Золото дорожает третью сессию подряд на фоне ослабления доллара перед решением ФРС США о ставках.

Федеральная резервная система, как ожидается, не будет повышать процентные ставки на заседании на этой неделе, но рынки ждут мнения центробанка США о состоянии мировой экономики и перспектив денежно-кредитной политики.

«Рынок золота ждет результатов заседания ФРС... но никто не думает, что ФРС будет повышать ставки сегодня, и в июне тоже вряд ли, и это плохо для доллара, но хорошо для золота», — сказал старший аналитик Danske Bank Йенс Педерсен.

«Золото немного дорожает, продолжая торговаться в узком диапазоне. Ослабевание доллара поддерживает спрос, но инвесторы по-прежнему настороженно ждут результатов заседания центрального банка», — говорится в обзоре ANZ в записке.

Спад спроса со стороны ключевых азиатских потребителей, скорее всего, приведет к снижению цены на золото в краткосрочной перспективе, говорится в опубликованном во вторник обзоре Thomson Reuters GFMS.

Мировой спрос на золото упал в январе-марте на 24 процента в годовом сравнении до 781 тонны, квартального минимума за 7 лет, из-за резкого падения спроса крупнейших потребителей Индии и Китая, сообщила GFMS.

Стоимость июньского фьючерса на золото на COMEX сегодня выросла до $1252,8 за унцию.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Феноменальное движение вверх нефтяных цен проявилось в динамике пары USD/CAD. Сегодня она вновь обновила годовой минимум, показав котировку 1,2573. Удивительна лёгкость, с которой пара преодолевает сильнейшие поддержки на недельном таймфрейме, причём идя против многолетнего глобального тренда роста.

Основными драйверами для этого, помимо нефти, выступет ожидание дальнейшей осторожности Федрезерва в повышении ставки. И кроме того, переориентация экономических властей Канады с кредитных на бюджетно-налоговые стимулы экономики, при которых не так важно снижение ставки Банка Канады.

Однако данные высоты канадского доллара могут обеспокоить уже регулятор Страны кленового листа. В последнем выступлении глава Банка Канады Стивен Полоз выразил некоторую озабоченность излишнем укреплением валюты.

В пятницу 29 апреля выходит показатель ВВП Канады , и ожидается снижение его роста с 0,6% в отрицательную зону к минус 0,1% . В данном случае, несмотря на рост нефти, вновь возникнут предпосылки для снижения процентной ставки.

Технически пара пришла к сильной поддержке, которая находится на 1,2570 (76,4% по Фибоначчи от последнего восходящего импульса на W1 и горизонтальный уровень передома цены в мае 2015 г.).

Вставать в покупки от нынешних уровней возможно при признаках разворота пары и только после заседания ФРС и с учетом его результатов.

При коррекции нефтяных цен вниз возможен значительный отскок актива. Поэтому есть смысл рассматривать на 1,2570 вероятность окончания большой коррекции от глобального восходящего тренда (а уровень 76,4 по Фибо и есть последний рубеж коррекции) и искать зоны роста при развороте вверх от данного уровня.

Марк Гойхман,

аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

В ходе сегодняшних торгов цена нефти марки Brent поднималась до отметки 46,84$ за баррель, а цена нефти марки WTI превышала уровень 45$ за баррель, пик был зарегистрирован на уровне 45,12$ за баррель. Текущие уровни являются максимальными за последние пять месяцев.

Как считают эксперты, такой рост спровоцирован позитивной реакцией игроков на сокращение запасов нефти на 1,1 млн. баррелей по данным от американского института нефти (API). Однако вечером нас еще ждут еженедельные данные от Минэнерго США в 17-30 МСК и решение по процентной ставке ФРС США в 21-00 МСК, которые могут внести серьезную лепту в ход торгов.

Тем не менее, хочется отметить, что новые пики по нефти не привели к установлению новых минимумов в парах USDRUB и EURRUB. Биржевой курс доллара США к настоящему моменту остается торговаться на уровне 65,40 рублей и даже показывает прирост в 0,34%, а вот курс евро демонстрирует нулевую динамику, находясь у 74-рублевой отметки. А это значит, что как валюты, так и нефть, по мнению многих участников рынка, торгуется вблизи своих экстремумов и потенциал дальнейшего укрепления нефти и рубля ограничен.

Мало кто ждет, что ФРС США или Банк России в апреле пойдут на изменение размеров ключевой ставки. Поэтому игра на ожиданиях сейчас не выглядит оправданной и вряд ли принесет профит. На наш взгляд, позиции обоих Центробанков в этом месяце будут умеренно-консервативными, а реакции на заседания будут иметь кратковременный и сглаженный эффект.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Дальнейшая направленность политики американского регулятора определит динамику финансовых активов по итогам апрельского заседания FOMC. Поскольку в мае заседания не будет, задел устанавливается уже на июньскую встречу. Вероятность повышения ставки на ней рынок фьючерсов оценивает всего в 22,5%.

Однако инвесторы обычно рассматривают позиции наперёд, с прицелом движений на несколько месяцев. И здесь важна динамика вероятности роста ставки. Ведь ещё месяц назад для того же июньского заседания она составляла лишь 15,8%, а в начале текущей недели — 20,2%.

Таким образом, рынок ориентирован всё же на постепенное ужесточение денежной политики Федрезерва. И в случае появления намёков на это склонность к рискам может снизиться, инвесторы станут уходить в доллар.

Его агрегатный индекс сейчас граничит с многомесячными минимумами в районе 94 п. Считаем, это неадекватным уровнем, поскольку здесь доллар был в далёком уже июне 2015 года. Задолго до повышения ставки в декабре, и при ценах нефти выше 60 дол/барр. Гораздо ниже нынешних тогда были и показатели занятости, инфляции, экономического роста. То есть экономически доллар сейчас должен быть гораздо сильнее. По нашим оценкам, на уровнях 97-98 п. по индексу. И столь низкий его уровень — практически исключительно следствие осторожности ФРС в повышении ставки.

Однако слишком долгое оставление низких ставок может быть опасным для экономики. Мы видим, как раздувается пузырь на фондовом рынке, и индекс S&P 500 штурмует новые максимумы выше 2100 п. Если упустить нужный момент , перегрев в будущем может стать большой проблемой. Именно это заставляет многих членов ФРС выступать за более скорую нормализацию политики. И если регулятор решит в течение 2016 года поднимать ставку, один или два раза, он может уже сейчас дать более определённый сигнал об этом. Например, сказать об ослаблении внешних рисков. Ведь нефтяные цены растут, в Китае — признаки стабилизации.

Очень вероятно, что риторика Федрезерва будет сегодня более сбалансированной, с меньшим «голубиным» уклоном. В таком случае рынок отдаст должное доллару. Вряд ли будет резкий перелом нисходящей тенденции последних месяцев, но уход к уровням выше 95 пунктов представляется вполне вероятным.

Марк Гойхман,

аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Основные фондовые индексы Уолл-стрит закрылись около нуля во вторник, инвесторы продолжали оценивать квартальные отчеты и ожидали результатов двухдневного заседания ФРС США.

Как стало сегодня известно, общие заказы на товары длительного пользования выросли в прошлом месяце, в основном из-за резкого увеличения расходов на оборону, но базовый объем заказов неожиданно уменьшился. Согласно данным Министерства торговли США, с учетом сезонных колебаний новые заказы на товары длительного пользования выросли в марте на 0,8% по сравнению с предыдущим месяце. Экономисты ожидали, что общие заказы увеличатся на 1,8%. Тем временем, изменение заказов за февраль было пересмотрено в сторону ухудшения — до -3,1% с -3,0%.

Вместе с тем, цены на жилье в 20-и крупнейших городах США снова выросли в феврале, но более медленными темпами, чем в прошлом месяце, и меньше прогнозов экспертов. Об этом сообщалось в отчете S&P/Case-Shiller. Согласно данным, индекс цен на жилье, охватывающих всю страну, увеличился в феврале на 5,3% в годовом выражении, что совпало с изменением за предыдущий месяц. Тем временем, индекс цен на жилье для 10-и крупнейших городов вырос на 4,6% годовых по сравнению с +5,0% месяцем ранее. Аналогичный показатель для 20-и крупнейших городов повысился на 5,4% после роста на 5,7% по итогам января. Аналитики ожидали, что цены на жилье в 20-и крупнейших городах увеличатся на 5,5%.

Кроме того, предварительные данные, представленные Markit Economics, показали, что активность в сфере услуг США улучшилась в апреле, но немного меньше прогнозов. Индекс менеджеров по снабжению (PMI) для сферы услуг в апреле поднялся до 52,1 пункта против 51,3 пункта в марте. Экономисты ожидали повышения индекса до 52,3 пункта. Напомним, значение индекса выше 50 пунктов указывают на расширение активности в секторе. В отчете также сообщалось, что темпы роста деловой активности в марте были немного больше, чем в течение первого квартала 2016 (в среднем индекс составил 51,4 пункта).

Индикатор уверенности потребителей от Conference Board заметно снизился в апреле, достигнув отметки 94,2 (1985 = 100) по сравнению с 96,1 в марте. Аналитики ожидали, что индекс составит 96,0. Индекс текущей ситуации вырос с 114,9 до 116,4, а индекс ожиданий снизился с 83,6 до 79,3.

Стоит также отметить, что Федеральный резервный банк Ричмонда опубликовал обзор производственной активности во вторник. Композитный индекс активности для производственного сектора упал до 14 в апреле с 22 в марте. Аналитики ожидали, что индекс снизится до 11. Снижение произошло в основном за счет падения поставок и новых заказов.

Компоненты индекса DOW закрылись разнонаправленно (14 в минусе из 30). Аутсайдером стали акции The Procter & Gamble Company (PG, -2,25%). Больше остальных выросли акции E. I. du Pont de Nemours and Company (DD,+2,36%).

Большинство секторов индекса S&P завершили торги в плюсе. Больше всего упал сектор здравоохранения (-0,4%). Лидером стал сектор основных материалов (+1,4%).

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Золото дорожает, отыграв ранние потери, в то время как участники рынка ждут заседания ФРС.

Федеральная резервная система, как ожидается, не будет повышать процентные ставки на заседании на этой неделе, но рынки ждут мнения центробанка США о состоянии мировой экономики и перспектив денежно-кредитной политики.

«Рынки не ожидают, что ФРС увеличит ставки, но много внимания привлечет тон заявления», — сказал стратег по рынку драгметаллов UBS Джони Тевес.

Экономисты ожидают, что ФРС сначала повысит ставки в июне, а потом еще раз ближе к концу года. Но фьючерсы на процентные ставки показывают меньшую убежденность в таком ходе событий.

Доллар оказался под давлением из-за восстановления иены, так как перспективы денежно-кредитного стимулирования со стороны Банка Японии остаются неясными.

Также негативно на динамике доллара отразились данные по заказамы на товары длительного пользования. Министерство торговли США заявило, что общие заказы на товары длительного пользования выросли в прошлом месяце, в основном из-за резкого увеличения расходов на оборону, но базовый объем заказов неожиданно уменьшился. Согласно данным, с учетом сезонных колебаний новые заказы на товары длительного пользования выросли в марте на 0,8% по сравнению с предыдущим месяце. Экономисты ожидали, что общие заказы увеличатся на 1,8%. Тем временем, изменение заказов за февраль было пересмотрено в сторону ухудшения — до -3,1% с -3,0%.

Тем не менее, европейские акции выросли во вторник, а цены на нефть выросли на 1 процент, указывая на усиление аппетита к высокорисковым активам и возможное снижение спроса на золото.

Активы крупнейшего в мире золотого биржевого фонда (ETF) SPDR Gold Trust упали на 0,3 процента до 802,65 тонны в понедельник.

Чистый импорт золота из Гонконга в Китай вырос в марте до трехмесячного максимума 71,8 тонны с 53,9 тонны в феврале.

Стоимость июньского фьючерса на золото на COMEX сегодня выросла до $1246,5 за унцию.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade