По заявлениям главы «ВТБ 24» Михаила Задорнова, базовый сценарий развития банка опирается на то, что до конца года рубль будет укрепляться от текущих значений, рецессия в экономике РФ в 2016 году продолжится, но падение не превысит 1%, даже если среднегодовая цена на нефть составит $35-40 долларов за баррель. При этом, г. Задорнов сделал важное дополнение, что многое будет зависеть от колебаний на рынке нефти.

Стоит отметить, что в середине февраля цена смеси Brent концентрируется чуть выше отметки $30 за баррель. И дисбаланс предложения и спроса на рынке сохраняется. При этом Иран только-только вышел на европейский рынок с поставками, которые он планирует наращивать в наступившем году. Таким образом, сдерживающим фактором от дальнейшего снижения может послужить только какие-либо согласованные действия мировых экспортеров.

Кстати, глава Роснефти Игорь Сечин не исключил падения нефтяных цен и до уровня $10 за баррель. Только время покажет насколько обоснован оптимизм М. Задорнова, но пока он кажется чрезмерно оптимистичным, в той же степени в которой были оптимистичны чиновники экономического блока Правительства и Банк России в прошлом году. А теперь в пожарном порядке приходиться принимать антикризисные планы.

Александр Егоров, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Резкое снижение курса акций LinkedIn связано в первую очередь с публикацией компанией собственной корпоративной отчетности, которая вышла в негативном ключе. В центре внимания инвесторов оказался прогноз на 2016 год, согласно которому сама компания предполагает рост выручки на уровне 20-22% против 35% в прошлом году. Стоит отметить, что до публикации отчетности можно было говорить о том, что котировки акций завышены. Стоимость акции превосходила показатель прибыль на акцию в 75-80 раз (Для сравнения показатель Google примерно на уровне 30). Таким образом, инвесторы оказались разочарованы прогнозами компании и, естественно, «перекупленность» акций быстро сошла на нет.
Акции LinkedIn обладают большой «бэтой», т.е. при росте рынка в целом акции компании растут опережающими темпами, при падении рынка падают также быстрее большинства бумаг. Начало года выдалось на финансовых рынках сильно нервозным, и фондовые индексы уже продемонстрировали снижение на 10-12%. При коррекционном сценарии на рынках, как правило, компании высокотехнологичного сектора и различного рода интернет-компании падают быстрее рынка.
Говорить о том, что в отношении акций различных соцсетей надут пузырь, наверное, было бы не совсем верно. Да, возможно, есть некоторая перекупленность отдельных эмитентов, однако ждать какого-то резкого краха подобного краху «доткомов» 2000 года сейчас вряд ли стоит. На рынке за счет мягкой монетарной политики ведущих ЦБ пока есть достаточно много «дешевых денег», что в свою очередь будет поддерживать рынки развитых стран.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Выступление главы ФРС Джанет Йеллен не смогло изменить расклад сил в позитивную для рынков сторону. Председатель Федрезерва заявила, что «финансовые условия стали менее благоприятны для роста экономики». Основные негативные посылы, по ее мнению, исходят от возросшей волатильности на фондовых площадках, укрепления доллара на валютном рынке, и при сохранении этих условий вероятны негативные изменения в динамике темпов роста и рынка труда.

Большой реакции на фондовых рынках по окончанию выступления Йеллен мы не увидели, но тем не менее на рынках преобладали негативные настроения. На валютном рынке доллар продолжил сдавать позиции против конкурентов. Котировки золота при этом продемонстрировали еще один импульс на укрепление, и торгуются на данный момент выше отметки в 1200 долл/унцию.

Кроме этого, вчера также были опубликованы еженедельные данные по запасам и добыче нефти в США. За прошедшую неделю коммерческие запасы нефти снизились на 0.75 млн. барр. При этом запасы в Кушинге подросли на 500 тыс. барр. и теперь составляют 64.7 млн. барр. (рекордная величина).

Мы продолжаем обращать внимание в первую очередь на данные по добыче нефти. Еженедельные показатели продемонстрировали снижение объемов среднедневной добычи еще на 28 тыс. барр/сутки. Тем не менее, цены на нефть отреагировали снижением, а фьючерс на WTI вплотную подошел у январским минимумам.

Какие выводы можно сделать после вчерашней статистики? С одной стороны, добыча в Штатах снижается три недели подряд, однако совокупное снижение среднедневного объема составило менее 50 тыс. барр/сутки. Дисбаланс спроса и предложения по оценкам большинства институтов на данный момент оценивается примерно на уровне 1.5 млн. барр. Таким образом, темпы снижения объемов добычи в Штатах на данный момент совсем мизерны, чтобы изменить ситуацию на нефтяном рынке. Тем не менее, тренд на снижение добычи начинает вырисовываться, и, вероятно, массовое сокращение числа буровых установок и отсутствие инвестиций в разработку новых месторождений приведет к продолжению этой тенденции в ближайшие месяцы. На данный момент среднедневной объем добычи в США составляет 9186 тыс. барр/сутки, и, если за ближайшие два-три месяца, среднедневной объем уйдет ниже 9000 тыс. барр/сутки, на нефтяном рынке возможна будет смена тренда.

Пока же краткосрочно динамика нефтяных цен во многом зависит от отношения инвесторов к риску. Решение Deutsche Bank об обратном выкупе бондов улучшат отношение к европейским банкам, однако уже на следующей неделе после продолжительных выходных вернется Китай, и проблемы на фондовые рынки могут вернуться.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Вчера пара отбилась от уровня маржинальных требований 1.44315 и показала рост к зоне процентной ставки в области 1.45335.

Сегодня пара торгуется в зоне процентной ставки в области 1.45335. Пробой зоны ценой вниз обозначит ближайшей целью уровень маржинальных требований 1.44315. При пробое этого уровня следующей целью выступит зона процентной ставки в области 1.43667.

Альтернативой снижению может выступить пробой зоны процентной Подробнее

Аналитика от Teletrade:

TeleTrade: Утренний обзор, 11.02.2016 — Король Саудовской Аравии прилетит в Москву

Аналитика от Teletrade:

Курс рубля, 11.02.2016: И снова «качели» на валютном рынке