Сформировав основание на 1,0814, пара евро-доллар во второй половине прошедшей недели резко скорректировалась до верхней границе актуального торгового диапазона 1,1050. Фактор пятницы, когда часть игроков фиксировала прибыль перед выходными, в совокупности с приближающемся заседанием европейского центрального банка дали повод краткосрочным счетам закрыть часть коротких позиций по евро. При этом, сохранение границ диапазона, говорит в пользу того, что принципиального изменение сентимента относительно негативных перспектив евро ре произошло. Только уверенный пробой выше 1,1050 и затем 1,1135, откроет путь к 1,1375.

!0 марта состоится заседание ЕЦБ, от которого ждут дальнейшее смягчение монетарной политики. Пред этим буду опубликованы данные о ВВП еврозоны в предварительной оценке за VI квартал. Ожидается рост на 0,3%. Но в целом, поступающая макростатистика из региона отрицательно контрастирует с данными из США. На основании этого ЕЦБ, скорее, будет склонен выполнить обещания применить дополнительные меры смягчения, что повышает риски более глубокого падения курса евро во второй половине марта. Рост инфляционных ожиданий в США, устойчивый рост занятости и позитивная динамика ВВП дает свободу в принятии решений о повышении ставок по федеральным фондам в США на одном из ближайших заседаний ФРС США, а возможно даже на заседании 15-16 марта. При сохранении ожиданий расхождения векторов монетарных политик европейского и американского регуляторов, курс евро может последовательно снизится к 1,08-1,07 и в более отдаленной перспективе направится к отметке 1,05.

Александр Егоров, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Иена немного укрепилась после сегодняшних выступлений главы Банка Японии. Сегодня управляющий ЦБ выступил в японском парламенте. Банкир заявил, что японские банки очень «здоровые» и имеют солидный капитал и им не стоит переживать по поводу отрицательных ставок. «В долгосрочной перспективе спасение от дефляции — это единственный способ улучшить заработок банков в том числе. Основы японской экономики, японских компаний и банков остаются сильными» — отметил Курода.

Евро и фунт торговались без значительных изменений, корректируясь в отношении предыдущей сессии. Ранее доллар США упал, так как противоречивые февральские данные по рынку труда укрепили инвесторов в мысли о том, что Федеральная резервная система воздержится от повышения ставок в обозримом будущем. Министерство труда США сообщило: работодатели страны увеличили темпы найма персонала в феврале, что является признаком устойчивого экономического роста, несмотря на финансово-рыночный кризис и слабость за рубежом. Согласно данным, с учетом сезонных число занятных в несельскохозяйственном секторе выросло на 242 000. Экономисты ожидали повышение на 190 000. Уровень безработицы остался на отметке 4,9%, что совпало с прогнозами. Также в отчете сообщалось, что показатели за декабрь и январь были пересмотрены в сторону повышения — в общем на 30 000 (рост за декабрь составил 271 000 против 262 000 ранее, за январь—172 000 против первоначальной оценки 151 000).

Все внимание инвесторов на этой неделе будет приковано к заседанию Европейского центрального банка, которое состоится в четверг. Рынки ожидают, что ЕЦБ осуществит дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики. Экономисты, опрошенные The Wall Street Journal, считают, что центральный банк сохранит ключевую ставку рефинансирования на уровне 0,05%. Однако руководители ЕЦБ, вероятно, продвинут еще далее вглубь отрицательной территории ставку по депозитам, которая в настоящее время составляет -0,3%. Ставка по депозитам стала объектом внимания уже давно, потому что только она в настоящее время является драйвером для валютных рыков.

Австралийский доллар немного снизился, после значительного роста на прошлой неделе, на негативных данных по индексу числа вакансий и активности в строительном секторе экономики Австралии. Индекс числа вакансий в Австралии, публикуемый Банковской группой Australia and New Zealand Banking Group Limited (ANZ), в фкврале снизился до -1,2% с предыдущего значения 0,9%, которое было пересмотрено с 1,0%. В ANZ отмечают, что число вакансий снижается на фоне повышенной волатильности финансовых рынков и негативного потока новостей о глобальной экономике. Также февральский показатель отражать каверзный характер сезонной корректировки в это время года. Индекс активности в строительном секторе экономики Австралии снизился до 46,1 с предыдущего значения 46,3. Данный индикатор, основанный на результатах опроса 120-ти компаний, публикуется Australia Industry Group и Ассоциацией жилищной индустрии.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.0980-00

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.4195-25

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара упала к Y113.50

В 09:30 GMT еврозона опубликует индикатор уверенности инвесторов от Sentix за март. В 23:50 GMT Япония представит сальдо счёта текущих операций за январь и ВВП за 4 квартал.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Когда многие инструменты у целевых рубежей, невольно задаешься вопросом: что дальше?

Индекс ММВБ закончил минувшую неделю на уровне 1878,29 пунктов, ростом на 2,07%. Казалось бы куда же выше, но индексу удалось закрыть неделю выше трех недельных фракталов на покупку, которые имелись на уровнях 1848,13 пунктов; 1865,25 пунктов и 1873,53 пунктов соответственно.

А раз 4-ый заход на сопротивление, имеющееся в зоне 1850—1870 пунктов стал пробойным, то не значит ли это, что индекс ММВБ имеет шансы на рост в направлении исторических максимумов, коими являются отметки 1966 и 1970 пунктов соответственно?

Не исключено. Однако вопрос заключается в другом, за счет каких же бумаг, нас может ждать рост порядка 4,5-5%?

Возможно, что пару процентов нам дадут акции «Сбербанка», обыкновенные акции могут сделать заброс в район 110-111 рублей; «Лукойл», пожалуй, находится в числе тех бумаг, которые могут порадовать, здесь есть две вероятных цели 2800—2820 и 2900 рублей соответственно; акции ГМК НорНикель выше 9300 рублей могут подняться в район 9900-10000 рублей; и возможно «Газпром» либо сделает заброс в район 147-148 рублей, либо даже к 152 рублям. Искать идеи во втором эшелоне я даже не рекомендую, исключение составляют лишь кандидаты на приватизацию, и то если технические цели по ним еще не реализованы.

Куда важнее взглянуть на валютный индекс — индекс РТС, который вырос до отметки 818,25 пунктов и показал подъем на 8,02%. Ранее я писала, не вижу индекс выше уровня 800 пунктов и хотя он уже выше, сам факт нахождения индекса в границах нисходящего тренда, еще накладывает отпечаток на его поведение. Пробой можно будет зафиксировать только при условии роста в район 840-850 пунктов.

Но рост индекса РТС без роста российского рубля невозможен. И тут дилемма. По моим подсчетам курсы доллара США и евро должны были снизиться до зон 71-72 и 78-80 рублей соответственно, а нефть марки Brent подняться в зону 39- 40$ за баррель. Локальный заброс до 42$ за баррель еще возможен, но не выше.

Теперь взглянем на цифры: доллар США и евро в минимумах пятницы опускались 71,75 и 78,98 рублей, а нефть марки Brent поднималась до 38,95$ за баррель. Конечно, пока игроки настроены оптимистично, как минимум до квартальной экспирации и до встречи нефтедобывающих стран, входящих и не входящих в ОПЕК, в диапазоне времени от 20 марта до 1 апреля, ничего плохого может и не произойдет, но я уже начинаю перестраиваться на коррекцию фондовых площадок и рост валют.

Место проведения встречи пока также не определено. По словам Александра Новака, она может быть проведена как в России, так и Вене или Дохе.

И еще взгляните на график индекса S&P500 или его фьючерса, выше зоны 2000—2020 пунктов ему хода нет, от дневного до месячного масштаба в этой зоне располагаются скользящие средние с разными периодами, которые выступят в роли серьезных уровней сопротивления. К тому же высока вероятность того, что при последующем погружении уровень 1800 пунктов уже не сдержит давление продавцов, и тогда техническая картина может усугубиться.

Но это все ориентиры на будущее, пусть пока и не близкого...

А сегодня обратим внимание на выступление главы Банка Японии Харухико Куроды и председателя ФРС Стэнли Фишера, в 12-30 МСК будет опубликован индекс доверия инвесторов в еврозоне Sentixза март. Ожидается повышение показателя с 6 до 8,8 пунктов.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Европейские фондовые индексы выросли после небольшого падения в ходе вчерашней сессии.

В фокусе оказались отчеты по Германии и еврозоне. Результаты исследований, опубликованные Markit Economics, показали, что сезонно скорректированный индекс PMI для сферы строительства Германии поднялся в феврале 59,6 пункта против 57,9 пункта в январе. Последние темпы роста были самыми высокими с марта 2011 года и одними из наибольших за все время ведения данной статистики. Основную поддержку индексу оказало повышение объемов жилищного строительства максимальными темпами за всю историю. Активность в секторе коммерческого и гражданского строительства также заметно увеличилась в феврале — темпы роста были самыми значительными за 58 месяцев и 59 месяцев соответственно.

Кроме того, стало известно, что активность в розничном секторе еврозоны расширилась в феврале, завершив при этом спад, который продолжался с ноября 2015 года по январь 2016 года. С учетом сезонной коррекции индекс PMI для розничной сферы вырос в феврале до 50,1 пункта против 48,9 пункта в январе. Напомним, значение показателя выше 50 указывает на расширение. Последнее значение было самым высоким за четыре месяца. Розничные торговцы заявили, объем продаж в еврозоне в феврале был ниже, чем за аналогичный период 2015 года.

FTSE 6199.43 68.97 1.13%, DAX 9824.17 72.25 0.74%, CAC 40 4456.62 40.54 0.92%

Котировки WPP Plc — крупнейшей в мире коммуникационной компании — снизились на 0,7%, несмотря на заявления о росте выручки в 2015 году на 6,5%.

Капитализация Gemalto подскочила на 9,6% на фоне сильной годовой отчетности.

Акции Accor SA подорожали на 1,5% после того, как компания сообщила, что не собирается приобретать конкурента Carlson Rezidor Hotel Group.

Стоимость Andritz AG выросла на 2,5%, так как объем чистой прибыли и выручки в 4-м квартале 2015 года увеличился больше прогнозов.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

На торгах в Нью-Йорке цены на нефть оставались на позитивной территории на фоне ожиданий относительно нового снижения числа буровых установок в США.

Кроме того, поддержку котировкам оказали и сообщения о росте числа рабочих мест вне сельского хозяйства в США на 242 000. Между тем, аналитики предполагали рост этого показателя на 190 000.

Рост числа рабочих мест может привести к увеличению спроса на нефть, так как большее число людей будут добираться до работы на автомобилях.

Участники рынка также ждут последних данных по числу действующих буровых установок, которые будут опубликованы в 18:00 GMT в пятницу компанией Baker Hughes Inc. Этот показатель рассматривается как примерный индикатор активности в нефтяной отрасли. Он начал резко снижаться после того, как начали падать цены на нефть.

Число буровых установок на нефть и газ в США на прошлой неделе составило 502 единицы, что недалеко от рекордного минимума 488 единиц, согласно данным Baker Hughes, публикуемым с конца 1948 года.

Однако добыча нефти в США не упала столь существенно, как число буровых, поскольку компании повысили эффективность и стали применять новые технологии.

Между тем, в последние недели цены получили поддержку ввиду разговоров о том, что ведущие нефтедобывающие страны, такие как Россия, и страны ОПЕК, ограничат добычу.

Ибе Качикву, министр нефтяных ресурсов Нигерии, в четверг заявил, что встреча стран-производителей нефти пройдет 20 марта в Москве, и она будет направлена на выработку «стратегий сотрудничества», согласно заявлению Нигерийской национальной нефтяной корпорации (Nigerian National Petroleum Corp.).

Однако Иран уже обозначил, что не будет присоединяться к плану заморозки добычи нефти на январских уровнях. Некоторые аналитики также проявляют скептицизм относительно данного плана, поскольку он предполагает ограничение добычи на и без того высоких уровнях, которые вряд ли помогут устранить избыток предложения.

Стоимость апрельских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) выросла до 35,48 доллара за баррель на Нью-Йоркской товарной бирже.

Цена апрельских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent выросла до 37,39 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Сегодня цены на золото демонстрируют нестабильную динамику на фоне отчета по занятости в США, но в итоге стоимость золота выросла и достигла 12-месячного максимума. Золото дорожает с самого начала этого года на фоне ослабления доллара и ввиду более позитивных настроений трейдеров.

С начала 2016 года цены на золото выросли уже на 20% на фоне увеличившихся геополитических рисков и ввиду усиления волатильности мировых финансовых рынков. Золото традиционно причисляется к активам-убежищам.

В четверг снижение числа производственных заказов в США и замедление роста сферы услуг снизили ожидания участников рынка относительно повышения процентных ставок ФРС.

Ослабление доллара США также поддержало цены. Доллар США утратил завоеванные ранее в пятницу позиции, так как противоречивые февральские данные по рынку труда укрепляют инвесторов в мысли о том, что Федеральная резервная система воздержится от повышения ставок в обозримом будущем.

Доллар упал и против евро, и против японской иены.

В феврале компании США увеличили темпы найма рабочей силы, что сигнализирует об устойчивости экономического роста несмотря на турбулентность финансового рынка и слабость зарубежных экономик. Однако заработные платы и средний почасовой заработок в отчетном периоде сократились.

Некоторые участники рынка считают рост заработных плат предвестником роста потребительской инфляции, который может заставить Федеральную резервную систему поторопиться с повышением ставок. Низкие ставки оказывают понижательное давление на доллар, уменьшая его привлекательность для инвесторов.

«Рост числа рабочих мест — это не главная новость дня, потому что она не изменит позицию ФРС» относительно дальнейшего повышения ставок, считает Марк Чендлер из Brown Brothers Harriman.

«Мы не увидели устойчивого роста среднего почасового заработка, — отмечает Чендлер — В этом-то и вся проблема».

Кроме того, улучшение настроений инвесторов также поддержало цены. Приток в биржевые фонды в четверг вырос на 7,4 тонны, достигнув 19 тонн в этом месяце.

Между тем, ряд инвесторов и аналитиков сомневаются в перспективах ралли золота.

«Если экономическая ситуация в мире столь плоха…то почему цены на золото еще не преодолели отметку 1350 долларов за унцию и не растут еще выше?», — задается вопросом Клайв Бёрстау из фонда Baring Asset Management, управляющего активами на 35,2 млрд долларов.

«Инвесторам не хочется излишне перекупать золото, поскольку, если ситуация на мировом рынке внезапно улучшится, перспективы золота станут негативными».

Стоимость мартовского фьючерса на золото на COMEX сегодня выросла до $1279,90 за унцию.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade