Британская валюта, которой прочили незавидное будущее, растёт опережающими темпами к доллару по сравнению с другими валютами. Такое «нелогичное» поведение , тем не менее, вполне объяснимо выходящими показателями по экономике Туманного Альбиона и общей конъюнктурой позиций инвесторов.

Очень резкое падение сразу после референдума и снижения ставки Банка Англии сделало фунт крайне перепроданным. И такое его положение пока не подтверждается ухудшением показателей. Повысилась средняя зарплата, уменьшились заявки на пособия по безработице при сохранении уровня занятости в 4,9%. Потребительская активность и кредитование выросли.

В стерлинге было много спекулятивных позиций на продажу. И на фоне позитивной статистики многие участники рынка сокращают их, что способствует укреплению фунта.

Для пары GBP/USD важным днём станет 26 августа, когда выйдут и данные по ВВП Великобритании за 2 квартал, и речь Дж.Йеллен на Конгрессе ФРС может пролить свет на перспективы денежной политики Федрезерва.

Технически усиление британской валюты может дойти до уровней выше 1,33. На рубеже 1,3320-1,3370 пересекаются и верхняя граница бокового коридора, образовавшегося с июля, и коррекционный уровень Фибоначчи 23,6% от последнего мощного нисходящего импульса на Д1.

От данных высот есть целесообразность рассматривать вновь короткие позиции.

Дело в том, что даже при значимой коррекции фунт всё равно остаётся под давлением против доллара.

Рынок наверняка будет проявлять осторожность в стратегических длинных позициях по GBP/USD. Банк Англии готов продолжить цикл смягчения денежной политики в случае наращивания отрицательного влияния на экономику последствий референдума. Для инвесторов важно и то, что регулятор напрямую высказался о пользе слабого фунта для экспорта, о готовности ещё раз снизить ставку при необходимости. Таким образом, разнонаправленность политики ФРС и Банка Англии делает предпочтительной позицию на перспективную продажу пары фунт/доллар. Целью же возможного движения вниз для GBP/USD выступает зона в районе 1,31.

Марк Гойхман,

аналитик ТелеТрейд

С открытия сегодняшних торгов рублевый индекс ММВБ теряет в весе 0,49% и торгуется на уровне 1974,17 пунктов. Пока индекс выше зоны 1945—1950 пунктов, тренд по нему остается восходящим.

Хочется отметить, что из тех бумаг за которыми мы продолжаем пристально следить, в ходе вчерашних торгов акции «Новатэка» поднимались до уровня 704,5 рублей. Еще 10 рублей хода и котировки выйдут к первой цели роста, расположенной в районе 715 рублей.

26 августа совет директоров «Новатэка» проведет заседание, на котором в том числе будет рекомендован размер дивидендов за I полугодие 2016 года. Возможно, что именно эти данные и придадут необходимый импульс бумагам, и уже к концу текущей недели я не исключаю выхода акций к своим целевым рубежам.

В числе акций, которые привлекают мое внимание также стоит отнести бумаги «Лукойла», растущие третью неделю подряд. Вчера котировки поднимались до уровня 3034 рублей. В этом году они еще не торговались выше уровня 3000 рублей, но пробой отметки 2902 рублей открыл им данную перспективу. Впрочем, прохождение этого уровня открыло и более высокие цели роста. Так, например, выход за пределы шестимесячного боковика шириной 350-400 рублей создает серьезные перспективы к дальнейшему росту бумаг в район 3250—3300 рублей к максимумам прошлого года. Потенциальная доходность с текущей уровней составляет 7-7,5%.

В связи, с чем откат в район 2900—2920 рублей предлагаю использовать для открытия «длинных» позиций по данным бумагам.

Сегодняшний день день российский рынок начал со снижения, повинуясь настроениям, царящим на сырьевых площадках, да и до завтра, игроки скорее всего, возьмут паузу в принятии решений. Посему логичнее продолжать игру уже в выбранных бумагах, дождавшись итогов текущей недели.

Анастася Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

На четверг, 25 августа 2016 года Банк России установил следующие официальные курсы: доллар США — 64,8140 рубля, евро — 73,2074 рубля. Однако на фоне заметного снижения нефтяных цен после получения отчета по запасам от Министерства энергетики США, российская валюта также потеряла в цене. К окончанию торгов доллар стоил 65,17, а евро — 73,35

Опубликованный накануне отчет по запасам нефти и нефтепродуктов в США указал на неожиданный рост на 2,501 млн баррелей. На этом фоне котировки североморской смеси Brent упали почти на 2% — в район отметки $49 за баррель. Курс пары доллар/рубль протестировал на пробой локальное сопротивление 65 рублей за единицу американской валюты. В случае закрепления выше отметки 65,20, доллар имеет шансы на дальнейшее укрепление в район 66,25. Но, скорее всего, до вечера пятницы, когда выйдет очередной отчет о количестве буровых установок в США и на симпозиуме в Джексон Хоул выступит глава ФРС Джанет Йеллен, динамика на локальном валютном рынке будет более сдержанная.

В первой половине наступившего дня котировки пары доллар/рубль, наиболее вероятно, будут торговаться в диапазоне 64,50 — 65,50.

Александр Егоров, аналитик TeleTrade

Спрос на йену

25 августа 2016

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

• 11.00 мск. Германия: Индикатор условий деловой среды от IFO за август (предыдущее значение 108.3; прогноз 108.5).
• 15.30 мск. США: Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования за июль (предыдущее значение -4.0% м/м; прогноз 3.5% м/м).
• 15.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за август (предыдущее значение 262K; прогноз 265K).

EUR/USD:

В последние два торговых дня евро демонстрирует слабость и сегодня негативная динамика, на мой взгляд, будет продолжаться по двум причинам. Во-первых, релиз от института IFO может выйти чуть хуже медианы прогнозов на фоне снижения композитного индекса PMI от Markit, который был опубликован в начале недели. Оба индикатора имеют тесную корреляцию. Необходимо отметить, что в секторе услуг, который Подробнее

Европейские фондовые индексы преимущественно выросли третью сессию подряд. Росту индексов способствовало постепенное улучшение доверия инвесторов, а также статданные по Германии.

Окончательный отчет, опубликованный Статистическим ведомством Destatis, показал, что экономика Германии по итогам 2-го квартала увеличилась на 0,4% относительно предыдущих 3 месяцев, когда ВВП вырос на 0,7%. В годовом исчислении экономика прибавила 3,1%. Последнее изменение (как в квартальном, так и в годовом выражении) совпало с прогнозами экспертов. По итогам 2-го квартала экспорт из Германии увеличился на 1,2%, импорт сократился на 0,1%. Тем временем, потребительские расходы выросли на 0,2% после повышения на 0,3% в 1-м квартале.

На динамику торгов также влияли ожидания выступления главы ФРС Йеллен на симпозиуме в Джексон Хоул. Некоторые эксперты считают, что в ее заявлении могут прозвучать сигналы о то, видит ли ФРС достаточно сильный экономический импульс, который мог бы позволить повысить ставки в сентябре или в ближайшие месяцы. Согласно рынку фьючерсов, вероятность повышения ставки ФРС в сентябре составляет 21% против 15% днем ранее. Тем временем, вероятность такого шага в рамках декабрьского заседания оценивается в 41,1% против 39,9% вчера.

FTSE 6835.78 -32.73 -0.48%, DAX 10622.97 30.09 0.28%, CAC 4435.47 14.02 0.32%

Сводный индекс крупнейших предприятий Европы Stoxx 600 прибавил 0,4 процента. Датчик волатильности демонстрирует минимальные среднемесячные колебания с марта 2015 года, поскольку трейдеры ждут большей ясности от ФРС относительно перспектив повышения ставки.

Котировки Glencore Plc обвалились на 3,1 процента после того, как компания сообщила о сокращении размера прибыли в первой половине текущего года.

Стоимость Svenska Cellulosa AB выросла на 7,4 процента на фоне новостей, что компания будет разделена на две части, специализирующиеся на гигиенических товарах и лесной продукции.

Акции H. Lundbeck A/S подорожали на 2,5 процента после того, как датская фармацевтическая компания повысила свои прогнозы по прибыли и продажам на 2016 год.

Цена бумаг WPP Plc увеличилась на 1,9 процента, так как продажи в первом полугодии превзошли прогнозы.

Цены на нефть продолжили снижение после того, как еженедельные данные Минэнерго США продемонстрировали рост совокупных запасов нефти и нефтепродуктов до нового рекордного максимума.

Согласно данным, данные запасы на неделе 13-19 августа выросли на 6,6 млн баррелей до 1,4 млрд баррелей, и это сигнализирует о сохранении избыточного предложения на рынке.

На отчетной неделе запасы нефти в США выросли на 2,5 млн баррелей, тогда как аналитики предполагали небольшого снижения запасов.

Запасы бензина, дистиллятов (включая дизельное топливо) пропана и этанола также выросли.

Совокупные запасы нефти и нефтепродуктов «все продолжают расти», констатировал Джим Риттербуш из Ritterbusch & Associates. Обычно запасы нефти в это время года снижаются, так как НПЗ активно перерабатывают нефть в бензин для удовлетворения спроса со стороны автомобилистов. «Этот рост необычен», — добавил аналитик.

Добыча нефти в США упала на 49 000 баррелей в день до 8,5 млн баррелей в день. На предыдущей неделе добыча неожиданно выросла, однако в Управлении энергетической информации Минэнерго объяснили это «изменением алгоритма» обработки данных. Аналитики внимательно следят за оценками добычи Минэнерго, чтобы понять, позволило ли ралли цен на нефть до 50 долларов за баррель компаниям нарастить производство нефти.

Во вторник цены на нефть выросли на фоне сообщений о том, что Иран намерен участвовать в совещании стран ОПЕК, намеченном на сентябрь, чтобы обсудить вопрос скоординированного ограничения добычи. Аналогичные переговоры, прошедшие в апреле, завершились безрезультатно, так как Иран отказался ограничивать добычу.

Многие аналитики по-прежнему проявляют скептицизм в отношении участия Ирана в соглашении.

Ввиду текущей экономической ситуации Ирану будет сложнее согласиться на замораживание добычи нефти на текущих уровнях, говорит Эдвард Белл из Emirates NBD bank. Особенно учитывая необходимость привлечения зарубежных инвестиций, добавляет аналитик.

Стоимость октябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) упала до 46,45 доллара за баррель.

Цена октябрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent выросла до 48,68 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.