Стоимость нефтяных фьючерсов снизилась, опустившись ниже $33 (Brent) и $31 (WTI) после того, как Саудовская Аравия исключила сокращение добычи, и отчет указал на значительный рост запасов нефти в США, что еще больше усугубляет проблему избытка предположения.

Министр нефти Саудовской Аравии Али аль-Наими сказал, что сокращение производства не произойдет, хотя все больше стран присоединяются к сделке по «заморозке» добычи. Его комментарии позволяют сделать вывод о снижении вероятности скоординированного уменьшения добычи крупнейшими производителями нефти. «Поскольку Саудовская Аравия не собирается снижать добычу, а Иран не собирается замораживать ее рост, рынок нефти в краткосрочной перспективе будет находиться в подвешенном состоянии», — полагает Карстен Менке из Julius Baer.

«Сейчас на рынке существует много признаков того, что предложение нефти сильно перевешивает спрос», — отметил Доминик Кирикелла из Energy Management Institute.

Между тем, Минэнерго США сообщило, что запасы нефти на неделе 13-19 февраля увеличились на 3,5 млн баррелей до 507,6 млн баррелей, записав 6-й рост за последние 7 недель. Аналитики предполагали рост запасов на 3,165 млн баррелей. Запасы нефти в терминале Кушинга выросли на 333 000 баррелей до 65 млн баррелей. Запасы бензина снизились на 2,2 млн баррелей до 256,5 млн баррелей. Аналитики ожидали, что запасы бензина уменьшатся на 300 000 баррелей. Запасы дистиллятов снизились на 1,7 млн баррелей до 160,7 млн баррелей. Аналитики прогнозировали снижение запасов дистиллятов на 700 000 баррелей. Коэффициент использования нефтеперерабатывающих мощностей упал на 1%, до 87,3%. Аналитики предполагали, что показатель снизится на 0,5%. Напомним, вчера Американский институт нефти сообщил, что запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 7,1 млн. баррелей, в то время как предыдущая неделя показала снижение на 3,3 млн. баррелей. При этом показатель практически вдвое превысил ожидания аналитиков, которые прогнозировали рост на 3 млн. баррелей.

На ход торгов также повлияли обновленные прогнозы от международного рейтингового агентства Fitch. По новому базовому сценарию, средние цены на нефть марок Brent и WTI в 2016 году составят 35 долларов за баррель. Ранее Fitch прогнозировало средние нефтяные цены на уровне в 45 долларов за баррель. Понижение прогноза отражает мнение агентства о том, что в этом году цены вряд ли восстановятся. Понижение обусловлено сочетанием ряда факторов: увеличение запасов в условиях мягкой зимы, более высокое, чем ожидалось, производство ОПЕК в январе и все более очевидный факт того, что рост мировой экономики в текущем году будет гораздо слабее, чем прогнозировали раньше, следует из доклада рейтингового агентства. В долгосрочной перспективе по базовому сценарию агентства прогноз по ценам остался без изменений: цены на нефть ожидаются на уровне в 65 долларов за баррель.

Стоимость апрельских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) упала до 31,00 доллара за баррель на Нью-Йоркской товарной бирже.

Цена апрельских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent снизилась до 32,70 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Стоимость золота значительно выросла, преодолев отметку $1250 за унцию, что было связано с усилением спроса на активы-убежища на фоне падения фондовых индексов и цен на нефть. Поддержку драгметаллу также оказало ослабление американской валюты.

«Мы определенно достигли нового диапазона выше $1200 за счет переоценки рисков от повышения ставок ФРС», — сказал Йенс Педерсен, старший аналитик Danske Bank. Он добавил, что дальнейший рост цен на золото может быть ограничен до тех пор, пока перспективы денежно-кредитной политики не прояснятся. Между тем, аналитики MKS Group отметили, что технически, золото, похоже, готовится протестировать недавние максимумы на уровне $1263.

Большинство экспертов считают, что цена на драгметалл может остаться выше $1200 в текущем квартале с перспективой сохранения этой позиции и в следующем квартале. При этом, при наиболее оптимистичном для золота сценарии, его стоимость может достигнуть и $1400 долларов.

С начала года золото подорожало на 16 процентов, так как инвесторы направляли деньги в актив-убежище на фоне опасений по поводу мировой экономики и финансовой нестабильности, и переоценки ожиданий повышения ставки ФРС. Сейчас участники рынка не рассчитывают на повышение ставки в этом году. В декабре ФРС планировала четыре подъема в 2016 году. Постепенное повышение ставок несет меньшую угрозу золоту, чем серия резких подъемов.

Поддержку ценам также оказывают продолжающиеся притоки золота в инвестиционные фонды. Согласно данным, запасы золота в крупнейшем инвестиционном фонде SPDR Gold Trust сейчас находятся на самом высоком уровне с марта 2015 года. Приток золота в фонд с начала текущего года уже превзошел отток за весь 2015 год. Приток компенсировал отсутствие интереса со стороны основных азиатских покупателей, которые воспользовались ралли золота, чтобы продать металл и зафиксировать прибыль.

Стоимость мартовского фьючерса на золото на COMEX сегодня выросла до 1247,50 долларов за унцию.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Перед открытием американских торгов настроения на фондовых рынках умеренно негативные. Европейская сессия проходит преимущественно на отрицательной территории, для сравнения, немецкий DAX теряет около 2.3%. Фьючерс на американский S&P в минусе на 0.8% и торгуется вблизи отметки в 1900 б.п.

Уже завтра инвесторы из США получат статистику по заказам на товары длительного пользования, а в пятницу будет опубликована вторая оценка американского ВВП за четвертый квартал. Позитивные данные способны подтолкнуть рынок вверх и направить на очередное тестирование района 1940—1950 б.п. по индексу S&P 500. Если же статистика разочарует инвесторов, индекс может продолжить плавное снижение.

Район 1940—1950 б.п. — ключевое сопротивление для американского рынка, и преодоление этих рубежей может вызвать рост аппетита к риску. Отметим, что в последние недели мы видим высокую корреляцию нефтяных цен с динамикой фондовых рынков. Таким образом, если на фондовых рынках мы будем видеть восстановление, вероятно нефтяной рынок также может демонстрировать позитивную динамику.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Вчерашний обвал нефтяных цен вновь привел к активизации стран, чьи интересы сосредоточены на стабильном уровне котировок «черного золота». Так Венесуэла намерена провести очередные переговоры с представителями стран-нефтепроизводителей, встреча запланирована на середину марта.

Как известно, доходы этой страны в основном зависят от нефтедобычи. Низкие цены на нефть практически уничтожили бюджет Венесуэлы, а национальная валюта за 2014—2015 гг. потеряла 93% своей стоимости.

Правда теперь когда в намерениях Саудовской Аравии нельзя быть уверенными на 100%, страна открестилась от достигнутых 16 февраля договоренностей, а Иран и вовсе не выказывал заинтересованности в них, собрать такую встречу будет непросто. Тем не менее ранее о желании присоединиться к соглашению по заморозке добычи нефти сообщали Ирак, Кувейт и Нигерия.

Трудно судить насколько попытка №2 окажется удачнее попытки №1. Сейчас участников рынка уже не удивишь повышенной волатильностью нефтяного рынка и желанием отдельных стран реанимировать цены на нефть. Но каждый раз, когда взоры других стран будут обращены на Иран, который смело заявлял о том, что его добыча будет прибыльной и при цене в 8$ за баррель, надо понимать, что в тяжелые времена выживает сильнейший.

Или принимать решения о заморозке самостоятельно, не оглядываясь на вероятных оппонентов, или нечего и воду мутить.

Что же касается технической картины, то сейчас нефть марки Brent продолжает торговаться в диапазоне 32- 35$ за баррель. Резкий рост за пределы уровня 35-35,5$ за баррель приведет к срабатыванию ряда «стопов» и привлечет краткросрочных игроков на повышение, готовых толкать ценники в район 39- 40$ за баррель. Однако в случае провала котировок ниже уровня 31,7- 32$ за баррель, нефть марки Brent обречена установить новые годовые минимумы.

Поэтому спекулянтам я советую ориентироваться именно на границы существующего канала, ибо в ожидании новой порции договоренностей можно пропустить игровые моменты.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Основная валютная пара евро/доллар находится под влиянием двух основных групп факторов. Это прежде всего экономические условия и денежная политика двух мировых центробанков — ФРС и ЕЦБ.

Сейчас внимание инвесторов возвращается к соотношениям показателей США и еврозоны... Очередным проявлением слабости европейской экономики выступили опубликованные вчера слабые индексы IFO ожиданий и делового климата в Германии. Данные опережающие индикаторы выступают как дополнительный аргумент для дальнейшего монетарного смягчения со стороны европейского регулятора. И именно эти обстоятельства послужили поводом для закрепления пары евро/доллар ниже сильной поддержки 1,1050 и снижения к 1,10.

Но с другой стороны, евро получает стимул со стороны «бегства от рисков» из-за падения нефтяных цен и фондовых активов. Низкие ставки превратили европейскую валюту в инструмент финансирования займов в рамках операций керри-трейд для вложений в рисковые активы. Поэтому в случае ослабления последних инвесторы, продавая их, возвращают взятые в евро кредиты.

В течение дня мы наблюдаем умеренное снижение фондовых индексов стран Европы на 0,6-0,9%. «Индекс страха» VIX сдержанно подрастает на 8,2% до уровня 21 п. Это не позволяет пока паре EUR/USD уйти существенно ниже 1,10.

Но общие экономические настроения берут верх над конъюнктурным отношением к риску. Тем более, что со стороны США появляются новые «бычьи» сигналы для доллара. В феврале произошло улучшение макропоказателей в США по занятости, инфляции, розничным продажам. И вот уже 23 февраля заместитель главы ФРС Стэнли Фишер заявил, что рост экономики, вероятно, ускорился в первом квартале.

На таком фоне пара EUR/USD имеет склонность к дальнейшему снижению. Консолидация котировок ниже 1,10 и даже возможный некоторый откат к 1,10-1,1040 воспринимается как накопление сил для прорыва вниз. Примечательно, что пара, протестировав уровень 1,0975, обновила предыдущий дневной минимум. Но на данном уровне пересекаются сильные линии поддержки. Это и пробитая линия нисходящего дневного даунтренда, и горизонтальный уровень многократного прошлого перелома цены, и коррекция по Фибоначчи 61,8% от последнего дневного импульса. Сейчас возможна определённая приостановка движения на юг. Но считаем основным сценарием то, что пробой уровня 1,0970 — 1,0990 и закрепление ниже данного рубежа откроет дорогу к 1,08.

Марк Гойхман,

аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Вчера пара отбилась от уровня маржинальных требований и показала снижение к зоне процентной ставки в области 1.10013.

Сегодня пара торгуется в узком диапазоне ограниченном зоной процентной ставки в области 1.10013 и уровнем маржинальных требований 1.10423.  Отбой цены от уровня маржинальных требований 1.10423 обозначит ближайшей целью зону процентной ставки в области 1.10013. При пробое этой зоны следующей целью выступит зона процентной ставки в области 1.09385.

Альтернативой снижению может выступить отбой цены от Подробнее