По итогам минувшей недели отечественные индексы ММВБ и РТС снизились на 2,5% и 2,58% соответственно.

После пятинедельного подъема, на недельном графике рублевого индекса образовалась разворотная свечная модель «медвежье» поглощение, а на валютном — «пинцет» на вершине. В связи с чем, я могу предположить завершение растущего цикла и начало формирования разворота вниз.

К тому же стоит еще раз напомнить о том, что на дневном графике индекса ММВБ имеется фигура «двойная вершина», реализация которой наступит при пробое уровня шеи, расположенного на отметке 1851,49 пунктов. В этом случае мы вправе рассчитывать на снижение индекса в район 1790—1800 пунктов. Что же касается дневного графика индекса РТС, то на нем локальный восходящий тренд, начатый 11 февраля, был пробит еще 24-го числа.

При этом в пятницу были опубликованы данные по ВВП США заIVквартал 2015 года, рост экономики увеличился на 1,4% в пересчете на годовые темпы, в то время как прогноз составлял 1%. Многие биржи не смогли обыграть данное событие, так как были закрыты перед Пасхой. Именно по этой причине я считаю, что американская валюта имеет шанс на укрепление в ближайшие дни.

Если говорить о бумагах, которые закончили прошедшую неделю ростом, то основу опять составили акции энергетического сектора: «Интер РАО» (9,46%), «Иркутскэнерго» (20,48%), «МРСК СК» (8,85%), «ФСК ЕЭС» (8,47%) и др.

А вот среди лидеров понижения уже значились знакомые всем «голубые фишки», в том числе и акции «Лукойла» (-7,21%); банка «ВТБ» (-5,02%) и ГМК «Норильский Никель» (-4,68%).

Неделя по бумагам «Лукойла» была закрыта свечной комбинацией «пинцет с подтверждением», а по дневному формату уже был пробит уровень шеи фигуры «двойная вершина», включающий спуск до зоны 2430—2450 рублей.

На недельном графике акций банка «ВТБ» мы получили сигнал к продажам в виде свечной модели «вечерняя звезда», а по акциям ГМК — «медвежье» поглощение. Среди еще неопределившихся акций в данном формате можно назвать акции «Сбербанка» и «Газпрома», хотя локальные сигналы на спуск в формате дней мы по ним уже имеем.

Если коротко подвести итог, то получается что ликвидные бумаги уже начали отступать назад, в то время как бумаги «второго эшелона» привлекли внимание инвесторов возросшим спросом на них. Это нормальное явление, характерное при медленном развороте рынка на юг.

Единственным моментом является нехватка достоверных сигналов к развороту нефти и рубля. Их графики возможно пока запаздывают. Сигналы появятся при закрытии недели ниже уровня 38$ за баррель для сорта WTI и ниже уровня 38,30$ за баррель для смеси Brent; и выше уровней 69,9-70 рублей для доллара США и 79,3-79,4 рублей для европейской валюты.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

В преддверии данных по ВВП США, а также на ожиданиях скорого повышения базовой процентной ставки, американская валюта укрепляется в пятницу к большинству мировых валют. Курсы EURUSD и GBPUSD снижаются на 0,08% и 0,13% соответственно, а USDJPY растет на 0,06% к 12-30 МСК.

В рамках этой недели ряд представителей ФРС США, в том числе глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Баллард и его коллеги из Атланты и Сан-Франциско Дэннис Локхарт и Джон Уильямс отметили, что повышение базовой ставки в США может быть оправданным уже на апрельском заседании, которое намечено на 26-27 число.

Мы видим, что на этом фоне вновь начал свой рост US Dollar Index, который поднялся до уровня 96,17 пунктов. С начала текущей недели индекс вырос на 1,1%.

Уровень 95 пунктов не раз выступал в роли серьезного уровня поддержки, и в очередной раз индекс отпрянул от него. Закрытие недели выше отметки 96,5 пунктов создаст предпосылки для дальнейшего роста американской валюты, и спровоцировать его могут сегодняшние данные по ВВП США. Однако чтобы существенно изменить расклад на месячном масштабе времени, индексу нужно выкупаться как минимум до уровня 98 пунктов. В противном случае, месяц будет закрыт негативно, что сохранит опасность дальнейшего ослабления доллара США.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Европейский центральный банк может увеличить свою долю на рынке гособлигаций до четверти после расширения программы количественного смягчения. Кроме того, по оценкам аналитиков, ЕЦБ будет принадлежать 10% корпоративного долга в зоне евро. Это усиливает опасения относительно возможного дефицита облигаций и ухудшения рыночных условий.

В начале марта Европейский центробанк объявил об увеличении ежемесячного объема выкупаемых гособлигаций с 60 до 80 миллиардов евро. Такими действиями регулятор пытается стимулировать экономический рост и подтолкнуть ускорение инфляции.

Тем временем доллар может показать недельный прирост более чем на 1 процент к Подробнее

Начало года на финансовых рынках выдалось очень нервозным, что сыграло на руку ценам на золото. На данный момент котировки драгоценного металла торгуются почти на 15% выше уровней открытия года. Однако на этой неделе мы видим заметное снижение цен, которое может продлиться еще какое-то время.

Текущее снижение цен на золото скорее стоит связывать с укреплением американского доллара на валютном рынке. Обратная корреляция золота и доллара вновь начинает проявлять себя. На наш взгляд, базовый сценарий на ближайшие недели на валютном рынке — дальнейшее плавное укрепление американской валюты. Мы видим, что вновь начинают нарастать ожидания скорого повышения процентной ставки со стороны ФРС США, что будет оказывать поддержку доллару.

Ближайшая цель по золоту — район 1190—1200 б.п. Мы продолжаем умеренно позитивно смотреть на среднесрочные перспективы золота, и на горизонте года не исключаем, что цены на золото продолжат рост, однако прямо сейчас укрепление американской валюта — причина развития коррекционного сценария.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Относительное затишье на рынке нефти на фоне противоречивых данных по росту запасов нефти и нефтепродуктов в США , с одной стороны, и снижению количества сланцевых буровых установок — с другой, придало больший вес внутренним факторам валютного ценообразования. Конвертация валютной выручки для уплаты налога на прибыль (25 марта) и НДС (28 марта) окажут поддержку национальной валюте в ближайшие дни. В начале торгов на Московской бирже курс доллара США плавно снижался к отметке 68 рублей. Единственным внешним ориентиром для участников рынка будет публикация в 15:30 мск финального отчета о ВВП США в IV квартале 2015г. При этом реакция на релиз будет сдержанной, в том числе, и из-за отсутствия большого количества западных трейдеров. К тому же прогноз полностью совпадает с предыдущими оценками, и вряд ли фактические данные будут резко отличаться от полученных ранее.

Если по итогам дня курс доллара не превысит 68,50 рублей, и будет получено подтверждение формирования накануне локального максимума, то и среднесрочная картина не претерпит принципиальных изменений. Но при этом уровеь поддержки вблизи 67 рублей будет сдерживать дальнейшее снижение доллара против рубля до получения более выраженных сигналов с рынка нефти.

Таким образом, в течение наступившей пятницы и понедельника следующей недели пара доллар/рубль будет торговаться в пределах 67 — 69 рублей за единицу американской валюты, с акцентом на стремление к нижней границы диапазона.

Александр Егоров, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Вчера пара торговалась в узком диапазоне на зоне процентной ставки в области 1.11710.

Сегодня пара торгуется под зоной процентной ставки в области 1.11710. Отбой цены от данной зоны обозначит ближайшей целью зону процентной ставки в области 1.11160. При пробое ценой этой зоны следующей целью выступит уровень маржинальных требований 1.10550.

Альтернативой снижению может выступить пробой зоны процентной ставки в Подробнее