Золото умеренно подешевело после вчерашнего ралли на 4 процента, что было вызвано фиксацией прибыли и укреплением доллара в ответ данные по розничным продажам в США. С начала недели драгметалл подорожал более чем на 5 процентов, что является самым большим недельным приростом с октября 2011 года. Спрос на золото поддерживают волнения за состояние глобальной экономики и высокая волатильность на рынке нефти. «Золото может протестировать $1260 или даже $ 1300 в ближайшие несколько недель, но я не удивлюсь, если мы также увидим некоторую фиксацию прибыли», — говорит аналитик Commerzbank Карстен Фрич.

Сегодня Министерство торговли сообщило, что потребительские расходы в США восстановились в январе, так как домохозяйства увеличили покупки различных товаров, Розничные продажи без учета автомобилей, бензина, строительных материалов и услуг питания увеличились на 0,6 процента в прошлом месяце после снижения на 0,3 процента в декабре. Эти так называемые базовые розничные продажи наиболее тесно соотносятся с потребительскими расходами в качестве компонента ВВП. Экономисты прогнозировали, что базовые розничные продажи вырастут на 0,3 процента в прошлом месяце. Рост потребительских расходов, на долю которого приходится более двух третей экономической активности США, был умеренным в четвертом квартале. Это, наряду со слабым ростом экспорта из-за сильного доллара, усилиями бизнеса по продаже запасов и сокращением расходов на капитальные товары среди энергетических компаний, сдержало рост ВВП до годового темпа 0,7 процента. Потребительские расходы в настоящее время поддерживаются укреплением рынка труда, который начинает поднимать зарплату. В целом розничные продажи выросли на 0,2 процента в январе, так как более дешевый бензин привел к сокращению расходов на станциях технического обслуживания и суровая зимняя погоды снизила затраты в ресторанах и барах.

Небольшую поддержку золоту оказывают сообщения, что запасы крупнейшего в мире обеспеченного золотом ETF-фонда SPDR Gold Trust в четверг выросли на 1,99 процента, до 716,01 тонн, что было наиболее сильным повышением за два месяца. Запасы восьми крупнейших ETF-фондов с начала года выросли на 3,8 миллиона унций после трехлетнего сокращения. «Мы наблюдаем стремление покупать качественные активы. Фонды ETF накапливают запасы металла. Они служат одной из основных причин роста золота наряду с фондовыми рынками», — сказал трейдер в Сиднее.

Стоимость мартовского фьючерса на золото на COMEX сегодня снизилась до 1234,70 долларов за унцию.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Евро , как известно, выполняет две роли на финансовом рынке. Это валюта конгломерата европейских стран и односременно защитный актив, в который инвесторы уходят при снижении аппетита к риску. И последнее превалировало на рынке в течение начала февраля. Но экономика напоминает, что основа движений валют — не спекуляции и склонность к рискам, а реальное состояние стран-эмитентов валюты.

И в это плане показательна реакция основной валютной пары на вышедшие сегодня важнейшие данные по еврозоне и США.Рост ВВП еврозоны за 4 квартал в годовом исчислении на 1,5% оказался меньше прошлого значения в 1,6% и соответствуют прогнозу экспертов. В квартальном выражении рост не изменился и показал 0,3%. Таким образом, динамика экономического развития пока оставляет желать лучшего.

В то же время американские данные по розничным продажам за январь продемонстрировали ошеломительный успех. Повышение на 3,4% против 2,2% месяцем раньше. Без учёта автомобилей розница поднялась на 0,1% (прошлое значение — минус 0,1%). Розничные продажи показывают конечное потребление и поэтому могут выступать как агрегатный индикатор. В нём отражается платёжеспособный спрос, последствия роста занятости и зарплат, а также возможности будущего развития, поскольку повышение продаж населению дают стимулы и последующему выпуску товаров и услуг.

Таким образом, налицо то, что экономика Штатов развивается успешнее, чем еврозона. Соответственно, это даёт преимущества доллару перед евро, невзирая на бегство от рисков. И единая европейская валюта теряет позиции перед гринбеком. Проколота сильная поддержка на 1,1250, на которой цена остановилась после нонфарма. На дневном таймфрейме формируется свечная модель «медвежье поглощение». Если день закроется ниже вчерашнего открытия, она будет указывать на вероятность дальнейшего движения вниз. В случае закрепления пары EUR/USD ниже 1,1220-1,1250 технически откроется путь к походу на следующую цель и зону поддержки 1,1060-1,11.

Тем более, что и склонность к рискам постепенно возвращается.Об этом говорит то, что растут сегодня европейские и американские фондовые индексы, корректируются вверх нефтяные цены. Хотя возможно, это проявление фиксации прибыли конца недели. Кроме того, в понедельник на рынок после праздников возвращается Китай — потенциальный возмутитель спокойствия. В-общем, доживём до понедельника...

Марк Гойхман,

Аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Как отметил первый зампред ЦБ Дмитрий Тулин, новый рисковый сценарий Центрального Банка исходит из среднегодовой цены на нефть на уровне 25 долл/барр. В базовом сценарии среднегодовой уровень цен зафиксирован на уровне 35 долл/барр в текущем году и 45 долл/барр. в последующие два года.

Мы считает правильным, что регулятор периодически корректирует свои прогнозы, исходя из изменения динамики на сырьевом рынке. ЦБ практически никак не может повлиять на уменьшение зависимости экономики России от сырьевых цен, и все, что может делать регулятор — это плавно подстраивать свою политику под внешние условия.

Мы также согласны с тем, что базовым сценарием в этом году является среднегодовая цена на нефть марки Brent на уровне не ниже 35 долл/барр., и рассчитываем на восстановление цен ближе к середине года. Краткосрочная волатильность может оставаться крайне высокой, и на этом фоне краткосрочно мы вполне может увидеть цену на нефть марки Brent в районе 25 долл/барр. Однако на горизонте года цены на нефть, по нашему предположению, должны продемонстрировать восстановление.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Вчера пара пробила зону процентной ставки и показала рост к уровню маржинальных требований 1.13645.

Сегодня пара торгуется под зоной процентной ставки в области 1.13126. Отбой цены от данной зоны обозначит ближайшей целью зону процентной ставки в области 1.12500. При пробое ценой этой зоны следующей целью выступит уровень баланса опционных зон 1.1175.

Альтернативой росту может выступить пробой зоны процентной ставки в Подробнее

ВВП еврозоны поддержит спрос на евро

12 февраля 2016, EUR/USD

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

• 13.00 мск. Еврозона: Изменение объема ВВП за 4 квартал (предыдущее значение 0.3% кв/кв, 1.6% г/г; прогноз 0.3% кв/кв, 1.5% г/г).
• 16.30 мск. США: Изменение объема розничной торговли за январь (предыдущее значение -0.1% м/м; прогноз 0.1% м/м).

EUR/USD:

Ход торгов в течение дня будет определяться релизом по ВВП еврозоны, а также “аппетитом инвесторов к риску”. Начнем наш анализ с первого показателя. За первые девять месяцев минувшего года темп роста ВВП составил 1.79%. Опережающие индикаторы PMI от Markit указывают на то, что темп роста по Подробнее

После достижения накануне минимума с октября 2015г. на отметке 94,25, в ходе азиатской сессии индекс доллара DXY ICE восстанавливает позиции. В пятницу, 12 февраля к 11:00 мск DXY ICE торговался по 95,90, с ростом на 0,3% относительно уровня закрытия накануне. Пробитая в начале недели поддержка на 96,50 может трансформироваться в сопротивление, которое и ограничит коррекционный рост.

Наиболее индикативные валютные пары евро/доллар и доллар/иена торгуются вблизи достигнутых экстремумов. Евро концентрируется вокруг уровня 1,1300, пара доллар/иена «отрабатывает» уровень 112,00. Информация о том, что ОПЕК готова к обсуждению мер по стабилизации нефтяного рынка отразилась в коррекции стоимости энергоносителей. Накануне стоимость смеси Brent достигала уровня $31,75. К текущему моменту торги проходят вблизи отметки $31.00.

Сегодня в течение дня будут опубликованы данные по ВВП ключевых стран еврозоны и экономического союза в целом за IV квартал. Прогнозируется рост на 0,3% в квартальном выражении. В американскую сессию выйдет релиз по розничным продажам в январе, ожидается слабый рост на 0,1%. А позже выступит член ФРС Уильям Дадли, к словам которого участники рынков прислушиваются достаточно внимательно.

На следующей неделе возвращаются с празднования Нового года китайские рынки и, с учетом фактора пятницы, сегодня участники торгов будут проявлять осторожность. По всей видимости, внутридневные импульсы не приведут к смене краткосрочных и среднесрочных тенденций.

Александр Егоров, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade