Цены на нефтяные фьючерсы умеренно снизились сегодня, что было связано с итогами встречи представителей Саудовской Аравии и Венесуэлы, которая состоялась в минувшие выходные.

Напомним, в воскресенье в Эр-Рияде проходила встреча министров энергетики Саудовской Аравии и Венесуэлы. Чиновники встречались, чтобы обсудить сотрудничество между ОПЕК и другими странами производителями нефти. Несмотря на позитивные комментарии многих экономистов, после встречи не было объявлено ни о каких планах по сокращению добычи нефти. Также нет никаких упоминаний об экстренном заседание ОПЕК, которое пыталась созвать Венесуэла. Такие новости заставляют рынки предположить, что говорить о снижении квот на добычу нефти гораздо проще, чем принять реальные меры.

«Учитывая то, что вероятность сокращения добычи нефти резко уменьшилась после воскресных переговоров, участники рынка снова фокусироваться на признаках перенасыщения мирового рынка», — сказал аналитик Института управления энергией Доминик Чирисчелла. Напомним, на прошлой неделе запасы сырой нефти и бензина в США достигли рекордных максимумов. Последний еженедельный отчет будет выпущен в среду.

Аналитики Morgan Stanley предупредили сегодня, что глобальный переизбыток нефти будет оставаться до 2017 года. «Мы видим ограниченный потенциал роста цен на нефть Brent в течение следующих 12 месяцев, учитывая превышение предложения над спросом». Тем не менее, по данным агентства Bloomberg общее число открытых позиций по нефтяным фьючерсам достигло новых максимумов за все время оценки от Комиссии по торговле товарными фьючерсами. За неделю по 2 февраля финансовые менеджеры увеличили число чистых длинных позиций по нефти марки Brent на 31,346 контрактов, до 292,300 контактов

Стоимость мартовских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) упала до 30,51 доллара за баррель на Нью-Йоркской товарной бирже.

Цена мартовских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent снизилась на 44 цента, до 33,68 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Стоимость золота выросла почти на 2 процента, достигнув самого высокого уровня с июня, так как обвал на фондовых рынках и опасения по поводу глобального экономического роста побудили инвесторов покупать активы-убежища.

По словам трейдеров, рост цен на золото на 5 процентов по итогам прошлой недели (самый большой еженедельный рост с июля 2013 года) еще больше убедил инвесторов, что ралли драгметалла с начала этого года было устойчивым. С начала года золото подорожало более чем на 12 процентов, компенсировав при этом падение на 10,4 процентов в 2014 году.

«Основным драйвером сегодня является спад на фондовых рынках», — говорит аналитик Societe Generale Робин Bhar. — Риск глобального спада и общее неприятие риска также поддерживают цены на драгметалл". Между тем, недавние слабые экономические данные, особенно из США и Китая, заставили участников рынка пересмотреть свои оценки касательно темпов повышения ставок ФРС в этом году — еще несколько недель назад инвесторы ждали 4 повышения ставки, но сейчас они прогнозируют только одно повышение. Напомним, более высокие ставки считаются плохой новостью для золота, которое не приносит своим держателям процентного дохода и которому трудно конкурировать с активами, приносящими такой доход, когда стоимость заимствований растет. На этой неделе инвесторы будут следить за комментариями главы ФРС Йеллен и данными США по розничным продажам в поиске указаний на здоровье крупнейшей экономики мира.

Хедж-фонды и финансовые менеджеры увеличили свою бычью ставку по золоту до трехмесячного максимума за неделю до 2 февраля, показали данные Комиссии по торговле сырьевыми фьючерсами США.

Поддержку ценам также оказывают данные от SPDR Gold Trust. Как стало известно, запасы крупнейшего в мире обеспеченного золотом ETF-фонда выросли в пятницу на 0,7 тонн, до 698,46 тонн. Золото, однако, будет лишено поддержки со стороны китайских физических покупок из-за празднования на этой неделе Нового года по Лунному календарю, говорят аналитики.

Стоимость мартовского фьючерса на золото на COMEX сегодня выросла до 1196,30 долларов за унцию.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

По данным агентства Bloomberg общее число открытых позиций по нефтяным фьючерсам достигло новых максимумов за все время оценки от CFTC (Комиссия по торговле товарными фьючерсами). Огромный объем открытых позиций — фактор, который объясняет роль спекулятивной составляющей на текущем рынке нефти. При цене на нефть вблизи 35 долл/барр., определенная доля общемирового объема добычи уже продается дешевле себестоимости.

Стоит отметить высокую корреляцию нефтяных фьючерсов и фьючерсов на мировые фондовые индексы, наблюдаемую с начала года. Скорее всего, как только ситуация на фондовых рынках стабилизируется, на рынке нефти мы тоже увидим восстановление котировок. Среднегодовая цена Brent на наш взгляд будет выше текущих рубежей. Цена на Brent большую часть этого года, вероятно, проведет в диапазоне 30-50 долл/барр.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

В понедельник пара евро/доллар понесла новые потери после сильного пятничного отчёта о занятости в США. Теперь удар пришёлся со стороны самой еврозоны. Индикатор уверенности инвесторов от Sentix показал рекордное падение с 9,6 п. в январе до 6 п. в феврале. Причём это оказалось ниже самого пессимистичного прогноза в 7,2 п.

Деловые настроения — опережающий показатель, позволяющий во многом судить о перспективах экономики. И его падение увеличивает вероятность более активного денежного стимулирования еврозоны со стороны ЕЦБ, что будет означать дальнейшее ослабление евро. Поэтому валюта сразу после выхода данных отреагировала снижением, опустившись ниже предыдущего локального минимума на 1,1108.

Рынки уже ожидают основное событие наступившей недели — выступление главы ФРС Джанет Йеллен 10 февраля. Предполагаем, что будет высказан осторожный оптимизм по поводу перспектив экономики США, что даже на фоне «голубиных» посылов окажет поддержку доллару. Исходим из того, что слишком слабая валюта невыгодна ФРС, поскольку сдерживает приток средств от внешних инвесторов.

Стабилизация нефтяных цен, возвращающая некоторое стремление к риску и выход из защитных активов, также оказывает понижательное давление на евро. Нынешнему уровню нефтяных котировок в районе 34 дол/барр., на наш взгляд, соответствует курс евро 1,09-110 за доллар.

Исходя из этого, можно предположить нисходящее движение пары EUR/USD в ближайшей перспективе. Очевидно, уровень 1,1250 становится сильным сопротивлением, от которого и пошёл понижательный импульс. Его целями выступает достижение пробитой ранее линии 1,1050, где располагается уровень, сдерживавший рост пары на протяжении последних месяцев.

Однако для этого необходимо первоначально преодолеть поддержку на 1,1108. Именно эта попытка и была совершена «медведями» сегодня. Теперь технически вследствии перебития прошлого минимума, создан локальный нисходящий тренд. Он показывает настрой и возможность дальнейшего снижения цены.

Марк Гойхман,

Аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Несмотря на отсутствие китайских трейдеров, надежды на устойчивость нефтяных котировок таят. Уже сейчас цена на нефть марок Brent и WTI снижается на 1,6% и 1,9% соответственно. А это в свою очередь негативно влияет на торги, проходящие на российских и европейских биржах.

Индексы ММВБ и РТС к 14-30 МСК теряют по 1,4% и 1,18% соответственно. В лидерах снижения акции нефтегазовых и металлругических компаний.

Дешевеют и индексы Европы: DAX30 и САС40 худеют на 2,46% и 2,21% соответственно; FTSE100 теряет 1,79%.

В 12-30 МСК был опубликован индекс доверия инвесторов в еврозоне Sentix за февраль, показатель упал до уровня 6 пунктов. Месяцем ранее этот он составлял 9,6 пунктов. Отмечается, что показатель февраля 2016 года является самым низким с апреля 2015 года.

Текущий уровень отражает достаточно слабые ожидания инвесторов, ведь большую часть прошлого года индекс находился в диапазоне 12-20 пунктов. Снижение за нулевую отметку будет говорить о пессиместичном настрое участников торгов.

Индекс доверия инвесторов к экономике Германии снизился до 14,5 пунктов — минимального показателя с ноября 2014 года. Индекс текущих экономических условий сократился до 33 пунктов (минимум с декабря 2014 года) с 35,6 пункта. Индекс экономических ожиданий составил минус 2,6 пункта, что является самым низким показателем с октября 2014 года, снизившись с оценки за январь в 1,8 пункта.

При этом курс EURUSD также немного просел, сейчас пара торгуется на уровне 1,1120$ (-0,34%). Как я писала утром, я ожидаю коррекции курса до зоны 1,1050-1,1070$ после чего возможна новая попытка игры на укрепления евро.

Фьючерс на индекс miniS&P500 также торгуется с понижением в 1,17%, неделя началась с продаж.

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Нефтяная отрасль одна из немногих, кто получил выгоду от девальвации национальной валюты. В условиях сокращения доходной части бюджета, Минфин предлагает путем изменения формулы расчета НДПИ, увеличить налоговую нагрузку на нефтяников. Эта мера может принести до 1 трлн. рублей в казну. Кроме того, В Минфине и Минэнерго рассматривается вопрос о снятии налоговых льгот на разработку ряда месторождений.

Реакция нефтяников закономерно — негативная. При этом утверждается, что увеличение налоговой нагрузки приведет к снижению инвестиций и, в конечном итоге, окажет негативное влияние на отрасль и экономику страны в целом.

Часть правды в этих аргументах есть. Но обычно при снижении доходов субъекты экономической деятельности еще думают и о снижении операционных расходов, а не только инвестиционных. А судя по многим показателям именно операционных расходы не рассматриваются в качестве резервов, которые стоит задействовать в условиях полномасштабного кризиса в стране. Более вероятно, что в том или ином виде, нефтяников заставят поделиться частью доходов.

Александр Егоров, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade