Европейские фондовые индексы преимущественно выросли после снижения в ходе предыдущих четырех сессий. Поддержку рынку оказали ожидания начала европейского сезона отчетности. Кроме того, инвесторы готовились к сегодняшнему выступлению главы ФРС Йеллен.

«От выступления Йеллен будут ждать намеков на сроки дальнейшего повышения ставки, которое, возможно уже в апреле или июне. Ее выступление будет носить особое значение с учетом того, что в марте она заняла неожиданно мягкую позицию в отношении ставок», — отмечают эксперты. Пятничные данные по росту ВВП США в 4-м квартале, превысившие прогнозы, усилили вероятность повышения ставки в апреле. Однако вчерашний отчет, указавший на незначительный рост доходов и расходов в феврале, вернул опасения относительно слабого роста экономики США.

Небольшое влияние на ход торгов также оказали данные по еврозоне. В ЕЦБ сообщили, что в прошлом месяце годовой темп роста денежного агрегата M3 составил 5,0%, не изменившись по сравнению с январем, и подтвердив ожидания экспертов. В период с декабря по февраль средний ежегодный темп роста М3 составил 4,9%. Также стало известно, что темпы роста кредитования правительства увеличились до 10,1% с 8,7%, в то время темпы кредитования в частном секторе ускорились до 1,2% с 0,9%. Среди компонентов кредитования частного сектора, темпы роста кредитования населения увеличились до 1,6% с 1,4% в январе. Последнее повышение было наибольшим с ноября 2011 года. Аналитики ожидали, что кредитование вырастет на 1,4%.

FTSE 6105.90 -0.58 -0.01%, DAX 9887.94 36.59 0.37%, CAC 40 4366.67 36.99 0.85%

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 поднялся на 0,5 процента.

В лидерах оказались акции страховщиков, в основном из-за роста стоимости Aegon NV и Prudential Plc по меньшей мере на 2,5 процента.

Капитализация EasyJet Plc увеличилась на 1,6 процента после того, как аналитики Bank of America Corp повысили рекомендации по акциям до уровня «покупать» от «нейтральный», ссылаясь на привлекательные оценки.

Бумаги Volkswagen AG подешевели на 1,6 процента после сообщения о том, что компания может приостановить выплату дивидендов из-за последствий скандала с занижением показателей выбросов на дизельных моторах.

Акции Banco Comercial Portugues SA упали на 6,8 процента после того, как кредитор предложил обратный выкуп акций.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Цены на нефть снижаются на фоне опасений, что отскок цен с февраля подходит к завершению, в то время как трейдеры сфокусировались на недельных данных по запасам США в ожидании прироста до очередного рекордного максимума.

Цены на нефть подскочили примерно на 45% с февральских 12-летних минимумов на фоне надежд, что крупнейшие экспортеры намерены ограничить добычу, чтобы побороть глобальную перенасыщенность предложения.

Кроме того, росту котировок также поспособствовали признаки того, что добытчики сланцевой нефти в США сокращают производство.

Однако опасения относительно перенасыщенности вновь завладели рыночными настроениями после того, как на прошлой неделе запасы американской сырой нефти подскочили до рекордных максимумов, подчеркивая обеспокоенность по поводу избыточного предложения.

Американский институт нефти опубликует еженедельные данные по запасам уже сегодня в 20:30 GMT, в то время как Администрация энергетической информации США (EIA) планирует выпустить свой отчет о запасах нефти завтра в 14:30 GMT.

Аналитики ожидают, что отчет EIA покажет прирост запасов на 3,16 млн баррелей после увеличения на 9,4 млн баррелей на прошлой неделе до рекордно максимума 532,5 млн баррелей.

Котировки нефти марки WTI снизятся еще сильнее перед тем, как вырасти до $60 в этом году, прогнозируют аналитики TD Securities.

Ведущие нефтепроизводители, вероятно, смогут договориться о мерах по снижению избытка предложения на рынке во втором полугодии, отмечается в обзоре аналитика Барт Мелек.

По его мнению, на встрече в Дохе 17 апреля реального соглашения, скорее всего, достигнуто не будет. Однако это событие, вероятно, приведет к снижению цен на нефть, что впоследствии подтолкнет страны-члены ОПЕК к действиям, сообщило агентство Bloomberg.

Заседание членов картеля в июне, вероятно, положит начало процессу, который может привести к соглашению о снижении избытка предложения, полагает эксперт.

Стоимость майских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) снизилась до 37,91 доллара за баррель.

Цена майских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent упала до 39,58 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Индекс РТС в рамках сегодняшних торгов обновил локальные минимумы, достигнутые на прошлой неделе. Ближайшая цель по индексу — район 815-820 б.п., и уже в свою очередь пробой этого рубежа может открыть дорогу для серьезного снижения индекса в район 750 б.п. на горизонте в пару месяцев.

Без поддержки развитых рынков расти рынку российскому проблематично. Стоит отметить, что для всей группы рисковых активов большое значение будет иметь выступление главы Федрезерва Джанет Йеллен. На прошлой неделе выступления ряда представителей ФРС уже немного остудили пыл инвесторов, и затормозили дальнейший рост на фондовых рынках. Если после сегодняшних заявлений Йеллен инвесторы по-прежнему будут опасаться апрельского повышения ставки, негативные настроения на фондовых рынках могут усилиться.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Как сообщило Минэкономразвития, ВВП с исключением сезонности в феврале показал нулевую динамику после январского снижения на 0,1%. Устойчивое помесячное замедление спада экономики наблюдается с октября 2015г. С исключением фактора сезонности средний темп месячного снижения ВВП в IV квартале составил — 0,15%, в январе 2016 г. — 0,1%, в феврале около нуля.

Таким образом, неоднократно высказываемая министром экономического развития Алексеем Улюкаевым точка зрения, о том, что пик кризиса пройден, находит все больше подтверждений. На фоне укрепления нефтяных цен и, соответственно, росте национальной валюты, позитивная динамика может быть продолжена и в марте. Не исключено, что именно, первый квартал текущего года станет точкой отсчета для восстановления темпов роста экономики страны.

Александр Егоров, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Канадский доллар в своей динамике последних дней к американскому доллару вобрал несколько драйверов движения. Это склонность к риску, нефтяные цены и перспективы денежной политики ФРС. Феноменальное пике пары почти на 1800 пунктов, с верхов к основанию 29-й фигуры прервано с прекращением роста цен чёрного золота. Стало очевидно, что котировкам WTI, с которой связана валюта страны кленового листа, нелегко преодолеть уровень 42 дол/барр. Связано это с тем, что при таких ценах становится вновь выгодным возобновление добычи нефти на сланцевых месторождениях в США. С другой стороны, и Федрезерв постепенно меняет риторику на более «ястребиную», и вероятность повышения ставок в ближайшие месяцы растёт. В понедельник член ФРС Дж. Уильямс в очередной раз отметил, что «экономика США находится в неплохом состоянии», показателями чего выступают хорошие темпы роста инфляции и занятости. Но остаются опасения негативного влияния на экономику США ситуации в мировой экономике, особенно в таких странах, как Китай и Бразилия.

Указанные факторы ограничивают и тягу к риску. Индекс страха VIX немного вырос в последние дни, с 13,8 до 15,5 п.

Вероятно, это означает для «канадца» окончание коррекции к доллару США. И теперь постепенный рост становится актуальным для пары.

Предполагаем, что среднесрочная политика ФРС на ужесточение и поднятие ставок будет идти параллельно с нацеленностью монетарных властей Канады на стимулирование своей экономики, для чего нужно ослабление валюты.

Технически целью и сопротивлением для пары выступает важнейший уровень 1,34. Путь к нему тоже может быть непростым. На дневном графике наблюдаем пробитую линию нисходящего тренда и свечную модель» медвежье поглощение», которая может означать ретест данной линии и отход к 1,3060-1,31. Преполагаем, что от данных уровней целесообразно рассматривать длинные позиции с первоначальной целью 1,33. В случае пробоя данного рубежа и закрепления выше котировки могут устремиться к 1,34.

Марк Гойхман,

аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Вчера пара пробила уровень баланса опционных зон 1.41500 и показала рост к зоне процентной ставки в области 1.42925, пробив зону процентной ставки в области 1.42217.

Сегодня пара торгуется на зоне процентной ставки в области 1.42217. Отбой цены от данной зоны обозначит ближайшей целью зону процентной ставки в области 1.42925. При пробое ценой этой зоны следующей целью выступит уровень маржинальных требований 1.43850.

Альтернативой росту может выступить пробой ценой зоны процентной ставки в Подробнее