Цены на нефть упали более чем на 1% в ходе сегодняшних торгов, поскольку трейдеры фиксировали прибыль после трёх недель роста нефтяных котировок, негативно влияет на цены и скачок курса доллара в конце прошлой недели.

По словам аналитиков, падение нефтяных цен обусловлено фиксацией прибыли после трех недель роста.

Кроме того, роль сыграло резкое укрепление доллара США по отношению к корзине основных мировых валют в пятницу после сообщения о том, что Банк Японии рассматривает распространение своей политики отрицательных ставок на кредиты банкам и может еще больше понизить ставки.

Укрепление доллара делает импорт более дорогим для покупателей, использующих другие валюты, что может приводить к снижению спроса.

Падение цен на нефть произошло на фиксации прибыли от резкого роста котировок на прошлой неделе.

В начале прошлой недели росту цен поспособствовали сбои в поставках из-за забастовки нефтяников в Кувейте, после неудачных переговоров на выходных между крупными производителями по сдерживанию производства, предназначенного для борьбы за укрепление цен.

Цены по-прежнему поддерживаются за счет надежд, что снижение добычи в не входящих в ОПЕК странах поспособствует сокращению мирового избытка запасов.

В прошлый четверг Международное энергетическое агентство спрогнозировало, что рынок нефти восстановится от избыточного предложения в следующем году, при условии, что не произойдет ни одного крупного экономического спада.

Также в четверг представители ОПЕК заявили, что будут обсуждать заморозку добычи на своем следующем заседании в июне.

Однако аналитики предупреждают, что заморозка добычи на уровнях, близких к текущим, будет иметь лишь ограниченное влияние на сдерживание мирового перепроизводства.

Вышедшие в среду данные показали, что запасы сырой нефти в США выросли на прошлой неделе чуть меньше, чем ожидалось, и остались около рекордных максимумов.

Управление энергетической информации сообщило, что запасы американской сырой нефти повысились на 2,08 млн баррелей, в результате чего общий объем запасов сырой нефти составил 538,6 млн баррелей.

Темпы добычи продолжают сокращаться, упав до 8,95 млн баррелей в сутки с 8,98 млн неделей ранее. На данный момент темпы производства снижаются уже 11 из последних 12 недель, поскольку низкие цены продолжают оказывать давление на добычу сланцевой нефти.

В пятницу научно-исследовательская группа Baker Hughes сообщила, что число нефтяных буровых установок в США, рассматриваемое в качестве индикатора активности в секторе, снизилось уже пятую неделю подряд, до минимума с ноября 2009 года.

Стоимость июньских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) упала до 42,81 доллара за баррель.

Цена июньских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent упала до 44,26 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

На днях на страницах портала Marketwatch была опубликована статья, в которой известнейший инвестор Джордж Сорос предупреждает об опасностях китайской экономики. В этой статье Сорос высказывает мнение, что текущая ситуация на китайском финансовом рынке напоминает ему ситуацюя на американском рынке в преддверии кризиса 2008 года. Китайская экономика продолжает активно замедляться, долги корпоративного сектора выглядят проблемой, а отток финансового капитала из Китая, вероятно, продолжится.

Именно проблемы Китая в прошлом году и в начале этого года привели к заметным коррекциям на мировых рынках. В августе прошлого года после первой волны девальвации юаня фондовые рынки продемонстрировали сильнейшую коррекцию, когда развитые рынки снизились на 10-15%, а MSCI Emerging Markets (индекс развивающихся рынков) обновил шестилетние минимумы. В конце прошлого года-начале этого года мы увидели новую волну ослабления китайской валюты, отток капитала из Китая, и как следствие ухудшение аппетита к риску на мировых рынках и обновление минимумов по рисковым активам. За счет огромного размера китайской экономики любые негативные внутренние события находят отражение в динамике мировых рынков. Многие эксперты разделяют идею того, что и на горизонте этого года мы увидим продолжение девальвации китайской валюты.

Последняя статистика из Китая вышла в умеренно позитивном ключе, однако в ближайшее время рынки продолжат наблюдать за поступающими из Китая данными. Китай остается одним из ключевых факторов риска для мировых рынков, и любые негативные новости могут спровоцировать новую волну распродаж.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Конец прошлой торговой недели прошел в не самых радужных настроениях на фондовых рынках. Опубликованная отчетность компаний технологического сектора (в особенности, Google и Microsoft) оказалась хуже консенсус-прогноза. Как результат — на пятничных торгах акции компаний снизились на 5.5% и 2.5% соответственно. В целом же сектор технологий снизился по итогам пятницы на 1.3% и закрыл неделю в минусе.

На этой неделе во вторник после закрытия рынка ждем отчетность компании Apple. Если отчетность Apple также разочарует инвесторов, коррекционный сценарий на рынках может возродиться.

Разумеется, на этой неделе основное внимание будет приковано к заседаниям Федрезерва и Банка Японии (для российских инвесторов отдельный интерес, разумеется, вызывает и заседание Банка России). От американского регулятора практически никто не ждет на ближайшем заседании поднятия ставки, однако, как обычно, текст сопроводительного заявления будет анализироваться в поисках намеков на дальнейшие сроки повышения ставки. Большая часть опрошенных агентством Bloomberg экспертов ожидают поднятия ставки на июньском заседании, и нейтрально-ястребиный тон сопроводительного заявления может настроить рынок именно на такой сценарий.

Американский рынок стоит очень высоко, но шортить его, очевидно, пока еще рискованно. Для инвесторов, ожидающих коррекцию американского рынка на горизонте ближайших 2-3 месяцев логичным вариантом видится покупка волатильности. Эту идею можно реализовать самостоятельно через опционные стратегии либо купив инструменты ETF на индекс VIX (допустим, ETF с тикером VXX, либо более медленный VIXM).

Покупка волатильности через инструменты ETF  — спекулятивная идея, которой не нужно уделять большую долю портфеля. Риски идеи заключаются в том, что при нейтральной динамике рынка опционные стратегии лежащие в основе ETF будет генерировать убыток. Тем не менее, на наш взгляд, риски коррекции на американском рынке в ближайшие месяцы велики, и покупка волатильности по текущим ценам при контролируемом риске может быть очень интересна.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Продолжаем следить за золотом. С начала года золото в лидерах роста среди глобальных активов. Котировки драгоценного металла прибавляют около 18%. Радует также относительная динамика золота против американского рынка акций, которая демонстрирует попытки переломить трехлетний нисходящий тренд. Все это приводит к мысли о том, что в 2016 году золото имеет все шансы продолжить рост.

Золото — актив очень волатильный, и любые его покупки с плечом нуждаются в оптимальном тайминге точки входа. Почему мы не считаем рациональным на данный момент покупать просто золото (за доллары)? С технической точки зрения сейчас мы находимся у верхней границе трехлетнего снижающегося канала по золоту. Индекс доллара при этом находится вблизи нижней границы диапазона (94-100 б.п.), в котором проводит большую часть времени уже больше года. Поскольку потенциал дальнейшего сильного ослабления доллара скорее ограничен, с точки зрения тайминга сейчас, вероятно, не лучшее время покупать золото за доллары. Покупать же золото против других валют может быть интересно в ближайшие месяцы, опять же учитывая вероятность увидеть рост доллар против других валют. Золото в евро с начала апреля торгуется в диапазоне 1065—1100 евро/унцию. При выходе из этого диапазона можно начинать аккуратные покупки.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

После активного укрепления доллара США накануне, фактор пятницы и отсутствие значимой макростатистической информации ограничат диапазоны внутридневных движений на валютном рынке. Курс евро, вероятно, проведет день в границах 1,1230 — 1,1320. Британский фунт — не выйдет из диапазона 1,4300 — 1,4400. Австралийский доллар будет консолидироваться в границах 0,7700 — 0,7775.

После роста в азиатскую сессию пара доллар/иена может войти в фазу боковой коррекции вблизи достигнутых уровней. Поддержка может быть сформирована в районе отметки 110,15. В качестве цели продолжения роста служит психологический уровень 111,00.

Очередные драйверы, которые могут повлиять на движения валютных курсов, будут сформированы в середине следующей недели. В среду, 27 апреля закончится двухдневное заседание ФРС США по монетарной политики. В четверг, 28 апреля будет опубликовано решение Банка Японии, вокруг которого множатся слухи о возможном расширении стимулирующих мер со стороны регулятора.

Таким образом, интегральный показатель силы американской валюты — индекс доллар DXY ICE в течение сегодняшнего дня будет консолидироваться вокруг отметки 94,80 с отклонениями не более 20 пунктов в обе стороны.

Александр Егоров, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Нефтяные фьючерсы умеренно подешевели, отступив от пятимесячного максимума, что было вызвано укреплением доллара в ответ на данные по рынку труда и заявления главы ЕЦБ Драги.

По мнению экспертов, снижение цен — признак того, что рынок достиг неустойчивого максимума после недавнего роста, и что трейдеры намерены фиксировать прибыль на фоне признаков слабости.

В ходе пресс-конференции после оглашения решения по ставке Драги сообщил, что процентные ставки будут оставаться без изменений или будут понижены в течение более длительного времени. Такие заявления позволяют предположить, что ЦБ может прибегнуть к дальнейшему смягчению денежно-кредитной политики. Между тем, Драги отметил, что ЦБ продолжит пристально отслеживать ситуацию с инфляцией и в случае необходимости будет использовать все доступные в рамках мандата инструменты для достижения целевого уровня инфляции. «Под доступными инструментами подразумевается изменение ключевых процентных ставок. Но ставки по депозитам, которые и так уже отрицательные, не могут снижаться бесконечно», — пояснил Драги.

Тем временем, отчет от Министерства труда США показал, что число первичных обращений за пособием по безработице снизилось упало на 6 000 и с учетом сезонных колебаний достигло 247 000 в неделю, завершившуюся 16 апреля. Это был самый низкий уровень обращений за пособием по безработице, начиная с недели, закончившейся 24 ноября 1973 года. Данные на прошлой неделе также отметили 59-ю неделю подряд, когда первичные заявки на пособие по безработице оставались ниже 300 000. Экономисты ожидали 263 000 первичных обращений на прошлой неделе. Данные предыдущей неделе не пересматривались (253 000). Скользящая средняя за четыре недели, которая сглаживает волатильность, снизилась на 4 500 на прошлой неделе до 260 500. Политики ФРС, скорее всего, примут во внимание относительное здоровье на рынке труда на заседании на следующей неделе. Тем не менее, центральные банки показали, что они обеспокоены слабостью в глобальной экономике и пристально смотрят на показания инфляции и повышение заработной платы. Подавляющее большинство экономистов ожидают, что во время апрельского заседания ФРС оставит ключевую процентную ставку на прежнем уровне.

Небольшую поддержку нефти оказывали комментарии представителей нефтяной отрасли. Сегодня исполнительный директор Международного энергетического агентства (МЭА) Фатиха Бирола сообщил, что МЭА в 2016 году ожидает наибольшее за 25 лет сокращение поставок нефти стран, не входящих в ОПЕК. «В этом году мы ожидаем самый большой за последние 25 лет спад в поставках нефти стран, не входящих в ОПЕК, почти до 700 тыс. баррелей в день», — указал Бирола. Также он отметил, что рост глобального спроса, где лидерами сейчас являются Индия, Китай и другие развивающиеся страны, сейчас имеет «лихорадочный темп».

Стоимость июньских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) снизилась до 43,66 доллара за баррель.

Цена июньских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent упала до 45,08 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade