Динамика основной валютной пары во многом характеризует настрой инвесторов по отношению к доллару. Ведь именно евро занимает основную (57,6%) долю в индексе доллара USDX . Мягкость заявлений Джанет Йеллен по перспективам монетарной политики обрушила доллар по всему спектру валют. Таким образом, рост пары евро/доллар выше 1,14 не связан с укреплением единой европейской валюты, а выступает следствием серьёзного ослабления доллара. Однако, на наш взгляд, остаются актуальными мощные факторы давления на основную валютную пару.

1. Не забываем, что с апреля в экономику еврозоны от ЕЦБ будут поступать в рамках количественного смягчения уже не 60, а 80 млрд. евро в месяц. Будет проявляться и снижение кредитных и депозитных ставок, объявленное в марте.

2. Политика роста ставок в США не отменена, а отложена. Сегодня вышли позитивные показатели по деловой активности в Китае, что идёт вразрез с опасениями ФРС нестабильности в Поднебесной. Мягкость ЕЦБ, Банка Японии, осторожность самого Федрезерва может подхлестнуть инфляцию в США. И тогда повышение ставки и, соответственно, рост курса доллара снова окажется на повестке дня.

3. Высокий евро невыгоден самой еврозоне. Сильный курс, подрывающий доходы от экспорта и снижающий прибыли ведущих компаний — совсем не то, что хотел бы видеть ЕЦБ как последствия своих отчаянных мер. Поэтому при дальнейшем росте евро вероятны «медвежьи» заявления денежных властей еврозоны, способные ограничить рост.

Безусловно, испытанием для пары станет сегодняшний отчёт о рынке труда, исход которого трудно прогнозировать. Сейчас, когда евро обновил предыдущий максимум на 1,1376, сильным сопротивлением для пары выступает 1,15 как верхняя граница широкого диапазона, в котором находится более года. Здесь же и коррекционная зона Фибоначчи 23,6 от импульса на W1.А также расширение ФИБО от импульса-коррекции на Д1.

Таким образом, поскольку сейчас рост пары EUR/USD идёт на волне ослабления доллара, а не усиления евро, этот драйвер, на наш взгляд, близок к исчерпанию. И даже при повышении котировок пары есть целесообразность рассматривать короткие позиции на среднесрочную перспективу. Поддержкой и возможной локальной целью снижения выступает зона 1,13. Закрепление ниже неё уже будет значить немало для «медведей».Однако о высокой вероятности нисходящего движения можно будет говорить лишь при преодолении вниз импульсной точки 1,1140.

Марк Гойхман,

Аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Вчера пара отбилась от зоны процентной ставки в области 1.13110 и показала рост к верхней границе опционной зоны – уровню 1.14000, пробив уровень маржинальных требований 1.13390.

Сегодня пара торгуется под верхней границей опционной зоны – уровнем 1.14000. Пробой данного уровня обозначит ближайшей целью уровень маржинальных требований 1.14285. При пробое ценой этого уровня следующей целью выступит зона процентной ставки в области 1.14780. Также роста можно ожидать и при отбое цены от уровня маржинальных требований 1.13390.

Альтернативой росту может выступить пробой ценой уровня маржинальных требований Подробнее

Вчера пара отбилась от зоны процентной ставки в области 1.42650 и показала рост к уровню маржинальных требований 1.43850.

Сегодня пара снова торгуется на зоне процентной ставки в области 1.43375. Отбой от данной зоны обозначит ближайшей целью уровень маржинальных требований 1.43850. При пробое ценой этого уровня обозначит следующей целью зону процентной ставки в области 1.44780. Пробой данной зоны обозначит ближайшей целью верхнюю границу опционной зоны – уровень 1.45500.

Альтернативой росту может выступить пробой ценой зоны процентной ставки в области Подробнее

Цены на нефть растут на фоне ослабления курса доллара США, который упал до минимальной отметки за девять месяцев относительно корзины основных мировых валют.

Перспектива сокращения числа повышений ставки в США в этом году обрушила доллар против основных конкурентов. Индекс USD, который показывает отношение доллара США к корзине основных валют, упал до 94,41, минимума с октября. Индекс держался на 94,43.

Цены на нефть, как правило, растут в периоды падения доллара США, так как деноминированные в долларах сырьевые товары дешевеют для держателей других валют.

Управление энергетической информации США заявило в своем еженедельном докладе, что запасы сырой нефти выросли на 2,3 млн баррелей за прошлую неделю до рекордно высокого уровня в 534,8 млн баррелей, вызывая опасения в отношении перенасыщенности.

С 11 февраля, когда фьючерс WTI рухнул до 13-летнего минимума $26,05, цены на американскую нефть отыграли примерно 45%, так как сокращение добычи сланцевой нефти в США улучшило настроения. Тем не менее, аналитики предупреждают, что условия на рынке остаются неудовлетворительными из-за сохраняющегося избытка запасов сырой нефти в США.

В среду торгуемые в Лондоне фьючерсы на нефть марки Brent подскочили до $41,35, прежде чем немного сократить подъем и закрыться на $40,05, после того как отчет показал рост производства ОПЕК в марте.

Согласно опросу Reuters, добыча ОПЕК в марте выросла во главе с Ираком и Ираном на 100000 баррелей.

С падения цены на Brent 11 февраля ниже $30 за баррель фьючерсам удалось восстановить примерно 45%. Короткое покрытие стартовало в середине февраля после того, как члены ОПЕК — Саудовская Аравия, Катар и Венесуэла — договорились с не входящей в ОПЕК Россией заморозить производство на январском уровне при условии, что другие страны-экспортеры также присоединятся к ним.

Член ОПЕК Иран, как ожидается, также примет участие во встрече экспортеров по обсуждению замораживания производства, которое пройдет 17 апреля в Дохе, однако может не участвовать в самих переговорах.

Эквадор и Венесуэла поддержат сокращение добычи нефти крупнейшими экспортерами на апрельской встрече нефтедобывающих стран в Дохе, написал министр нефти Эквадора Карлос Пареха в Twitter своего ведомства.

Между тем сегодня спред между нефтью марок Brent и WTI составляет $1,86 за баррель по сравнению с $1,73 на закрытии торгов в среду.

Стоимость майских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) выросла до 39,04 доллара за баррель.

Цена майских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent выросла до 40,24 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

В рамках сегодняшней торговой сессии продолжилось укрепление российской валюты, в результате чего пара доллар/рубль обновила минимумы с начала декабря и впервые с этого момента ушла ниже отметки в 67 руб/долл. В последние часы мы видим некоторый рост нефтяных цен, что отчасти оказывает поддержку национальной валюте. Настроения на рынках сегодня скорее нейтральные — большинство европейских индексов торгуются на отрицательной территории либо вблизи нулевой отметки, фьючерс на американский S&P 500 в символическом плюсе.

Устойчивую фазу укрепления рубля мы видим с начала февраля. При этом, на наш взгляд, тренд на укрепление российской валюты находится в завершающей стадии. Пытаться ловить дно в паре доллар/рубль крайне сложно и не рационально, однако постепенный переход в пользу доллара в текущих условиях выглядит логично.

Ожидаемый нами разворот строится на большой вероятности увидеть коррекцию в нефтяных контрактах на горизонте ближайших недель плюс ожиданиях увидеть снижение аппетита к риску на мировых рынках. Фондовые рынки развитых стран (в частности, американский рынок) уже близки к своим историческим максимумам, и в этих условиях рассчитывать на дальнейший сильный рост скорее всего не приходится. Как только спрос на риск на мировых рынках снизится, давление на российскую валюту будет нарастать. На горизонте ближайших месяцев разумно ожидать разворота по паре доллар/рубль и постепенного движения по направлению к первым целям в районе 70-72 руб/долл.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Как сообщил министр нефти Эквадора Карлос Пареха, Эквадор и Венесуэла поддержат сокращение добычи нефти крупнейшими экспортерами на апрельской встрече нефтедобывающих стран в Дохе.

По данным консалтинговой компании JBC, ОПЕК увеличила добычу в марте до 32,52 млн. баррелей в сутки (б/с) с 32,44 млн. б/с в феврале. В том числе Иран и Ирак повысили производство на 100 тыс. б/с — до 3,2 млн .и 4,3 млн. б/с соответственно. Саудовская Аравия сохранила добычу у рекордно высокого уровня — 10,2 млн. б/с.

Утреннее снижение нефти к обеду сменилось восстановлением котировок: Brent перебралась на положительную территорию и вновь находится выше уровня 40$ за баррель, WTI пока торгуется в легком минусе.

В последние дни на рынке нефти сложился устойчивый «боковик» с границами 40$и 42$ за баррель, если говорить о марке Brent. Пока консолидация будет происходить в заданных границах, делать среднесрочные ставки не стоит.

Желательно дождаться выхода цен за пределы данного канала. В приоритете, конечно же, пробой данного канала вниз и формирование сигналов к дальнейшему снижению. Однако исключать растущего сценария тоже не стоит. Его актуальность повысится при закреплении цены над уровнем 42-42,20$ за баррель.

Хочу также отметить, что курсы доллара США и евро остаются под давлением, а российская валюта уже очень перекуплена. На текущем уровне доллару оказывает поддержку медленная скользящая средняя ЕМА200 на днях, уход ниже которой не желателен, ведь тогда сложно представить как низко может еще просесть курс. Евро выглядит получше в паре с рублем, имея запас прочность до уровня 74,4-75 рублей.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade