С ослаблением бегства от рисков в связи со стабилизацией нефтяных цен, евро вновь оказался под давлением. Теперь его функции как валюты-убежища менее значимы. В повестку дня возвращается слабость европейской экономики и стремление ЕЦБ усилить денежное стимулирование. Опубликованные вчера протоколы ЕЦБ вновь проявили его склонность к мягкой денежной политике, повысив вероятность принятия соответствующих мер регулятором уже в марте.

Представитель ЕЦБ Ян Смэтс говорил о возможности новой рецессии, если потребительские цены не повысятся.

На таком фоне пара EUR/USD стабильно снижается в последние дни и закрепилась в районе 1,11. Общая тенденция к ослаблению, очевидно, приведёт к закреплению пары ниже данного рубежа. Даже в случае коррекционного отката к сопротивлению в зоне 1,1170-1,1190 затем последует окончательный пробой 1,11.

Однако далее исключительно сильный уровень поддержки сосредоточен в районе 1,1050.

Здесь пара сдерживалась на протяжении почти двух месяцев. Предполагаем, что с ходу преодолеть такой сильный рубеж не удастся, и на это понадобится время и новые сильные драйверы.

Ими могут служить данные по потребительской инфляции в США, выходящие сегодня, в случае, если они окажутся очень сильными. Ожидается, что показатель вырос на 1,3% в годовом выражении.

Фактором снижения евро может оказаться и информация по активности в промышленном секторе и сфере услуг еврозоны на следующей неделе.

Пробой же уровня 1,10-1,1050 откроет дорогу к 1,09.

График евро/доллар Д1

Марк Гойхман,

Аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

По сообщениям Bloomberg «Сургутнефтегаз» стал единственной в мире нефтяной компаний (из крупных компаний), которая продолжила приносить инвесторам доход, несмотря на снижение нефтяных цен. Основной доход компании обусловлен накопленными 30 млрд. долл. на долларовых счетах. Учитывая сильную девальвацию рубля за последние полтора года, дивидендная доходность акций «Сургутнефтегаза» составила 18.5%.

На наш взгляд, с приближением весны инвесторы на российском рынке вновь обратят больше внимания на дивидендные истории, однако акции «Сургутнефтегаза» имеют свой фактор риска. В российской среде большое внимание сейчас сосредоточено на предстоящей приватизации, и есть вероятность, что одним из основных покупателей акций «Роснефти» может стать именно «Сургутнефтегаз». Если это так, то «огромная долларовая подушка» компании серьезно подсократится.

Привилегированные акции «Сургутнефтегаза» пытались в начале года преодолеть верхнюю границу своего диапазона в районе 45 руб/акцию, однако вскоре вернулись в коридор 42-45 руб/акцию. С технической точки зрения новые сигналы на покупку будут формироваться только в случае пробоя сопротивления на уровне 45 руб. за бумагу.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Сегодня на российском рынке акций, игнорируя общий негативный фон, растут более чем на 6,5% обыкновенные акции «Башнефти».

С утра прошла информация о том, что в Минэнерго выступили за приватизацию пакета акций «Башнефти» объемом выше 50%. Об этом заявил замглавы Минэнерго Алексей Текслер. Глава совета директоров «Башнефти» заявил, что лучшим вариантом приватизации компании будет продажа контрольного пакета стратегическому инвестору.

Государство рассчитывает получить от приватизации «Башнефти» гораздо больше сегодняшней рыночной стоимости «Башнефти», именно поэтому мы наблюдаем спрос на акции этой компании.

Напомню, что еще в середине недели Вагит Алекперов заявил о таком, что «Лукойлу» было бы интересно приобрести контрольный пакет акций АНК «Башнефть», но компания ждет, когда будут обозначены условия и порядок приватизации.

В настоящий момент 50,08% акций «Башнефти» контролируются государством через компанию Росимущества, еще 25% принадлежат правительству Башкирии.

С момента появления первой информации о приватизации, то есть с 3 февраля, обыкновенные и привилегированные акции «Башнефти» уже выросли в цене на 27,5% и 9,74% соответственно.

Ранее я писала о том, что выбирая между «обычкой» и «префами» стоит делать ставку именно на обыкновенные бумаги в силу их лучшей технической картины. И это ставка оказалась вполне оправданной. При этом бумаги все еще обладают потенциалом к дальнейшему росту до зоны 2700—2800 рублей, хотя предыдущий максимум по бумаге зарегистрирован на уровне 2679 рублей. Покупки с текущих рубежей могут принести доходность порядка 5- 9%.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Согласно вчерашним данным от Минэнерно США объемы запасов нефти в нефтехранилищах увеличились еще на 2.15 млн. барр. Совокупный объем запасов составляет уже 501,958 млн. барр., что почти на 100 млн. барр. превышает аналогичный показатель прошлого года. После публикации данных нефтяные цены продемонстрировали небольшую коррекцию, однако фьючерс на Brent на данный момент удерживается выше отметки в 34 долл/барр.

Для определения среднесрочных перспектив нефти, на наш взгляд, не менее важно уделить внимание показателю объемов добычи нефти в Штатах. Согласно последним данным средневзвешенные объемы добычи снизились сразу на 51 тыс. барр/сутки, и намечается тенденция постепенного снижения объемов добычи. Добыча в Штатах снижается уже последние три недели, и, если тенденция сохранится, то уже через месяц возможно снижение объемов добычи ниже отметки в 9 млн. барр/сутки (на данный момент добывается 9.135 млн. барр/сутки).

Если смотреть на средненедельные показатели, то за последние полтора года мы имеем две волны снижения объемов добычи в Штатах. Первая продолжалась с марта по май прошлого года, когда добыча снизилась с примерно 9.41 до 9.28 млн. барр/сутки, и затем очень быстро выросла до 9.6 млн. барр/сутки. Вторая волна, гораздо более сильная, продолжалась с августа по октябрь. Сейчас же, по всей видимости, начинается третья волна, и если в ближайшие недели будут перебиты абсолютные минимумы объемов добычи прошлого года, вероятно, рынок обратит на этот факт внимание.

Такое снижение объемов добычи в Сервеной Америке может стать сигналом для рынков к постепенной стабилизации спроса и предложения на нефтяном рынке. Нефтяные цены на этом фоне могут получить дополнительную поддержку. На данный момент мы считаем, что нефтяные фьючерсы имеют потенциал роста. В ближайшие недели вполне достижимы цели в районе 38 долл/барр. по смеси марки Brent.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Вчера пара пробила уровень маржинальных требований 1.42996 и протестировав нижнюю границу опционных зон – уровень 1.42500 показала рост к зоне процентной ставки в области 1.43667.

Сегодня пара торгуется между зоной процентной ставки в области 1.43667 и уровнем маржинальных требований 1 42996. Отбой цены от данного уровня обозначит ближайшей целью зону процентной ставки в области 1.43667. При пробое ценой этой зоны следующей целью выступит уровень маржинальных требований 1.44315.

Альтернативой росту может выступить отбой цены от зоны процентной ставки в области Подробнее

Вчера пара пробила зону процентной ставки в области 1.11350 и сделала попытку снижения к уровню маржинальных требований, поле чего вернулась назад к зоне.

Сегодня пара торгуется под зоной процентной ставки в области 1.11350. Отбой цены от данной зоны обозначит ближайшей целью уровень маржинальных требований 1.10423. При пробое этого уровня следующей целью выступит зона процентной ставки в области 1.10013.

Альтернативой росту может выступить пробой зоны процентной Подробнее