Нефть на NYMEX упала в цене на 2% до нового 3-месячного минимума после того, как данные Минэнерго США показали неожиданный рост запасов нефти.

Коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 1671 тыс. баррелей — до 521.133 млн баррелей, свидетельствуют данные еженедельного доклада министерства энергетики США.

Товарные запасы бензина повысились на 452 тыс. баррелей и составили 241.452 млн баррелей.

Коммерческие запасы дистиллятов снизились на 780 тыс. баррелей, достигнув 152.003 млн баррелей.

Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали уменьшения запасов нефти на 2000 тыс. баррелей, роста запасов бензина на 600 тыс. баррелей и повышения запасов дистиллятов на 950 тыс. баррелей.

Накануне Американский институт нефти (API) сообщил о том, что запасы нефти в США за прошедшую неделю сократились на 827 тыс. баррелей, запасы бензина — на 423 тыс. баррелей.

Между тем запасы на терминале в Кушинге, где хранится торгуемая на бирже NYMEX нефть, выросли на 1,4 млн баррелей.

Избыток нефтепродуктов на мировом рынке подавляет спрос на сырую нефть, к тому же, предметом беспокойства инвесторов остается замедление роста мировой экономики.

Внимание трейдеров сегодня также будет приковано к комментариям Федеральной резервной системы, которые способны оказать значительное влияние на доллар, а значит, и на весь спектр рисковых и сырьевых активов.

Стоимость сентябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) снизилась до 41,93 доллара за баррель.

Цена сентябрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent снизилась до 43,62 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Понижательное давление на сырьевые активы ощущается всё сильнее. Причём происходит оно, если оглянуться назад, с затухающей амплитудой. Рынок как будто пытается определить точки равновесия . Cпрошлого года цены смеси Brentснижались с $69/барр. до $27. В обратном движении, уже более слабом, они повысились до $53. И теперь спекулятивные перехлёсты в обе стороны сменяются экономическими факторами среднесрочного соотношения спроса и предложения. А оно сейчас не в пользу быков по нефти. Накопленные запасы, повышение производства в ОПЕК, приближающийся сезонный спад из-за профилактического закрытия многих НПЗ, вероятность в дальнейшем более жесткой политики ФРС по ставкам — всё это давит на котировки.

Однако сильно упасть им не дают, поскольку неплохие данные по США, Китаю — основным потребителям нефти — могут говорить о потенциальном повышении потребности в будущем. Направлено движение всё же вниз, пробита поддержка $46/барр. И цена может уйти уже к $43,5-44.

Важным может стать сегодняшний день. И решения ФРС, и новые данные о запасах и производстве в США от Министерства энергетики. Предварительные показатели от института API показали медленное сокращение избытка запасов.

В целом же на среднесрочную перспективу предполагаем снижение котировок в ближайшие месяцы к $41-44 из-за давления предложения. Затем, при восстановлении спроса, вновь выход выше $50.

Отслеживают динамику нефти и движения российской валюты. Для неё фактор нефти остаётся основным. Поэтому при прогнозируемом её снижении рубль подвержен ослаблению. Сейчас пара доллар/рубль тестирует снизу вверх уровень 66-66,5, который долго был нижней границей диапазона и мощнейшей поддержкой, а теперь стал сильным верхним сопротивлением. Пока нефть на уровне $44,7-45, для рубля актуален диапазон 65-66,5 руб/дол. То есть коррекция пары доллар/рубль вниз вполне возможна на фиксации прибыли. При предполагаемом уходе Brentк $44 и ниже, наша пара может подняться к 67 руб/дол. и выше.

Марк Гойхман,

аналитик ТелеТрейд

В преддверии публикации итогов июльского заседания ФРС инвесторы выжидательно относятся к сделкам с золотом. Его котировки движутся в рамках бокового коридора 1312—1330. Ведь данный актив в обратной корреляции с долларом. Но это и традиционное защитное средство, которое приобретают при высоких рисках и выходят из него при аппетите к рискам. Именно эти два фактора приводят сейчас к коррекции золота от неуёмного роста сразу после опасений британского референдума. Рост доллара и снижение прежних страхов уменьшают котировки драгоценного металла. Индекс страха VIX держится пока на низких уровнях около 13 п. А индекс доллара, преодолев вверх сопротивление в 97 п., устремлён дальше , к 98 п. И в случае относительно позитивного настроя ФРС может уйти на покорение данных вершин.

Поэтому коррекция золота закономерна. Но тем не менее пока остаётся его аптренд. И с точки зрения «техники» цены могут дойти снова до 1375 и выше в случае вероятного в дальнейшем уменьшения аппетитов к рискам. Но на фоне решений ФРС возможно продолжение коррекции. Сильной поддержкой выступает зона 1304—1307.

На нём пересекаются и уровень 38,2 Фибо, и горизонтальный уровень последнего максимума и перелома цены в мае 2016 г., и третья точка линии аптренда на Д1. Поэтому есть смысл рассматривать покупки актива от данной зоны в случае ослабления склонности к рискам и роста индекса VIX.

Однако предполагаем, что в последующем спрос на золото как долгосрочный инвестиционный инструмент не получит значительного развития. Период его безудержного роста начала 2000-х годов прошёл. Сейчас его котировки на достаточно высоком уровне начала 2014 года. Ослабление доллара в дальнейшем маловероятно. Кроме того, раньше золото выступало как защита от обесценивания денег, инфляции. Но сейчас и инфляция в развитых странах практически нулевая, а то и отрицательная. Необходимость же производственного использования золота снижается. Его в промышленности заменяют более современные материалы. Исключение, конечно — ювелирные изделия, но они не делают погоду на рынке. Остаётся спрос на золото как средство сбережения, в том числе и пополнения золотовалютных резервов центробанков. Однако и он, как представляется , ограничен из-за малого потенциала удорожания инструмента.

Европейские акции в течение дня боролись за направление, качаясь между прибылями и убытками на фоне отчетов о доходах, и перед закрытием слегка выросли.

Небольшое влияние оказали заявления представителя Банка Англии Мартина Уила. Он отметил, что сейчас по-другому оценивает экономические перспективы после публикации крайне слабых данных по деловой активности в секторе услуг. Напомним, за неделю до выхода данного отчета Уил заявил, что ему нужны дополнительные доказательства для рассмотрения вопроса снижения процентной ставки. Уил не дал четкого ответа на вопрос поддержит ли он снижение ставки на следующем заседания Банка Англии 4 августа. Стоит подчеркнуть, это будет уже вторая встреча ЦБ после того, как Британия проголосовала за выход из состава ЕС. Напомним, Банк Англии удивил рынки в июле, оставив ставки без изменений, но протокол заседания показал, что большинство политиков, как ожидается, поддержат запуск дополнительных мер стимулирования экономики в августе. «Банк Англии в ходе августовской встречи может объявить о новом пакете мер стимулирования, в который может входить покупка корпоративных облигаций. У центрального банка есть схема покупки корпоративных облигаций на вторичном рынке», которая не использовалась с 2013 года", — отметили эксперты Natixis Asset Management.

Инвесторы также находились в ожидании заседаний ФРС и ЦБ Японии. Учитывая последние данные по США, а также заявления представителей ФРС, процентные ставки в этом году могут быть повышены как минимум еще один раз, но вряд ли это произойдет на июльском заседании. Фьючерсы на федеральные фонды оценивают вероятность повышения ставки в июле в 1,2%. Тем временем, шансы повышения в декабре составляют 43%. Последний опрос Reuters выявил, что чуть более половины 100 экономистов ждут повышения процентной ставки ФРС в 4-м квартале до 0.50-0.75 процентов. Изменение ставки, вероятно, произойдет в декабре.

FTSE 6724.03 13.90 0.21%, DAX 10247.76 49.52 0.49%, CAC 4394.77 6.77 0.15%

Сводный индекс крупнейших предприятий Европы Stoxx 600 вырос на 0,1 процента.

Стоимость AMS AG выросла на 12 процентов после того, как компания по производству полупроводников сообщила о более высоком объеме прибыли, чем ожидалось.

Акции производителя автозапчастей Faurecia SA выросли на 4,3 процента после того, как компания повысила свои целевые показатели на 2016 год.

Акции Commerzbank AG подешевели на 4,5 процента после того, как один из ключевых показателей прочности капитала упал во втором квартале.

Стоимость BP Plc снизилась на 1,3 процента на фоне сообщений о сокращении квартальной прибыли.

Капитализация Orange SA упала на 3,7 процента, несмотря на то, что темпы снижения доходов и квартальной прибыли совпали с оценками экспертов.

Акции Michelin & Cie. поднялись на 1,5 процента после того, как его операционная прибыль в первом полугодии превзошла оценки аналитиков.

Нефтяные котировки вновь перешли к падению после непродолжительного отскока от трехмесячных минимумов в ходе утренних торгов.

Цена на сорт WTI опустилась ниже $43 впервые с апреля.

Настроения участников рынка становятся все более «медвежьими» в связи с продолжающимся перенасыщением нефтяного рынка.

Нефть ранее получила некоторую поддержку от ослабления доллара, который потерял более 1% по отношению к иене.

Позднее сегодня Американский институт нефти выпустит свой отчет, в то время как правительственный отчет, публикуемый по средам, может показать, что запасы нефти сократились на 2,5 млн баррелей за неделю, завершившуюся 22 июля.

По прогнозам, запасы бензина, как ожидается, увеличатся на 675000 баррелей, в то время как запасы дистиллятов, в том числе топочный мазут и дизельное топливо, вырастут на 700000 баррелей, по мнению некоторых аналитиков.

Днем ранее торгуемая в Нью-Йорке нефть WTI потеряла $1,06, или 2,4%, поскольку опасения по поводу перенасыщения мировых запасов усилились на фоне восстановления буровой активности в США.

В пятницу поставщик нефтесервисных услуг Baker Hughes сообщил, что число буровых установок в США выросло на прошлой неделе на 14 до 371, увеличиваясь четвертую неделю подряд и седьмую неделю из последних восьми.

Растущая буровая активность в США усилила спекуляции, что производство может увеличиться в ближайшие недели, возобновив беспокойство по поводу переизбытка запасов.

Опасения по поводу роста запасов бензина оказывают дополнительное давление на котировки. Несмотря на пик летнего сезона вождения в США, запасы бензина находятся значительно выше верхних пределов среднего диапазона, отмечает EIA.

В последние сессии нефть марки Brent оказалась под давлением, поскольку перспективы увеличения экспорта из Ливии и Ирака усилили беспокойство, что избыток нефтепродуктов сократит спрос со стороны нефтепереработчиков.

Стоимость сентябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) снизилась до 42,36 доллара за баррель.

Цена сентябрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent снизилась до 44,14 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

После того, как Великобритания приняла решение выйти из ЕС, швейцарский франк подорожал: курс EURCHF упал с 1,099 до 1,062 CHF, чем вызвал обеспокоенность главы ШНБ. Швейцарский банк открыто заявляет о том, что проводил интервенцию на валютных рынках 24 июня на фоне референдума в Великобритании, на котором британцы проголосовали за выход страны из ЕС, чтобы стабилизировать ситуацию. Да и в дальнейшем банк намерен действовать в этом же направлении.

При этом последние несколько лет Швейцарский национальный банк борется с укреплением национальной валюты, которое делает швейцарские экспортные товары более дорогими на мировых рынках.

Хочу отметить, что с декабря 2014 года в Швейцарии действуют отрицательные ставки. На текущий момент размер ставки составляет -0,75%, и последний раз ее размер менялся в январе 2015 года. В отличие от других ведущих ЦБ, заседания Банка Швейцарии SNB проходят 4 раза в год ежеквартально.

Следующее заседание Банка Швейцарии намечено на 15 сентября. И даже несмотря на вероятность изменения текущего курса, франк выглядит лучше единой европейской валюты.

Тот плавный коррекцийонный рост, который демонстрирует евро против франка с конца января 2015 года, на мой взгляд, уже завершился. Пара готова продолжить снижение и даже в среднесрочной перспективе она имеет шанс возврата в район 1,02 CHF.

Такой сценарий активировался после пробоя отметки 1,09 CHF, он же уровень поддержки семимесячного восходящего тренда. Кстати не забываем, что швейцарский франк входит в тройку наиболее популярных валют-убежище после японской йены и евро.

Валюта убежище — это национальная валюта страны с развитой экономикой, которая, благодаря финансовой и общей экономической политике государства ее эмитировавшего, менее подвержена рискам потери своей стоимости, чем иные мировые валюты. Повышенный интерес к франку после последствий Brexit объясним, игроки потеряли веру в британский фунт, который также длительное время считался резервной валютой, и конечно евро на этом фоне также находится под угрозой. Поэтому если выбирать между евро и франком выбор будет очевиден, переток средств в данную резервную валюту, похоже будет продолжаться, о чем и сигнализирует техническая картина этой пары.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд