Цены на золото упали в область двухнедельного минимума предыдущей сессии после того, как данные показали рост потребительских цен в США в феврале, что может заставить Федеральную резервную систему сохранить курс на постепенное повышение ставки в этом году.

Министерство торговли сообщило, что потребительские цены, за исключением волатильных в цене продуктов питания и энергоносителей, увеличились на 0,3% после аналогичного роста в январе. За 12 месяцев по февраль базовый индекс потребительских цен поднялся на 2,3%, показав наибольший рост с мая 2012 года.

Министерство торговли США сообщило, что число закладок новых фундаментов выросло в прошлом месяце на 5,2% с учетом сезонных колебаний до 1,178 млн единиц с январских 1,120 млн единиц благодаря наибольшему за девять лет увеличению строительства домов для одной семьи.

Оптимистичные данные повысили доллар США, индекс доллара, который показывает отношение доллара США к корзине основных валют, вырос на 0,31% до 96,95, максимума с 10 марта.

По итогам двухдневного заседания, которое завершится сегодня в 18:00 GMT, Федеральная резервная система, вероятно, оставит процентные ставки на текущем уровне, а также может дать новые сигналы относительно темпов ужесточения денежно-кредитной политики в течение ближайших нескольких месяцев.

Спустя 30 минут после публикации политического заявления глава ФРС Джанет Йеллен должна провести долгожданную пресс-конференцию. Кроме того, банк выпустит обновленные прогнозы по темпам экономического роста и процентным ставкам.

Участники рынка ожидают, по меньшей мере, еще одного повышения процентной ставки в этом году, вероятно, в июне, в то время как обновленные прогнозы ФРС могут указать на три дополнительных подъема. В декабре ФРС прогнозировала четыре повышения ставки в 2016 году.

Стоимость апрельского фьючерса на золото на COMEX сегодня упала до $1227,0 за унцию.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Опубликованные несколько минут назад данные по инфляции в Штатах оказывают поддержку американской валюте. Базовый индекс потребительских цен составил в месячном исчислении 0.3% (при прогнозе в 0.2%), а в годовом исчислении составил 2.3%, увеличившись еще на 0.1% по сравнению с прошлым месяцем.

В последнее время инфляционные показатели в Штатах выходят в позитивном ключе, что говорит о том, что декабрьское повышение ставки со стороны Федрезерва не было ошибкой. Разумеется, шансы на сегодняшнее повышение ставки невысоки, однако при сохранении такой тенденции американскому регулятору придется задуматься о новом поднятии ставки уже на ближайших заседаниях.

Американский доллар после выхода статистики продемонстрировал резкое укрепление примерно на 20 б.п. против единой европейской валюты, однако после этого ситуация стабилизируется. Ждать большой активности торгов до публикации итогов заседания ФРС вряд ли стоит.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Наконец-то в СМИ появилась вероятная дата встречи стран-производителей нефти. Россия и страны ОПЕК могут провести переговоры о заморозке добычи нефти 17 апреля в столице Катара Дохе.

Состав участников встречи пока остается неизвестным, как мы помним, ранее заморозку уже поддержали Саудовская Аравия, Катар, Венесуэла, Россия. Но убедить Тегеран хотя бы притормозить рост своей добычи никому из участников пока не удалось.

Сроки встречи назывались и ранее, сначала говорилось о том, что она пройдет в диапазоне 20 марта—1 апреля, теперь она сдвинулась практически на месяц.

Боюсь, что у многих игроков может не хватить запаса терпения, чтобы дождаться ее итогов. По моим подсчетам, рост на ожиданиях уже исчерпал себя, и сейчас рынку потребуется новая порция данных, чтобы поддержать спрос на нефть.

Остается открытым главный вопрос, готовы ли нефтедобывающие страны провести встречу даже без участия Ирана, и возможно ли игнорируя позиции этой страны, стабилизировать нефтяной рынок?
Технически мы видим, что цена на нефть марки Brentоблюбовала диапазон 38-41$ за баррель, и как только котировки определятся с выходом из него, игроки смогут делать более долгосрочные ставки.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Игра на понижение актуальна лишь при уходе за уровень 38$ за баррель.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Основная интрига двухдневного заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США, результаты которого будут опубликованы сегодня в 21:00 мск, — это перспективы денежно-кредитной политики, так как от текущей встречи не ожидается изменения диапазона ставок по федеральным фондам: 0,25% -0,5% . Наравне с самим решением по ставкам, также будут опубликованы новые экономические прогнозы и, так называемый, точечный график с прогнозами членов ФРС относительно повышения ставок. В 21:30 мск начнется пресс-конференция главы регулятора Джанет Йеллен.

Предыдущий прогноз предполагал четырехкратное повышение ставок, большая часть участников рынка склоняется к тому, что в 2016г. произойдет только одно повышение. Значимость и последствия мартовского заседания ФРС как раз и определятся тем, насколько решения регулятора будут соответствовать рыночным ожиданиям. Сигналы о реализации более жесткой денежно-кредитной политике, к примеру, о трехкратном повышении ставок или более оптимистичной оценке экономических перспектив, вернут интерес к доллару США. Неоднократные комментарии со стороны ФРС, что все заседания проходят без заранее предопределенных решений, а управление монетарной политикой осуществляется в «ручном» режиме, дают более широкий диапазон возможных исходов каждого заседания, не исключая и текущего. С одной стороны, динамичное восстановление рынка труда, возросшая экономическая активность и что немало важно относительно «недорогой» доллар, должны способствовать продолжению цикла нормализации монетарных условий в США. Риски мировой экономики и нестабильность на сырьевых площадках — с другой, создают предпосылки для осторожного подхода к повышению ставок.

В преддверии публикации решения интегральный показатель силы американского доллара — индекс DXYICE к текущему заседанию заметно снизился к уровню 96,90 от максимальных значений выше 100 в декабре 2015г. При этом, котировки консолидируются в рамках сходящегося равностороннего треугольника, что указывает на нарастание напряжения и приближения активного пробоя в ту или иную сторону.

Нефть, которая выступает барометром состояния мировой экономики, корректируется после 30% роста с февраля. Майский фьючерс эталонной смеси Brent торгуется ниже уровня 39 долларов за баррель после нескольких попыток взять уровень 41. Курс доллар на локальном рынке отрабатывает уровень 71 рубль.

Скорее всего, в течение дня ситуация на валютном рынке не претерпит принципиальных изменений. Рост волатильности произойдет по итогам заседания. При этом, предполагаю, что сформируются импульсы в пользу доллара США. Пара евро/доллар, вероятно, вернется в диапазон 1,05- 1,08. Курс доллара на локальном рынке вырастет в направлении отметки 73 рубля.

Александр Егоров, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Основная валютная пара евро/доллар выступает как показатель настроя рынка Форекс в целом. Пара замерла перед оглашением результатов решения FOMC — органа ФРС по кредитно-денежной политике. На уровне в районе 1,11 EUR/USD находится в пределах актуального торгового диапазона 1,1050 - 1,1220. Евро пока показал всё, что мог после решений ЕЦБ и комментариев Марио Драги. С одной стороны, его подталкивает вверх рыночная идея об исчерпании ЕЦБ мер по денежному стимулированию. С другой стороны, само по себе снижение ставок по кредитам и депозитам, расширение программы количественного смягчения создадут в дальнейшем ситуацию роста предложения дешёвого евро на рынке, что станет давить на курс валюты, так сильно поднявшейся в последние дни. И поддерживающие евро факторы ухода от рисков уже не так сильны на фоне стабилизации нефтяных цен и фондовых индексов. Так, показатель склонности к рискам - «Индекс страха» VIX — снизился до вполне спокойных значений в 16 п.

Исходя из данной ситуации можно предположить следующее. Основные ожидания рынка по поводу решений ФРС таковы. Регулятор вряд ли сейчас пойдёт на повышение ставки, однако очень важны будут его прогнозы на будущее и комментарии на пресс-конференции Джанет Йеллен. А они могут быть достаточно оптимистичными. Поскольку показатели рынка труда, роста ВВП и инфляции достаточно сильны. При этом значительно ослабли внешние риски, прежде всего со стороны Китая, падения нефтяных цен, паники инвесторов на фондовых рынках.

Поэтому считаем более вероятной динамику на усиление доллара в результате решений ФРС. Опасность для него могут представлять прогнозы по количеству повышений ставки в 2016 г. Декабрьские планы Федрезерва на 4 повышения явно устарели. Рынок на них не рассчитывает. Но формально прогноз остаётся, и если сегодня будет озвучено меньшее количество повышений, инвесторы могут воспринять это как медвежий сигнал.

Тем не менее даже в неблагоприятном для доллара случае котировки евро/доллара, если и пробьют рубеж 1,1220, вряд ли преодолеют сопротивление 1,1340-1,1380. Но и это будет лишь поводом для открытия в дальнейшем коротких позиций на продажу актива.

А в целом по чисто экономическим причинам евро будет постепенно снижаться к доллару. Цели для ближайшего движения пары давно известны — это уровни около 1,1060, давно уже служащие водоразделом «верхов» и «низов» по евро. При закреплении ниже данной зоны есть большая вероятность похода вновь на тестирование 1,0820-1,09. Однако путь дальше не будет лёгким. Поскольку при усилении доллара и снижении нефтяных цен вновь возникнут потоки капитала в защитные активы, одним из которых выступает евро. Соответственно, вряд ли стоит в ближайшее время ждать очень резкого ослабления евро и падения его ниже 1,06.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Европа

Эксперты спорят о темпах замедления второй экономики еврозоны. Глава Банка Франции и член управляющего совета ЕЦБ Франсуа Вильруа де Гало заявил, что рост французского ВВП в этом году будет ниже среднего по зоне евро показателя, то есть, ниже 1,4%.

Прогноз Еврокомиссии – 1,3%, а Организации по европейскому сотрудничеству и развитию и того ниже – 1,2%. И только правительство оптимистично надеется достичь1,5-процентного роста. Эксперты считают эту Подробнее