Цены на золото выросли, поскольку фондовые индексы в США снизились, несмотря на очередные хорошие данные по рынку труда.

Фондовые индексы в среду упали на фоне снижения цен на нефть, хотя число рабочих мест в частном секторе США, согласно данным Automatic Data Processing Inc. и Moody's Analytics, в феврале выросло на 214 000. Золото, которое считается активом-убежищем, обычно растет в цене при снижении стоимости рискованных активов, например акций.

Во вторник цены на золото снизились, поскольку американские фондовые индексы продемонстрировали самый значительный дневной рост с января. Спрос на рискованные активы подогревался более благоприятными, чем предполагалось, данными по обрабатывающей промышленности, ростом продаж автомобилей в США и улучшением данных по расходам на строительство.

Однако в начале лондонской сессии среды золото торговалось с понижением после роста китайских фондовых индексов, которое было вызвано ожиданиями в отношении новых стимулирующих мер в КНР.

В пятницу участники рынка будут следить за данными по числу рабочих мест вне сельского хозяйства в США. В том случае, если ожидания относительно повышения процентных ставок ФРС США снизятся, цены на золото могут получить поддержку.

Однако даже в случае хороших данных по рынку труда ФРС, вероятно, не будет спешить с повышением процентных ставок из-за экономической неопределенности в других регионах мира.

«Пока сложно поверить в то, что даже сильный отчет по числу рабочих мест вне сельского хозяйства в США укрепит ожидания по поводу дальнейшего повышения процентных ставок ФРС», — полагает Джамиль Ахмад из FXTM.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

По сообщению агентства Bloomberg, за февраль среднесуточная добыча нефти и конденсата в России снизилась на 0.2% до 10.885 млн. барр/сутки. При этом стоит напомнить, что в январе этого года добыча в РФ поставила новые максимумы, и ждать дальнейшего роста добычи вряд ли стоит. В начале февраля состоялась серия встреч между представителями ОПЕК и независимыми производителями, на которых обсуждался вопрос заморозки объемов добычи на уровне середины января.

На наш взгляд объемы добычи нефти со стороны России и большинства производителей ОПЕК достигли возможных максимумов. Нарастить добычу в ближайшие месяцы наверняка попытается Иран, но и здесь есть некий скептицизм в отношении темпов роста, заявленных иранскими властями.

При этом большое внимание следует уделить показателям добычи нефти со стороны Соединенных Штатов. Именно со стороны североамериканских производителей стоит ждать постепенного снижения объемов добычи, начало которого мы уже видим. Среднедневной объем добычи в Штатах снижается уже несколько недель подряд и вплотную приблизился к минимумам прошлого года и психологической отметке в 9 млн. барр/сутки. Дальнейшее снижение может стать для рынка сигналом к поиску баланса спроса и предложения на нефтяном рынке и поддержать цены на нефть. Новую порцию статистики мы получим уже сегодня в 18:30 по московскому времени.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Несмотря на нахлынувший, на многие рынки, позитив, я с некоторой осторожностью отношусь к перспективе дальнейшего роста.

Игроки рассчитывают на достижение определенных договоренностей по нефти между странами входящими и не входящими в картель, но я полагаю, что лишь сокращение квот по добыче действительно сможет привести к тому эффекту, на который рассчитывают игроки.

Сегодня с утра нефтяные фьючерсы, хотя и демонстрируют легкий минус, они находятся на более высоких уровнях, чем например это было на прошлой неделе.

Можно сказать, что рынок нефти практически проигнорировал данные от API, согласно которым запасы сырой нефти выросли на 9,9 млн. баррелей против прогноза роста в 3,3 млн. баррелей.

Накануне способствовало росту нефтяных фьючерсов решение ЦБ Китая снизить норму резервирования для банков.

Если вечерние данные от EIA об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США, который будет опубликован в 18-30 МСК, подтвердит такой сильный рост запасов, то боюсь, что котировки эталонных марок Brent и WTI вернутся в районы 35,5-35,7$ и 33-33,4$ за баррель соответственно. Но пока есть надежды по достижению зоны 39-40$ за баррель.

Эксперты ожидают повышения запасов нефти в США на прошлой неделе на 2,75 млн. баррель.

Обращаю внимание игроков на то, что в случае снижения курса доллара в район 71-72 рублей, американская валюта станет вновь привлекательна для покупок. Европейская валюта уже сейчас находится на тех уровнях, где вероятно возобновление интереса к ней, хотя еще некоторый запас хода вниз по ней еще имеется.

Поэтому мой совет таков: не дайте эйфории отбить у вас желание к покупке валюты.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Последняя макроэкономическая статистика из Соединенных Штатов выходит в позитивном ключе. Вторая оценка американского ВВП за четвертый квартал прошлого года продемонстрировала рост экономики на 1% при прогнозе в 0.4%, подтянулись вверх инфляционные показатели, и в пятницу ожидаются неплохие цифры по рынку труда. Если месяц назад обсуждались риски возможной рецессии в Штатах, то теперь вновь появляются возможности для ужесточения монетарной политики со стороны Федрезерва.

Формально, американский регулятор имеет все основания для повышения процентной ставки уже на мартовском заседании, однако рынок пока оценивает вероятность такого решения всего лишь на уровне 12% (3-4 недели назад вероятность оценивалась и вовсе вблизи нуля). На наш взгляд, вероятность повышения ставки выше, чем ее оценивает рынок. Основными факторами, удерживающие Федрезерв от более резкого ужесточения монетарного курса, указывались слабые инфояционные показатели и возросшие риски на финансовых площадках. Сейчас мы видим, что постепенно ситуация на фондовых рынках стабилизируются, а некоторое восстановление нефтяных цен может еще немного увеличить инфляционные ожидания. Таким образом, недооценивать вероятность повышения ставки со стороны ФРС на ближайших заседаниях не стоит.

По мере стабилизации ситуации на фондовых рынках возобновилось давление на единую европейскую валюту. Если же в ближайшее время увеличатся спекуляции относительно возможного поднятия ставки, спрос на американскую валюту может еще возрасти.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Вчерашний день на американском рынке акций прошел в сверх позитивном ключе. Индекс S&P 500 прибавил около 2.4% и в первый раз с начала января закрылся выше отметки в 2050 б.п. Позитивное закрытие американского рынка дает технический сигнал к восстановлению спроса на риск на мировых рынках, и сегодня азиатские площадки демонстрируют неплохой рост (китайский и японский рынок прибавляют более 4%).

Рост аппетита к риску обуславливает и позитивное открытие торгов на Московской бирже, однако стоит отметить, что российские индексы уже близки к своим серьезным сопротивлениям. Для индекса РТС, возможно, проблематично будет уходить выше 800-810 б.п., индекс ММВБ может упереться в район ноябрьских максимумов. Тем не менее, пока мировые рынки работают в режиме «risk on», в российских активах еще разумно оставаться.

Цены на нефть в ходе вчерашних торгов пытались пробиться выше 37 долл/барр., но пока неуспешно. Сегодня нас вновь ждет порция еженедельной статистике по запасам и добыче нефти в Штатах, которой стоит уделить внимание. На горизонте последних недель добыча в Штатах снижается, и данные о новом снижении среднедневного объема полезны для среднесрочных перспектив нефти. При это стоит отметить, что вчерашние данные от API продемонстрировали новый рост запасов, и в свою очередь есть риски после сегодняшних данных по запасам (если они окажутся сопоставимы с данными от API) увидеть некоторую коррекцию в нефтяных фьючерсах.

Рубль на фоне роста нефтяных цен и улучшения аппетита к риску чувствует себя весьма неплохо. Для пары доллар/рубль сохраняют актуальность цели в районе 70-72 руб/долл.

Рынки постепенно приближаются к череде заседаний Центральных банков (ЕЦБ, ФРС, Банк Японии), надеясь на увеличение стимулов со стороны европейского и японского регуляторов и не ожидая при этом резкого ужесточения со стороны ФРС. Говорить о том, оправдают ли регуляторы ожидания рынка, сейчас пока не представляется возможным.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Аналитика от Teletrade:

TeleTrade: Вечерний обзор, 01.03.2016 — Определяющим фактором на рынке остается нефть