Надежды «быков» по американской валюте в очередной раз потерпели фиаско. Показатели рынка труда США в апреле вышли удручающе слабыми. Вне сельского хозяйства было создано лишь 160 тыс. рабочих мест, что намного меньше ожидаемых 202 тыс. и пересмотренного значения прошлого месяца в 208 тыс. При этом другие важные показатели остались соответствующими прогнозам. Уровень безработицы сохранился в размере 5,0%. Средняя почасовая оплата труда выросла на 0,3% в апреле.

Данные рынка труда традиционно воспринимаются Федрезервом как один из ключевых индикаторов состояния экономики. В этом месяце они тем более важны, поскольку это первый отчёт после апрельского заседания регулятора, на котором основной упор делался на внутренние показатели, а не на внешние риски.

Негативные итоги существенно ослабили вероятность повышения процентной ставки в июне, и без того призрачные. За день последняя упала с 13,1% до 5,6%. Это может способствовать ограничению коррекции доллара вверх к спектру валют. Вполне возможно, что индекс доллара не сможет пока преодолеть вверх сопротивление на уровне 94 пункта и будет торговаться в диапазоне 93-94 п. до появления новых драйверов движения.

Для основной валютной пары евро/доллар в данном случаее сохраняется позиционирование выше поддержки 1,3385, что создает предпосылки к восходящему движению к 1,15.

Марк Гойхман,

Аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

ВЭБ начинает продажу непрофильных активов. Правительство согласовало проект директивы совету директоров «Газпрома», согласно которой монополия должна выкупить 2,7% своих акций у ВЭБа.

Обратный выкуп акций может принести ВЭБу минимум 1,6 млрд.$. Кроме того, руководство госкорпорации активизировало переговоры о продаже горно-металлургических активов. Как сообщается, ВЭБ приобрел акции «Газпрома» в конце 2010 года у немецкой E.ON. По текущим рыночным ценам стоимость сделки оценивается в 103,5 млрд. рублей.

Хотя как предполагают некоторые эксперты, правительство может захотеть улучшить положение ВЭБа за счет «Газпрома» и вынудить газового монополиста заплатить по старой цене — около 231 млрд. рублей.

Пока мы видим сдержанную реакцию бумаг на публикацию этих данных. К 15-00 МСК бумаги «Газпрома» торгуются на уровне 159,60 рублей, теряя в весе примерно 0,5%.

Последние две недели котировки этого эмитента провели в диапазоне 159-166 рублей, и выход цен за одну из вышеуказанных границ может стать сигналом к последующему росту или снижению бумаг. Не исключено возвращение бумаг в район 150-151 рублей.

За апрель стоимость бумаг «Газпрома» увеличилась на 14%, закрытие состоялось на уровне 168,47 рублей. Многие игроки надеются получить в этом году щедрые дивиденды от «Газпрома» при условии, что правительство не будет делать никаких исключений и на выплату будет направлено 50% прибыли по МСФО. Однако окончательное решение о размере дивидендов, напоминаю, будет объявлено только 19 мая.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Потребительские цены в России в апреле выросли на 7,3% в годовом выражении и на 0,4% к предыдущему периоду. Об этом свидетельствуют данные Росстата. В марте годовая инфляция в стране также находилась на уровне 7,3%. С начала года цены выросли на 2,5%.

Несмотря на сохранение уровня инфляции на протяжении двух месяцев подряд на одном уровне, я не тороплюсь закладывать сохранение благоприятной конъюктуры на последующие месяцы. Сейчас ситуация на финансовых рынках переменчивая, а делать прогнозы, особенно по инфляции, дело неблагодарное. Даже Центробанку не всегда удается верно предсказывать значения этого показателя.

Январь, как и декабрь, традиционно считаются месяцами, демонстрирующими значительный прирост в годовой инфляции, поэтому снижение показателя в период февраля—апреля можно считать сезонным фактором. Как пишут аналитики ЦБ, инфляция заметно снизилась, но по-прежнему существуют риски неустойчивости данной тенденции. Замедлению роста потребительских цен способствует слабый спрос и постепенное снижение инфляционных ожиданий, в том числе под влиянием умеренно жесткой денежно-кредитной политики регулятора.

В середине 2016 года возможно временное ускорение годовых темпов роста потребительских цен из-за эффекта низкой базы прошлого года, так предсказывает сам ЦБ. На мой взгляд, это станет возможным также в случае повышения ставки ФРС США и снижения нефтяных котировок ниже уровня 40$ за баррель. Из-за сохраняющегося избытка предложения на нефтяном рынке присутствуют риски снижения цен на нефть, что может негативно сказаться на курсе национальной валюты.

Поэтому хорошо, если Банку России удастся выйти на планируемые показатели к концу года. Но я к ним я бы по-хорошему прибавила еще пару процентов.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Основные фондовые индексы США завершили торги преимущественно в минусе на фоне падения акций сектора конгломератов. Давление также оказало снижение котировок Tesla (TSLA) после того, как аналитики выразили сомнения по поводу способности компании поставлять свои транспортные средства с опережением графика.

Кроме того, как сообщило сегодня Министерства труда США, число американцев, впервые подавших заявки на получение пособия по безработице, заметно увеличилось на прошлой неделе, но осталось на уровне, который предполагает улучшение ситуации на рынке труда. Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний количество первичных обращений за пособием по безработице на неделе, завершившейся 30 апреля, выросло на 17 000, до уровня 274 000. Экономисты ожидали повышение до 260 000 с 257 000 неделей ранее. Число обращений остается ниже 300 000 в течение 61 недели подряд, что является самой длительной серией с 1973 года.

Вместе с тем, отчет, опубликованный Challenger Gray & Christmas Inc, показал, что число сокращений рабочих мест в США в апреле составило 65 141, что оказалось на 35% больше, чем в предыдущем месяце (тогда число сокращений составляло 48 207). По сравнению с аналогичным периодом прошлого года число сокращений рабочих мест выросло на 5,8%.

Компоненты индекса DOW продемонстрировали разнонаправленную динамику (17 в минусе, 13 в плюсе). Аутсайдером оказались акции Caterpillar Inc. (CAT, -1,99%). Больше остальных выросли акции International Business Machines Corporation (IBM, +1,37%).

Почти все сектора индекса S&P завершили торги в минусе. Больше всего упал сектор конгломератов (-3,7%). Лидером оказался сектор основных материалов (+0,2%).

На момент закрытия:

Dow +0.05% 17,660.65 +9.39

Nasdaq -0.18% 4,717.09 -8.55

S&P -0.02% 2,050.62 -0.50

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Европейские фондовые индексы завершили торги с небольшим повышением после того, как вчера зафиксировали наибольшее четырехдневное падение с февраля. Катализаторов сегодняшней динамики было подорожание акций телекоммуникационных компаний, и рост нефтяных котировок.

Участники рынка также продолжали анализировать корпоративную отчетность. Согласно последним прогнозам, в 2016 году прибыль компаний Stoxx 600 сократится на 2,9 процента, прежде, чем начнет расти двузначными темпами в каждом из следующих трех лет.

Кроме того, сегодня Европейский центральный банк заявил, что восстановление экономики, как ожидается, будет поддержано ростом внутреннего спроса и инвестиций. «Внутренний спрос, в частности, продолжит получать поддержку от мер денежно-кредитной политики ЕЦБ», — сообщил банк в своем бюллетене. Благоприятные условия финансирования и улучшение корпоративной рентабельности будут способствовать увеличению инвестиций. В то же время, адаптивная денежно-кредитная политика и рост занятости, вместе с низкими ценами на нефть, поднимут располагаемый доход домохозяйств. Тем не менее, банк заявил, что восстановление по-прежнему подавляется корректировкой балансом в ряде отраслей, и риски для перспектив роста экономики еврозоны по-прежнему смещены в сторону снижения.

Внимание инвесторов также переключалось на пятничный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США, который является ключевым барометром здоровья экономики. Ожидается, что число занятых выросло на 202 тыс. после повышения на 215 тыс. в апреле. Уровень безработицы, вероятно, остался на отметке 5,1%. Если прогнозы оправдаются, то это будет дополнительный аргумент для ФРС в пользу ужесточения денежно-кредитной политики.

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 вырос на 0,13 процентов. Объем торговли акциями был на 20 процентов ниже, чем в среднем за 30 дней на фоне праздников в регионе (сегодня были закрыты рынки Швейцарии, Дании, Швеции и Финляндии).

Акции BT Group Plc подорожали на 2,6 процента. Бывший телекоммуникационный монополист Британии сообщил, что размер прибыли превзошел ожидания экспертов.

Датчик акций энергетических компаний завершил торги в повышением после того, как данные показали, что добыча нефти в США упала максимальными темпами за восемь месяцев. Стоимость Repsol SA подскочили на 5,1 процента на фоне заявлений компании о том, что квартальная прибыль превысила прогнозы аналитиков.

Капитализация Wm Morrison Supermarkets Plc увеличилась на 2,1 процента, так как отчет указал на второй подряд квартальный рост объема продаж

Бумаги RSA Insurance Group Plc подорожали на 2,1 процента после сообщения об увеличении прибыли благодаря хорошим результатам андеррайтинга.

Котировки Rolls-Royce Holdings Plc снизились на 2,8 процента после того, как британский производитель авиадвигателей сказал, что первые шесть месяцев финансового года, скорее всего, будут практически безубыточными, а прибыль будет смещена на второе полугодие.

Стоимость Centrica Plc упали на 10 процентов, так как крупнейший поставщик энергии в Великобритании заявил, что будет продавать акции.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Цены на нефть подскочили почти на 2 процента, возобновив ралли прошлой недели, что связано с непрекращающимися лесными пожарами в Канаде и обострением гражданской войны в Ливии.

Лесной пожар недалеко от Форт МакМюррей в Альберте, увеличился в пять раз по сравнению с первоначальным размером и распространился на юг, заставив 88 тыс. людей покинуть свои дома. Некоторые нефтедобывающие компании в регионе приостановили свою работу в качестве меры предосторожности. «Пока нет ясности относительно того, насколько масштабными станут приостановки добычи и как долго они продлятся», — заявил аналитик BNP Paribas Гэрэт Дэвис.

Тем временем, эксперты отмечают, что из-за эскалации боевых действий в Ливии объем добычи нефти в стране может снизиться на 120000 баррелей в сутки. Противостояние враждующих восточных и западных политических сил в Ливии мешает транспортировке грузов швейцарского сырьевого трейдера Glencore, так как Национальная нефтяная компания Ливии (NOC), базирующаяся в Бенгази, блокирует загрузку танкеров через восточный порт Марса-эль-Харига.

Инвесторы также обратили внимание на сообщения агентства Bloomberg о том, что Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) не готовит в настоящее время предложения по сокращению добычи сырья к встрече в июне после провала переговоров по «заморозке» нефтедобычи в апреле. По данным агентства, участники недавней встречи стран ОПЕК в Вене отметили улучшение показателей спроса и предложения по нефти. В свою очередь, 2 делегата из стран, поддерживающих «заморозку» нефти заявили, что предложение по ограничению нефтедобычи больше не актуально из-за произошедших на рынке изменений.

На ход торгов также продолжают влиять данные от Минэнерго США, которые показали, что на неделе 23-29 апреля запасы сырой нефти выросли на 2,8 млн баррелей до 543,4 млн баррелей, рекордного максимума для данного периода года. Аналитики ожидали повышение на 1,444 млн. баррелей. С другой стороны, сокращение добычи стало рекордным с августа 2015 года. Добыча нефти в США на неделе 23-29 апреля сократилась до 8,825 млн баррелей в день против 8,938 млн баррелей в день на предыдущей неделе.

Стоимость июньских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) выросла до 45,05 доллара за баррель.

Цена июньских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent увеличилась до 45,73 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade