Европейские фондовые индексы значительно выросли по итогам сегодняшних торгов, нивелиров при этом вчерашнее падение. Поддержку рынку оказывало восстановление акций банковского сектора, а также заявления главы Федеральной резервной системы Джанет Йеллен.

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 вырос на 1,9%. Почти все сектора закончили сессию в зеленой среду, во главе с банками (+4,8%). Однако, колебания цен на сырьевые товары ограничило рост в сегменте основных ресурсов и нефтегазовой отрасли.

Важным событием для инвесторов было выступление Йеллен, которая отметила риски для экономической активности, но не отказалась от идеи постепенного повышения ставки. В то же время, глава ФРС подчеркнула, что курс монетарной политики регулятора ни в коем случае не является заранее жестко заданным. «При прочих равных, более низкий вклад внешних факторов в рост экономики США, скорее всего, будет способствовать более постепенной нормализации денежно-кредитной политики», — заявила она. Также Йеллен указала, что сильный доллар США увеличит экспорт развитых стран, что в свою очередь может позволить ЦБ в Европе и Японии проводить менее мягкую политику или начать ужесточать ее раньше, чем при других условиях.

Ранее в ходе торгов участники рынка анализировали статистику по Британии Управление национальной статистики сообщило, что промышленное производство сократилось упало в декабре на 1,1 процента, что оказалось быстрее, чем 0,8-процентное снижение в ноябре. Экономисты прогнозировали, что выпуск снизится на 0,1 процента в декабре. Производство в обрабатывающей промышленности сократилось на 0,2 процента, не оправдав ожидания роста на 0,1 процента. В ноябре выпуск упал на 0,3 процента. На ежегодной основе, промышленное производство упало на 0,4 процента, частично нивелируя увеличение на 0,7 процента в ноябре. Выпуск, по прогнозам, должен был подняться на 1 процент. В то же время, производство в обрабатывающей промышленности сократилось на 1,7 процента годовых после ослабления на 1,2 процента в ноябре, и превысило 1,4 процентов падения по прогнозу экономистов.

Между тем, сегодня объединение торгово-промышленных палат Германии (DIHK) сообщило, что немецкие компании фиксируют значительное улучшение текущей бизнес-ситуации, хотя выражают опасения относительно «здоровья» банковского сектора. Оптимизм компаний растет даже несмотря на то, что недавно опубликованные данные указали на слабость промышленного производства и экспорта. «Компании смотрят на текущую бизнес-ситуации в целом, так хорошо, как никогда прежде», — сказали в DIHK. Согласно последним прогнозам DIHK, экономика Германии расширится на 1,3 процента в этом году, что ниже оценки правительства +1,7 процента.

FTSE 100 5,672.3 +40.11 +0.71% CAC 40 4,061.2 +63.66 +1.59% DAX 9,017.29 +137.89 +1.55%

Акции Deutsche Bank подорожали на 10,2% после сообщений Financial Times о том, что кредитор рассматривает возможность выкупа собственных облигаций на несколько миллиардов евро, чтобы развеять опасения инвесторов, что у банка может не хватить ликвидности на обслуживание долга. На фоне улучшения настроений в данном сегменте также выросли котировки нескольких итальянских банков, а именно Intesa Sanpaolo (+14,4%), UniCredit (+11,9%), Banca Popolare di Milano (+9,5%) и Banco Populare (+11,1%). Позитивное влияние также оказали новости о том, что Европейская комиссия одобрила план, который поможет банкам «разгрузить» проблемные кредиты и улучшит ситуацию на пострадавших кредитных рынках.

Стоимость Moller-Maersk упала на 3,5%. Компания сообщила, что в 2016 году финансовые результаты будут значительно ниже прошлогодних.

Бумаги Carlsberg подорожали на 4%. Пивоваренная компания зафиксировала менее существенный, чем ожидалось, убыток в прошедшем квартале и заявила, что прогнозирует улучшения показателей в этом году.

Котировки ARM Holdings, поставщика запчастей для Apple, упали на 4%, несмотря на заявления о 17-процентном росте прибыли до налогообложения в четвертом квартале 2015 года.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Нефтяные фьючерсы торгуются разнонаправлено, но с небольшим изменением. Участники рынка анализируют обновленные прогнозы от ОПЕК, а также отчет по запасам нефтепродуктов в США.

Сегодня ОПЕК сообщила, что мировой спрос на нефть в 2016 году вырастет на 1,25 млн баррелей в сутки и достигнет в среднем 94,21 млн баррелей в сутки. По сравнению с январской оценкой ОПЕК прогноз по спросу увеличен на 40 тысяч баррелей в сутки. В 2015 году, по расчетам картеля, суточный спрос на нефть составил в среднем 92,96 млн баррелей в сутки. Глобальный спрос на нефть, добытую в государствах ОПЕК, по оценкам, увеличится на 1,8 млн баррелей до 31,6 млн баррелей в сутки. При этом суточная добыча в странах ОПЕК в январе 2016 года достигла 32,33 млн баррелей, увеличившись по сравнению с декабрем 2015 года на 131 тысячу баррелей. Прогноз по добыче нефти в странах, не входящих в ОПЕК, был ухудшен на 40 тысяч баррелей в сутки. В ОПЕК ожидают падения добычи на 700 тысяч баррелей в сутки до 56,28 млн баррелей.

Между тем, Минэнерго США заявило, что на неделе 30 января—5 февраля запасы нефти упали на 754 000 баррелей до 502 млн баррелей, завершив 4-недельное повышение. Аналитики ожидали, что запасы вырастут на 3,6 млн. баррелей. Запасы нефти в терминале Кушинга выросли на 523 000 баррелей до 64,7 млн баррелей. Запасы бензина выросли на 1,3 млн баррелей до 255,7 млн баррелей. Аналитики ожидали, что запасы увеличатся на 1 млн баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 1,3 млн баррелей до 161 млн баррелей. Аналитики прогнозировали снижение на 900 000 баррелей. Коэффициент использования нефтеперерабатывающих мощностей упал на 0,5%, до 86,1%. Аналитики предполагали, что показатель снизится на 0,3%. Добыча нефти в США на неделе 30 января—5 февраля составила 9,186 млн барр в день против 9,214 млн барр на предыдущей неделе. «Данные по запасам оказались лучше, чем ожидали эксперты, — сказал Крейг Бетьюн, управляющий фондом Manulife Asset Management Ltd. Однако, мы должны увидеть еще большее снижение запасам, прежде чем цены начнут восстанавливаться».

Между тем, представители крупнейших мировых нефтетрейдеров указывают, что цены на нефть начнут восстанавливаться не ранее 2017 года, а до этого могут долгое время находиться на уровне менее $30 за баррель. «Нам не стоит полагаться на то, что низкие цены на топливо приведут к повышению темпов роста спроса, — отметил член совета директоров Vitol Кристофер Бейк. — Все страны, производящие сырье, находятся в состоянии стресса».

Стоимость мартовских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) упала до 27,74 доллара за баррель на Нью-Йоркской товарной бирже.

Цена мартовских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent выросла до 30,90 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

ОПЕК опубликовал обновленный прогноз по мировому спросу на нефть в 2016 году. В опубликованном сегодня докладе прогнозируется рост мирового спроса на 1.25 млн. барр/сутки. Опубликованный ранее прогноз МЭА (Международного энергетического агентства) вышел примерно в том же ключе. В целом рынок ждет роста мирового спроса по итогам года примерно на 1.25-1.5 млн. барр., что должно привести к серьезному сокращению переизбытка нефти к концу года.

Стоит напомнить, что сегодня в 18:30 по Москве будут опубликованы данные по запасам и добыче нефти в США. Основное внимание, вероятно, будет сделано на показателях добыче. Если идея постепенного замедления добычи сегодня получит подтверждение, по нефтяным фьючерсам возможен импульс вверх.

За счет возросшей волатильности ситуация на нефтяном рынке во многом определяется отношением инвесторов к риску. Сегодня в 18:00 по Москве состоится выступление главы ФРС Джанет Йеллен, и инвесторы надеются, что глава регулятора сможет успокоить рынки. В преддверии выступления Йеллен европейские рынки после нескольких дней снижение сегодня демонстрируют восстановительный рост в районе 2%.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Сегодня вышел февральский доклад ОПЕК о перспективах рынка нефти. Организация понизила прогноз по росту мирового спроса на нефть в 2016 году и ожидает теперь его роста на 1,25 млн баррелей в сутки по сравнению с 2015 годом.

В то же время глава «Роснефти» Игорь Сечин, выступая 10 февраля на конференции IP Week в Лондоне, отметил, что к концу 2016 г. глобальный спрос на нефть может вырасти на 1,4-1,5 млн баррелей в сутки.

По оценке И.Сечина, сейчас превышение предложения над спросом составляет 1,5-1,7 млн баррелей в сутки. При этом в добыче нефти будут, вероятно, наблюдаться разнонаправленные тенденции: падение производства нефти в США на 0,7 млн баррелей в сутки при сохраняющемся росте добычи в странах ОПЕК на 0,6 млн баррелей в сутки (главным образом, за счет ожидаемого увеличения добычи в Иране).

В ОПЕК же, согласно докладу, ожидают сокращения добычи нефти в мире на 700 тыс. баррелей в сутки.

Таким образом, уже к концу 2016 г. дисбаланс спроса и предложения нефти может существенно снизиться, а к концу 2017 г. возможно даже возникновение ситуации дефицита предложения нефти на рынке (до 0,7 млн барр./сут.).

Поскольку основная причина падения котировок черное золото - избыток предложения, его преодоление позволит повысить мировые цены на нефть до конца 2016 г.

Отметим, что 10 февраля котировки нефти торгуются с некоторым повышением: фьючерсы на смесь Brent на уровне 31,05 дол/барр (+2,41%), на WTI — 28,5 дл/барр. (+2,13%)

Марк Гойхман,

аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Вчера пара отбилась от уровня баланса опционных зон 1.1175 и показала рост к зоне процентной ставки в области 1.13126, пробив зону процентной ставки в области 1.12500.

Сегодня пара торгуется над зоной процентной ставки в области 1.12500. Отбой цены от данной зоны обозначит ближайшей целью зону процентной ставки в области 1.13126. При пробое этой зоны следующей целью выступит уровень маржинальных требований 1.13645.

Альтернативой росту может выступить пробой ценой зоны процентной ставки в Подробнее

Представители Правительства выступили с предложением разрешить пенсионным фондам вкладывать средства в венчурные фонды, фонды прямых инвестиций, инвестиционные товарищества и акции технологичных компаний малой капитализации. На наш взгляд, расширение перечня допустимых для инвестиций объектов — само по себе является благом, однако реализовывать эту идею рациональнее было бы иными способами.

На данный момент для НПФ есть требования безубыточности, за счет которых фонды за счет которых фонды не имеют права терять деньги и соответственно должны брать на себя минимальные риски. Большую роль в фондах по-прежнему играют депозиты, что не оказывает большой поддержки развитию рынка. В первую очередь логичным для развития института НПФ видится перенаправление средств фондов с депозитов на фондовый рынок, но для этого нужны изменения в подходе к безубыточности фондов. Если основная задача — создать условия для более эффективной работы НПФ и тем самым становления более качественной финансовой системы, то требования к «безубыточности» в том виде, в котором они есть сейчас, нужно менять.

Что касается, предлагаемого входа НПФ на венчурный рынок, то столь высокорискованные проекты очень сложно оценивать. Вряд ли большое число фондов пойдет на этот рынок при текущих требованиях к деятельности НПФ.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade