Итоги референдума в Британии на прошлой неделе оказались негативными для рынков, большинство рисковых активов продемонстрировали заметное снижение. Однако давление на российский рубль было не столь сильным, и пара доллар/рубль сохранила тот диапазон (63.50-67.50 руб/долл.), в котором находится уже более двух месяцев.

Основным поводырем для рубля остаются цены на нефть. В пятницу прошлой недели после появления результатов голосования, некоторые распродажи мы увидели и на нефтяном рынке, но темпы снижения были весьма умеренны. Фьючерс на Brent остается в районе 49 долл/барр., что не дает продемонстрировать большую коррекцию и сырьевым валютам.

На этой неделе большое внимание будет приковано к представителям ЦБ различных стран, от которых рынки ждут позитивных вербальных интервенций и обещаний, если нужно, предоставить дополнительную ликвидность. В целом, есть ожидания, что монетарная политика ведущих ЦБ будет и дальше оставаться очень мягкой. Фьючерсы на ставку ФРС показывают уже 7.2% вероятность понижения ставки на июльском заседании. Мы, разумеется, не думаем, что этот сценарий возможен в ближайшие месяцы, однако подобные ожидания рынка — показатель того, что инвесторы надеются получить поддержку от регуляторов, а значит больших распродаж ждать вряд ли стоит.

Пока пара доллар/рубль остается в диапазоне 63.50-67.50 руб/долл., техническая картина по рублю не меняется. Если на этой неделе пара попробует переписать локальные максимумы, то могут появиться сигналы для роста в район 69-70 руб/долл.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Европейские фондовые индексы продемонстрировали крупнейший обвал после глобального финансового кризиса, причиной чему были итоги британского референдума.

Эксперты отмечают, после сегодняшних событий глобальные финансовые рынки готовятся к неопределенности перспектив политики и экономики в Европе в целом и в Британии в частности. Подсчет 100% голосов показал, что за отделение от ЕС высказались 51,9% британцев, в то время как 48,1% жителей страны выступили за то, чтобы Британия осталась в составе блока. Шотландия и Лондон подавляющим большинством проголосовали за членство страны в ЕС, но Уэльс и остальные регионы Соединенного Королевства за пределами Лондона отдали свои голоса в пользу Брекзита. В связи с результатами референдума премьер-министр Британии Кэмерон заявил, что уходит в отставку. Во время агитационной кампании он поддерживал сохранение в ЕС. По словам премьера, стране необходимо «свежее руководство». «Британии нужен новый премьер-министр и именно ему предстоит решать, когда начать механизм выхода из ЕС. Но я буду на должности три месяца», — добавил Кэмерон.

Кроме того, сегодня глава Банка Англии Марк Карни заявил, что центробанк готов выделить дополнительные средства в размере 250 миллиардов фунтов, чтобы оказать поддержку финансовым рынкам после итогов голосования. Он также сказал, что в ближайшие недели регулятор рассмотрит возможность принятия дополнительных мер поддержки. Большинство экономистов и лидеров бизнеса сходятся во мнении, что на фоне результатов референдума пострадает экономика Великобритании, Европы, а возможно, и других стран. Некоторые из них считают, что краткосрочный ущерб может быть ограничен, если власти Великобритании и других государств будут должным образом управлять последствиями.

FTSE 100 6,162.97 -175.13 -2.76% CAC 40 4,106.73 -359.17 -8.04% DAX 9,557.16 -699.87 -6.82%

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 рухнул на 6,8%. Датчик волатильности акций в еврозоне вырос сегодня на 11 процентов после того, как в ходе торгов демонстрировал повышение на 32 процента. Все 19 отраслевых групп Stoxx 600 завершили торги в минусе, во главе с банками и страховщиками.

«Это исторический момент, и мы смотрим на неизведанную территорию, — сказал Ральф Циммерман, стратег Bankhaus Lampe. — Мы ожидаем повышенной волатильности в ближайшие дни. Акции банков, скорее всего, будут возглавлять снижение, поскольку их ждет длительный период неопределенности с вопросами о том, как референдум повлияет на экономику».

Капитализация банков Societe Generale SA, Banco de Sabadell SA и Lloyds Banking Group Plc обвалилась более чем на 19 процентов.

Стоимость золотоискателей Randgold Resources Ltd. и Fresnillo Plc подскочила по крайней мере на 12 процентов, чему способствовало повышение спроса на золото в качестве актива-убежища.

Котировки британской строительной фирмы Taylor Wimpey Plc и Persimmon Plc упали на 28 процентов или больше.

Бумаги EasyJet Plc  — авиаперевозчика, который получает около половины прибыли от европейских рынков, за исключением Британии, — подешевели на 14 процентов.

С другой стороны, масштабное ослабление фунта способствовало росту акций британских экспортеров. Стоимость Compass Group и British American Tobacco, которые получают большую часть своих доходов за пределами страны, подскочила по меньшей мере на 2,6 процента.

Акции Julius Baer Group Ltd. потеряли 9 процентов. В компании заявили, что рыночная турбулентность, спровоцированная Брекзитом, может временно снизить валовую прибыль подразделения по управлению состояниями.

Капитализация Telefonica SA уменьшилась на 16 процентов после того, как люди, знакомые с вопросом, сказали, что рассматривается отсрочка планируемого первичного размещения акций подразделения Telxius и O2 из-за волатильности рынка.

Нефтяные фьючерсы подешевели боле чем на 4 процента на фоне решения британцев покинуть ЕС, что привело к огромному неприятию риска и ралли безопасных активов, таких как доллар США.

Сегодня в Великобритании состоялся референдум по вопросу выхода страны из ЕС. По данным после подсчета 100% голосов, за отделение от ЕС высказались 51,9% британцев, а 48,1% жителей страны выступили за то, что Британия должна остаться в составе Евросоюза.

Финансовые рынки лихорадило в течение нескольких последних месяцев, так как инвесторы пытались понять, как выход Британии из ЕС повлияет на будущее Европы. Однако, сегодняшняя динамика явно указывает, что рынки не в полной мере учли возможность Брекзита: индекс доллара подскочил на 2 процента, записав максимальный сессионный прирост с октября 2008 года, в то время как фунт стерлинга упал до 31-летнего минимума против доллара США.

Тем не менее, аналитики прогнозируют, что после того, как утихнут страсти по поводу результатов референдума в Британии, цены на нефть восстановятся до $50 за баррель.

Небольшое влияние на динамику торгов оказывают ожидания публикации данных нефтесервисной компании Baker Hughes по числу буровых установок в США. Напомним, за предыдущую неделю число буровых установок в США выросло за неделю на 10 единиц до 424. При этом число нефтяных установок увеличилось за отчетный период на 9 единиц до 337 штук, газовых — на одну до 86 штук, число неквалифицированных установок осталось неизменным — 1 единица. Число офшорных установок в США осталось на уровне 21 штуки. Аналитики отмечают, что если на прошлой неделе число буровых выросло, то цены продолжат падение, так как это признак восстановления добычи нефти в США.

Стоимость августовских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) упала до 48,07 доллара за баррель.

Цена августовских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent упала до 48,77 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Цены на золото взлетели на 8%, достигнув самого высокого уровня более чем за два года, что было связано с усилением спроса на активы-убежища на фоне итогов британского референдума.

«Брекзит оказал сильную поддержку золото, так как волна бегства от рисков вынудила инвесторов обратится к безопасным активам, таким как золото и иена, — сказал Мари Оуэнс Томсен, главный экономист Indosuez Wealth Management. — Теперь, когда Великобритания проголосовала за выход из ЕС, мы думаем, что есть высокая вероятность подорожания золота до уровня $1400».

Неожиданные итоги голосования относительно членства Британии в Европейского союза вынудили уйти в отставку премьер-министра страны Дэвида Кэмерона и нанесли самый большой удар по европейскому проекту большего единства со времен второй мировой войны.

«Решение британцев выйти из ЕС спровоцирует три волны волатильности на рынках, — отметил аналитик Julius Baer Гаттикер. — Первая волна уже началась и выражается она в активном хеджировании рисков. Вторая волна будет связана с цепной реакцией и попыткой найти ответ на вопросы, станет ли выход Великобритании из Евросоюза его концом. Наблюдать это можно будет по изменениям спрэдов доходности облигаций периферийных европейских государств в ближайшие дни. Если они вырастут, рынок готовится к развалу Евросоюза. Наконец, третья волна будет отражать реакцию за рамками первоначальных комментариев европейских политиков и смягчающих интервенций ЦБ, и будет продолжаться недели или даже месяцы».

Во Всемирном совете по золоту отметили, что трудно найти какое-либо событие, сравнимое с итогами британского референдума. «Хотя торговые союзы распадались и раньше, ни разу распад не был таким важным для мировой экономики, как распад в Европе», — заявили в совете.

Кроме того, на рынке повысились ожидания того, что ФРС может снизить процентные ставки, чтобы помочь оградить экономику от любых глобальных шоков. «Это не обязательно связано с Великобританией, речь идет о неопределенности в крупнейшей экономике мира, — сказала Аманда ван Дейк, руководитель фонда Peterhouse Asset Management. — Общие комментаторы предполагают, что ФРС больше не будет повышать ставки, потому что доллар растет»,

Стоимость августовского фьючерса на золото на COMEX выросла до $1317,6 за унцию.

Итоги британского референдума, где победу одержали сторонники выхода из ЕС, вполне обосновано вызвали всплеск волатильности на финансовых рынках. Североморская смесь Brent опускалась до отметки $48.50, при том, что накануне торги проходили выше уровня $50. К 10:30 мск цена откатила в район значения $48.70, снижение составляет 4,2%. Стоит отметить, что снижение не носит столь обвального характера, как можно было бы ожидать на фоне сокрушительного пике британского фунта.

Российский рубль также стойко переносит европейские проблемы. Рост доллара на локальном рынке в начале сессии на Московской бирже составил около 3%. Пара доллар/рубль, достигавшая на открытии значения 67,50, затем снизилась к отметке 65,50. Реализация сценария выхода Великобритании из ЕС в долгосрочном плане может оказаться выгодной для России с точки зрения разрешения кризиса взаимных санкций. Новый исторический вызов, с которым столкнуться как европейские страны, так и Великобритания может спровоцировать более активные контакты с РФ для поиска путей решения экономических проблем.

Поэтому после периода волатильности, связанной с откликом на реакцию мировых рынков. Котировки пары рубль, скорее всего, вернутся к значениям 63,50 -65,00 рублей за единицу американской валюты

Александр Егоров, аналитик ТелеТрейд

Фунт рухнул по отношению к доллару США в ходе сегодняшних торгов достигнув $1,3225, на результатах референдума в Великобритании. Это минимальный уровень стоимости фунта к доллару с 1985 года.

Скоро должны выйти официальные данные по результатам голосования. По данным Reuters, число сторонников выхода Великобритании из ЕС уже больше чем на миллион превысило количество тех, кто выступает за сохранение членства Соединенного Королевства в сообществе. Согласно новым результатам, после подсчетов 100% голосов, за сохранение членства своей страны в ЕС проголосовали 48,1% пришедших на избирательные участки британцев, против высказались 51,9%.

Первые официальные результаты поступили из Гибралтара — заморской территории Великобритании. Там почти 96% голосовавших высказались за членство страны в Евросоюзе, передает Reuters. Первым регионом, поддержавшим Brexit, стал Сандерленд — там за выход из ЕС высказались более 61% голосовавших.

Банк Англии пообещал принять все необходимые меры для поддержания финансовой и экономической стабильности после референдума, на котором большинство жителей страны высказались за выход из ЕС.

Между тем курс доллара резко упал по отношению к иене, резко пробив психологический уровень Y100.00 и протестировав отметку Y99.02, что стало минимальным уровнем с ноября 2013 года. Глава Министерства финансов Японии Масатсугу Асакава уже назвал текущие движения на валютном рынке «очень грязными», что позволило отбросить цены к Y101.60. Резко выросла угроза интервенции со стороны Банка Японии резко, если результат референдума в Великобритании приведет к тому, что пара USD/JPY закрепиться ниже уровня Y100.00.

Вице- премьер, министр финансов Японии Таро Асо считает «нервными» нынешние резкие колебания на валютном рынке и сообщил, что правительство в связи с этим предпринимает меры по успокоению ситуации.

«На рынке в связи с референдумом о выходе Великобритании из ЕС происходят нервные движения, — сказал он. — Резкие валютные колебания угрожают стабильности мировой экономики». Вице-премьер сообщил, что центральный Банк Японии использует имеющиеся у него механизмы, чтобы насыщать необходимым количеством ликвидности частные финансовые учреждения. «Это необходимые меры для стабилизации ситуации», — подчеркнул Асо.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара упала до $1.0910, сейчас торгуется $1.1050

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара упала до $1.3225, сейчас торгуется $1.3650

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара упала до Y99.00, сейчас торгуется Y102.60

В 08:00 GMT Германия опубликует индекс делового климата IFO, индекс текущих условий IFO, индекс ожиданий IFO за июнь. В США в 12:30 GMT выйдут заказы на товары длительного пользования за май, в 14:00 GMT — индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan