Прошедший вторник оказался еще одним «черным» днем для американской валюты. Индекс доллара DXY ICE потерял около 70 пунктов и снизился до уровня 96,00. При этом были пробиты вниз важные технические границы: уровень поддержки в районе 96,50, сформированный в октябре 2015г., и линия поддержки, спроецированная с августа 2015г. Теперь в качестве целевого уровня снижения DXY выступает отметка 94,00.

Основной вклад в «унижение» доллара внесли евро и японская иена. Курс евро превышал уровень 1,1300, а в европейскую сессию наступившей среды, 10 февраля торгуется в районе 1,1275. Пара доллар/иена достигала минимума на 114,20, откатившись затем к уровню 115,00. Но при этом потенциал снижения сохраняется вплоть до достижения отметки 110,00.

Отказ от риска поддерживает покупки в, так называемых, валютах убежищах: иены и евро. Более уверенно доллар США ведет себя против валют сырьевого блока и валют развивающихся рынков. На фоне резкого падения цен на нефть после ухудшения прогноза Международного энергетического агентства, российский рубль заметно ослаб и к доллару и к евро. Доллар торгуется выше 79 рублей, евро — выше 89. И по всей видимости эта динамика будет сохраняться и далее.

Сегодня в 15:00 мск выступает глава ФРС США Джанет Йеллен. Оценки перспектив экономики страны и дальнейшее направление монетарной политики и зададут тон на рынке Foreх. Судя по настроениям участников валютного рынка от главы американского регулятора ждут достаточно мягких заявлений, которые могут привести к снижению вероятности слишком активного повышения ставок в США. В случае реализации такого сценария американская валюта продолжит снижаться к уровню 94 по индексу доллара DXY.

Александр Егоров, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Основные фондовые индексы США закрылись около нулевой отметки. Негативным фактором для рынков остается снижение мировых цен на нефть. Аналитики отмечают, что данные по мировой экономике довольно смешанные, рентабельность компаний не растет, и на рынке просто не хватает позитивных факторов для роста.

Стоимость черного золота существенно снизилась сегодня, что было связано с негативной динамикой мировых фондовых площадок и растущими ожиданиями того, что глобальный спрос будет расти не достаточно быстро, чтобы компенсировать переизбыток нефти в ближайшее время. Международное энергетическое агентство сообщило сегодня, избыток нефти будет сохранятся весь 2016 год, так как добыча в США снижается медленно, а ОПЕК вряд ли договорится с другими производителями нефти о сокращении добычи. Прогноз роста мирового потребления нефти в этом году был снижен до 1,17 млн. баррелей в сутки по сравнению с ростом в 2015 году на 1,6 млн. баррелей в сутки. Агентство также понизило прогноз спроса на нефть ОПЕК на 100 000 баррелей в сутки до 31,7 млн. По мнению агентства, мировые запасы нефти будут увеличиваться на 2 млн. баррелей в сутки в 1-м квартале и на 1,5 млн. во 2-м квартале.

Кроме того, стало известно, что запасы на оптовых складах в США упали в декабре третий месяц подряд, это еще один признак того, что компании сокращали пополнение запасов к концу 2015 года на фоне слабых продаж. Запасы упали на 0,1% с учетом сезонных колебаний до $582 млрд. В годовом выражении рост пополнения запасов замедлился до 1,9% с 6% темпа в начале прошлого года.

Вместе с тем, уверенность малого бизнеса в США ухудшилась в январе, достигнув самого низкого уровня почти за два года, что связано с беспокойством по поводу краткосрочных перспектив деловых условий и повышения объема продаж, учитывая недавнее замедление экономического роста. Национальная федерация независимого бизнеса (NFIB) сообщила, что индекс делового оптимизма среди малого бизнеса упал в январе на 1,3 пункта, до 93,9 пункта (минимум с февраля 2014 года). Тем не менее, малые предприятия оставались довольно оптимистично настроены относительно рынка труда.

Большинство компонентов индекса DOW завершило торги в плюсе (18 из 30). Аутсайдером оказались акции Chevron Corporation (CVX, -3,42%). Больше остальных выросли акции The Home Depot, Inc. (HD, +1,81%).

Сектора индекса S&P продемонстрировали смешанную динамику. Больше всего упал сектор основных материалов (-2,4%). Максимальное повышение показал сектор здравоохранения (+0,5%)

На момент закрытия:

Dow -0.08% 16,014.79 -12.26

Nasdaq -0.35% 4,268.76 -14.99

S&P -0.07% 1,852.21 -1.23

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Европейские фондовые индексы закрылись в красной зоне, зафиксировав седьмое сессионное снижение подряд, что связано с опасениями инвесторов по поводу восстановления экономики.

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 упал на 1,5 процента, до самого низкого уровня с октября 2014 года. Показатель, отслеживающих волатильность фондовых рынков, вырос до самого высокого значения за три недели и поднялся на 54% в этом году. Тем временем, греческий индекс ASE опустился сегодня до самого низкого уровня с 1989 года. «Волатильность становится очень высокой, — сказал Гильермо Эрнандес, эксперт MPPM EK. — Инвесторы должны быть осторожными, если они видят возможности для покупки».

«Есть огромная разница между реальностью и ее восприятием инвесторами, — отметил аналитик Pictet Asset Management Лука Паолини. — Мы видим „медвежий“ тренд на европейском фондовом рынке в тот момент, когда ЕЦБ проводит политику количественного смягчения, котировки акций довольно привлекательны, прибыли компаний растут, а экономика еврозоны восстанавливается».

Небольшое влияние на ход торгов оказали данные по Германии и Британии. Как стало известно, немецкий экспорт и импорт установили новые максимумы в 2015 году, что привело к самому большому профициту торгового баланса. Экспорт вырос на 6,4 процента до 1195,8 млрд евро, а импорт увеличился на 4,2 процента до 948,0 млрд евро. Положительное сальдо торгового баланса выросло до рекордного уровня 247,8 млрд евро от предыдущего пика 213,6 млрд евро. Другой отчет показал, что промышленное производство Германии упало на 1,2 процента с ноября, не оправдав ожидания увеличения на 0,4 процента. Это было второе подряд падение. За исключением энергетики и строительства, объем производства снизился на 1,1 процента.

Тем временем, Управление национальной статистики сообщило, что дефицит торговли товарами в Великобритании снизился до 9,9 млрд фунтов с 11,5 млрд фунтов в ноябре. Экономисты прогнозировали дефицит 10,4 млрд евро. Сужение было обусловлено падением импорта. Дефицит общего объема торговли сократился до 2,7 млрд фунтов стерлингов от 4 млрд фунтов стерлингов в ноябре. Экспорт снизился на 0,8 процента по сравнению с предыдущим месяцем, а импорт снизился на 3,6 процента. В 2015 году общий дефицит торговли составил 34,7 млрд фунтов стерлингов по сравнению с 34,4 млрд фунтов стерлингов в предыдущем году.

FTSE 100 5,639.13 -50.23 -0.88% CAC 40 3,997.54 -68.77 -1.69% DAX 8,879.4 -99.96 -1.11%

Датчик акций товаропроизводителей продемонстрировал наибольшее снижение среди отраслевых групп Stoxx 600, так как эксперты Goldman Sachs сказали, что недавнее ралли было неоправданным. Стоимость ArcelorMittal упала на 10% после того, как аналитики JPMorgan Chase & Co. и ING Groep NV ухудшили рейтинг акций компании до уровня «удерживать». Тем временем, котировки Anglo American Plc опустились на 11%.

Капитализация греческого банка Eurobank Ergasias SA сократилась на 12%, так как стоимость страхования финансовой задолженности выросла на фоне опасений, что банки не достаточно сильны, чтобы справиться со спадом.

Бумаги Credit Suisse Group AG подешевели на 8,6% после того, как Швейцарский национальный банк заявил, что может еще больше снизить свою негативную ставку по депозитам.

Стоимость Deutsche Bank AG упала на 4,3%, несмотря на то, что банк попытался успокоить инвесторов, заявив при этом, что он имеет достаточно денег, чтобы оплатить свои долги.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Цены на нефть снизились во вторник, что связано с негативной динамикой мировых фондовых площадок и растущими ожиданиями того, что глобальный спрос будет расти не достаточно быстро, чтобы компенсировать переизбыток нефти в ближайшее время.

Международное энергетическое агентство сообщило сегодня, избыток нефти будет сохранятся весь 2016 год, так как добыча в США снижается медленно, а ОПЕК вряд ли договорится с другими производителями нефти о сокращении добычи. Прогноз роста мирового потребления нефти в этом году был снижен до 1,17 млн. баррелей в сутки по сравнению с ростом в 2015 году на 1,6 млн. баррелей в сутки. Агентство также понизило прогноз спроса на нефть ОПЕК на 100 000 баррелей в сутки до 31,7 млн. По мнению агентства, мировые запасы нефти будут увеличиваться на 2 млн. баррелей в сутки в 1-м квартале и на 1,5 млн. во 2-м квартале.

Крупнейший независимый нефтетрейдер в мире Vitol заявил, что ожидает роста мирового спроса на нефть примерно на 1 млн. баррелей в сутки в этом году. «Я не думаю, что мы можем полагаться на значительный рост спроса на нефть из-за текущих низких цен», — сказал член исполнительного совета Vitol Крис Бейк.

Вчера аналитики Barclays заявили, что спрос на нефть и нефтепродукты в США и Китае резко ухудшился. В США потребление нефтепродуктов в январе сократилось на 3,9% по сравнению с январем 2015 г. В Китае же совокупный спрос в декабре не изменился: это лучше показателей ноября, когда он упал, но хуже, чем во все остальные месяцы 2015 года. «Без улучшения фундаментальных показателей рост цен на нефть, которому в последнее время способствовал валютный фактор, т. е. ослабление доллара, вряд ли продолжится», считают в банке.

Участники рынка также ожидают публикации еженедельных данных о запасах нефти и нефтепродуктов в США. Американский институт нефти выпустит свой отчет по запасам сырья в США уже сегодня, в то время как правительственные данные будут представлены завтра. Согласно опросу Reuters, запасы нефти в США выросли на 3,9 млн. баррелей на неделе, завершившейся 5 февраля, а это означает, что глобальный избыток вряд ли уменьшится в ближайшее время.

Стоимость мартовских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) упала до 29,65 доллара за баррель на Нью-Йоркской товарной бирже.

Цена мартовских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent снизилась на $1,23, до 31,96 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Стоимость золота немного снизилась сегодня после того, как вчера поднялась до самого высокого уровня за более чем семь месяцев. На ход торгов влияет настрой фондовых рынков. Между тем, ослабление доллара США почти не оказывает поддержку золоту.

С начала года котировки золота выросли более чем на 12% на фоне беспокойства в отношении слабого мирового роста. В краткосрочной перспективе цены на золото, вероятно, будут по-прежнему волатильными, но в более долгосрочной перспективе нежелание инвесторов рисковать будет оказывать поддержку повышательным настроениям на рынке золота, говорят аналитики. «Мы по-прежнему довольно оптимистично настроены относительно перспектив золота в краткосрочной перспективе, учитывая продолжающееся беспокойство на мировом рынке акций, ослабление доллара и технический профиль золота, — говорит эксперт INTL FCStone Эдвард Меир. — Следующая цель для золота расположена на уровне $1205/$1215 и до $1235».

Тем временем, аналитики Goldman Sachs Group заявили, что прогнозируют снижение стоимости золота в этом году, ожидая, что ФРС повысит базовую процентную ставку не менее трех раз. Эксперты Goldman Sachs полагают, что экономика США в этом году будет расти темпами выше средних, и это приведет к увеличению инфляционных ожиданий. «Ускорение экономического роста, а также ожидания подъема потребительских цен, вероятно, приведут к повышению процентных ставок в США, что, по нашему мнению, будет способствовать снижению стоимости золота до уровня в $1000 за унцию к концу года», — отмечают аналитики Goldman Sachs. Согласно их прогнозу, цена золота будет составлять порядка $1100 за унцию через три месяца, $1050 за унцию через шесть месяцев и $1000 за унцию через 12 месяцев.

На ход торгов также влияют ожидания выступления главы ФРС Джанет Йеллен на фоне растущей неопределенности в отношении способности ЦБ США поднимать процентную ставку. Трейдеры ставят на еще одно повышение процентов по займам в этом году, вероятно в декабре, вместо четырех повышений, прогнозируемых руководством ФРС. Напомним, более высокие ставки считаются плохой новостью для золота, которое не приносит своим держателям процентного дохода и которому трудно конкурировать с активами, приносящими такой доход, когда стоимость заимствований растет.

Стоимость мартовского фьючерса на золото на COMEX сегодня опустилась до 1192,90 долларов за унцию.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

С начала 2014 года доля валютных депозитов в России выросла с 20% до 35%, и основной эффект в этом росте сыграл фактор валютной переоценки. Таким образом, массовой долларизации не наблюдается. ЦБ назвал несколько причин слабой долларизации вкладов, среди которых стоит выделить режим свободного курсообразования рубля и повышение процентной ставки в декабре 2014 года.

С этим вполне можно согласиться, и, действительно, среди населения популярность валютных вкладов не сильно изменилась. При этом, на наш взгляд, если речь идет о сбережениях, то на иностранную валюту стоит по-прежнему обращать внимание. Основная задача инвестора при сохранении капитала — максимальная диверсификация. Валютная диверсификация при текущей волатильности курса национальной валюты становится просто необходимостью. В связи с этим, как минимум половина сбережений должна храниться в твердой валюте. Плюс хранения сбережений в рублях в том, что в российских активах можно найти доходность намного превышающую доходность долларовых активов. Инструменты с фиксированной доходностью номинированные в рублях вполне способны обеспечить доходность как минимум в районе 10-12%. Тем не менее, валютная диверсификация позволит чувствовать себя гораздо спокойнее и меньше зависеть от состояния дел на отдельных рынках.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade