На фондовых рынках продолжают преобладать оптимистичные настроения, однако первые цели роста по развитым рынкам уже близки к достижению, и с технической точки зрения восходящий импульс может скоро завершиться. Индекс S&P 500 подбирается к отметке в 1950 б.п., что является максимальными отметками с середины января, и только закрепление выше этих рубежей даст технический сигнал к продолжению роста.

В последнее время один из ключевых факторов риска для американского рынка — нарастание ожиданий рецессии в экономике США. Таким образом, в ближайшие недели стоит уделить внимание макроэкомической статистике из Штатов. На следующей неделе будет опубликована вторая оценка американского ВВП за четвертый квартал, и уже завтра будут опубликованы показатели по инфляции. Вчерашняя же статистика по промышленному производству заметно превзошла прогнозы, и именно это во многом способствовало росту американского рынка в ходе вчерашних торгов.

Рынок нефти продолжает следить за переговорами относительно заморозки объемов добычи со стороны ОПЕК и независимых производителей на уровне января. Вчера инвесторы обнадежились заявлениями Ирана о том, что власти страны позитивно смотрят на текущие договоренности между некоторыми странам. При этом шансы на то, что Иран в ближайшее время присоединиться к договоренности, на наш взгляд, невысоки. Заявления иранской стороны пока стоит интерпретировать скорее как вербальные интервенции.

Тем не менее, рынок нефти отреагировал ростом на вчерашние заявления, и фьючерс на Brent торгуется вблизи 35 долл/барр. Сегодня в центре внимания будет публикация в 18:30 по Москве данных по запасам и добыче нефти в Соединенных Штатах. Если идея постепенного снижения объемов добычи нефти со стороны Северной Америки получат сегодня подтверждение, есть шансы на еще один восходящий импульс в нефтяных фьючерсах. Если же данные огорчат инвесторов, то после столь заметного роста вероятна некоторая коррекция. При этом, на горизонте ближайших пары недель пока еще разумно смотреть в сторону роста по нефтяным фьючерсам с целью в районе 38 долл/барр. по смеси марки Brent.

Российский рынок открылся сегодня на мажорной ноте, но при этом ближайшие цели роста практически достигнуты. Индекс РТС может дотянуть до отметок в 750-760 б.п., индекс ММВБ — достигнуть сопротивления на уровне 1800 б.п. Для дальнейшего роста российских индексов нужна новая порция аппетита к риску, которая придет на рынок, скорее всего, только в случае роста американского рынка акций выше 1950 б.п. по индексу S&P 500.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Согласие Ирана поддержать любые действия, которые помогут восстановить цены на нефть, спровоцировало бурный рост нефтяных котировок накануне. В четверг, 18 февраля апрельский фьючерс смеси Brent продолжает уверенно дорожать, и в азиатскую сессию цена превышала уровень $35 за баррель. В качестве сопротивления выступает уровень $36,25, который на время сможет сдержать дальнейший рост.

Российская валюта отреагировала значительным укреплением. Доллар США снизился почти на 3,7% против рубля до уровня 75 рублей. Технически у пары доллар/рубль складываются предпосылки для продолжения полученного импульса, возможно после незначительной коррекции в диапазоне 75 — 76 рублей.

Индекс доллара США DXY ICE, достигший накануне уровня 97,10, несколько скорректировался в азиатскую сессию в район 96,75. Опубликованные протоколы январского заседания ФРС показали, что среди руководителей американского регулятора существует озабоченность нестабильной ситуацией в мировой экономике, что по всей видимости приведет к пересмотру планов относительно темпов повышения ставок в США.

Пара евро/доллар торгуется в районе 1,1140, стабилизировавшись после ослабления в начале текущей недели. Зона 1,1050 -1,1100 является сильной поддержкой. Перспективы пары до конца недели будут зависеть от пробоя вверх или вниз узкого внутридневного диапазона 1,1100 — 1,1165.

В течение дня будет опубликован протокол последнего заседания Европейского центрального банка. В США выйдут данные по заявкам на пособие по безработице, а также еженедельный отчет по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики. Последний отчет особенно важен в свете последних новостей и формирующихся трендов на рынке нефти.

Александр Егоров, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Основные фондовые индексы Уолл-стрит выросли третий день подряд в среду, во главе с акциями энергетических компаний на фоне роста цен на нефть.

Цены на нефть подскочили после появления признаков того, что Иран и Ирак могут поддержать международное предложение о заморозке добычи нефти на январских уровнях. Председатель Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) Мохаммед Аль-Сада обсудил план по ограничению добычи с министрами нефти Ирана, Венесуэлы и Ирака. Совещание прошло в Тегеране. Во вторник Саудовская Аравия и Россия, два ведущих мировых экспортера нефти, а также еще несколько крупных нефтедобывающих стран объявили, что могут «заморозить» добычу нефти на январских уровнях, если к этому решению присоединятся другие ведущие страны-производители нефти. Между тем, на рынке нефти испытывали скептицизм в отношении шансов на участие Ирана и Ирака в реализации этого плана. Между тем, в среду иранский министр нефти Биджан Зангане заявил, что его страна поддержит любые действия, направленные на восстановление цен на нефть, согласно сообщению информационного агентства Shana.

Кроме того, объем построек нового жилья в США неожиданно упал в январе, причиной чему были плохие погодные условия в некоторых частях страны. Об этом заявили в Департаменте торговли. Согласно данным, с учетом сезонных колебаний закладки новых домов упали в январе на 3,8%, составив 1099 тыс. единиц (в пересчете на годовые темпы). Показатель за декабрь был пересмотрен в сторону понижения до 1143 тыс. с 1149 тыс. Экономисты прогнозировали, что закладки вырастут до уровня 1170 тыс. В Департаменте торговли отметили, что часть январского снижения можно было бы отнести к метели, которая накрыла север США в прошлом месяце.

Вместе с тем, данные, опубликованные Федеральной резервной системой, показали, что объем промпроизводства заметно вырос по итогам января, превысив оценки экспертов и зафиксировав максимальные темпы с ноября 2015 года. Согласно отчету, промышленное производство увеличилось в январе на 0,9%, компенсировав падение на 0,7% в декабре (пересмотрено с -0,4%). Аналитики ожидали, что показатель вырастет на 0,4%.

Руководители Федеральной резервной системы США в ходе январского заседания отметили повышенную неопределенность перспектив инфляции и роста экономики и рассуждали о том, насколько возросшие риски для экономики могут повлиять на планы центрального банка по повышению краткосрочных процентных ставок. Падение котировок акций и цен на нефть, опасения относительно экономики Китая, признаки снижения инфляционных ожиданий на рынках и прочие факторы заставили руководство ФРС разделиться на два лагеря — на тех, кто считает, что риски для экономики материализуются и на тех, кто предлагает занять выжидательную позицию. «Участники заседания решили, что истинное значение происходящих событий для перспектив экономической активности было неочевидным, однако согласились, что степень неопределенности возросла. Многие отметили усиление понижательных рисков для перспектив экономики», — говорилось в протоколах заседания ФРС от 26-27 января, опубликованных в среду с обычной трехнедельной задержкой.

Большинство компонентов индекса DOW закрылись в плюсе (28 из 30). Аутсайдером стали акции McDonald's Corp. (MCD, -0,52%). Больше остальных выросли акции Chevron Corporation (CVX, +4,04%).

Все сектора индекса S&P также показали рост. Лидером стал сектор конгломератов (+4,2%).

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Цены на нефть подскочили после появления признаков того, что Иран и Ирак могут поддержать международное предложение о заморозке добычи нефти на январских уровнях.

Председатель Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) Мохаммед Аль-Сада обсудил план по ограничению добычи с министрами нефти Ирана, Венесуэлы и Ирака. Совещание прошло в Тегеране. Во вторник Саудовская Аравия и Россия, два ведущих мировых экспортера нефти, а также еще несколько крупных нефтедобывающих стран объявили, что могут «заморозить» добычу нефти на январских уровнях, если к этому решению присоединятся другие ведущие страны-производители нефти. Между тем, на рынке нефти испытывали скептицизм в отношении шансов на участие Ирана и Ирака в реализации этого плана.

Между тем, в среду иранский министр нефти Биджан Зангане заявил, что его страна поддержит любые действия, направленные на восстановление цен на нефть, согласно сообщению информационного агентства Shana. Зангане также сообщил, что другие нефтедобывающие страны понимают особую ситуацию, в которой находится Иран. Исламская республика старается быстро нарастить добычу после снятия санкций.

Пока Иран находился под санкциями, Россия и Саудовская Аравия старались увеличить свои доли рынка, особенно в Европе. В январе добыча нефти в России в среднем составляла 10,88 млн баррелей в день, что является рекордом для постсоветского периода. В Саудовской Аравии в том же месяце средняя добыча составила 10,23 млн баррелей в день.

Между тем, даже если производители согласятся заморозить добычу нефти на январских уровнях, на рынке будет примерно на 300 млн баррелей нефти в год больше, чем необходимо.

«Замораживание — это не то же, что сокращение,… и поддержание добычи на январских уровнях на самом деле подразумевает более высокий, чем ранее ожидалось, годовой объем производства нефти для четырех указанных стран. Поэтому предложенная мера вряд ли вызовет сокращение предложения», — говорят аналитики JBC Energy.

Цены на нефть не будут восстанавливаться, пока не прекратится рост запасов нефти в хранилищах, считают аналитики Goldman Sachs. А это вряд ли произойдет до второй половины текущего года, добавляют в банке. Даже если ОПЕК и Россия договорятся о сокращении добычи, это просто позволит увеличить свою долю производителям из США.

«Хотя достигнутое соглашение может создать впечатление, что стороны могут договориться о чем-то большем, например, о сокращении добычи, мы считаем, что этого будет недостаточно для поддержки цен», — размышляют в Goldman. «В более долгосрочной перспективе, как мы по-прежнему полагаем, принятое рядом стран решение о сокращении добычи будет вредно для самих же этих стран», — добавляют аналитики.

В среду трейдеры также ожидают публикации данных Американского института нефти (API) по запасам в США. В четверг будет обнародован официальный отчет Минэнерго.

Стоимость мартовских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) выросла до 30,87 доллара за баррель на Нью-Йоркской товарной бирже.

Цена мартовских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent выросла до 34,15 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Цена на золото немного выросла, тогда как инвесторы ожидали публикации протоколов январского заседания Федеральной резервной системы. Эти протоколы могут указать на планы центрального банка в отношении процентных ставок.

Более слабый доллар США также способствовал росту цены на золото. Цена на золото деноминирована в долларах, и она становится ниже для держателей других валют, когда доллар дешевеет.

Объем построек нового жилья в США неожиданно упал в январе, причиной чему были плохие погодные условия в некоторых частях страны. Согласно данным, с учетом сезонных колебаний закладки новых домов упали в январе на 3,8 процента, составив 1099 тыс. единиц (в пересчете на годовые темпы). Показатель за декабрь был пересмотрен в сторону понижения до 1143 тыс. с 1149 тыс. Экономисты прогнозировали, что закладки вырастут до уровня 1170 тыс. В Департаменте торговли отметили, что часть январского снижения можно было бы отнести к метели, которая накрыла север США в прошлом месяце.

Цена на золото демонстрировала рост в этом году, так как опасения в отношении негативных процентных ставок в странах мира побудили инвесторов покупать этот металл, который считается активом-убежищем.

ФРС повысила процентные ставки в декабре, но в январе оставила их без изменений на фоне беспокойства в отношении экономического роста. На прошлой неделе председатель ФРС Джанет Йеллен заявила, что центральный банк изучает возможность при необходимости ввести негативные процентные ставки.

«Реальные процентные ставки в мире могут еще больше снизиться, — говорит Барт Мелек из TD Securities. — Это обычно побуждает инвесторов ставить на золото в долгосрочной перспективе. Таким образом, мы уверены, что динамика центрального банка, в конце концов, поможет золоту подняться в цене до отметки около 1300 долларов за унцию».

Протоколы ФРС будут опубликованы в 19:00 GMT. Они дадут подробности о перспективах экономики и планов ФРС по процентным ставкам.

Стоимость апрельского фьючерса на золото на COMEX сегодня выросла до 1212,70 долларов за унцию.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

На сегодняшних торгах рубль продолжает отвоевывать позиции у своих конкурентов. Пара доллар/рубль снижается почти на 2% и торгуется уже ниже отметки в 76.5 руб/долл. В целом на рынках наблюдаются умеренно оптимистичные настроения: европейские торги завершаются на положительной территории и американские рынки также прибавляют с открытия сессии.

С конца января пара доллар/рубль зажата в диапазоне 75-80 руб/долл., и текущее наметившееся укрепление нефтяных цен вкупе с ростом аппетита к риску на мировых площадках заставляют пару снижаться к нижней границе диапазона. При этом, вероятно, рассчитывать на преодоление отметки в 75 руб/долл. будет сложно без роста цен на нефть выше 35 долл/барр.

Стоит напомнить, что завтра будут опубликованы очередные еженедельные данные по запасам и добыче нефти в Штатах, и, если идея снижения объемов добычи в Северной Америке будет подтверждена, нефтяные цены могут продолжить укрепление.

Российские фондовые индексы сегодня в плюсе. Среднесрочные цели по индексам пока не изменились. При сохранении текущего оптимистичного внешнего фона на горизонте ближайших дней разумно ожидать роста индекса РТС в район 750 б.п., индекса ММВБ — в район 1800 б.п.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade