Минэкономразвития готовит новый проект макроэкономического прогноза, который послужит ориентиром для корректировки бюджета 2016г. Базовый сценарий рассчитывается исходя и среднегодовой стоимости нефти Urals в 40$ за баррель. В этом случае дефицит федерального бюджета может составить 5,1% ВВП, показатель самого ВВП может снизиться на 0,9%, а инфляция достичь значения 8-8.5%. Текущий курс рубля (выше уровня 75 рублей за единицу американской валюты) МЭР считает заниженным и ожидает среднегодовой курс в 68,20. Консервативный сценарий предполагает стоимость нефти около 25$ за баррель. В этом случае экономическая ситуация будет хуже: инфляция к примеру может возрасти до 8,8 -9,2%.

Предыдущий проект бюджета был сверстан с учетом стоимости нефти в 50$ за баррель. При этом, в январе 2016г. нефть Urals торговалась около отметки в 28$. Как показал опыт прошлого года чиновники экономического блока Правительства излишне оптимистично оценивали экономические перспективы, что закономерно привело к необходимости принятия экстренных мер и разработки антикризисного плана.

И реализация нового базового сценария МЭР только отчасти зависит от внутриэкономической ситуации и мер реагирования на возникающие угрозы. Стоимость нефти определяется сложным взаимодействием мировых производителей и потребителей. И насколько возможен возврат цен в диапазон 40-50$ за баррель на фоне превышения предложения над спросом будет определяться, в том числе, и скоординированными действиями как стран ОПЕК, так и независимых производителей. Важным моментом станет возможная встреча ОПЕК — Россия, разговоры вокруг которой провоцируют высокую волатильность на нефтяном рынке. К текущему моменту цена смеси Brent, которая служит ориентиром для формирования стоимости Urals, консолидируется около отметки 34,5$ за баррель после того как некоторое время назад она снижалась до 27$.

Александр Егоров, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

В пятницу пара торговалась на уровне маржинальных требований 1.11843. На новостях NFP пара протестировала зону процентной ставки в области 1.12500 и показала снижение к зоне процентной ставки в области 1.11326.

Сегодня пара торгуется в зоне процентной ставки в области 1.11326. Отбой цены от данной зоны  обозначит ближайшей целью уровень баланса опционных зон 1.1175. Пробой этого уровня обозначит следующей целью зону процентной ставки в области 1.12500.

Альтернативой росту может выступить пробой зоны процентной ставки в Подробнее

Европейские фондовые индексы снизились после роста в первой половине торгов на фоне данных, свидетельствовавших о замедлении роста занятости в США в январе после скачка в конце прошлого года.

Как сообщило Министерство труда США, число рабочих мест в январе выросло на 151 000. Экономисты прогнозировали 190 000. Уровень безработицы, определяемый с помощью отдельного опроса, в прошлом месяце немного понизился и достиг 4,9%.

Хотя американская экономика и прибавила в прошлом месяце меньше рабочих мест, чем ожидалось, она «не упала с обрыва», комментирует Питер Лазарофф, директор по исследованиям в управляющей компании Plancorp.

ФРС использует данные по занятости как ориентир при определении состояния экономики США и для принятия решений по дальнейшему повышению ставок в этом году.

Центробанк США в декабре впервые почти за десять лет повысил процентные ставки и дал понять, что в 2016 году стоит ждать последующего повышения. Однако низкие экономические показатели и высказывания представителей ФРС, подразумевающие мягкую политику, ставят под сомнение вероятность того, что банк поднимет ставки в этом году.

Судя по фьючерсам на федеральные фонды, используемым для ставок на политику центробанка, инвесторы считают низкой вероятность ужесточения политики ФРС на заседании в марте, свидетельствуют данные CME Group. Вероятность оценивается в 14% против 8% до публикации данных.

Небольшое влияние на ход торгов также оказали комментарии представителя ЕЦБ Язбека. Он отметил, что в случае необходимости ЕЦБ готов увеличить стимулирование в марте. Однако, Язбек добавил, что только одни действия ЦБ не могут разрешить все проблемы экономики еврозоны. По мнению Язбека, не следует слишком поспешно реагировать на события, которые могут оказаться временными. Комментарии Язбека говорят о разногласиях внутри правления ЕЦБ относительно того, как следует реагировать на падение цен на нефть и волатильность рынков.

В фокусе также оказалась статистика по Германии. Предварительные данные, опубликованные Статистическим ведомством Destatis, показали, что производственные заказы в Германии снизились в декабре больше, чем ожидалось. Заказы сократились на 0,7 процента после повышения на 1,5 процента в ноябре. Это было первое снижение за три месяца. Эксперты ожидали, что заказы уменьшаться на 0,5 процента. Внутренние заказы снизились на 2,5 процента, а внешние заказы выросли на 0,6 процента по сравнению с предыдущим месяцем. Новые заказы со стороны еврозоны снизились на 6,9 процента, а заказы из других стран увеличились на 5,5 процента. Спрос на промежуточные товары упал на 2 процента, а заказы на капитальные товары упали на 0,5 процента. С другой стороны, заказы на потребительские товары увеличились на 4,3 процента. На ежегодной основе, новые заказы упали на 2,7 процента, что оказалось больше, чем ожидали эксперты (-1,4 процента).

FTSE 5848.06 -50.70 -0.86%, DAX 9286.23 -107.13 -1.14%, CAC 40 4200.67 -27.86 -0.66%

Котировки BNP Paribas SA выросли на 5,2%. Прибыль французского кредитора в 4-м квартале сократилась вдвое, но доходы увеличились на 3% до 10,45 млрд. евро, что почти совпало с ожиданиями экспертов.

Акции ArcelorMittal SA подешевели на 6,8%. Крупнейший в мире производитель стали заявил, что разместит акции на сумму $3 млрд., чтобы улучшить свою балансовую отчетность. Стоит подчеркнуть, из-за падения цен на железную руду и глобальное перепроизводство компания завершила 2015 год с чистым убытком в размере $7,9 млрд.

Стоимость Volvo AB — крупнейших производителей грузовиков в мире — увеличилась на 2,7% после того, как компания сообщила, что в 4-м квартале вернулась на прибыльный уровень.

Капитализация Hexagon AB выросли 6,5 % на фоне сильных финансовых показателей за четвертый квартал и увеличения суммы дивидендов.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Цены на нефть колеблются, завершая нестабильную неделю, когда цены порой менялись на 10% в течение дня.

«Нестабильность останется высокой, и на рынок будут влиять доллар США, различные новости и макроэкономические показатели», — говорится в отчете банка Morgan Stanley.

В целом прогнозы неблагоприятные за счет избытка нефти на рынке, который не сократится, если крупнейшие производители не договорятся о снижении добычи.

Запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 7,8 миллиона баррелей, а запасы бензина — на 5,9 миллиона баррелей до рекордного уровня 254,4 миллиона.

«Восстановление равновесия на рынке займет много времени, и цены останутся низкими... Мы ожидаем сохранение низких цен до второго квартала 2017 года», — говорится в отчете Morgan Stanley.

Согласно представленным в пятницу данным Министерства труда США, число рабочих мест вне сельского хозяйства в январе увеличилось на 151 000 с учетом коррекции на сезонные колебания. Уровень безработицы впервые с февраля 2008 года упал ниже 5%.

Такие данные укрепили валюту США, и индекс доллара вырос на 0,7%. В последние сессии обратная корреляция между долларом и ценами на нефть особенно сильна.

Между тем, отчет компании Wood Mackenzie показал, что, несмотря на падение цен на нефть в январе до 12-летних минимумов, производители нефти не сокращают добычу. Пока приостановлены мощности по добыче лишь менее 0,1% от общемирового производства нефти, поскольку многие компании согласны производить нефть даже в убыток, чтобы избежать дополнительных издержек на консервацию скважин и последующий их новый запуск.

На рынке нефти в последнее время наблюдается волатильность из-за неясной ситуации с перспективами совместных действий производителей по снижению добычи.

В четверг Саудовская Аравия понизила мартовские цены на легкие сорта нефти для своих азиатских и европейских покупателей. Эта мера поможет крупнейшим экспортерам мира защитить самые богатые рынки от других поставщиков, например, Ирана. Такой шаг Саудовской Аравии также ослабил ожидания по поводу участия этой страны в скоординированном сокращении добычи. Без согласия Саудовской Аравии на сокращение добычи рынок вряд ли будет серьезно относится к планам нефтедобывающих стран по поддержке цен.

Стоимость мартовских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) торгуется в диапазоне 30,92 — 32,45 долларов за баррель на Нью-Йоркской товарной бирже.

Цена апрельских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent снизилась на 11 центов, или на 0,3%, до 34,35 доллара за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Стоимость золота отреагировала резкими колебаниями на выход отчета по занятости в США — цены сначала пошли вверх, но затем снизились вслед за укреплением доллара.

Рынок труда США существенно замедлился в январе после значительно роста в предыдущем месяце, что отражало потенциальную осторожность работодателей. Об этом сообщалось в отчете Министерства труда.

Согласно данным, с учетом сезонных колебаний занятость в несельскохозяйственном секторе увеличилась лишь на 151 000 человек. Тем временем, уровень безработицы несколько снизился — до 4,9% с 5,0% в прошлом месяце. Стоит подчеркнуть, в последний раз безработица опускалась ниже отметки 5% в ноябре 2007 года. Экономисты ожидали, что занятость возрастет на 190 000 человек, а уровень безработицы останется без изменений.

Также стало известно, что в ноябре и декабре работодатели добавили на 2,000 рабочих мест меньше, чем предполагалось ранее. усиления заработной платы Декабрьский показатель был пересмотрен до 262 000 с первоначальных 292000, а ноябрьский результат — до 280 000 с 252 000.

Докладе вышел менее чем через два месяца после того, как чиновники ФРС впервые почти за десятилетие увеличили краткосрочные процентные ставки. С тех пор, опасения касательно глобальной экономики побудили некоторых политиков пересмотреть свои прогнозы по дальнейших темпах повышения ставки. Сегодняшний отчет, скорее всего, усилит беспокойство некоторых чиновников. Ранее ФРС заявила, что дальнейшее увеличение краткосрочных процентных ставок отчасти будет зависеть от прогресса на рынке труда, роста инфляции, а также финансовых и международных событий.

Кроме того, в Министерства труда сообщили, за последние три месяца средний темп роста занятости составил 231 000 по сравнению с среднемесячным ростом на 228 000 в 2015 году. Средняя почасовая заработная всех работников частного сектора выросла на 12 центов в январе до $25,39. В годовом выражении заработная плата выросла на 2,5%. Аналитики отмечают, что падение уровня безработицы, в сочетании с ускорением заработной платы, частично нивелирует слабые темпы роста занятости. Широкая мера безработицы, которая включает американцев, работающих на неполный рабочий день и тех, которые не ищут работу, осталась неизменной — на уровне 9,9%. Уровень участия в рабочей силе немного вырос в январе — до 62,7% с 62,6% в декабре, хотя и остался вблизи 40-летнего минимума.

Запасы крупнейшего в мире обеспеченного золотом ETF-фонда SPDR Gold Trust в четверг выросли до 22,3 миллиона унций, максимального показателя с конца октября.

Спрос на физических рынках Азии на этой неделе был низким накануне празднования Нового года по лунному календарю, за счет чего выросли скидки в Индии.

Стоимость апрельского фьючерса на золото на COMEX сегодня выросла до 1164,00 долларов за унцию и затем снизилась до 1145,50 долларов за унцию.

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade

Сегодняшние данные по рынку труда США вышли в смешанных настроениях. С одной стороны, число созданных рабочих мест в несельскохозяйственном секторе составило всего 151 тыс. рабочих мест (при прогнозе в 190 тыс.), однако коэффициент безработицы неожиданно снизился на 0.1% до 4.9%, и средний уровень заработных плат вырос сразу на 0.5% (при прогнозе в 0.3%).

Рост заработных плат традиционно сигнализирует о возможном росте инфляционных показателей с лагом в несколько месяцев. Если рынок поверит в рост инфляции в среднесрочной перспективе, ожидания следующего повышения процентной ставки со стороны ФРС будут нарастать. Американский доллар укрепляется по отношению к основным конкурентам после выхода данных.

Поддубский Михаил, аналитик ТелеТрейд

Источник: Аналитика от ГК TeleTrade