Золото подешевело сегодня, отступив от 13-месячного максимума. Давление на драгметалл оказывает позитивная динамика мировых фондовых индексов, а также ожидания дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики Европейского центрального банка.

Аналитики ожидают, что ЕЦБ понизит свою ставку по депозитам, по меньшей мере, на 0,1 процентных пункта и расширит объем программы покупки активов. «Если ЕЦБ оправдает ожидания рынка, евро должен ослабнут, а доллар укрепится, что негативно отразится на стоимости драгметалла, — сказал аналитик Societe Generale Робин Bhar. — Я подозреваю, что золото продолжит торговаться в диапазоне $1,240- $1,280 в преддверии заседания ЕЦБ. После этого внимание переключится на встречу ФРС, которая начнется во вторник и завершится в среду». ФРС, вероятно, не изменит уровень краткосрочных процентных ставок на мартовском заседании, но не исключит возможность повышения в апреле и июне. Напомним, золото, как правило, оказывается под давлением при росте процентных ставок США.

Между тем, стало известно, что биржевые фонды вновь фиксируют отток после существенно прироста в начале года. Запасы золота в крупнейшем инвестиционном фонде SPDR Gold Trust упали на 2,4 тонны во вторник, записав самый большой отток почти за четыре недели.

Эксперт Commerzbank Карстен Фрич отметил, что цены на золото были отягощены сочетанием роста фондовых рынков и доходности облигаций. «Это, кажется, вызвало некоторую фиксацию прибыли. Приток золото в фонды ETF также замедлился в последнее время, поэтому очень важно смотреть за дальнейшим изменением спроса на золото.» С начала этого года цены на золото выросли на 18%, чему во многом содействовала волатильность на финансовых рынках и геополитические опасения. Золото рассматривается как актив-убежище, и цены на него обычно растут в периоды нестабильности.

Стоимость апрельского фьючерса на золото на COMEX сегодня выросла до $1256,60 за унцию.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Минэнерго США ухудшило прогноз по среднегодовой цене смеси марки Brent с 37.5 долл/барр. до 34.2 долл/барр. Прогнозы на 2017 год также изменены в сторону понижения с 50 долл/барр. до чуть более 40 долл/барр. Одна из основных причин пересмотра — изменение ожиданий мирового потребления нефтепродуктов.

На наш взгляд, базовый сценарий для 2016—2017 годов на нефтяном рынке предполагает сохранение диапазона в 30-50 долл/барр. со среднегодовым уровнем вблизи 40 долл/барр. При подходе к нижней границу диапазона обостряются проблемы у наименее рентабельных производств, плюс возможно увеличение длинных позиций со стороны спекулятивных фондов. При подходе же к верхней границе диапазона североамериканские производители могут вновь задумываться о росте объемов добычи, что в свою очередь будет оказывать давление на цены.

Для среднесрочных перспектив нефти большое значение имеет показатель объемов добычи в Штатах. Сегодня будут опубликованы очередные показатели и продолжение этой тенденции на горизонте ближайших недель может привести к продолжению укрепления на нефтяном рынке. Однако стоит учитывать и серьезную корреляцию нефтяных цен с динамикой фондовых рынков. Год начался на финансовых рынках крайне нервозно, и в условиях возросшей волатильности аппетит к риску играет не менее важную роль, чем фундаментальные факторы.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

К 15-30 МСК российский рынок акций в лице индексов ММВБ и РТС снижается на 1% и 1,28% соответственно. Такая динамика торгов во многом обеспечена тем фактом, что перед открытием торгов мы наблюдали нисходящую динамику нефтяных цен.

Но к настоящему моменту котировки эталонных марок Brent и WTI вновь вышли на положительную территорию. Тогда почему же индексы не торопятся пойти тем же путем? Возможно, ответ предельно прост. Игроки ждут итогов пересмотра рейтингов.

Напомню, что Moody's Investors Service 4 марта 2016 года поместило рейтинг эмитента и рейтинг государственных облигаций России «Ba1» на пересмотр с возможностью дальнейшего понижения. Moody's планирует завершить пересмотр рейтингов в течение двух месяцев.

Европейские рынки сегодня растут: индексы Германии и Франции прибавляют порядка 1%, а индекс Великобритании показывает прирост в 0,67%. Как мы знаем, рост происходит в ожидании заседания ЕЦБ, намеченного на завтра.

Многие эксперты сходятся во мнении, что Центробанку придется расширить стимулирующие меры. Также опрошенные аналитики ждут снижения ставки по депозитам, а почти 75% — увеличения ежемесячного объема выкупа облигаций.

При этом курс EURUSDснижается на 0,4%, пара торгуется ниже отметки 1,0970$ и имеет предпосылки к возврату в район 1,08-1,0850$.

Вечером игрокам также предстоит узнать о планах по процентной ставке Банка Канады и Резервного Банка Новой Зеландии. Эти данные и отчет от Минэнерго сформируют фон к закрытию сегодняшних торгов.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Сегодня «Сбербанк» отчитался по итогам января—февраля 2016года. Чистая прибыль «Сбербанка» по РСБУ в январе-феврале 2016 года выросла в 5,3 раза по сравнению с годом ранее — до 59,8 млрд. рублей. Чистая прибыль в феврале увеличилась в 4,2 раза и составила 31,5 млрд. рублей.

Тем не менее, мы видим, что на стоимости бумаг данная новость не отразилась, ибо бумаги в большей степени реагируют на поведение нефти и российской валюты.

К 13-00 МСК обыкновенные акции торгуются на уровне 108-108,20 рублей, а привилегированные в районе 76,8-77 рублей соответственно. Снижение бумаг составляет порядка 1,25%.

Ранее я уже писала о том, что рост акций будет сдержан близостью важных уровней сопротивления, коими являются уровни 110-111 и 78-80 рублей соответственно.

Зона 110-111 рублей — это район многолетних максимумов по бумаге, выше обыкновенные акции поднимались только раз в июле 2007 года, когда их котировки поднимались до отметки 113,05 рублей.

Что же касается привилегированных бумаг, то, несмотря на тот факт, что исторические пики по бумаге находятся почти на 10% выше текущих, вероятность заброса в район 84 рублей я считаю минимальной. На мой взгляд, при условии сохранения нефти на уровне 40$ за баррель, а курса доллара США в районе 71-72 рублей, движение наверх будет затухать при приближении к уровню 80 рублей.

Таким образом, даже позитивная корпоративная статистика не способна побудить инвесторов к новым покупкам. Скорее наоборот, в выше обозначенных районах при наличии разворотных сигналов я буду присматриваться к открытию «коротких» позиций. Обычно игроки склонны поддаваться эйфории именно на максимумах рынка.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

EURUSD: Четыре торговые сессии подряд, евро растет, образовав тем самым восходящий тренд. Пока что Подробнее

Три причины купить EUR/USD

09 марта 2016, EUR/USD

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

• 12.30 мск. Великобритания: Изменение объема промышленного производства за январь (предыдущее значение -1.1% м/м; прогноз 0.6% м/м).
• 18.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.

EUR/USD:

В течение дня следует ожидать преобладания “бычьих” настроений по трем причинам. Во-первых, накануне еврозона порадовала участников рынка публикацией позитивных данных по ВВП за четвертый квартал, а также промышленному производству Германии. Первый показатель был пересмотрен с 1,5% до 1,6% в годовом выражении, а Подробнее