Аналитика от Teletrade:

TeleTrade: Вечерний обзор, 30.03.2016 — Фондовые рынки настроены оптимистично

В ходе сегодняшних торгов в рамках европейской сессии настроения на финансовых площадках не самые радужные. Большинство индексов снижаются (для примера, немецкий DAX теряет около 2.3%). Торги в России также проходят на отрицательной территории.

Индекс РТС к 14:30 по московскому времени опустился ниже 850 б.п. Индекс постепенно приближается к минимумам прошлой недели в районе 835 б.п., и в случае их преодоления велика вероятность продолжения снижения индекса по направлению к отметкам в районе 750 б.п. на горизонте ближайших месяцев.

Вероятность такого сценария во втором квартале высока. Индекс РТС достиг в середине марта локальных максимумов в районе 900 б.п., однако расти выше этих рубежей без новых драйверов (без дальнейшего роста нефтяных цен) крайне сложно.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Снижение нефтяных котировок так и не смогло запустить механизм коррекции на российском рынке. Индекс ММВБ по итогам вчерашнего дня вырос на 0,53% до уровня 1866,64 пунктов. Здесь индекс консолидируется вот уже четыре сессии подряд и, на мой взгляд, готовит почву для прорыва вниз, который случится при уходе за уровень 1840 пунктов.

Индекс РТС похудел вчера лишь на 0,02%, оставшись торговаться возле уровня 860 пунктов. Ближайший уровень поддержки, к которому вероятно стремление индекса, расположен на уровне 808-810 пунктов.

В то время как коррекция настигла акции «Сбербанка»: «обычка» и «префы» просели на 0,29% и 1,33% соответственно, в нефтегазовом и металлургическом секторах наблюдались покупки.

Так к примеру заметно выросли акции «Транснефти-ап» (2,75%); «Роснефти» (2,55%) и «Лукойла» (2,55%). Хотя отчетность последних вчера вряд ли могла вдохновить игроков на покупки, ведь чистая прибыль компании по МСФО в 2015г снизилась на 26,4%, до 291,1 млрд. рублей. При этом совет директоров «ЛУКОЙЛа» 26 апреля рассмотрит новую дивидендную политику компании.

Также вчера выступал вице-президент НК «ЛУКОЙЛ» по стратегическому развитию Леонид Федун, который заметил, что с момента объявления о планах приватизации «Башнефти» цена на нефть выросла на 50%. «И «Башнефть» уже стоит дороже «ЛУКОЙЛа» с учетом мультипликаторов.» Переплачивать за нее «ЛУКОЙЛ» не намерен, к тому же доля в 25% не интересна компании.

Акции «ММК» и «НЛМК» продолжили свой подъем, подорожав до 23,565 и 89,14 рублей соответственно. Прирост составил 4,73% и 3,31%. Вчера я писала, что жду дальнейшего роста акций до зон 25 и 92 рубля соответственно.

Торги на фондовых площадках Европы вчера закончились ростом основных индексов: DAX30 и САС40 прибавили по 0,28% и 0,53% соответственно; FTSE100 поднялся на 0,3%.

Однако уже американская сессия прошла под знаком снижения: индексы DJ и S&P500 потеряли в весе 0,31% и 0,32% соответственно; Nasdaq просел на 0,46%.

Азиатские торги сегодня проходят преимущественно в «красной зоне», исключение составляет Китай, который после закрытия бирж накануне, демонстрирует одинокий подъем.

Если добавить к этому снижающиеся цены на нефть и фьючерс на американский спот, торгующийся с понижением в 0,39%, то к открытию сегодняшних торгов складывается негативный внешний фон. Как и раньше, я считаю уместной игру на понижение в бумагах «Сбербанка» и активизацию покупок американской и европейской валюты в парах с рублем.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Нефтяные фьючерсы умеренно подешевели сегодня, приблизившись до месячного минимума, так как инвесторы все меньше верят в возможность заключения соглашения нефтедобывающих стран о скоординированном ограничении добычи.

Второй наследный принц Саудовской Аравии Мухаммед бен Салман заявил, что Саудовская Аравия согласится заморозить уровень добычи нефти лишь при условии, что Иран и другие крупные производители присоединятся к соглашению. Подобные заявления поставили под сомнение успех предстоящей встречи крупнейших нефтепроизводителей и вызвали негатив на рынке на фоне нежелания Ирана замораживать свой текущий уровень производства.

Хотя текущие фундаментальные факторы вряд ли поддержат цены на нефть выше $45 за баррель, аналитики допускают, что цены могут колебаться в диапазоне $30-$40 за баррель. Тем временем, данные Комиссии по торговле торговыми фьючерсами, показали, что хедж-фонды на прошлой неделе сократили свои бычьи ставки по нефти в первый раз за последние шесть недель. На 29 марта спекулянты, торгующие на Нью-Йоркской товарно-сырьевой бирже, держали короткие позиции на 75,598 млн баррелей сырой нефти WTI (+11,167 млн. баррелей за неделю). Кроме того, были закрыты ставки на рост нефтяных котировок в размере 3647 контрактов (на тысячу баррелей каждый). В результате чистая длинная позиция сократилась до 221016 контрактов.

«Нет ничего удивительного в волне фиксации прибыли и некотором закрытии длинных позиций. Некоторые люди даже говорят, что они могли бы изменить положение для перехода к более низким ценам, — сказал главный экономист по вопросам энергетики ABN AMRO Ханс ван Клиф. — Это часть нормального цикла, и я думаю, что такая динамика может продолжаться на этой неделе. Мы могли бы увидеть $36 или $37. Цены падают из-за спекуляций, что Саудовская Аравия не присоединится к сделке по замораживанию добычи». Некоторые аналитики полагают, что замораживание добычи вблизи рекордных максимумов позволит сократить излишки, учитывая, что спрос, как ожидается, продолжит расти в этом году.

Небольшую поддержку рынку оказывают комментарии исполняющего обязанности министра нефти Кувейта Анаса аль-Салеха. Выступая перед журналистами, аль-Салех заявил, что надеется на координацию действий между странами ОПЕК и другими нефтедобывающими государствами, которая, по его мнению, поможет стабилизировать нефтяные цены.

Стоимость майских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) упала до 36,51 доллара за баррель.

Цена майских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent снизилась до 38,18 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Как заявил глава Минэнерго РФ Александр Новак, при необходимости Россия может провести отдельные переговоры с руководством Саудовской Аравии, и произойти это может еще до начала встречи крупнейших стран-экспортеров нефти в Катаре, запланированной на 17 апреля.

Таким образом, Россия выказывает свою заинтересованность в сохранении договоренностей и надеется, что саудиты не станут менять своей позиции в последний момент. Хотя мы знаем, что Саудовская Аравия пригрозила блокировкой своего решения при отсутствии иранской поддержки.

Тем не менее, как показывает опрос, хеджевые фонды утратили веру в возможность продолжения ралли на нефтяном рынке в связи с сомнениями участников рынка в готовности нефтедобывающих стран договориться. Позиция Ирана принципиальна, но понятна. До возврата к досанкционным уровням страна не готова идти на меры, ограничивающие добычу нефти.

Цены на нефть, которые к обеду возвращались на положительную территорию, вновь ушли в минус: смесь марки Brent торгуется на уровне 38,60$ за баррель (-0,2%); сорт WTI находится на отметке 36,66$ за баррель (-0,35%). Техническая картина обеих эталонных марок указывает на преобладание «медвежьих» настроений, которые могут усилиться в случае пробоя восходящего тренда, длящегося с 20-х чисел января. Для марки Brent это станет актуальным при пробое уровня 36$ за баррель, а для сорта WTI при уходе за зону 35,5-36$ за баррель соответственно.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

К обеду снижение нефтяных котировок приостановилось, и цены вернулись к уровням закрытия пятницы. На этом фоне после отрицательного открытия торгов, индексы ММВБ и РТС также смогли сократить снижение, а рублевый индикатор даже вышел в плюс.

В числе растущих бумаг сегодня значатся акции «Транснефти-ап» и «Роснефти», которые к 14-00 МСК прибавляют в весе по 1,93% и 1,47% соответственно.

Вышла отчетность компании «Лукойла», ее чистая прибыль за 2015 год по МСФО составила 291 млрд. рублей, что на 26,4% меньше уровня 2014 года. Чистая прибыль без учета разовых неденежных корректировок составила 452 млрд. рублей. Бумаги слабо отреагировали на выход отчетности, и к настоящему моменту торгуются с повышением в 0,5%.

Хорошо сегодня растут лидеры прошлой недели — бумаги «ММК» и «НЛМК», на данный момент они показывают подъем, равный 3,82% и 2,57% соответственно. Как я уже писала утром, обе акции обладают техническим потенциалом к росту.

Европейские рынки демонстрируют сегодня устойчивый рост: индексы Германии и Франции прибавляют по 1,03% и 1,15% соответственно, индекс Великобритании растет на 0,78%.

Сегодня днем были опубликованы данные по безработице в Еврозоны за февраль 2016 года, показатель составил минимальные с августа 2011 года — 10,3%. При этом, январский показатель был пересмотрен с 10,3% на 10,4%.

Европейская валюта в паре с долларом немного отступила от дневных максимумов, и сейчас торгуется с понижением в 0,2% на уровне 1,1366$. Тем не менее, нахождение курса евро выше уровня 1,13$ является позитивным сигналом для единой европейской валюты.

Так как в американскую сессию не ожидается выхода важной статистики, скорее всего, рынки России и Европы продолжат отыгрывать изменения на рынке нефти. Однако нахождение котировок нефти марки Brent ниже уровня 39$ за баррель я рассматриваю как негативный сигнал, ожидая возвращения к уровню в 36$ за баррель.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade