лучшие, чем ожидалось данные по инфляции, вышедшие в пятницу и спровоцировавшие существенное укрепление американской валюты, шансы ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в сентябре по-прежнему остаются незначительными. Наиболее вероятным является сохранение ставок на неизменном уровне. В то же время стоит отметить, что сопроводительное заявление регулятора может оказаться достаточно «ястребиным», что повысит шансы ужесточения на следующем расширенном заседании, намеченном на декабрь. Также могут быть несколько улучшены экономические прогнозы, чему способствует ослабление опасений, связанных с «Brexit».

Как сообщило сегодня Министерство торговли, по итогам августа число разрешений, выданных на строительство жилья, неожиданно снизилось. Кроме того, было зафиксировано значительное падение объемов строительства нового жилья, что сигнализирует об осторожности строителей относительно будущего спроса. Согласно данным, с учетом сезонных колебаний число разрешений на строительство уменьшилось на 0,4%, достигнув уровня 1,139 млн. единиц (в перерасчете на годовые темпы). Аналитики ожидали, что количество разрешений вырастет до 1170 тыс. с 1144 тыс. (показатель не пересматривался).

Большинство компонентов индекса DOW завершили торги в плюсе (18 из 30). Больше остальных выросли акции Merck & Co., Inc. (MRK, +1.16%). Аутсайдером стали акции Exxon Mobil Corporation (XOM, -1.31%).

Большинство индексов S&P закрылись также в плюсе. Лидером стал сектор здравоохранения (+0.7%). Больше всего упал сектор конгломератов (-0.5%).

Несмотря на благоприятный внешний фон, который сложился к открытию торгов понедельника, нельзя сказать, что индексы ММВБ и РТС показали впечатляющую динамику. Рублевый индекс прибавил всего 0,25% и подрос до уровня 1986,97 пунктов, хотя легко мог бы оттестировать рубеж 2000 пунктов.

Рынок будто разделился на два лагеря. Безусловно, вчера были компании, чьи бумаги продемонстрировали подъем. Среди них акции «Сбербанка», «Башнефти», «Мечела» и «Роснефти». Но в тоже время на отрицательной территории торговались бумаги банка «ВТБ», «Сургутнефтегаза», «Новатэка», «Татнефти», «ММК», «НЛМК» и других.

Серьезные кандидаты и там, и тут, и в целом, день получился не очень выразительным.

Нефть, которая росла накануне, сегодня вновь ушла в снижение: марки Brent и WTI торгуются на уровнях 45,80$ и 43,62$ за баррель соответственно.

Со следующего понедельника стартует международный энергетический форум, в рамках которого планируется встреча нефтедобывающих стран ОПЕК и очередные переговоры о заморозке добычи.

Очевидно, что инвесторы не торопятся придерживаться позитивного сценария, так как предыдущий провал в переговорах еще не забыт. Однако есть определенные положительные веяния, так например, ранее Иран уже поддержал шаги по стабилизации сырьевого рынка, но вряд ли удержание текущих квот поможет рынку нефти восстановиться.

В преддверии заседания ФРС США все рынки, в том числе и фондовые площадки, немного сократили свою торговую активность. Маловероятно, что завтра нас ждут какие-то перемены по процентной ставке, но думаю у многих игроков большую заинтересованность вызовет последующее выступление госпожи Йеллен.

Всего 6 из 46 экономистов, опрошенных изданием The Financial Times, ожидают повышения ставки на этой неделе. Некоторые из них считают, что готовность регулятора к жестким мерам сильно недооценивается рынком. Так что проявить осторожность не помешает.

Наш рынок акций не столько зависим от решения американского регулятора, сколько от будущей динамики нефтяных цен. Но нефть, как и пара USDRUB, сейчас рисует некую консолидацию, выход из которой может быть активирован каким-то событием. В фазу коррекции рынок акций в лице индекса ММВБ вошел еще на прошлой неделе и сейчас готов ее продолжить при условии прохождения зоны 1970 пунктов вниз.

Свои ставки на продажу я называла ранее, среди них бумаги «Новатэка», «ММК» и «НЛМК».

Очень хочется получить достоверный сигнал к продаже акций «Сбербанка», но пока предыдущие снижения вписывались в рамки растущего тренда. При желании открывать «короткие» позиции можно в случае отскока обыкновенных бумаг в район 151-151,6 рублей, либо при четком закреплении цены под уровнем 147 рублей; «префы» продавать либо от 109 рублей, либо при уходе за зону 104,9-105 рублей соответственно. «Стоп» не больше рубля.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

На понедельник, 20 сентября 2016 года Банк России установил следующие официальные курсы: доллар США — 64,9173 рублей, евро — 72,4477 рубля. Восстановление нефтяных котировок в первой прошедшего понедельника привело к росту рубля на локальном валютном рынке К окончанию торгов доллар на Московской бирже стоил 64,65, протестировав минимум дня на 64,36, а евро — 72,27.

Волатильность на нефтяном рынке формируется за счет противодействующих факторов. С одной стороны, поступающие данные по запасам, добыче и буровой активности в США, в целом свидетельствуют о более длительном периоде восстановления мирового баланса предложения и спроса энергоносителей, а с другой — вербальные интервенции различных представителей нефтедобывающих стран, направленные на стабилизацию цен на рынке. Сегодня начнут поступать данные по запасам в США — еженедельный отчет опубликует Американский институт нефти. С утра в Азии североморская смесь Brent торгуется по $45.85, со снижением на 0,3%. Напряженность на международном валютном рынке нарастает в связи с приближением момента оглашения итогов заседания ФРС США по монетарной политике. На локальном рынке доллар может восстановить позиции и подорожать выше отметки 65 рублей.

В первой половине наступившего дня пара доллар/рубль преимущественно будет торговаться в диапазоне 64,50 — 65,50 рублей.

Александр Егоров, аналитик TeleTrade

Цены на нефть отмечают подъем после того, как в воскресенье президент Венесуэлы Николас Мадуро заявил, что ОПЕК и не входящие в нее экспортеры «близки» к достижению соглашению по стабилизации нефтяного рынка и что он нацелен на то, чтобы о соглашении было объявлено уже в этом месяце.

Члены ОПЕК намерены обсудить потенциальное ограничение производства в ходе неформальной встречи на полях Международной энергетической конференции в Алжире 26-28 сентября.

Но многие участники рынка сомневаются, что предстоящее заседание в конце сентября завершится принятием каких-либо мер по сокращению мирового перепроизводства. Большинство из них считают, что вместо этого производители нефти будут продолжать следить за рынком, отложив переговоры по вопросу заморозки до официальной встречи ОПЕК в Вене, запланированной на 30 ноября.

Ранее в этом году попытка совместно заморозить уровень производства не увенчалась успехом из-за отказа Саудовской Аравии подписывать соглашение без участия Ирана.

В пятницу торгуемая в Лондоне нефть марки Brent рухнула на 82 цента, или на 1,76%. За неделю торгуемые в Лондоне фьючерсы на нефть Brent подешевели на $2,04, или 4,67%, на фоне растущих опасений по поводу возможного роста поставок нефти из Ливии и Нигерии.

Сообщения о боевых действиях на ливийских нефтяных портах оказывают дополнительную поддержку росту котировок. Восточно-ливийские силы заявили о восстановлении контроля над двумя портами после контратаки боевиков в воскресенье, которым на короткое время удалось захватить один из терминалов.

В пятницу фьючерсы на нефть WTI упали до пятинедельного минимума в $43,35, так как признаки сохраняющегося восстановления буровой активности в США усилили обеспокоенность по поводу мировой перенасыщенности предложения.

В пятницу вечером научно-исследовательский центр нефтегазовой сервисной компании Baker Hughes сообщил, что число буровых нефтяных установок в США выросло на 2 на прошлой неделе до 416, увеличиваясь 11-ую неделю из последних 12-ти.

Рост иранского экспорта дополнительно усиливает опасения вокруг глобальной перенасыщенности. В августе третий по величине производитель в ОПЕК повысил свой объем экспорта нефти до более чем 2 млн баррелей в сутки, вновь приближаясь к досанкционным уровням.

Рынок также готовится к итогам заседаний ФРС и Банка Японии 20-21 сентября в поиске сигналов для торговли.

Стоимость октябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) выросла до 44,13 доллара за баррель на Нью-йоркской товарно-сырьевой бирже.

Цена ноябрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent выросла до 46,85 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Согласно данным НБК, рост кредитования в августе ускорился до 948,7 млрд. юаней. Аналитики, опрошенные Reuters, ожидали показатель всего на уровне 750 млрд. юаней.

Многих экспертов беспокоит такой сильный рост, ведь такие данные могут свидетельствовать о том, что Китаю нужна рецессия.

Ранее МВФ заявлял о том, что Китаю требуется замедлить его неустойчивый рост кредитования и прекратить финансирование неэффективный фирм. Кредиторы должны более тщательно проверять своих заемщиков, и тем самым ужесточать бюджетные ограничения.

Не зря старожилы рынка проводят аналогию с событиями 2007—2008 годов и ипотечным кризисом в Америке. Достаточно вспомнить, что проблемы с кредитованием ощутили тогда даже надежные заемщики. А летом 2007 года кризис из ипотечного начал перерастать в финансовый, и дальше по накатанной.

Даже Джордж Сорос отмечал, что "это зловещее напоминание о том, что произошло во время финансового кризиса в США, который также подпитывался ростом кредитования». Однако, по его мнению, поворотная точка может быть достигнута позже, чем все ожидают.

В любом случае предыдущий негативный опыт говорит нам о том, что когда рушится экономика крупной страны, по цепной реакции кризис может распространиться и на другие экономики. Не зря все мы звенья одной цепи, мировой экономики. Поэтому чем раньше китайские власти поймут, что их страна является экономической бомбой замедленного действия, и

чем раньше начнут устранять нарастающий долг Китая, тем больше шансов, что падения в бездну удастся избежать.

Для информации, по итогам 2008 года российский фондовый рынок в лице индекса ММВБ продемонстрировал худшие результаты среди всех рынков мира, потеряв почти 70% своей капитализации. Уверена, что никто из нас не хочет повторения данных событий, ведь отечественная экономика и без того сейчас уязвима. По-прежнему сохраняется санкционный режим, бюджет испытывает на себе дефицит, а средства Резервного фонда могут закончиться уже в этом году или в начале следующего года. Также существует неприятная перспектива траты средств из Фонда национального благосостояния (ФНБ). Именно по этой причине, многим участникам отечественного рынка не хотелось бы получить финансовую подножку от нашего близкого соседа, Китая, ведь только в этом году после долгого застоя рынок показал неплохой рост и обновил исторические значения.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Совет директоров Банка России на сегодняшнем заседании принял решение снизить ключевую ставку до 10% годовых, учитывая замедление инфляции в соответствии с прогнозом и снижение инфляционных ожиданий при сохранении неустойчивой экономической активности.

По мнению регулятора, сохранение ключевой ставки на уровне 10% в течение достаточно продолжительного времени сформирует денежно-кредитные условия, необходимые для закрепления тенденции к дальнейшему устойчивому замедлению инфляции под влиянием ограничений со стороны спроса. Снижению темпов роста потребительских цен будет также способствовать стабилизация рубля и ожидаемый хороший урожай. Это создаст условия для дальнейшего снижения инфляционных ожиданий.

Ставка снижается второй раз за девять последних заседаний совета директоров ЦБ РФ.

Данное понижение совпало с ожиданиями рынка и потому не вызвало сильной реакции на валютных торгах. Биржевые курсы доллара США и евро к 14-00 МСК торгуются на уровнях 65,05 и 72,92 рублей соответственно.

А вот российский рынок акций в лице индекса ММВБ продолжает сдавать позиции, теряя в весе 0,41% и находясь на уровне 1988,47 пунктов. В случае закрытия сегодняшних торгов под зоной 1995—2000 пунктов, мы получим пробой трендовой поддержки, которая повлечет его падение в район 1930—1935 пунктов. Также сохраняется высокая вероятность закрытия текущей недели моделью «медвежье» поглощение, что также несет в себе риски развития коррекции со следующей недели.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд