Основные фондовые индексы Уолл-стрит заметно выросли на фоне повышения акций компании Apple и слабых макроэкономических данных, понижающих перспективы увеличения процентных ставок в ближайшем будущем.

Так, в США розничные продажи упали больше, чем ожидалось в августе, на фоне слабых покупок автомобилей и ряда других товаров, указывая на охлаждение внутреннего спроса. Министерство торговли сообщило, что розничные продажи снизились на 0,3% после пересмотренного в сторону усиления роста на 0,1% в июле. Розничные продажи в июле, как ранее сообщалось, были неизменными. Продажи выросли на 1,9% по сравнению с прошлым годом. Без учета автомобилей, бензина, строительных материалов и услуг питания, розничные продажи снизились на 0,1% в прошлом месяце после пересмотренного вниз падения на 0,1% в июле.

Вместе с тем, число американцев, подавших заявки на пособие по безработице, выросло меньше, чем ожидалось, на прошлой неделе, указывая на дальнейшее ужесточение условий на рынке труда. Первичные обращения за пособием по безработице выросли на 1000 и с учетом сезонных колебаний достигли 260 000 за неделю, завершившуюся 10 сентября. Обращения за предыдущую неделю не пересматривались. Экономисты прогнозировали, что обращения вырастут до 265 000.

Нефтяные фьючерсы немного подорожали, чему способствовало частичное закрытие коротких позиций после двухдневного падения. Однако, дальнейший рост цен ограничивало укрепление американского доллара и опасения по поводу возобновления поставок сырой нефти из Нигерии и Ливии.

Все компоненты индекса DOW закрылись в плюсе (30 из 30). Больше остальных выросли акции Apple Inc. (AAPL, +3.32%). Минимальный прирост зафиксировали акции The Boeing Company (BA, +0.04%).

Все сектора индекса S&P также завершили сессию в плюсе. Лидером оказался технологический сектор (+1.3%). Меньше остальных вырос сектор коммунальных услуг (+0.5%).

На момент закрытия:

Dow +0.99% 18,212.89 +178.12

Nasdaq +1.47% 5,249.69 +75.92

S&P +1.01% 2,147.29 +21.52

Нефтяные фьючерсы немного подорожали, чему способствовало частичное закрытие коротких позиций после двухдневного падения. Однако, дальнейший рост цен ограничивало укрепление доллара и опасения по поводу возобновления поставок сырой нефти из Нигерии и Ливии.

За предыдущие две сессии стоимость нефти упала примерно на 6 процентов, оказавшись под давлением смешанных данных от Минэнерго СШИ, а также прогнозов от МЭА и ОПЕК, которые сигнализировали о возможности сохранения глобального переизбытка нефти в следующем году.

Сегодня индекс доллара США, показывающий отношение доллара США к корзине из шести основных валют, вырос на 0,1%. Поскольку цены на золото привязаны к доллару, более сильный доллар делает нефть дороже для держателей иностранных валют.

Кроме того, стало известно, что государственная нефтяная корпорация Ливии сняла ограничения на поставки нефти из ряда портов, суммарную мощностью 300 тысяч баррелей в сутки. Тем временем, Exxon Mobil и Royal Dutch Shell заявили, что готовятся возобновить поставки нигерийского сорта Qua Iboe. Согласно оценкам, Ливия и Нигерия могут вернуть на рынок около 800 тысяч баррелей в сутки, что приведет к утроению глобального переизбытка сырья.

«Отсутствие факторов, способных повлиять на рынок нефти и привести к значительному росту цен, приведет к тому, что котировки будут находиться в диапазоне $45-50 следующие 12 месяцев», — полагает эксперт Goldman Sachs Джеффри Карри. — Сокращение инвестиций в нефтедобывающие проекты, которое рассматриваются многими аналитиками в качестве основных факторов возможного падения добычи и роста цен, начнет проявляться только к 2020 году".

Трейдеры также продолжают оценивать вероятность того, что крупным нефтедобытчикам удастся договориться о заморозке производства, чтобы поддержать рынок. Члены ОПЕК планируют обсудить возможное соглашение по ограничению объема добычи нефти на неформальном саммите, который пройдет в Алжире 26-28 сентября. Ранее в этом году попытка совместно заморозить уровень производства провалилась из-за отказа Саудовской Аравии подписывать соглашение без участия Ирана.

Стоимость октябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) выросла до 43,93 доллара за баррель на Нью-йоркской товарно-сырьевой бирже.

Цена октябрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent выросла до 46,60 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Минувшая американская торговая сессия прошла в относительно спокойном для последних дней ключе. Фьючерс на американский S&P 500 торгуется в диапазоне в 2100—2130 б.п. В Штатах в преддверии заседания ФРС сейчас неделя тишины, следовательно, новых выступлений представителей Федрезерва до непосредственного заседания мы не услышим, и на американском рынке разумно ожидать продолжение консолидации вблизи текущих уровней.

Помешать спокойствию на рынках может макростатистика, публикуемая сегодня. Инфляционные показатели в Европе, заседание Банка Англии и данные по розничным продажам в Штатах могут в случае преподнесения сюрпризов привести к резким внутридневным движениям, но в целом до середины следующей недели (заседания ФРС и Банка Японии) вряд ли стоит ждать большой активности торгов.

На сырьевом рынке негативные настроения сохраняются, и опубликованная вчера статистика от Минэнерго США (вышедшая преимущественно в позитивном ключе) не привела к изменению ситуации. Запасы нефти в США за минувшую неделю снизились на 559 тыс. барр. (ждали небольшого роста показателя), однако нефтяные фьючерсы, сделав краткосрочный шип вверх, через несколько минут развернулись и направились на обновление локальных минимумов.

Снижение нефтяных котировок не привело к заметному ослаблению курса рубля, и пара доллар/рубль продолжает консолидироваться чуть выше отметки в 65 руб/долл. Среднесрочный диапазон, наблюдаемый с конца июля, в 63.50-67.50 руб/долл. сохраняет актуальность, и драйверов для выхода из этого коридора не хватает.

Уже завтра состоится заседание Банка России, и высока вероятность на этом заседании увидеть понижение ключевой ставки на 50 б.п. Снижение инфляции ниже уровня в 7% годовых делает реальную ставку выше 3.5%, что открывает потенциал для снижения ключевой ставки. Однако вряд ли снижение ставки окажет большое влияние на курс рубля, в чем нас убеждает опыт последних двух лет.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Нефтяные фьючерсы подешевели, что было вызвано публикацией неоднозначного отчета по запасам нефтепродуктов в США. Вместе с тем, дальнейшее падение цен сдерживала общая слабость американского доллара.

Минэнерго США сообщило, что по итогам недели, завершившейся 9 сентября, запасы нефти неожиданно сократились, но запасы бензина незначительно выросли. Согласно отчету, запасы нефти уменьшились на 559 000 баррелей до 510,8 млн баррелей. Эксперты в среднем прогнозировали повышение запасов на 4 млн баррелей. Запасы нефти в терминале Кушинга (штат Оклахома) упали на 1,2 млн баррелей до 62,2 млн баррелей. Запасы бензина выросли на 567 000 баррелей до 228,4 млн баррелей. Аналитики ожидали повышение на 600 000 баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 4,6 млн баррелей до 162,8 млн баррелей. Аналитики прогнозировали увеличение на 1,4 млн баррелей. Коэффициент использования нефтеперерабатывающих мощностей снизился на 0,8%, до 92,9%, хотя аналитики предполагали снижение на 0,5%. Тем временем, добыча нефти в США выросла до 8,493 млн баррелей в день против 8,458 млн баррелей в день на предыдущей неделе. Потребление нефти в США снизилось на 0,2 млн. баррелей в день до 16,73 млн баррелей в день.

В целом, данные от Минэнерго США контрастируют с вчерашним отчет от Американского института нефти, который показал, что запасы нефти в стране на предыдущей неделе выросли на 1,4 миллиона баррелей, что оказалось намного лучше прогнозов экспертов. Запасы дистиллятов увеличились на 5,3 млн баррелей, в то время как запасы бензина снизились на 2,4 млн баррелей.

Давление на цены также продолжает оказывать прогноз по рынку нефти Международного энергетического агентства (МЭА). Согласно опубликованному докладу, МЭА ухудшило свой прогноз по росту спроса на нефть в мире в 2016 и 2017 годах.

Кроме того, трейдеры продолжают оценивать вероятность того, что крупным нефтедобытчикам удастся договориться о заморозке производства, чтобы поддержать рынок. Члены ОПЕК планируют обсудить возможное соглашение по ограничению объема добычи нефти на неформальном саммите, который пройдет в Алжире 26-28 сентября. Ранее в этом году попытка совместно заморозить уровень производства провалилась из-за отказа Саудовской Аравии подписывать соглашение без участия Ирана.

Стоимость октябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) упала до 44,00 доллара за баррель на Нью-йоркской товарно-сырьевой бирже.

Цена октябрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent снизилась до 46,22 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Стоимость золота умеренно выросла, чему способствовало повсеместное ослабление доллара США, и снижение вероятности повышения процентной ставки ФРС на ближайшем заседании.

Индекс доллара США, показывающий отношение доллара США к корзине из шести основных валют, снизился на 0,23%. Поскольку цены на золото привязаны к доллару, более слабый доллар делает драгметалл дешевле для держателей иностранных валют.

Смешанные комментарии членов руководства ФРС, озвученные в последнее время, заставили участников рынка усомнится, что ЦБ повысит процентную ставку уже в сентябре. На этой неделе Лейл Брейнард, член совета управляющих ФРС, отметила, что основания для превентивного повышения ставок кажутся менее убедительными. Ее слова подкрепили мнение тех инвесторов, которые считают, что ФРС в ближайшие месяцы будет сохранять ставки без изменений. Согласно рынку фьючерсов, вероятность ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в сентябре составляет 15%. Тем временем, вероятность увеличения ставки в рамках декабрьского заседания ФРС оценивается в 51,8%. Напомним, ожидания низких ставок оказывают поддержку ценам на золото, которое не приносит процентного дохода и не может конкурировать с активами, подобный доход приносящими, когда стоимость заимствований повышается. «Основное внимание инвесторов по-прежнему направлено на возможные сроки повышения процентных ставок ФРС США. Динамика рынка будет полностью определяться ожиданиями в отношении действий ФРС и движениями доллара», — отметил Дэвид Гаветт из Marex Spectron.

Трейдеры полагают, что до заседания ФРС, которое будет проходить 20-21 сентября, активность на рынке золота будет сдержанной. "Рынок уже не ждет повышения ставки в сентябре, — отметил Джордж Джеро, эксперт RBC Wealth Management. «Но поскольку перспективы повышения ставок никуда не исчезли, рост цен сдержанный».

С технической точки зрения, ближайшее сопротивление расположено на уровне $1330, в то время как диапазон $1,300- $1,310 является важной поддержкой.

Стоимость октябрьского фьючерса на золото на COMEX выросла до $1324,5 за унцию.

Валюта Великобритании на текущей неделе явно выступает фаворитом по волатильности. Данные из Туманного Альбиона многообразны. Это инфляция, безработица, зарплата, розничные продажи. И заседание Банка Англии, от которого ждут возможных ориентиров по кредитно-денежной политике после её решительного смягчения.

Бенефис английского фунта начался во вторник, с значительного его ослабления против доллара. Поводом послужили данные по изменению потребительских цен в августе. Оно оказалось хуже прогнозов. ИПЦ в годовом выражении поднялся на 0,6% при прогнозе 0,7%, а месяц к месяцу 0,3% (ожидалось 0,4%).

Это привело к дневному падению пары сразу на 170 пунктов — с 1,3340 к 1,3170. Реакция, на наш взгляд, чрезмерная. Но она совпала и с усилением доллара в целом на рынке, и с продолжением коррекции фунта после взлёта с середины августа.

Далее, сегодняшние данные по рынку труда вышли несколько противоречивые Уровень безработицы в июле остался неизменным — 4,9%.Уровень зарплаты вырос на 2,3%, что выше прогноза в 2,1%. Но увеличилось и число заявок на пособие по безработице на 2,4 тыс. , что превысило ожидания в 1,8 тыс. Это в целом несколько поддержало пару, подняв котировки выше 1,32.

В целом рынок наверняка будет проявлять осторожность в длинных позициях по GBP/USD. Банк Англии готов продолжить цикл смягчения денежной политики в случае наращивания отрицательного влияния на экономику последствий референдума. Для инвесторов важно и то, что регулятор напрямую высказался о пользе слабого фунта для экспорта, о готовности ещё раз снизить ставку при необходимости. Таким образом, разнонаправленность политики ФРС и Банка Англии делает предпочтительной позицию на перспективную продажу пары фунт/доллар от уровней коррекции.

Технически такая коррекция может дойти до уровней 1,3320-1,3360. Здесь пересекаются прошлый локальный максимум цены и коррекционные уровни Фибоначчи 50 и 61,8% от последнего мощного нисходящего импульса на Д1.

От данных высот есть целесообразность рассматривать вновь короткие позиции.

Целью же возможного движения вниз для GBP/USD выступает зона в районе 1,31.