Итоги заседания Федеральной Резервной системы сюрпризов не принесли. Ожидаемо ставка оставлена без изменения, при этом прогнозы FOMC по дальнейшему движению ставки теперь выглядят не так остро. Все больше членов регулятора теперь предполагают осуществить лишь одно повышение ставки в этом году (напомним, что в марте базовый сценарий предполагал два повышения ставки в 2016 году и четыре а 2017 году).

Смягчение риторики со стороны американского регулятора — умеренный позитив для развивающихся рынков. Федрезерв отметил внешние риски (в первую очередь референдум о выходе Британии из состава ЕС), выразил мнение, что не стоит переоценивать последние данные по рынку труда США, и понизил прогнозы по темпам роста ВВП в 2016 году с 2.2% до 2%. Итоги заседания не удивили инвесторов, и, если посмотрим на фьючерсы на ставку, то придем к выводу, что на подобный сценарий рынки настраивались уже полторы недели. На данный момент фьючерсы на ставку отражают 7.2% вероятность поднятия ставки на июльском заседании, 29.4% — в сентября, 47.4% — в декабре.

Американский рынок закрыл вчерашний день снижением — индекс S&P 500 снизился на 0.18%. Сегодня настроения в Азии также преимущественно негативные. Банк Японии на своем заседании не внес никаких изменений в текущий монетарный курс, как результат — японский Nikkei сегодня снижается на 3%. Японская валюта весьма заметно прибавляет (около 2% к текущему моменту) и обновила многомесячные максимумы (в последний раз на текущих уровнях пара доллар/йена была только в августе 2014 года). В целом на рынках сохраняется нервозность отчасти связанная с предстоящим референдумом о выходе Британии из ЕС. Американский S&P 500 до референдума, вероятно, останется в диапазоне 2030—2100 б.п., тяготея к нижней границе диапазона.

На рынке нефти преобладает умеренный негатив. За пять торговых дней фьючерсы на нефть потеряли около 6%, и вчерашняя статистика от Минэнерго США не смогла оказать большой поддержки нефтяным контрактам. Так за минувшую неделю, запасы нефти в Штатах снизились на 0.933 млн. барр., а среднедневной показатель объема добычи потерял еще 29 тыс. барр/сутки. Именно на показатель добычи нефти мы обращаем основное внимание. За последние две недели данные от Baker Hughes сигнализируют о росте, пусть и незначительном, числа буровых установок. Если тенденция к снижению объемов добычи, которую мы видим последние три с половиной месяца, приостановится, на рынке нефти возрастает вероятность развития полноценной коррекции.

Обращаем пристальное внимание и на динамику золота, цены на которое обновили полуторагодичные максимумы. Мы по-прежнему сохраняем большой интерес к динамике драгоценного металла, и считаем, что на горизонте до конца года сохраняется потенциал роста еще на 10%. Отдельно обратим внимание на динамику золота против единой европейской валюты. Золото выраженное в евро подобралось к максимумам года в районе 1160—1170 евро/унцию, и в случае преодоления этого рубежа, также потенциал дальнейшего роста видится весомым. За счет меньшей волатильности и нивелирования влияния ФРС на все долларовые активы идея удерживания длинной позиции в золоте против евро нам нравится даже больше. Новые же покупки будут возможны только в случае преодоления максимумов года.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Основные фондовые индексы Уолл-стрит незначительно снизились в среду, перейдя на негативную территорию в последний час торгов, после заявлений ФРС и комментариев главы ЦБ Йеллен.

Федеральная резервная система США в среду по итогам двухдневного заседания оставила денежно-кредитную политику без изменений. Кроме того, руководители центрального банка понизили прогноз относительно перспектив повышений краткосрочных процентных ставок в ближайшие годы. Подобное решение свидетельствует о том, что устойчиво медленный экономический рост и низкая инфляция заставляют центральный банк страны вновь обдумывать вопрос о том, насколько быстро он может повышать процентные ставки.

Кроме того, как показал отчет, представленный Министерством труда США, индекс цен производителей в снова вырос по итогам мая, ускорив темпы по сравнению с предыдущим месяцем, и превысив прогнозы аналитиков, чему способствовало дальнейшее подорожание топлива. Согласно данным, индекс цен производителей увеличился в мае на 0,4% после роста на 0,2% в апреле. Аналитики ожидали, что рост цен ускорится до 0,3%.

Вместе с тем, отчет, опубликованный Федеральной резервной системой, показал, что промышленное производство умеренно сократилось по итогам мая, превысив средние прогнозы, что главным образом было связано со спадом в обрабатывающем секторе и в сфере коммунальных услуг. Согласно данным, с учетом сезонных колебаний объем промышленного производства уменьшился в мае на 0,4%, что последовало за повышением на 0,6% в апреле (пересмотрено с +0,7%). Ожидалось, что производство сократится лишь на 0,2%.

Стоит также отметить, что деловая активность производителей Нью-Йорка в июне увеличилась после сокращения в мае, что говорит о неуверенном восстановлении в производственном секторе США. Об этом свидетельствует отчет, опубликованный в среду Федеральным резервным банком Нью-Йорка. Согласно представленным данным, производственный индекс ФРС-Нью-Йорк в июне подскочил до 6,0 с -9,0 в мае. Индекс находился на негативной территории на протяжении семи месяцев подряд, затем в марте и апреле отметился ростом, но в мае вновь упал.

Большинство компонентов индекса DOW закрылись в минусе (20 из 30). Аутсайдером стали акции Intel Corporation (INTC, -1,62%). Больше остальных выросли акции The Home Depot, Inc.(HD, +1,15%).

Большинство секторов индекса S&P завершили торги в плюсе. Больше всего упал сектор коммунальных услуг (-0,6%). Лидировал сектор конгломератов (+0,5%).

Цены на нефть перешли на позитивную территорию после того, как данные показали снижение запасов нефти в США. Коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе упали на 933 тыс. баррелей — до 531,543 млн баррелей, свидетельствуют данные еженедельного доклада Министерства энергетики США.

Товарные запасы бензина сократились на 2625 тыс. баррелей и составили 237,004 млн баррелей.

Коммерческие запасы дистиллятов поднялись на 786 тыс. баррелей, достигнув 152,163 млн баррелей.

Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали уменьшения запасов нефти на 2325 тыс. баррелей, снижения запасов бензина на 175 тыс. баррелей и стабильности запасов дистиллятов.

До выхода отчета цены на нефть снижались в связи с растущими беспокойствами о возможном выходе Великобритании из Европейского союза и неожиданным ростом запасов чёрного золота в США по данным API.

Запасы нефти в США увеличились на 1,2 миллиона баррелей до 536,7 миллиона за неделю, завершившуюся 10 июня, тогда как аналитики прогнозировали, что они сократятся на 2,3 миллиона баррелей, показали данные Американского института нефти (API) в среду.

Приближающийся референдум о членстве Британии в ЕС оказывает давление на рынки. Инвесторы беспокоятся, что выход страны из Евросоюза может привести к рецессии его экономики, что подорвёт спрос на нефть.

«В какой-то мере ситуация оставляет некоторых участников рынка в стороне и ограничивает рост цен на нефть», — сказал Оливье Жакоб из Petromatrix.

Стоимость июльских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) выросла до 48,72 доллара за баррель.

Цена августовских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent выросла до 49,80 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Опубликованные сегодня данные от Минэнерго США мы считаем умеренно позитивными для нефтяного рынка. Согласно данным EIA за минувшую неделю запасы нефти в Штатах снизились на 0.933 млн. барр. (напомним, что вчерашние данные от API показывали небольшой рост запасов). Более важным для среднесрочных перспектив рынка мы считаем показатель среднедневного объема добычи нефти, и он за минувшую неделю снизился на 29 тыс. барр/сутки, таким образом возможная тенденция к постепенной стабилизации показателя пока не подтвердилась.

Пока снижаются объемы добычи нефти в Штатах, цены на нефть чувствуют себя относительно неплохо. После сегодняшних данных нефтяные фьючерсы локально укрепились, но темпы роста, разумеется, весьма умеренны. В ближайшие недели мы продолжим следить за показателем среднедневного объема добычи нефти в Штатах, и в случае, если тенденция к снижению добычи все же приостановится, для рынка нефти такой сигнал может стать триггером для коррекции.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

В последние дни заметно повысилась степень риска на финансовых рынках .Индекс страха VIX поднялся с 14 п до 20,2 п., отражая опасения инвесторов. Одной из главных причин этого выступает приближающийся референдум 23 июня об отделении Великобритании от Евросоюза. И последние резкие движения пары GBP/USD вниз связаны именно с тем, что социологические опросы стали отдавать большее предпочтение «Брекзиту» по сравнению с оставлением статус-кво. К ним добавилось вчерашнее решение авторитетнейшей английской газеты Sun поддержать приверженцев отделения.

Однако примечательно, что ставки в букмекерских конторах, то есть голосование реальными деньгами, пока ещё дают соотношение против «Брекзита» и за него как 60 на 40. Неопределённость накануне референдума создаёт малопредсказуемые движения валюты, зависящие порой от сиюминутных раскладов соотношения разных мнений. К этому добавляется сегодня вердикт Федрезерва по перспективам экономики и процентной ставки.

Предполагам, что в целом фунт/доллар направлен вниз из-за разницы экономических показателей двух стран и политики их центробанков. При этом состояние британской экономики заметно лучше, чем в еврозоне. И это , наряду с возможным отказом от выхода из Евросоюза, определит возможность коррекционного роста пары.

Вышедшие сегодня, 15 июня, данные по рынку труда Туманного Альбиона обнадёживают. Уровень безработицы в апреле снизился с 5,1% до 5%, средняя зарплата подросла на 2% при прогнозе 1,7%. Это подняло котировки пары с 1,41 до 1,42. Прервался импульс снижения и перешёл в коррекционную фазу.

Теперь с точки зрения технической картины ситуация такова.

На дневном графике нисходящий импульс пробил трендовую линию восходящего аптренда. Теперь коррекция вверх совпадает по направлению одновременно и с движением к ретесту преодолённой восходящей трендовой линии, и к третьей точке касания даунтренда. Пересечение их находится на уровне в районе 1,4330-1,4350. Здесь же совпадают и ещё два уровня сопротивления — горизонтальный минимум перелома цены 16 мая и коррекция 32,8% по Фибоначчи от последнего импульса на Д1. Поэтому в данном районе формируется сильная зона сопротивления, от которой, при её достижении, с большой вероятностью оттолкнётся цена.

В случае пробития вверх данных уровнях стоит рассматривать возможные короткие позиции от следующего сопротивления на 1,4410 — 1,4440.

По итогам сегодняшних торгов основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в зеленой зоне, на фоне ослабления иены, что возместило опасения относительно возможного Brexit. Вместе с тем в центре внимания инвесторов находятся заседания Центробанков США, Японии и Великобритании. Где аналитики особо не ждут каких либо изменении от ЦБ, предполагая что их руководство будет ждать результаты референдума о членстве Великобритании в ЕС, который состоится 23 июня. Китайские индексы растут, несмотря на решение MSCI Inc. не включать акции китайских компаний, имеющих внутренний листинг, в расчет своих индексов.

Nikkei 225 15,919.58+60.58 +0.38%

S&P/ASX 200 5,147.1-56.16-1.08%

Shanghai Composite 2,886.92+44.74+1.57%

Topix 1,277.11+5.18+0.41%

Акций Toshiba Corp выросли на 8,5% после того как рекомендации для них улучшили сразу несколько финкомпаний. Акции Hitachi и Fujitsu так же увеличились на 1,7% и 1,8% .