Близится к завершению август, и, к сожалению, вместе с ним уходит и лето.

Для пары EURUSD август станет, скорее всего, шестым по счету месяцем роста. С начала марта единая европейская валюта подорожала против доллара США на 12,8%. Ближайшим уровнем сопротивления выступает уровень 1,2040$ — это минимальное значение июля 2012г., именно об этот рубеж споткнулась пара накануне.

Торговля продолжает проходить в рамках текущего тренда на повышение, но внутри него образовались дополнительные тренды ускорения, один из таких берет свое начало с 20-х чисел июня и проходит через уровень 1,18$, более длительный временной тренд допускает просадку евро до зоны 1,1720-1,1740$.

Таким образом, пока евро находится выше этих зон приоритет лучше отдавать покупкам данной валюты.

Но локально техническая картина допускает коррекцию в данной паре, так как на дневном графике присутствуют расхождения в виде дивергенций по RSIи MACD между максимумами от 2 и 29 августа. Также по итогам вчерашнего дня образовалась на дневном графике и свечная комбинация «вечерняя звезда доджи».

Полагаю, что локальная разгрузка не повредит и сделает единую европейскую валюту более привлекательной для покупок после некоторого отката вниз.

О варианте слома текущего тренда можно будет говорить только в случае закрепления курса евро ниже уровня 1,17$.

Что же касается пары GBPUSD, то здесь можно говорить о прекращении восходящей динамики по фунту, так как с высокой вероятностью август будет закрыт не просто негативно, а образованием разворотной свечной модели «медвежье» поглощение. Это случится в случае, если фунт стерлингов будет торговаться ниже уровня 1,30$.

При этом стоит отметить, что разворот курса произошел от месячной скользящей средней ЕМА21 на месяцах.

А это значит, что при таком закрытии месяца, отскоки в данной валютной паре лучше использовать для открытия позиций на продажу по британской валюте в расчете на возврат курса в район 1,2660-1,27$. На днях же в роли сопротивлений выступили ЕМА21 и ЕМА100, которые пересеклись между собой в зоне 1,29-1,2930$.

Невыразительно выглядит и график пары USDJPY, который вероятно закончит месяц нейтрально, либо свечей «додж», либо свечей «волчок». С декабря 2016г. в этой паре существует нисходящий тренд, линия сопротивления которого приходится примерно на уровень 113 JPY. За это время доллар США похудел почти на 6%.

То есть пока доллар находится ниже данного рубежа, доминирующие настроения остаются негативными для него.

Помимо этого на меньших интервалах (неделях и днях) сопротивление также просматривается и в районе 111-111,50 JPY.

Что же касается основного уровня поддержки, то им является уровень 108 JPY, который удержал пару от снижения не только в этом месяце, но и ранее в апреле. Пока данный рубеж устойчив, есть шанс на локальный рост американской валюты против японской йены.

Что примечательно вблизи данного рубежа появились сигналы к росту доллара, благодаря тройной конвергенции между минимумами 11,18 и 29 августа. Их реализация способна направить силы покупателей на тестирование уровня 111 JPY. Только прорыв выше этого рубежа сможет действительно стать серьезным основанием для среднесрочных покупок американской валюты.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК ТелеТрейд

Были опубликованы следующие данные:

01:00 Австралия Продажи новостроек, м/м Июль -6.9% -3.7%

01:00 Китай Индекс производственной активности PMI Август 51.4 51.3 51.7

01:00 Китай Индекс активности в непроизводственной сфере Август 54.5 53.4

01:00 Новая Зеландия Индекс уверенности в деловых кругах от ANZ Август 19.4 18.3

01:30 Австралия Кредитование частного сектора, г/г Июль 5.4% 5.3%

01:30 Австралия Кредитование частного сектора, м/м Июль 0.6% 0.5% 0.5%

Ситуацию на валютном рынке в начале сессии четверга определяли вышедшие китайские и австралийские данные. И первые, и вторые оказались несколько лучше ожиданий. Так, отчеты указали на рост активности в промышленном секторе экономики Китая (индекс PMI для производственного сектора), а в Австралии был зафиксирован рост капитальных расходов, что позволило ожидать более сильных данных по ВВП страны, которые выйдут на следующей неделе.

Американский доллар утром остается поддержанным. Позитивное влияние на американскую валюту продолжают оказывать опубликованные накануне данные, указавшие на более значительный, чем ожидалось, прирост количества занятых в частном секторе экономики США (отчет ADP), а также самой экономики в целом (данные по ВВП за второй квартал были пересмотрены с 2,6% до 3,0%). Сейчас внимание направлено на официальную статистику по американскому рынку труда, которая выйдет завтра и станет основным событием текущей недели.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара снизилась к $1.1870. Евро продолжает вчерашнее снижение. Учитывая образование медвежьей дивергенции на часовом графике в данной ситуации лучшей стратегией будет продавать пару с минимальными целями на образование коррекции. Ближайшим сопротивлением выступает уровень $1.1935 (максимум американской сессии 30 августа)

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.2905-30. Фунт уже второй день находится в боковом движение снижения накануне. В целом пара с 3 августа находится в нисходящем канале. В подобной ситуации есть смысл открывать новые продажи на коррекциях. Дополнительное образование дивергенции на часовом графике усиливает вероятность дальнейшего снижения фунта. Ближайшим сопротивлением выступает уровень $1.2935 (максимум 30 августа)

USD/JPY: в ходе торгов азиатской сессии пара выросла к Y110.60. Пара продолжила вчерашний рост. Напомним, глобально пара торгуется в нисходящем канале, но образованные на 4-х часовом графике дивергенции подстегивают пару к глобальной коррекции и затяжному росту. В данной ситуации наиболее уместным будет открытие новых покупок с короткими целями. Ближайшей поддержкой выступает уровень Y110.15 (сессионный минимум)

Основными событиями четверга может стать статистика по личных доходам/расходам потребителей в США, а также сопутствующая им статистика по индексу цен расходов на личное потребление. Отчеты выйдут в 12:30 GMT. Также стоит обратить внимание на европейские отчеты, выходящие в первой половине дня — немецкие данные по розничным продажам (06:00 GMT) и предварительную оценку индекса потребительских цен по еврозоне (09:00 GMT).

Богдан Терзи, аналитик TeleTrade

Российский рынок акций заметно оживился под закрытие месяца. Индекс ММВБ закончил вчерашний день на уровне 2008,88 пунктов с приростом в 0,99%.

И даже сползание нефтяных котировок на отрицательную территорию уже не остановило отечественных «быков».

Закрытие августа видится позитивным, предполагающим сохранение позитивных настроений, как минимум, на первую половину следующего месяца. Возможно, где-то до даты экспирации. Основной целью повышения видится район 2030—2050 пунктов.

Хорошее закрытие месяца с высокой вероятностью продемонстрируют такие бумаги как «Сбербанк», ГМК «Норильский Никель», «Северсталь», «НЛМК», «ММК», «Лукойл», «РусГидро», «Магнит», «Газпромнефть» и банк «ВТБ» (но это отдельная история).

Акции банка «ВТБ» вчера выстрелили сразу на 8,02%, поднявшись до уровня 0,06480 рублей после выхода отчетности компании.

Чистая прибыль группы ВТБ по МСФО составила 9,8 млрд. рублей (4-кратный рост год к году) в июле 2017 года и 67,7 млрд. рублей (4-кратный рост год к году) за 7 месяцев 2017 года против чистой прибыли 2,4 млрд. рублей в июле 2016 года и 17,8 млрд. рублей за 7 месяцев 2016 года.

На этом фоне бумагам удалось пробить сразу несколько важных сопротивлений, и одно из них — это падающий тренд от декабря 2016г. Также котировки вышли наверх из образованной консолидации, которая формировалась в акциях, начиная с 20 июля, и имевшей форму «треугольника».

За одну только сессию цены преодолели уровень быстрой скользящей средней ЕМА21 на днях (0,06075) и уровень медленной скользящей средней ЕМА100 на днях (0,06360), остановившись вблизи ЕМА200 на днях (0,06545). Также закрытие вчерашнего дня состоялось свечей белой Марибозу, её называют «бычьей» моделью, которая указывает исключительно на последующий рост цены.

Уже при текущих значениях закрытие месяца видится образованием модели «бычье» поглощение. А значит есть все технические предпосылки для реализации вышеуказанных фигур и на подъем акций в направлении уровня 0,06650 рублей (ЕМА21 на месяцах) и зоны 0,06850 рублей, если будет отработана ширина выбитого наверх падающего канала. Последний район также совпадает с зоной максимумов апреля 2017г. и зоной минимумов января 2017г.

Покупки можно рекомендовать при откате к уровню 0,063-0,06350 рублей.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК ТелеТрейд

Официальные курсы Банк России, на сегодня 31 августа, установил на уровне 58,73 рублей за единицу американской валюты и 70,20 рублей за единицу европейской валюты. По отношению ко вчерашнему дню доллар США укрепился на 0,34%, а евро снизился на 0,33%.

Согласно данным от Минэнерго США, запасы нефти в стране снизились на 5,39 млн. баррелей, что существенно превысило ожидания. Запасы бензина выросли на 35 тыс. баррелей, а запасы дистиллятов повысились на 748 тыс. баррелей. Импорт нефти на прошлой неделе упал на 885 тыс. баррелей в сутки, а нефтедобыча в Штатах выросла на 2 тыс. б/с.

Однако несмотря на лучшие чем ожидалось данные, нефть не торопиться расти. Наоборот, смесь марки Brent плавно сползла в к уровню 50,65$ за баррель, а главный уровень поддержки последнего месяца расположен на уровне 50$ за баррель. Если на сей раз он не устоит, то высока вероятность реализация фигуры разворота «двойная вершина» с потенциалом дальнейшего спуска цен на нефть в район 47-47,30$ за баррель.

В этом случае, настроения на валютном рынке могут перемениться и популярностью снова может пользоваться иностранная валюта, а не рубль.

Однако разворот по паре USDRUB я ожидаю не раньше достижения уровня 57,80 рублей, а что касается EURRUB, то его растущий тренд проходит через уровень 69,60 рублей. И именно вблизи этой отметки евро закончил вчерашний день, а это значит, что если ее курс будет снижаться дальше, то пара выйдет за пределы пятимесячного тренда на повышение.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК ТелеТрейд

Ипотечное кредитование — одновременно и своеобразный барометр экономики, и наиболее надёжный , обеспеченный продукт для банков. Увеличение объёмов ипотеки позволяет не только повысить обеспеченность жильём. Но одновременно это комплексное стимулирование производства в строительстве, выпуске стройматериалов, металлов, энергии, рабочие места в данных отраслях.

И есть закономерность: уменьшение ставки по ипотеке на 1 проц. пункт ведёт к её росту на 5%. Практика последних месяцев даже превзошла эту формулу. В первом полугодии 2017 г. средняя ставка ИЖК в рублях снизилась с 12,94% до 11,1% по сравнению с тем же периодом 2016 г., по данным ЦБ РФ. При этом объём выданных ипотечных жилищных кредитов (ИЖК) за данный период поднялся на 15,9% и составил 775,3 млрд. руб.

Это связано прежде всего с уменьшением ключевой ставки ЦБ России, ослаблением инфляции, укреплением рубля на Форекс, а также со стимулированием ипотеки со стороны государственных банков, прежде всего Сбербанка. В этом проявляется и следование правительственному курсу на доступность ИЖК для поддержки экономики. В августе 2017 г. Сбербанк рекордно уменьшил процент по ипотеке. Объявлено, что для новостроек он составит 7,4-10%, для вторичного рынка — 8,9-10%. Таким образом, это даже ниже, чем ключевая ставка ЦБ в 9%. В условиях продолжения снижения реальных доходов населения и ограниченности спроса на ипотеку данная ситуация приводит к необходимости для других банков также уменьшать ставки. Вот и проявляется конкурентная «война ставок».

В целом для рынка это имеет позитивные и негативные последствия. Для населения удешевление кредитов — явное благо, которое действительно повышает их доступность и спрос.

Ведущие госбанки имеют возможность удерживать низкую ставку, в условиях их более дешёвых пассивов. Это приводит к перетягиванию к ним заёмщиков и клиентов,в том числе и в программах рефинансирования кредитов, выданных другими банками. В 1 полугодии 2017 г. на Сбербанк приходилось 37% рынка ИЖК. Таким образом, происходит и в данном сегменте концентрация банковского капитала.

В данной ситуации тяжелее приходится средним негосударственным банкам. У них фондирование более дорогое, что снижает рентабельность при вынужденном сокращении процентов по ипотеке. Переход клиентов в другие банки, рефинансирование ипотеки уменьшает качество и объём активов.

Марк Гойхман,

Ведущий аналитик ГК ТелеТрейд

Вечером во вторник на мировом валютном рынке произошел резкий разворот американского доллара. Индекс доллара оттолкнулся от уровня 91.6 и к утру среды вырос почти на один пункт. Каких-то особенных причин для этого не было. Видимо, просто игроки перешортили доллар к основным валютам на панике связанной с запуском ракеты Северной Кореей. Фундаментально американская экономика остается сильной и цикл повышения процентных ставок в США никто не отменял. Российский рубль тоже сдал позиции к доллару, правда не очень сильно, котировка поднялась до 58.75, поддерживает рубль кэрри-трейд и снижение ликвидности на межбанковском рынке. Цены на нефть после выхода данных от Американского института нефти немного снизились, так как при общем снижении запасов нефти выросли запасы бензина. Вечером Минэнерго США опубликует детальную статистику по изменению запасов за неделю.