В ходе импульса к росту, стоимость апрельского фьючерса эталонного сорта Brent впервые с начала года превышала в моменте уровень $36 за баррель. Однако к 15:00 мск котировки откатили к $35,85, сохраняя потенциал в продолжению роста. В последнее время нефть держится достаточно устойчиво и уровень в $36 рассматривается как сильное сопротивление. Поэтому рассчитывать на легкий пробой не приходится. Но при этом, продолжающиеся консультации мировых производителей нефти по сдерживанию объемов добычи, а также любые признаки по сокращению сланцевых буровых установок или запасов нефтепродуктов приводят к очередным импульсам покупок нефтяных фьючерсов.

Высокая волатильность сырьевых цен на достигнутых уровнях, а также спокойная реакция на плохие новости и уверенный рост даже на нейтральных новостях говорит о готовности участников рынков к тому, что бы развернуть тенденцию на нефтяном рынке. Окончательным подтверждением такого сценария послужит закрепление цен выше указанного сопротивления. Кстати, это может уже сегодня вечером после публикации данных по изменению количества действующих буровых установок. В этом случае уходящий фераль может стать переломным для рынка нефти.

Александр Егоров, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

К 15-00 МСК торги, как на российских, так и европейских фондовых площадках проходят в позитивном ключе. На фоне восстановления нефтяных котировок (нефть марки Brent уже торгуется выше уровня 36$ за баррель), индексы ММВБ и РТС показывают уверенный подъем, прибавляя по 1,21% и 2,86% соответственно.

При этом как сообщается, совокупный чистый отток денежных средств из фондов, инвестирующих в акции РФ, за неделю с 18 по 24 февраля 2016 года составил $4,5 млн. против оттока $39,9 неделей ранее, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR).

Однако сегодня мы видим, что продолжается спрос на бумаги банков: обыкновенные и привилегированные акции «Сбербанка» выросли в цене на 2,42% и 2,32% соответственно; акции «ВТБ» подорожали на 1,32%. «Обычка» уже достигла первой своей цели, отметившись у уровня в 107 рублей.

В нефтяном секторе мы наблюдаем спрос на почти все бумаги, исключение составляют лишь акции «Транснефти-ап», которые снижаются на 2,56%.

Лучшую динамику продолжают демонстрировать обыкновенные акции «Башнефти» уже поднявшиеся до уровня 2570 рублей, а также акции «Лукойла» и «Газпромнефти», которые растут на 2,06% и 2,08% соответственно.

Уже вышел отчет по МСФО за 2015 года компании «НОВАТЭК». Чистая прибыль компании, относящаяся к акционерам ОАО «НОВАТЭК», выросла в 2 раза — до 74,4 млрд. рублей по сравнению с 37,3 млрд. рублей в 2014 году. Реакция рынка на эти новости также оказалась позитивной, бумаги «НОВАТЭКа» поднимались до уровня 650 рублей.

В секторе металлургии продолжается рост бумаг «ПолюсЗолота», сегодня бумаги прибавляют 6,5% и торгуются на уровне 3850 рублей. Утром я писала о том, что ожидаю роста этих акций до уровня 4000 рублей.

Европейские рынки торгуются с повышением порядка 2%, а фьючерс на индекс miniS&P500 растет на 0,72%.

Если сегодняшнее закрытие по нефти состоится вблизи текущих уровней, а данные по ВВП США не разочаруют инвесторов, то игроки могут смело переносить свои «длинные» позиции на следующую неделю, ожидая более высоких уровней.

Таким образом, пока есть все основания полагать, что текущая неделя будет закончена подъемом.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Европейские фондовые индексы завершили торги в зеленой зоне, прервав трехдневное падение. Поддержку рынку оказало подорожание акций кредиторов и позитивная отчетность ряда компаний.

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 вырос на 1,9 процента. Британский индекс FTSE 100 поднялся на 2,4 процента, зафиксировав лучший результат в Западной Европе, что главным образом было связано с подорожанием акций Lloyds и RSA. Испанский индекс IBEX 35, который находится в списке наиболее пострадавших в этому год, также продемонстрировал прирост на 2,4 процента.

Небольшое влияние на ход торгов оказали данные по еврозоне и Британии. В Евростат сообщили, что индекс потребительских цен еврозоны упал на 1,4% в январе, в соответствии с ожиданиями, после неизменного значения в декабре. На ежегодной основе окончательный индекс потребительских цен вырос в январе на 0,3% по сравнению с +0,2% в декабре. Последнее значение оказалось ниже предварительной оценки +0,4%. Цены в ресторанах и кафе выросли на 0,10% в годовом исчислении в январе, цены на табак и овощи выросли на 0,06% каждый, цены на топливо для транспорта снизились на 0,28%, цены на мазут упали на 0,18%, в то время как цены на газ снизились на 0,11 %. Окончательный индекс потребительских цен еврозоны за исключением продовольствия, энергии, алкоголя и табака увеличился в среднем на 1,0% в январе с 0,9% в декабре, в соответствии с предварительными оценками.

Тем временем, Управление национальной статистики заявило, что экономика Великобритании расширилась в соответствии с предварительными оценками в четвертом квартале. ВВП вырос на 0,5 процента, немного быстрее, чем расширение на 0,4 процента в 3-м квартале. На ежегодной основе ВВП вырос на 1,9 процента, в соответствии с ранее опубликованной оценкой. В 4-м квартале выпуск в сфере услуг поднялся на 0,7 процента, в соответствии с предварительными оценками. Выпуск в сфере услуг вырос на 2,5 процента в 2015 году после роста на 3,3 процента в предыдущем году. В четвертом квартале инвестиции в бизнес расширились на 2,4 процента по сравнению с прошлым годом. В 2015 году инвестиции выросли на 4,7 процента.

FTSE 100 6,012.81 +145.63 +2.48% CAC 40 4,248.45 +93.11 +2.24% DAX 9,331.48 +163.68 +1.79%

Котировки Lloyds Banking Group подскочили на 13 процентов. Британский банк сообщил, что намерен выплатить дивиденды в размере 2,25 пенса на акцию против 0,75 пенса на акцию годом ранее. Помимо этого, банк выплатит специальные дивиденды в размере 0,5 пенса на акцию.

Акции RSA Insurance Group Plc выросли на 10 процентов после сообщения, что годовая операционной прибыли британской страховой компании увеличилась на 43 процента.

Стоимость Technip SA повысилась на 12 процентов, так как сумма дохода превзошла ожидания, а чистая денежная позиция улучшилась по сравнению с прошлым годом.

Капитализация Solvay SA выросла на 6 процентов после того, как прогноз компании по прибыли на 2016 год оказался лучше ожиданий экспертов.

Бумаги Repsol SA подорожали на 2,6 процента, так как объем чистого дохода превысил прогнозы.

Стоимость Anheuser-Busch Inbev SA упала на 1,8 процента. Бельгийская пивоваренная компания сообщила о прибыли за четвертый квартал, которая оказалась ниже ожиданий аналитиков, и спрогнозировала ухудшение ситуации на рынках в Бразилии и Китае.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Цены на нефть упали примерно на 3 процента, оказавшись под давлением после выхода данных от Genscape, которые усилили обеспокоенность касательно избытка предложения. Поставщик маркетинговой информации Genscape сообщил, что запасы нефти на терминале Кушинга выросли более чем 503 000 баррелей, поднявшись выше 67,5 млн. баррелей между 19 февраля и 24 февраля. Напомним, в среду Минэнерго США сообщило, что на неделе 13-19 февраля запасы нефти в терминале Кушинга выросли на 333 000 баррелей до 65 млн баррелей. «Запасы нефти держатся на рекордном уровне, — говорит аналитик Global Risk Management Ltd. Майкл Поульсен. — А скоро у нефтеперерабатывающих заводов США начнется период сезонных работ по техобслуживанию, что может повысить уровень запасов». С лета 2014 года нефть упала почти на 70%, так как предложение нефти опередило спрос за счет бума добычи США и после принятого решения ОПЕК не сокращать производство

Согласно опросу 13 инвестбанков, проведенному Wall Street Journal, цены на нефть Brent в этом году могут составить в среднем $39. Это на $11 ниже, чем в январском опросе. В банках полагают, что цена на нефть WTI в 2016 году будет составлять в среднем $38 за баррель, что также на $11 ниже, чем в их январском прогнозе.

На ход торгов также повлияли обновленные прогнозы от Citigroup. Экономисты сократили свой прогноз по росту мировой экономики в этом году до 2,5 процента с предыдущей оценки +2,7 процента. "Риск того, что мировая экономика погрузится в глобальную рецессию, усиливается, поскольку фундаментальные данные остаются слабыми. После двух-трех лет сравнительного спокойствия мы сейчас находимся в достаточно жестких условиях относительно глобального роста и перспектив рынка активов», — отметили в Citigroup. Эксперты считают, рост мировой экономики в IV квартале остался на уровне 2%, что стало «необычно слабым» показателем. Также аналитики добавили, что при росте мирового ВВП ниже 2% в год глобальная экономика находится в состоянии рецессии. Напомним, недавно МВФ понизил свой прогноз роста мировой экономики и ожидает, что по итогам текущего года она прибавит 3,4%, а в 2017 году рост будет на уровне 3,6%.

Стоимость апрельских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) упала до 31,40 доллара за баррель на Нью-Йоркской товарной бирже.

Цена апрельских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent снизилась до 33,86 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Золото незначительно подорожало сегодня, поскольку волатильность на других рынках увеличила спрос на активы-убежища. Ослабление доллара США также оказало поддержку драгметаллу. Европейские акции подскочили в четверг, но снижение цен на нефть и падение китайских акций возродили тревогу о влиянии высокой волатильности рынка на мировую экономику.

«Золото сейчас демонстрируют хорошую производительность и тот факт, что мы наблюдаем более высокие минимумы и более высокие максимумы указывает на бычий сценарий. В целом, покупки связаны с ростом спроса на активы-убежища. Если золото сможет стабилизировать около $1250, придет более широкий круг инвесторов», — заявил эксперт MKS Афшин Набави.

С начала года золото подорожало на 16 процентов, так как глобальные акции упали и увеличились опасения относительно замедления экономического роста. Ранее в этом месяце достиг однолетнего максимума на уровне $1,260.60, получив дополнительную поддержку от переоценки ожиданий повышения процентной ставки ФРС США. Сейчас участники рынка не рассчитывают на повышение ставки в этом году. В декабре ФРС планировала четыре подъема в 2016 году. Постепенное повышение ставок несет меньшую угрозу золоту, чем серия резких подъемов.

«Техническая картина, кажется, немного изменилась и в то же время мы больше не ожидаем повышения ставок от ФРС. Мы прогнозируем, что золото достигнет $1300 к концу года», — говорит аналитик ABN Amro Жоржетта Буле.

Повышению цен на золото также помогают притоки в инвестиционные фонды. Согласно данным, запасы золота в крупнейшем инвестиционном фонде SPDR Gold Trust выросли до 760,32 тонны, достигнув максимума с 2015 года. Приток золота в фонд с начала текущего года уже превзошел отток за весь 2015 год. «Притоки в фонды ETF являются хорошим показателем того, что деньги, безусловно, текут в золото», — сказал один из гонконгских трейдеров.

Высокий спрос на золото в Китае также является позитивным фактором для цен. В HSBC отметили, что стоимость золота на Шанхайской золотой бирже превысила цены на золото на лондонском рынке спот. Также существуют признаки того, что спрос на золото может иметь не такой уж краткосрочный характер.

Стоимость мартовского фьючерса на золото на COMEX сегодня выросла до 1237,60 долларов за унцию.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Кристофер Брайтман, партнер одной из крупнейших инвестиционных компаний — Pimco, на сайте компании представляет «идею десятилетия» в развивающихся рынках. По его мнению, текущие цены на развивющихся рынках очень дешевы, и, если временной горизонт инвестора, как минимум несколько лет, имеет смысл обратить внимание именно на emerging markets.

Мы согласны с тем, что развивающиеся рынки сейчас находятся на достаточно привлекательных для покупок уровнях. Однако текущая фаза цикла пока не благоприятствует покупкам риска. С 2011 года динамика развивающихся рынков уступает динамике развитых. Сейчас мы пока еще имеем тренд на рост доллара и снижение большей части сырьевых активов. Глобвльная эконоика находится в стадии безинфляционного умеренного роста, что также пока не дает преимущества emerging markets.

Если посмотреть на последние циклы, то, как правило фаза слабости развивающихся рынков против развитых занимает около 6-7 лет. Соответственно, вероятно, сейчас мы находимся уже в завершающей стадии цикла. Тем не менее, сигналов для разворота негативной тенденции по развивающимся рынкам пока все же нет. Создавать сейчас портфели, орентированные на emerging markets, имеет смысл только если наш временной горизонт больше 3-5 лет.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade