Прошедшая неделя оказалась довольно плодотворной для рынка FOREX. Обычно процентные изменения за неделю бывают настолько скромными, что не придаешь им значения.

В этот раз если сравнить итоги торгов по ключевым валютным парам, многое станет сразу очевидным. Например, курс EURUSD вырос до отметки 1,1395$ (+0,06%); а курсы GBPUSD и USDJPY упали до 1,4125$ и 108,08 JPY, показав снижение равное 0,71% и 3,21% соответственно.

Какой напрашивается из этого вывод?

Первый вывод довольно прост, я вижу, что позиции европейской валюты в паре с долларом более сильны чем позиции британской валюты. Данными наблюдениями я уже делилась ранее, делая акцент на том, что дополнительным негативом для фунта является потенциальный выход Великобритании из состава Европейского союза (Brexit).

При этом я предлагала биржевикам сыграть на этом расхождении на примере пары EURGBP, делая ставку на рост до уровня 0,8750 GBP.

Второе наблюдение касается японской валюты, которая заметно укрепилась против американского доллара, оттеснив курс USDJPY в район 108 JPY. C начала года доллар США похудел на 10,16% против йены, и это самый худший результат из основных валютных пар.

Даже в паре с рублем, падение доллара скромнее, всего 8,05%.

То как агрессивно укрепляется йена, она уже проделала 38,2% коррекции к росту 2012—2015гг, дает основание полагать, что курс будет еще ниже. Однако близость важных уровней поддержки, находящихся в зоне 104,70-105,80 JPY, охладит «медвежий» пыл. Резкие проливы ниже уровня 107 JPY могут быть потенциально выкупными как минимум из-за наличия косвенных сигналов к развороту, например, из-за наличия конвергенций.

Поэтому играть от продажи с текущих рубежей в этой паре я бы уже не советовала. Стоит или подождать отскока наверх в район 109-110 JPY или дождаться более низких уровней для спекулятивной покупки доллара. Вся эта суета со ставкой перестала играть важное значение для инвесторов, идея исчерпала сама себя еще в период ожиданий. Так что доллару США вряд ли удастся в ближайшее время вернуть себе лидерство, тем не менее показать коррекционный отскок ему по силам.

Сегодня в помочь ему или наоборот в давление выступления министра финансов США Джека Лью и выступление президента ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли, которые начнутся в 15-30 МСК и 16-25 МСК.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Нефтяные фьючерсы существенно подорожали сегодня на фоне надежд, что ведущие страны-производители нефти достигнут согласия об ограничении добычи. Поддержку ценам также оказывают сильные экономические показатели по США и Германии, что может быть первым признаком увеличения спроса на топливо в ближайшем будущем.

Внимание постепенно переключается на предстоящую встречу экспортеров в Дохе 17 апреля. В целом, инвесторы настроены позитивно, несмотря на волну различных слухов и комментариев, и вероятность позитивного исхода встречи сохраняется.

Между тем, вчера глава ФРС Йеллен снизила опасения по поводу возвращения экономики США к рецессии. Ранее в этом году беспокойство в отношении замедления роста мировой экономики привело к падению нефти до 10-летнего минимума. Сегодняшние заявления президента ФРБ Нью-Йорка Дадли так же поддержали цены на нефть. Он отметил, что по-прежнему поддерживает осторожный подход к повышению ставок. Между тем, сохранение текущих ставок может привести к сохранению текущего курса доллара или даже к ослаблению валюты, что обычно содействует росту цен на сырьевые товары

Между тем, оптимизма участникам рынка добавили вчерашние данные от Baker Hughes, которые показали, что число буровых установок по добыче нефти и газа по всему миру сократилось в марте 2016 года на 210 единиц, или на 11,9%, в месячном выражении до 1 тыс. 551 штуки. В годовом выражении количество таких установок упало на 1 тыс. 6 единиц. В частности, согласно данным компании, этот показатель в США снизился на 54 единицы в месячном выражении, и составил 478 единиц. В Канаде показатель за месяц уменьшился на 123 единицы, до 88 буровых установок. Количество установок в Европе снизилось на 11 штук, до 96 единиц. На Ближнем Востоке показатель опустился на 7 установок, до 397 единиц.

Однако, обеспокоенность по поводу избытка мировых запасов все еще сохраняется после того, как вчера Ирак заявил, что в апреле объемы экспорта из южных портов страны достигли почти 3,5 млн баррелей в сутки в сравнении со средним мартовским объемом в 3,29 млн баррелей в сутки.

Стоимость майских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) выросла до 39,61 доллара за баррель.

Цена майских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent выросла до 41,70 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Котировки золота умеренно выросли, отыграв все ранее утраченные сегодня позиции, чему способствовало ослабление доллара США. По итогам недели драгметалл может зафиксировать наибольший прирост за пять недель.

Аналитики отмечают, неопределенные экономические и политические перспективы в США заставляют инвесторов покупать активы-убежища. Вчера глава Федеральной резервной системы Йеллен, в разговоре с бывшими председателями ЦБ, заявила, что экономические показатели США указывают на возможность дальнейшего повышения процентной ставки. Но фьючерсы на процентные ставки ФРС по-прежнему указывают на менее чем 20-процентный шанс повышения ставки в июне. Согласно протоколам мартовского заседания ФРС, большинство руководителей центрального банка не ожидают повышения ставок на заседании в этом месяце. Большинство экономистов, опрошенных The Wall Street Journal в последние дни , считают, что следующее повышение ставок ФРС состоится в июне. Напомним, более высокие процентные ставки оказывают понижательное давление на цену золота, которое не приносит своим держателям процентного дохода и которому сложно соревноваться с активами, приносящими такой доход, на фоне увеличения процентных ставок.

«Йеллен сказала, что дальнейшее повышение ставки ФРС будет проходить постепенно. Рынки уже не ожидают четыре повышение ставки в этом году, о которых ФРС намекнула в декабре 2015 года», — сказал аналитик LBBW Торстен Проеттел. Также он добавил, что по-прежнему ждет падения цен на золото, так как позиционирование на фьючерсных рынках выглядит перегруженным, в то время как приток средств в биржевые продукты приостанавливается. Данные от SPDR Gold Trust показали, что на этой неделе запасы золота почти не изменились после фиксации первого еженедельного оттока год на прошлой неделе.

Спрос на физическое золото из Азии также был слабым в последнее время, говорят аналитики.

Стоимость апрельского фьючерса на золото на COMEX сегодня выросла до $1240,7 за унцию.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Акции европейских банков сегодня вновь в центре внимания. С третьей декады марта мы видим возобновление снижения по акциям большинства финансовых компаний в Европе. По большинству активов цены приблизились к минимумам середины февраля, а по некоторым эти минимумы и переписаны.

Новый импульс на снижение европейских банков был получен вчера, когда после заявлений Марио Драги о готовности проводить дальнейшие стимулы, усилились опасения дальнейшего снижения доходностей на долговых рынках.

На вчерашних торгах в Штатах финансовый сектор также потерпел самые значительные потери, снизившись на 1.8%. За последний год акции финансовых компаний в Штатах потеряли уже 12.4%. Низкие доходности, отрицательные ставки по многим бумагам — все это оказывает значительное давление на прибыли банков.

В этой связи крайне большое значение может иметь стартующий на следующей неделе сезон квартальной корпоративной отчетности в Штатах. Слабая отчетность банков может стать причиной возобновления коррекционного сценария в Штатах. От рисковых активов на данный момент лучше держаться подальше.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

В пятницу, 8 апреля к 11:00 мск индекс доллара США DXY ICE торговался по 94,50, вблизи годовых минимумов. Так называемая фаза «высоких волн» — диапазонная волатильность с незначительными отклонениями по цене закрытия продолжается уже шестую сессию подряд, отрабатывая боковую коррекцию после падения от уровня 96,40. Наибольшие потери за последние дни доллар понес против японской иены. Курс пары доллар/иена снизился в торговый диапазон с границами 105,00 — 110,00 иен за единицу американкой валюты.

В начале европейской торговой сессии доллар США несет потери по широкому спектру. Снижение наблюдается и против европейских валют (евро, фунт) и против сырьевых (аусси, луни и др.). Поддержку валютам сырьевого блока оказывает рост нефтяных котировок. Июньский фьючерс североморской смеси Brent приблизился к отметке $40,50 за баррель, демонстрирую рост почти на 3%. Стоит отметить, что две предыдущие недели нефтяные цены на мировом рынке снижались. Текущая неделя, по всей видимости, прервет это движение. Интерес к нефти повысился после сообщений о снижении уровня запасов в США. Таким образом и у российского рубля есть все шансы укрепиться на локальном валютном рынке. В течение дня в паре доллар/рубль не исключено тестирование сверху уровня 67 рублей за единицу американской валюты.

В первой половине евро/доллар проведет в диапазоне 1,1380 — 1,1415. Линия баланса на отметке 1,1389 будет отделять фазу падения и роста актива.

Александр Егоров, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Цены на нефть упали примерно на 2 процента после того, как данные указали на повышение запасов нефти в терминале Кушинга, а Ирак сообщил о росте объема экспорта нефти.

Фирма Genscape сообщила сегодня, что за неделю (по среду) запасы нефти в терминале Кушинга выросли на 255 804 баррелей. Повышение запасов было зафиксировано, несмотря на того, что TransCanada Corp, с субботы не использует трубопровод Keystone, который переправляет нефть в Кушинг и Иллинойс. Ранее Genscape заявляла, что в течение пяти дней (по вторник) запасы в Кушинге сократились на 481 485, по-видимому, из-за закрытия Keystone на фоне потенциальной утечки. Но этого было недостаточно, чтобы компенсировать общий приток в течение недели. «Я полагают, что инвесторы ожидали еще больше влияния от закрытия Keystone», — сказал трейдер.

Увеличение объемов экспорта иракской нефти также подчеркнуло глобальное перепроизводство, несмотря на вчерашний позитивный доклад правительства США, который позволил ценам на нефть вырасти почти на 5 процентов. Сегодня государственная компания South Oil заявила, что объем экспорта нефти из южных портов Ирака вырос до 3.494 млн баррелей в день в апреле от 3.286 млн баррелей в день в марте. «Мы продолжаем радоваться вчерашним данным от Минэнерго США, но уже становится ясно, что проблема чрезмерного предложения и рекордных запасов сохраняется», — сообщил экономист ABN Amro.

Давление на котировки также оказывает снижение вероятности достижения соглашению по ограничению роста добычи. За последние два месяца цены на нефть росли на фоне надежд на договоренность ведущих нефтедобывающих стран об ограничении производства нефти. Ряд ключевых стран, как ожидается, проведут встречу в Дохе 17 апреля, чтобы обсудить данный план.

Однако, есть сомнения в участии во встречи Саудовской Аравии и Ирана. На фоне этого экономисты отмечают, что соглашение о заморозке добычи в лучше случае окажется неуместным и никак не повлияет на перспективы предложения

Стоимость майских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) упала до 36,95 доллара за баррель.

Цена майских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent снизилась до 38,96 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade